34
«МКШВ» — «КАВИГРИС», который расположен у подножия горы Бештау
в Ставропольском крае. Он был открыт в 2005 году на базе бывшего
Иноземцевского пивного завода, построенного в 1921 г. Уже в 2007-м после
диверсификации производства, был начат выпуск шампанского.В 2010 году
был открыт новый коньячный цех в южном филиале. На базе
производственных мощностей ОАО «Московского комбината шампанских
вин» производится продукция «РИСП», ее объем составляет примерно 15%
от общего годового объема производства шампанских вин на мощностях ОАО
«МКШВ».Производство шампанского затратный технологичный процесс.
Несмотря на это, ОАО «МКШВ» продолжает традиции отечественного
виноделия, а также внедряет новые технологии производства шампанских вин.
Комбинат ведет регулярную работу по техническому перевооружению,
реконструкции цехов и развитию производства, расширяет ассортимент.
На заводе представлено, в основном, импортное оборудование итальянских
и немецких производителей.
Все сырье соответствует высоким требованиям производства.
Продукция комбината из года в год побеждает на международных конкурсах.
Сегодня в коллекции компании 45 золотых медали, 28 серебряных и три
бронзовых. Несмотря на все заслуги, компания не стоит на месте и постоянно
развивается: модернизирует производство, расширяет технологические
и управленческие возможности для сохранения доверия потребителей.
Сегодня на МКШВ выпускается более 10 торговых марок шампанского,
а также тихие вина и коньяки разной выдержки. На Московском комбинате
шампанских вин 5 линий розлива: три для розлива шампанских и игристых вин,
одна линия розлива для тихого вина, одна - для коньяка.
Организация эффективного управления финансовыми ресурсами
осуществляется в рамках финансового менеджмента. Основные вопросы
финансового менеджмента связаны с формированием капитала организации и
обеспечением максимально эффективного его использования.
Как любая система управления, финансовый менеджмент состоит из
35
двух подсистем: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта
управления).
Основные технико-экономические показатели работы организации
представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели деятельности
ОАО «Московский комбинат шампанских вин»
за 2015-2017 гг. тыс. руб.
№
п/п
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абс.
откл.
(+/-)
2017 от
2015
Темп
при-
роста,
(%)
2017 от
2015
1
Уставный капитал
13866
13866
13866
0
0
2
Переоценка
внеоборотных
активов
130384
130384
130384
0
0
3
Нераспределенная
прибыль
520650
550250
492002
-28548
-5,50
4
Прочий собственный
капитал
6500
6500
6500
0
0
5
Запасы
548765
555241
426870
-121895
-22,21
6
Дебиторская
задолженность на
конец периода
866241
905707
652645
-213596
-24,68
7
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
19564
18358
17113
-2451
-12,53
8
Долгосрочные
обязательства
344135
344903
344687
552
0,16
9
Краткосрочные
обязательства
1612358
1560585
1207938
-404420
-25,08
10
Себестоимость
продаж
1234278
1116044
971834
-262444
-21,26
11
Выручка от продаж,
1603247
1591266
1424754
-178493
-11,13
12
Валовая прибыль,
368969
475222
452920
83951
22,75
13
Прибыль, до
налогообложения
186447
294575
234040
47593
25,53
14
Расходы по
налогообложению
прибыли
3815
3937
3854
39
1,02
15
Прибыль,
остающаяся в
распоряжении
предприятия, (руб.)
173593
282009
222537
48944
28,19
16
Рентабельность
продаж (%)
10,83
17,72
16,43
5,6
51,71
36
По результатам представленной информации о результатах
деятельности ОАО «МКШВ» за анализируемый период 2015-2017 гг., можно
сделать вывод о том, общество осуществляет эффективную финансово-
хозяйственную деятельность.
Капитал общества за анализируемый период уменьшился на 28 648 тыс.
рублей или на 4,3%, в том числе:
- в 2015 году – 671 400 тыс. рублей;
- в 2016 году – 701 000 тыс. рублей (увеличился на 29 600 тыс. рублей
или 4,4%);
- в 2017 году – 642 752 тыс. рублей (снизился на 58 248 тыс. рублей или
8,3%).
Уставный капитал общества по состоянию на 31 декабря 2015 года
составлял 13 866 тыс. рублей и на протяжении анализируемого периода он
оставался неизменным.
Сумма переоценки внеоборотных активов за анализируемый период не
изменялась и составляла 130 384 тыс. рублей.
Нераспределенная прибыль, согласно решению собрания акционеров,
была использована на нужды общества, и поэтому размер нераспределенной
прибыли сократилась за анализируемый период на 28 548 тыс. рублей или
5,5%, в том числе:
-в 2015 году – 520650 тыс. рублей;
- в 2016 году – 550250 тыс. рублей (увеличилась на 29 600 тыс. рублей
или 5,7%);
- в 2017 году – 492002 тыс. рублей (снизился на 58 248 тыс. рублей или
10,6%).
Запасы общества за анализируемый период сократились на 121 895 тыс.
рублей, в том числе:
- в 2015 году – 548765 тыс. рублей;
- в 2016 году – 555241 тыс. рублей (увеличился на 6476 тыс. рублей или
1,2%);
37
- в 2017 году – 426870 тыс. рублей (снизился на 128371 тыс. рублей или
23,1%).
Положительную тенденцию отражает сумма дебиторской
задолженности, которая сократилась в 2017 году по сравнению с 2015 годом на
24,68 %, что отражает эффективную платежную дисциплину организации:
- в 2015 году – 866241 тыс. рублей;
- в 2016 году – 905707 тыс. рублей (увеличился на 39466 тыс. рублей или
4,6%);
- в 2017 году – 652645 тыс. рублей (снизилась на 253062 тыс. рублей или
27,9%).
Денежные средства общества в анализируемом периоде сократились на
2541 тыс. руб., в том числе:
- в 2015 году – 19564 тыс. рублей;
- в 2016 году – 18358 тыс. рублей (снизились на 1206 тыс. рублей или
6,2%);
- в 2017 году – 17113 тыс. рублей (снизились на 1245 тыс. рублей или
6,8%).
Долгосрочные обязательства общества, за анализируемый период
сократились на 552 тыс. рублей, в том числе:
- в 2015 году – 344135 тыс. рублей;
- в 2016 году – 344903 тыс. рублей (увеличились на 768 тыс. рублей или
0,2%);
- в 2017 году – 344687 тыс. рублей (уменьшились на 216 тыс. рублей или
0,06%).
Краткосрочные обязательства общества за анализируемый период
сократились на 404420 тыс. рублей, в том числе:
- в 2015 году – 1612358 тыс. рублей;
- в 2016 году – 1560585 тыс. рублей (уменьшились на 51773 тыс. рублей
или 3,2%);
- в 2017 году – 1207938 тыс. рублей (уменьшился на 352647 тыс. рублей
38
или 22,6%).
Выручка общества за анализируемый период сократились на 174493
тыс. рублей, что связано с сокращением рынка реализации продукции:
- в 2015 году – 1603247 тыс. рублей;
- в 2016 году – 1591266 тыс. рублей (сократилась на 11981 тыс. рублей
или 0,7%);
- в 2017 году – 1424754 тыс. рублей (сократилась на 166512 тыс. рублей
или 9,0%).
Себестоимость продаж за анализируемый период сократилась на 262444
тыс. рублей, в том числе:
- в 2015 году – 1234278 тыс. рублей;
- в 2016 году – 1116044 тыс. рублей (уменьшилась на 118234 тыс. рублей
или 10,0%);
- в 2017 году – 971834 тыс. рублей (уменьшилась на 144210 тыс. рублей
или 12,3%).
Снижение объемов продаж и себестоимости продукции, однако не
привело к снижению валовой прибыли организации, а наоборот к ее
увеличению за анализируемы период на 83 951 тыс. рублей или 22,75%, в том
числе:
- в 2015 году – 368969 тыс. рублей;
- в 2016 году – 475222 тыс. рублей (увеличилась на 106253 тыс. рублей
или 28,8%);
- в 2017 году – 452920 тыс. рублей (снизилась на 22302 тыс. рублей или
4,7%).
Прибыль общества до налогообложения за анализируемый период
увеличилась на 47 593 тыс. рублей или 25,53%:
- в 2015 году – 186447 тыс. рублей;
- в 2016 году – 294575 тыс. рублей (увеличилась на 108128 тыс. рублей
или 58,0%);
- в 2017 году – 234040 тыс. рублей (снизилась на 60535 тыс. рублей или
39
20,5%).
Расходы по налогообложению прибыли, за анализируемый период
увеличилась на 47 593 тыс. рублей или 25,53%, в том числе:
- в 2015 году – 3815 тыс. рублей;
- в 2016 году – 3937 тыс. рублей (увеличились на 122 тыс. рублей или
3,2%);
- в 2017 году – 3854 тыс. рублей (снизились на 83 тыс. рублей или 2,1%).
Чистая прибыль организации, это разница между прибылью до
налогообложения и расходов по налогообложению прибыли и прочие
аналогичные платежи, и в анализируемом отчетном периоде, сумма чистой
прибыли в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 48 944 тыс.
рублей или 28,19%, в том числе:
- в 2015 году – 173593 тыс. рублей;
- в 2016 году – 282009 тыс. рублей (увеличилась на 108406 тыс. рублей
или 62,45%);
- в 2017 году – 222537 тыс. рублей (снизилась на 59472 тыс. рублей или
21,1%).
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Московский комбинат
шампанских вин»
Оценка финансового состояния любого коммерческого общества,
связано с возможностью осуществления непрерывного процесса
функционирования организаций, с обеспеченностью организации
собственными источниками финансовых ресурсов, столь необходимыми для
их эффективного размещения и использования.
Финансовое состояние организаций может быть устойчивое,
неустойчивое и кризисное. Способность организации производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе, свидетельствует о
ее хорошем финансовом положении.
Устойчивое финансовое положение оказывает существенное влияние на
40
выполнение производственных программ и планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного их использования.
Приступая к анализу финансового состояния ОАО «Московского
комбината шампанских вин» ОАО (МКШВ), источниками информации будут
служить данные форм отчетности организаций.
Источниками анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«МКШВ за анализируемый период 2015-2017 гг. являются:
Бухгалтерский баланс (Приложение 1);
Отчет о финансовых результатах (Приложение 2).
Анализ бухгалтерской отчетности начнем с оценки динамики и
структуры статей бухгалтерского баланса ОАО «Московский комбинат
шампанских вин» за 2015-2017 гг.
Для этого следует сгруппировать статьи баланса в отдельные
специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности
обязательств (статьи пассива).
Для начала необходимо проанализировать статьи актива баланса, с
целью определения изменений в составе внеоборотных и оборотных активов, а
также для определения тенденций изменений данных статей.
Динамику активов ОАО «Московский комбинат шампанских
вин»представим в таблице 2.
Информация, представленная в таблице об активах ОАО «Московский
комбинат шампанских вин» отражает изменения, произошедшие в структуре
активов анализируемого общества.
41
Таблица 2
Динамика и структура статей актива баланса
ОАО «МКШВ» за 2015-2017 гг. тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонения
(+/-)
Темп
прироста
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
2017
от
2015
2017
от
2016
2017
от
2015
2017
от
2016
1.Внеоброротные
активы, всего, в том
числе
1180180
44,91
1113445
42,72
1074743
48,95
-105437
-38702
-8,93
-3,48
нематериальные
активы
712
0,06
678
0,06
581
0,05
-131
-97
-18,40
-14,31
основные средства
684387
57,99
610243
54,81
553915
51,54
-130472
-56328
-19,06
-9,23
финансовые вложения
145859
12,35
145859
13,10
145859
13,57
0
0
0
0
отложенные налоговые
активы
40658
3,45
39570
3,55
32720
3,04
-7938
-6850
-19,52
-17,31
прочие внеоборотные
активы
308564
26,15
317095
28,48
341668
31,80
33104
24573
10,73
7,75
2. Оборотные
активы, всего, в том
числе
1447713
55,09
1493043
57,28
1120634
51,05
-327079
-372409
-22,59
-24,94
запасы
548765
37,91
555241
37,19
426870
38,09
-121895
-128371
-22,21
-23,11
НДС по приобретенным
ценностям
8246
0,56
8166
0,55
9310
0,83
1064
1144
12,90
14,0
дебиторская
задолженность
866241
59,84
905707
60,66
652645
58,24
-213596
-253062
-24,66
-27,94
Финансовые вложения
0
0
0
0
8719
0,78
8719
8719
0
0
денежные средства и
денежные эквиваленты
19564
1,35
18358
1,23
17113
1,53
-2451
-1245
-12,43
-6,78
прочие краткосрочные
активы
4897
0,34
5571
0,37
5977
0,53
1080
406
22,05
7,29
Актив
2627893
100,0
2606488
100,0
2195377
100,0
-432516
-411111
-16,46
-15,77
Стоимость внеоборотных активов организации снизилась в 2017 году по
сравнению с 2015 годом на 8,93%, и уменьшилась на 3,48% при сравнении
данных 2017 года с данными 2016 года.
На уменьшение состава внеоборотных активов, оказало существенное
влияние снижение состава основных средств и отложенных налоговых активов.
Состав основных средств постоянно обновляется на организации, старые
основные средства списываются и накапливаются средства для поэтапного их
обновления.
В 2017 году по сравнению с 2015 годом состав основных средств
снизился на 130472 тыс. руб., а при сравнении данных 2017 года с данными
2016 года, сокращение составило 56328тыс. руб. при этом темп снижения
42
составил 19,06% при сравнении данных 2017 года с данными 2015 года и 9,23%
при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года.
Оборотные активы общества ОАО «Московский комбинат шампанских
вин» в 2017 году по сравнению с 2015 годом сократились на 327079 тыс. руб., а
при сравнении данных 2017 года с данным 2016 года, оборотные активы
снизились на 372409 тыс. руб. Темп снижения составил в 2017 году по
сравнению с 2015 годом 22,59%, а по сравнению с 2016 годом 24,94%.
Проведенный анализ состава и структуры как долгосрочных, так и
краткосрочных активов, позволяет руководству общества принимать
оперативные управленческие решения по использованию собственных средств.
Кроме проведенного анализа хозяйственных средств (актива баланса),
необходимо проанализировать и изменения, произошедшие в составе пассива
баланса, то есть в источниках образования средств за этот же анализируемый
период 2015-2017 гг. на основании данных бухгалтерских балансов, анализ
проведем в таблице 3.
Данные проведенного анализа источников хозяйственных средств,
показал, что за анализируемый период, произошли также изменения в
структуре источников образования средств. Общая сумма источников средств
общества ОАО «Московский комбинат шампанских вин»изменилась в сторону
уменьшения, и темп снижения составил 16,46% в 2017 году по сравнению с
2015 годом, а при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года, темп
снижения составил 15,77%.
Собственный капитал общества также сохранил тенденцию снижения.
Так, при сравнении данных 2017 года с данными 2015 года, видно его
уменьшение на 28648 тыс. руб., а при сравнении данных 2017 года с данными
2016 года, показано уменьшение собственного капитала на 58248 тыс. руб.
43
Таблица 3
Динамика и структура статей пассива баланса
ОАО «МКШВ» за 2015-2017 гг. тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонения
(+/-)
Темп
прироста
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
2017
от
2015
2017
от
2016
2017
от
2015
2017
от
2016
Собственный
капитал, всего,
в том числе
671400
25,55
701000
26,89
642752
29,28
-28648
-58248
-4,27
-8,31
уставный
капитал
13866
2,07
13866
1,98
13866
2,16
0
0
0
0
резервный
капитал
3758
0,56
3758
0,54
3758
0,58
0
0
0
0
нераспределенн
ая прибыль
520650
77,55
550250
78,48
492002
76,55
-28648
-58248
-5,50
-10,59
прочий капитал
133126
19,82
133126
19,0
133126
20,71
0
0
0
0
Долгосрочные
обязательства,
всего
в том числе
344135
13,10
344903
13,23
344687
15,70
552
-216
0,16
-0,06
долгосрочные
кредиты банков
302546
87,89
300000
86,98
302199
87,67
-257
2199
-0,08
0,73
Отложенные
налоговые
обязательства
41679
12,11
44903
13,02
42488
12,33
809
-2415
1,94
-5.38
Краткосрочные
обязательства,
всего
в том числе
1612358
61,35
1560585
59,88
1207938
55,02
-404420
-352647
-25,08
-22,60
краткосрочные
кредиты банков
702452
43,57
794654
50,92
644266
53,34
-58186
-150388
-8,28
-18,92
кредиторская
задолженность
645945
40,06
703500
45,08
498954
41,30
-146991
-204546
-22,76
-29,08
оценочные
обязательства
234521
14,55
29979
1,92
13403
1,11
-221118
-16576
-94,28
-55,29
прочие
обязательства
29440
1,82
32452
2,08
51315
4,25
21875
18863
74,30
58,13
Пассив
2627893
100,0
2606488
100,0
2195377
100,0
-432516
-411111
-16,46
-15,77
Темпы снижения составили 4,27% при сравнении данных 2017 года с
данными 2015 года, а при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года
темп снижения составил 8,31%.
В 2017 году по сравнению с 2015 годом сумма нераспределенной
прибыли снизилась на 28648 тыс. руб., и видно, что общество использовало
часть, прибыли на свои нужды, но при сравнении данных 2017 года с данными
2016 года сумма нераспределенной в сумме 58248 тыс. руб. также снизилась
вследствие сокращения объемов производства и реализации. Темпы снижения