36
Ошибки конкурентов
Возрастающее конкурентное давление
Снижение количества конкурентов
Увеличение доли импортных ювелирных
Высокая способность персонала к
изделий, с которыми трудно
конкурировать
повышению квалификации Снижение
налогов и пошлин
из-за их низкой стоимости
На основе разработанного анализа можно сделать выводы о
потенциале развития компании и разработать совмещенную матрицу SWOT-
анализа, обобщающую как сильные и слабые стороны, так и возможности и
угрозы (таблица 5).
Таблица 5
Совмещенная матрица SWOT-анализа
Возможности
Угрозы
Сильные
стороны
Минимизация себестоимости и
максимизация прибыли за счет
взятого в кредит по настоящим
ценам золота и создании
собственной ювелирной линейки
изделий
Удачное расположение магазинов и
привлекательные цены могут
значительно увеличить продажи в
предстоящие праздники, усилив
действие рекламной компании и
снизив затраты на ее организацию и
осуществление
Создание привлекательных условий
для поставщиков через
предоставление им особых условий
(отдельные витрины, сертификаты,
особое обслуживание)
Минимизировать сбои в работе
магазинов за счет более
качественного контроля Больше
использовать тенденцию
покупателей вкладывать деньги в
золото, используя для
стимулирования спроса рекламу в
СМИ о росте цен на золото и
предложения программ
лояльности для таких покупателей
Поддержание
конкурентоспособности
предприятия за счет высоких
стандартов обслуживания и
качества ювелирных изделий
Отслеживание ситуации на рынке
и использование гибкой ценовой
политики
Слабые
стороны
Из-за отсутствия маркетинговых
проектов и слабой рекламной
компании потенциал предстоящих
сезонов активных продаж может
быть использован не в полной мере
Отсутствие товаров собственного
производства ограничивает
предприятие в политике
ценообразования
Отсутствие отдела маркетинга и
рекламной компании снижает
покупательский спрос для
предприятия и усиливает позиции
конкурентов
Нестабильная ситуация на рынке
может негативно сказаться на
продажа в низкий сезон,
существенно снизив
рентабельность деятельности и
поставив под угрозу
существования компании
Из данного анализа следует, что предприятию в 2016 году предстоит
серьезная работа.
37
Важной составляющей принятия эффективного управленческого
решения является всесторонняя оценка экономических показателей
предприятия.
Одним из наиболее информативных показателей деятельности
предприятия является товарооборот. Благодаря ему можно оценить общие
поступления денежных средств, выявить структуру продаж, а также
определить показатели сезонности и ритмичности. ООО «Бавария»
насчитывает 4 ювелирных магазина, поэтому целесообразно отследить
динамику товарооборота как по каждому из них, так и общую сумму по всей
сети (таблица 6).
Таблица 6
Структура товарооборота, тыс. руб.
Магазин
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Сумма,
тыс. руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Уд. вес,
%
Шоссе Металлургов
70
10592
36,0
10151
37,8
8895
38,2
Черкасская 15
6178
21,0
5290
19,7
4308
18,5
Черкасская 17
9562
32,5
8593
32,0
8476
36,4
Черкасская 4
3089
10,5
2820
10,5
1607
6,9
Итого
29421
100,0
26854
100,0
23286
100,0
Таблица 7
Динамика товарооборота, тыс руб
Магазин
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Сумма
Изм-е
Темп
роста,
%
Сумма
Изм-е
Темп
роста,
%
Шоссе
Металлургов 70
10592
10151
-441
-4,2
8895
-1256
-12,4
Черкасская 15
6178
5290
-888
-14,4
4308
-982
-18,6
Черкасская 17
9562
8593
-969
-10,1
8476
-117
-1,4
Черкасская 4
3089
2820
-270
-8,7
1607
-1213
-43,0
Итого
29421
26854
-2567
-8,8
23286
-3568
-13,3
Рассмотрим динамику товарооборота в целом по предприятию
(рисунок 4).
38
Рисунок 4. Динамика товарооборота в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Как видно из графика минимальное значение товарооборота было в
2017 году, а максимальное в 2015. Следует отметить снижение прироста
товарооборота за рассмотренный период на -8,8 % в 2016 году и на 13,3 % в
2017 году. В денежном выражении за 2017 год товарооборот упал на 3,5 млн
рублей.
Рассмотрим диаграммы структуры и динамики товарооборота по
отдельным магазинам ювелирной сети ООО «Бавария» (рисунок 5 и 6).
Рисунок 5. Структуры товарооборота по магазинам, %
Из данной диаграммы видно, что основную долю в объеме
товарооборота предприятие составляют продажи в магазинах по ш.
Металлургов и Черкасской 17. В сумме эти два магазина приносят почти 75
39
% выручки предприятия. При этом за 2017 их доля выросла до 38,2 % и 36,4
% соответственно. Наименьшую долю в продажа составляет магазин на
Черкасской 4. Удельный вес в товарообороте данного магазина составляет
6,9 %.
Рисунок 6. Динамика товарооборота по магазинам, тыс. руб.
За проанализированный период в денежном выражении товарооборот
упал по всем магазинам. Это свидетельствует о снижении покупательской
способности и об ошибках в финансово-хозяйственной деятельности.
Наименьший тем снижения отмечается в магазине на Черкасской 17, за 2015
- 2017 гг он упал на 1 млн руб. Наибольшее падение товарооборота отмечено
в магазине по адресу Черкасская 4, где падение за 2017 г составило более 43
%, а в денежном выражении. Это связано с изменениями в покупательском
потоке, перенасыщении рынка в данном месте и усилении конкурентной
борьбы.
Далее рассчитаем основные показатели эффективности магазинов,
используя показатели отдачи торговой площади, среднего чека и
производительность труда продавцов (таблица 8).
40
Таблица 8
Показатели эффективности работы магазинов, руб.
Показатель
Магазин
Ш. Металлургов
70
Черкасска
я
15
Черкасска
я
17
Черкасска
я
4
Средняя выручка от
продаж в месяц
741 271
358 993
706 342
133 895
Стоимость аренды 1 кв.м
750
800
950
900
Торговая площадь
45
25
35
22
Оборот на 1 кв.м
16 473
14 360
20 181
6 086
Среднее количество
покупателей в месяц
198
106
182
34
Средний чек
3747
3382
3876
3990
Количество работников
магазина
7
5
7
4
Оборот на одного
работника
105 896
71 799
100 906
33 474
Из таблицы 8 видно, что наиболее эффективно торговые площади
используются в магазине по адресу Черкасская 17, где с 1 кв.м предприятие
получает 20 181 рублей оборота. При этом стоит заметить, что в данном
магазине наиболее дорогая арендная плата. Наименее эффективно торговые
площади используются на Черкасской 4, при этом здесь одна из самых
высоких ставок по арендной плате.
Наибольшее количество покупателей приходится на магазины по
шоссе Металлургов и Черкасской 17, где в среднем за месяц покупки
совершают по 190 человек. Средний чек магазинов отличается не
существенно и приблизительно равен 3 700 рублей. Это достаточно хороший
показатель, который соответствует среднеотраслевому показателю.
Наибольший объем выручки на одного работника торгового зала
приходится в магазинах по шоссе Металлургов и Черкасской 17. Здесь на
одного работника в месяц приходится по 100 000 рублей выручки.
Деятельность ювелирного магазина является очень зависимой от
сезона. Основную выручку магазины получают в период праздников, а в
остальные сезоны наблюдается затишье. В связи с чем необходимо провести
анализ сезонности в работе предприятия для возможности планирования
деятельности с учетом показаний сезонности (таблица 9).
41
Таблица 9
Расчет индекса сезонности, тыс. руб.
Квартал
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Итого
Средний
Коэффицие
нт
сезонности
Январь
2 618
2 390
2 072
7 081
2 360
106,8
2 618
Февраль
2 118
1 933
1 677
5 728
1 909
86,4
2 118
Март
3 801
3 470
3 009
10 279
3 426
155,04
3 801
Апрель
2 130
1 944
1 686
5 760
1 920
86,88
2 130
Май
1 836
1 676
1 453
4 965
1 655
74,88
1 836
Июнь
1 739
1 587
1 376
4 702
1 567
70,92
1 739
Июль
1 762
1 609
1 395
4 766
1 589
71,88
1 762
Август
1 689
1 541
1 337
4 567
1 522
68,88
1 689
Сентябрь
2 230
2 036
1 765
6 031
2 010
90,96
2 230
Октябрь
2 377
2 170
1 882
6 429
2 143
96,96
2 377
Ноябрь
2 524
2 304
1 998
6 826
2 275
102,96
2 524
Декабрь
4 596
4 195
3 637
12 427
4 142
187,44
4 596
Итого
29 421
26 854
23 286
79 561
26 520
1200
29 421
Среднеквадр
ат. т/т
2 452
2 238
1 941
6 630
2 210
2 452
Из полученных данных можно построить график сезонности
товарооборота (рисунок 7).
Рисунок 7. График сезонности товарооборота, %
График наглядно показывает, что у предприятия имеются
существенные сезонные колебания. «Горячий» сезон приходится на декабрь-
январь и март месяц. Это связано с большим количеством праздников в эти
периоды, когда покупаются дорогие подарки. В летний период наблюдается
42
существенное падение товарооборота, однако он поддерживается на
определенном уровне а счет продажи свадебных ювелирных изделий. Пик
«холодного» сезона приходится на август, после чего товарооборот начинает
постепенно возрастать.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности компании
Важное значение при анализе предприятия играет способность платит
по своим обязательствам, поэтому необходимо провести анализ ликвидности
(таблица 10).
Таблица 10
Анализ коэффициентов ликвидности, тыс руб
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Сумма
Изм-е
Темп
роста,
%
Сумма
Изм-е
Темп
роста,
%
Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
3,83
3,60
-0,23
-6,10
3,41
-0,18
-5,13
Коэффициент
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
3,83
3,60
-0,23
-6,10
3,41
-0,18
-5,13
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,08
0,10
0,02
21,1
0,08
-0,02
-19,00
Общий показатель
платежеспособност
и
1,85
1,77
-0,08
-4,45
1,68
-0,09
-5,08
Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 8.
Рисунок 8. Динамика показателей ликвидности ООО «Бавария»
43
ООО «Бавария» Коэффициент текущей ликвидности оптимальный и
составляет 3,41. Однако стоит отметить, что в 2017 году он снизился по
отношению к 2016 на 5,13 %. Это может свидетельствовать о снижении
прибыльности предприятия, а также росте краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности выше нормативного показателя
(3,41 против нормы в 1). Т.е. это свидетельствует о ликвидных активах, т.е.
которые можно легко обратить в деньги. Однако его темпы роста также
отрицательные. Соответствие показателя текущей и быстрой ликвидности
для предприятий розничной торговли в целом нормальная ситуация,
поскольку запасы готовой продукции относят к быстрореализуемым активам,
которые будут преобразованы в деньги менее чем за 12 месяцев.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность
организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение,
не соответствующее допустимому (0,08). Это значит, что в случае
немедленного требования выплаты краткосрочных обязательств,
предприятие сможет погасить лишь 8 % своих краткосрочных обязательств.
Т.е. у предприятия недостаточно денежной массы на расчетном счете.
Общий коэффициент платежеспособности предприятия равен 1.68,
что является хорошим показателем. Данный уровень показателя
платежеспособности говорит о том, что предприятие за счет всех ликвидных
средств сможет в полном объеме погасить все свои обязательства
(краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные). Однако динамика данного
показателя отрицательная и с 2015 года он упал на 10 % (рисунок 9).
44
Рисунок 9. Динамика показателя общей платежеспособности
Далее проанализируем соотношение активов и обязательств, чтобы
сделать полноценный вывод о платежеспособности предприятия (таблица
11).
Таблица 11
Анализ соотношения активов и обязательств, тыс. руб.
Активы
Сумма,
тыс. руб.
Соот
ноше
ние
Пассивы
Сумма, ты
с. руб.
Изменение, тыс.
руб.
А1.
П1. Наиболее
Высоколиквидн
ы
301
>
срочные
3 495
-3 194
е активы
обязательства
А2.
П2.
Быстрореализу
ем
12 813
>
Среднесрочны
350
12 463
ые активы
е
обязательства
А3. Медленно
П3.
реализуемые
0
>
Долгосрочные
1 100
-1 100
активы
обязательства
А4.
П4.
Труднореализуе
м
135
<
Постоянные
8 304
-8 169
ые активы
пассивы
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются два.
За счет наиболее высоколиквидных обязательств организация не способна
погасить наиболее срочные обязательства, которых больше на 3 194 тыс руб.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени
ликвидности, дебиторской задолженности и запасов продукции для продажи
45
должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств
(краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение
выполняется - у ООО «Бавария» достаточно быстрореализуемых активов для
погашения среднесрочных обязательств. Их размер превышает
среднесрочные обязательства на 12 463 тыс. руб.
Поскольку предприятие занимается розничной торговлей, поэтому все
запасы сконцентрированы в готовой продукции для продажи. Именно
поэтому они отнесены к быстрореализуемым активам, а медленно
реализуемые активы, со сроком реализации более 12 месяцев, отсутствуют в
балансе.
В целом предприятие можно оценить, как достаточно ликвидное в
среднесрочной перспективе, однако, следует более тщательно следить за
своими краткосрочными обязательствами и нарастить объем денежной массы
на расчетном счете для повышения мобильности и ликвидности предприятия.
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
Проведя экспресс-анализ показателей деятельности предприятия,
можно приступить к углубленному анализу финансового состояния
предприятия. Данный анализ начнем с изучения активов и пассивов
предприятия, используя методы горизонтального и вертикального анализа
бухгалтерской отчетности за 2015 - 2017 гг. (таблица 12 и 13)
Таблица 12
Горизонтальный анализ баланса ООО «Бавария», тыс. руб.
Статьи баланса
Период
За весь
рассматриваем
ый
2015 г.
2016 г.
2017 г.
пе
риод
Сумма,
тыс.
руб.
+ -Д
темп
роста
(%)
+ -Д
темп
роста
(%)
+ -Д
темп
роста
(%)
Актив
I. Внеоборотные активы
145
5
3,4
-15
-10,00
-10
-6,90
II. Оборотные активы, в
том числе:
12 425
1 600
12,9
-911
-6,50
689
5,55