42
где В – выручка;
Ос – стоимость основных средств
Фо
2016
= 290786 / 4835 = 60,14 руб./руб.
Фо
2017
= 326205 / 4509 = 72,35 руб./руб.
Фо
2018
= 351009 / 4470 = 78,53 руб./руб.
- фондоемкость:
.
Фе
2016
= 4835 / 290786 = 0,016 руб./руб.
Фе
2017
= 4509 / 326205 = 0,014 руб./руб.
Фе
2018
= 4470 / 351009 = 0,013 руб./руб.
Эффективность использования основных средств возросла, что вырази-
лось в росте фондоотдачи и снижении фондоемкости. Это связано со снижени-
ем стоимости основных средств и ростом выручки (рисунок 12). В целом мож-
но сказать, что основные средства используются эффективно.
Рисунок 12 - Динамика показателей эффективности использования основных
средств в ООО «Алдис» в 2016-2018 гг.
Фондоемкость,
руб. / руб.; 2016 г.;
0,016
Фондоемкость,
руб. / руб.; 2017 г.;
0,014
Фондоемкость,
руб. / руб.; 2018 г.;
0,013
Фондоотдача, руб.
/ руб.; 2016 г.;
60,14
Фондоотдача, руб.
/ руб.; 2017 г.;
72,35
Фондоотдача, руб.
/ руб.; 2018 г.;
78,53
Фондоемкость, руб. / руб.
Фондоотдача, руб. / руб.
43
Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных
средств ООО «Алдис» в 2016-2018 гг., отражены в таблице 3.
Таблица 3
Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных
средств ООО «Алдис» в 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. к
2017 г.,
%
2018 г. к
2016 г.,
%
Выручка, тыс. руб.
290786
326205
351009
107,6
120,7
Стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
26683
27779
28170
101,4
105,6
Коэффициент оборачивае-
мости оборотных средств,
оборотов
10,90
11,74
12,46
106,1
114,3
Продолжительность оборота
оборотных средств, дни
33
31
29
93,5
87,9
Коэффициент загрузки обо-
ротных средств, руб.
0,09
0,09
0,08
88,8
88,8
Показатели эффективности использования оборотных средств рассчиты-
вались по следующим формулам:
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
,
где ОбС – стоимость оборотных средств.
Коб
2016
= 290786 / 26683 = 10,90 оборотов
Коб
2017
= 326205 / 27779 = 11,74 оборотов
Коб
2018
= 351009 / 28170 = 12,46 оборотов
- продолжительность оборота оборотных средств:
.
П
2016
= 365 / 10,90 = 33 дней
П
2017
= 365 / 11,74 = 31 дней
П
2018
= 365 / 12,46 = 29 дней
- коэффициент загрузки оборотных средств:
44
.
Кз
2016
= 26683 / 290786 = 0,09 руб.
Кз
2017
= 27779 / 326205 = 0,09 руб.
Кз
2018
= 28170 / 351009 = 0,08 руб.
Темп роста выручки был более существенным по сравнению с темпом
роста оборотных активов, в результате показатели эффективности использова-
ния оборотных средств возросли (рисунок 13). Это выразилось в росте коэффи-
циента оборачиваемости и снижении периода оборота и коэффициента загрузки
оборотных средств.
Рисунок 13 - Показатели эффективности использования оборотных средств
в ООО «Алдис» в 2016-2018 гг.
Таким образом, можно сказать, что эффективность использования ресур-
сов компании повышается.
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств, оборотов;
2016 г.; 10,90
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств, оборотов;
2017 г.; 11,74
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств, оборотов;
2018 г.; 12,46
Продолжительност
ь оборота
оборотных
средств, дни; 2016
г.; 33
Продолжительност
ь оборота
оборотных
средств, дни; 2017
г.; 31
Продолжительност
ь оборота
оборотных
средств, дни; 2018
г.; 29
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, оборотов
Продолжительность оборота оборотных
средств, дни
45
2.2 Положительные и отрицательные факторы внутренней и внешней
среды, оказывающие влияние на финансовое состояние ООО «АЛДИС»
В качестве основы финансового благополучия предприятия выступает его
финансовая устойчивость. Считается, что финансово устойчивое предприятие
является более конкурентоспособным, чем другие участники рынка. При этом
оно может привлекать заемные средства на более льготных условиях, инвесто-
ры заинтересованы в размещении средств в данные предприятия, поставщики
поставляют продукцию (услуги) с отсрочкой платежа.
Одним из признаков финансовой устойчивости предприятия выступает
превышение доходов над расходами. При этом предприятие имеет возможность
для осуществления бесперебойного производства продукции (услуг). Следова-
тельно, можно сказать, что финансовая устойчивость характеризуется такой
структурой финансовых ресурсов, которая позволяет обеспечивать положи-
тельную динамику к развитию предприятия.
В таблице 4 представлен расчет типа финансовой устойчивости ООО
«Алдис», основой для которого выступила бухгалтерская отчетность, представ-
ленная в приложении 4.
Таблица 4
Показатели, характеризующие тип финансовой устойчивости ООО «Алдис»
в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Собственные оборотные средства
-8995
-10712
-8051
Собственные и долгосрочные заем-
ные источники для формирования
оборотных средств
-8791
-10575
-7945
Общая стоимость источников фор-
мирования оборотных средств
-8791
-7574
-4008
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств для формирова-
ния запасов и затрат
-13121
-14126
-11669
Излишек (недостаток) собственных
и долгосрочных источников форми-
рования запасов и затрат
-12917
-13989
-11563
46
Продолжение таблицы 4
Излишек (недостаток) нормальных
источников формирования запасов
и затрат
-12917
-10988
-7626
Тип финансовой устойчивости
Кризисное финансовое состояние
Собственные оборотные средства (СОС) =
= Собственный капитал - Внеоборотные активы
СОС
2016
= 6810 – 15805 = -8995 тыс. руб.
СОС
2017
= 9635 – 20347 = -10712 тыс. руб.
СОС
2018
= 11972 – 20023 = -8051 тыс. руб.
Собственные и долгосрочные заемные источники для формирования обо-
ротных средств (СДС) = СОС + Долгосрочный заемный капитал
СДС
2016
= -8995 + 204 = -8791 тыс. руб.
СДС
2017
= -10712 + 137 = -10575 тыс. руб.
СДС
2018
= -8051 + 106 = -7945 тыс. руб.
Общая стоимость источников формирования оборотных средств (ОИ) =
СДС + Краткосрочные кредиты и займы
ОИ
2016
= -8791 + 0 = -8791 тыс. руб.
ОИ
2017
= -10575 + 3001 = -7574 тыс. руб.
ОИ
2018
= -7945 + 3937 = -4008 тыс. руб.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования
запасов и затрат (Nс) = СОС – Запасы
Nс
2016
= -8995 – 4126 = - 13121тыс. руб.
Nc
2017
= -10712 – 3414 = -14126 тыс. руб.
Nc
2018
= -8051 – 3618 = -11669 тыс. руб.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников форми-
рования запасов и затрат (Nд) = Nc + Долгосрочный заемный капитал
Nд
2016
= -13121 + 204 = -12917 тыс. руб.
Nд
2017
= -14126 + 137 = -13989 тыс. руб.
47
Nд
2018
= -11669 + 106 = -11563 тыс. руб.
Излишек (недостаток) нормальных источников формирования запасов и
затрат (No) = Nд + Краткосрочные кредиты и займы
Nо
2016
= -12917 + 0 = -12917 тыс. руб.
Nо
2017
= -13989 + 3001 = -10988 тыс. руб.
Nо
2018
= -11563 + 3937 = -7626 тыс. руб.
Финансовая устойчивость организации в 2016-2018 гг. характеризовалась
как кризисное финансовое состояние (рисунок 14). При этом не соблюдается
минимальное условие финансовой устойчивости – компания не обладает соб-
ственным оборотным капиталом.
Рисунок 14 - Показатели, характеризующие тип финансовой устойчивости
ООО «Алдис» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
2016 г.; -12917
2017 г.; -10988
2018 г.; -7626
2016 г.; -12917
2017 г.; -13989
2018 г.; -11563
2016 г.; -13121
2017 г.; -14126
2018 г.; -11669
-16000 -14000 -12000 -10000 -8000 -6000 -4000 -2000 0
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования
запасов и затрат
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования
запасов и затрат
Излишек (недостаток) нормальных источников формирования запасов и затрат
48
Для оценки финансовой устойчивости также используются относитель-
ные показатели – коэффициенты финансовой устойчивости, которые представ-
лены в таблице 5.
Таблица 5
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Алдис»
в 2016-2018 гг.
Показатели
Оптимальное
значение
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. к
2017 г.,
+/-
2018 г. к
2016 г.,
+/-
Коэффициент авто-
номии
0,6-0,7
0,16
0,20
0,25
0,05
0,09
Коэффициент финан-
совой устойчивости
0,8-0,9
0,16
0,20
0,25
0,05
0,09
Коэффициент соот-
ношения заемных и
собственных средств
<1
5,24
3,99
3,03
-0,96
-2,21
Коэффициент соот-
ношения мобильных
и иммобилизованных
средств
-
1,69
1,37
1,41
0,04
-0,28
Коэффициент обеспе-
ченности оборотных
средств собственны-
ми источниками
0,3-0,5
-0,34
-0,39
-0,29
0,1
0,05
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости осуществлялся по сле-
дующим формулам:
- коэффициент автономии:
,
где Ес – собственный капитал,
Ва – валюта баланса
Кавт
2016
= 6810 / 42488 = 0,16
Кавт
2017
= 9635 / 48126 = 0,20
Кавт
2018
= 11972 / 48193 = 0,25
- коэффициент финансовой устойчивости:
,
49
где Kd – долгосрочный заемный капитал
Куст
2016
= (6810 + 204) / 42488 = 0,16
Куст
2017
= (9635 + 137) / 48126 = 0,20
Куст
2018
= (11972 + 106) / 48193 = 0,25
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
,
где Pt – краткосрочный заемный капитал.
Кзс
2016
= (204 + 35474) / 6810 = 5,24
Кзс
2017
= (137 + 38354) / 9635 = 3,99
Кзс
2018
= (106 + 36115) / 11972 = 3,03
- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:
,
где At – текущие активы;
F – внеоборотные активы.
К
At/F 2016
= 26683 / 15805 = 1,69
К
At/F 2017
= 27779 / 20347 = 1,37
К
At/F 2018
= 28170 / 20023 = 1,41
- коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источ-
никами:
????????
.
Косс
2016
= (6810 – 15805) / 26683 = -0,34
Косс
2017
= (9635 – 20347) / 27779 = -0,39
Косс
2018
= (11972 – 20023) / 28170 = -0,29
Представленный расчет коэффициентов финансовой устойчивости под-
твердил кризисное финансовое состояние. Несмотря на рост коэффициента ав-
тономии и коэффициента финансовой устойчивости с 0,16 в 2016 г. до 0,25 в
2018 г., значения показателей остаются намного ниже нормативных значений,
что свидетельствует о высокой финансовой зависимости компании от внешних
50
источников финансирования. При этом уровень финансовых рисков сократил-
ся, но все еще остается высокий, так, в 2018 г. на 1 руб. собственного капитала
было привлечено 3,03 руб. заемного капитала. Компания не обладает собствен-
ным оборотным капиталом, о чем свидетельствуют отрицательные значения
коэффициента обеспеченности оборотных средств собственными источниками.
Расчет коэффициентов ликвидности осуществлялся следующим образом:
- коэффициент абсолютной ликвидности:
,
где S – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Кал
2016
= 785 / 35474 = 0,02
Кал
2017
= 2360 / 38354 = 0,06
Кал
2018
= 453 / 36115 = 0,01
- коэффициент промежуточной ликвидности:
,
где Ra – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Кпл
2016
= (785 + 19772) / 35474 = 0,58
Кпл
2017
= (2360 + 22005) / 38354 = 0,64
Кпл
2018
= (453 + 24099) / 36115 = 0,68
- коэффициент текущей ликвидности
.
Ктл
2016
= 26683 / 35474 = 0,75
Ктл
2017
= 27779 / 38354 = 0,72
Ктл
2018
= 28170 / 36115 = 0,78
Расчет показал, что компания не обладает платежеспособностью ни в те-
кущий момент времени, ни в долгосрочной перспективе (рисунок 15).
51
Рисунок 15 - Коэффициенты ликвидности ООО «Алдис» в 2016-2018 гг.
Финансовые результаты деятельности предприятия представлены в таб-
лице 6.
Таблица 6
Финансовые результаты деятельности ООО «Алдис», тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. к
2017 г., %
2018 г. к
2016 г., %
Выручка
290786
326205
351009
107,6
120,7
Себестоимость про-
даж
95172
99115
106070
107,0
111,5
Валовая прибыль
195614
227090
244939
107,9
125,2
Коммерческие и
управленческие рас-
ходы
191462
222966
238232
106,8
124,4
Прибыль от продаж
4192
4124
6707
162,6
160,0
Сальдо прочих дохо-
дов и расходов
-3566
-350
-2904
-
-
Прибыль до налого-
обложения
626
3592
3799
105,8
606,9
Чистая прибыль
723
2825
2332
82,5
322,5
0,02
0,06
0,01
0,58
0,64
0,68
0,75
0,72
0,78
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности