53
выплат жильцам за компенсацию ремонтов по протечкам, повреждение
автомобилей снегом и аварийными деревьями
Также к прочим расходам управляющей компании следует отнести:
-госпошлину;
- штрафы государственной жилищной инспекции;
- реализацию основных средств;
- банковские комиссии.
После получения дополнительных доходов и понесенных организацией
прочих расходов наблюдается стабильный рост прибыли до
налогообложения на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2021г.
она увеличилась на 110 тыс. руб. или на 9,4% и составила 1285 тыс. руб., в
2022г.
В соответствии с ростом прибыли до налогообложения растет и налог
на прибыль и чистая прибыль организации. За 2021г. налог на прибыль вырос
22 тыс. руб., а в 2022г. – на 92 тыс. руб.
Чистая прибыль ООО «Волшебный дом¬ с 2020г по 2021гг.
незначительно увеличилась на 88 тыс. руб. или на 9,4% и составила 1028 тыс.
руб. В 2022г. произошел существенный рост чистой прибыли на 368 тыс. руб.
или на 35,8%. К концу рассматриваемого периода данный показатель
составил 1396 тыс. руб.
Наглядное представление основных показателей финансовых
результатов компании приведено на рисунке 2.9.
Таким образом, такая динамика изменения чистой прибыли говорит об
улучшении деятельности управляющей компании и о росте эффективности
его функционирования, однако не стоит забывать о чрезмерном росте
себестоимости услуг и рассмотреть вопрос о снижении расходов в ООО
«Волшебный дом¬.
54
Рис.2.9. Динамика финансовых результатов ООО «Волшебный дом¬ за
2020-2022 гг., тыс. руб.
Далее рассчитаны и проанализированы показатели рентабельности за
2020-2022гг. Результаты данного анализа представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Анализ показателей рентабельности за 2020-2022гг, %
Наименование показателя
2020
2021
2022
Изменение, п.п.
2021 к
2020
2022 к
2021
Рентабельность продаж
6,7
12,9
8,7
6,2
-4,2
Общая рентабельность
6,2
5,0
6,6
-1,2
1,6
Чистая рентабельность
5,0
4,0
5,3
-1,0
1,3
Экономическая рентабельность активов
5,0
4,6
5,8
-0,4
1,2
Рентабельность собственного капитала
24,6
13,9
18,1
-10,7
4,2
Валовая рентабельность
19,0
19,9
18,3
0,9
-1,6
Таким образом, для оценки прибыльности предприятия были
рассчитаны и проанализированы рентабельность продаж, общая и чистая
рентабельность, рентабельность активов и собственного капитала, а также
валовая рентабельность.
Значение коэффициента рентабельность продаж означает, что в 2020г.
предприятие получило с 1 рубля выручки 6 копеек прибыли от продаж, в
55
2021г. – 12 копеек, а в 2022г. - 8 копеек. Изменения рентабельности продаж
свидетельствует об изменениях объемов оказанных работ и услуг. В 2021
году наблюдается рост данного показателя, а в 2022 году – падение.
Общая рентабельность показывает, сколько прибыли до
налогообложения предприятие получает с 1 рубля выручки. Так в 2020г.
данный показатель составил 6 коп., в 2021г. – 5 коп., а в 2022г. – 6 коп.
Коэффициент чистая рентабельность отражает процент чистой
прибыли в выручке. Данный показатель менялся по-разному на протяжении
всего рассматриваемого периода. В 2021г. по сравнению с 2020г.
коэффициент снизился и составил 4,0%, а в 2022г., наоборот, увеличился до
5,3%. Рост чистой рентабельности говорит об эффективности деятельности
управляющей компании.
Рентабельность активов свидетельствует об эффективности
использования имущества организации. В 2022г. данный показатель
увеличился и составил 5,8%. Изменение данного коэффициента
положительно сказывается на деятельности ООО «Волшебный дом¬, а также
свидетельствует о росте чистой прибыли и о росте оборачиваемости активов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала означает, сколько
прибыли ООО «Волшебный дом¬ получит на единицу собственного
капитала. По данным анализа в 2020г. получило 24 копейки с 1 рубля
собственного капитала, в 2021г. – 13 копеек, а в 2022г. – 18 копеек.
Увеличение данного коэффициента свидетельствует эффективность
использования капитала, инвестированного собственниками исследуемой
организации.
Коэффициент валовой рентабельности означает, что в 2020г.
предприятие получило с 1 рубля выручки 19 копеек прибыли от продаж, в
2021г. – почти 20 копеек, а в 2022г. - 18 копеек. Уменьшение валовой
рентабельности свидетельствует о росте затрат в организации.
Наглядно значение и динамика коэффициентов рентабельности
изображены на рисунке 2.10.
56
Рис. 2.10 Динамика показателей рентабельности предприятия ООО
«Волшебный дом¬ за 2020-2022 гг., %
Проведя анализ, следует сделать вывод, что управляющая компания
ООО «Волшебный дом¬ за весь рассматриваемый период является
рентабельной. Все рассчитанные коэффициенты имеют положительные
значения.
Показатели рентабельности в 2021 году по сравнению с 2020г.
снизились, за исключением рентабельности продаж и валовой
рентабельности, а в 2022г., наоборот, повысились кроме вышеуказанных
коэффициентов. Такая динамика показателей рентабельности напрямую
зависит от изменения темпов роста выручки и себестоимости выполненных
работ и оказанных услуг.
На заключительном этапе необходимо вычислить и дать
экономическую оценку коэффициентам деловой активности.
Деловая активность характеризует эффективность текущей основной
производственно-сбытовой деятельностью предприятия и, как правило,
характеризуется показателями оборачиваемости, которые рассчитаны в
таблице 2.6.
57
Таблица 2.6
Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Волшебный дом¬
за 2020-2022 гг.
Наименование показателя
Значения
Абсолютные
изменения
Темпы прироста,
%
2020
2021
2022
2021 к
2020
2022 к
2021
2021 к
2020
2022 к
2021
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача), оборот
1,0
1,1
1,1
0,1
0,0
13,3
0
Коэффициент
оборачиваемости мобильных
средств, оборот
1,3
1,5
1,4
0,1
0,0
10,8
-2,4
Фондоотдача, оборот
4,3
5,2
4,7
0,9
-0,4
20,6
-8,3
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала,
оборот
5,0
3,4
3,4
-1,5
0,0
-30,7
0
Коэффициент
оборачиваемости денежных
средств, оборот
48,1
17,9
17,8
-30,2
-0,1
-62,8
-0,6
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности,
оборот
1,2
1,6
1,6
0,5
0,0
39,7
0
Срок оборачиваемости
дебиторской задолженности,
в днях
316,0
226,3
232,5
-89,7
6,3
-28,4
2,8
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, оборот
1,4
1,8
1,7
0,4
-0,1
28,4
-5,5
Срок оборачиваемости
кредиторской
задолженности, в днях
266,7
207,6
219,7
-59,1
12,1
-22,1
5,8
Коэффициент общей оборачиваемости капитала характеризует
эффективность и качество структуры активов. За исследуемый период
данный показатель увеличивается на 13,3%, что является положительным
моментом. Чем выше данный коэффициент, те интенсивнее используются
активы в деятельности организации, тем выше деловая активность
предприятия.
58
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств рассчитывается для
оценки эффективности использования оборотных активов предприятия. В
2021г. данный показатель увеличился на 10,8%, но уже в 2022г. снизился на
2,4%, что приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных
средствах.
Коэффициент фондоотдачи показывает, какую сумму выручки
получает организация на каждый рубль стоимости основных фондов.
Показатель применяется для оценки степени. В 2021 году данный показатель
увеличился на 20,6%, что свидетельствует об эффективности использования
основных фондов. Однако уже к концу 2022г. показатель фондоотдачи
уменьшился на 8,3% и составил 4,7 тыс. руб. Данное изменение говорит о
том, что темпы роста стоимости основных производственных фондов
быстрее, чем темпы роста выручки от реализации продукции.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует
то, насколько эффективно используется собственный капитал и позволяет
оценить целесообразность увеличения капитала за счет привлеченных или
заемных средств. Значение данного показателя в 2021г. снизилось на 30,7%, а
в 2022г. осталось неизменным. Уменьшение коэффициента может привести к
привлечению дополнительных заемных средств для обеспечения текущей
деятельности исследуемой организации.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает
интенсивность использования данной статьи актива бухгалтерского баланса.
Как видно из таблицы 2,5 значение данного коэффициента снижается на
протяжении всего периода: в 2021г. на 62,8%, а в 2022г. на 0,6%. Такая
динамика негативно сказывается на деловой управляющей компании ООО
«Волшебный дом¬ и способствует снижению эффективности управления
финансово-денежными ресурсами организации.
Коэффициент оборачиваемости определяет, сколько раз в течение
отчетного периода дебиторская задолженность превращалась в денежные
средства. Согласно проведенному анализу коэффициент оборачиваемости
59
дебиторской задолженности в 2021г. по сравнению с 2020г. увеличился на
39,7% и составил 1,6 оборота. В 2022г. значение данного коэффициента
осталось на прежнем уровне.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
демонстрирует расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставленного предприятию. С 2020г. по 2021г. данный показатель
продемонстрировал рост на 28,4% ,но же к концу 2022г. снизился на 5,5%.
Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом
оборачиваемости дебиторской задолженности. Такой подход позволяет
сопоставить условия кредитования предприятия как кредитора и как
заёмщика одновременно.
За весь анализируемый период коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности был ниже коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности, это является негативным фактом.
Наглядно динамика анализируемых коэффициентов деловой
активности управляющей компании ООО «Волшебный дом¬ за 2020-2022гг.
изображена на рисунке 2.11.
Рис. 2.11 Динамика основных коэффициентов деловой активности
ООО «Волшебный дом¬ за 2020-2022гг.
1,1
1,4
4,7
3,4
17,8
1,6
1,7
1,1
1,5
5,2
3,4
17,9
1,6
1,8
1,0
1,3
4,3
5,0
48,1
1,2
1,4
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
Коэффициент оборачиваемости
мобильных средств
Фондоотдача
Коэффициент отдачи собственного
капитала
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
2020
2021
2022
60
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности.
Согласно представленным данным данный показатель за весь
анализируемый период составил 316, 226 и 232 дня, что является
отрицательным моментом в деятельности компании. Из-за этого на
предприятии существует явный высокий риск непогашения дебиторской
задолженности. Однако следует отметить, что данный показатель сократился
за 2021г на 89 дней, а затем в 2022г. незначительно увеличился на 6 дней.
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает
средний срок возврата долгов предприятия. Данный показатель имеет также
достаточно высокие значения в 2020г. - 266,7, в 2021г. - 207,6 и в 2022г. -
219,7 дней.
Следует отметить, что если в 2021г. по сравнению с 2020г. произошло
уменьшение данного показателя на 59 дней, то уже к концу 2022г.
показатель опять вырос на 12 дней. Увеличение срока оборачиваемости
кредиторской задолженности свидетельствует о более длительном периоде
погашения всей величины кредиторской задолженности.
Исходя из проведенных расчетов и рисунка 2.11, можно проследить
такую тенденцию: в 2021г. по сравнению с 2020г. большинство
коэффициентов деловой активности увеличились (кроме коэффициентов
оборачиваемости денежных средств и собственного капитала). В 2022г.
большинство коэффициентов наоборот либо снизились, либо остались на
своем уровне (кроме денежных средств), что отрицательно сказывается на
деловой активности предприятия.
61
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ ликвидности и платежеспособности представляет собой
процесс, состоящий из двух последовательных этапов.
На первом этапе производится анализ ликвидности баланса и
заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени
ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по
пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания
сроков (табл. 2.7). На втором этапе анализа вычисляются финансовые
коэффициенты платежеспособности, расчёт которых производится путем
поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными
пассивами на основе данных баланса и производится сопоставление с
нормативным значением соответствующего показателя.
Для начала необходимо сгруппировать статьи актива баланса по
степени ликвидности в порядке убывания ликвидности на следующие
группы:
А1 - наиболее ликвидные активы;
А2 - быстрореализуемые активы;
А3 - медленно реализуемые активы;
А4 - труднореализуемые активы.
Затем необходимо сгруппировать статьи пассива баланса по срокам
погашения обязательств в порядке возрастания сроков на следующие
группы:
П1 - наиболее срочные обязательства;
П2 - краткосрочные обязательства;
П3 - долгосрочные обязательства;
П4 - постоянные пассивы.
62
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса ООО «Волшебный дом¬
за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Группа статей актива
баланса
Абсолютное значение
Группа статей
пассива баланса
Абсолютное значение
2020
2021
2022
2020
2021
2022
Наиболее ликвидные
активы
1 327
1 526
1 442
Наиболее
срочные
обязательства
13407
15606
16142
Быстрореализуемые
активы
14666
16948
16654
Краткосрочные
обязательства
0
0
319
Медленно
реализуемые активы
67
67
17
Долгосрочные
обязательства
323
323
0
Труднореализуемые
активы
5 211
4 651
6 472
Постоянные
пассивы
7 541
7 263
8 124
Баланс
21
271
23
192
24
585
Баланс
21 271
23 192
24 585
Исходя из таблицы 2.7, можно сделать выводы:
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее
ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет
выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о
платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому
моменту промежуток времени. По данному виду ликвидности баланса имеет
платежный недостаток в 2020 году в размере 12080 тыс. руб., в 2021 году в
размере 14080 тыс. руб., а в 2022 году – 14700 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву
(быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает
тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком
будущем. По данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек
в 2020 году в размере 14666 тыс. руб., в 2021 году в размере 16948 тыс. руб.,
а в 2022 году – 16335 тыс. руб.
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву
(медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает
перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет