34
задолженности, кредиторской задолженности, основных средств и прочих
внеоборотных активов, собственных средств, перманентного капитала и т.д.
Информация о величине выручки от реализации содержится в форме
№2. Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой
активности определяется по балансу по формуле средней арифметической.
Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов)
(Д₁) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего
имущества предприятия.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д₂) характеризует
скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так
и денежных).
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д₃) показывает
число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости запасов (Д₃.₁), исходя из объема затрат,
включающим себестоимость проданных товаров, а также коммерческие и
управленческие расходы, показывает число оборотов запасов за
анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д₄) характеризует
скорость оборота денежных средств. Необходимо отметить, что в условиях ин-
фляции этот коэффициент может иметь значительную величину, так как
предприятиям нецелесообразно накапливать и длительное время хранить
денежные средства, их необходимо быстрее переводить в материальные
оборотные или в основные средства. И чем выше инфляция, тем, как правило,
выше значение этого коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости всей дебиторской задолженности (Д₅)
характеризует расширение или снижение коммерческого кредита. Значение
35
этого коэффициента на предприятиях особенно велико в условиях
неплатежей.
Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д₆) характеризует средний
срок погашения всей дебиторской задолженности в днях.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д₇)
характеризует расширение или снижение коммерческого кредита. Если
коэффициент увеличивается, то повышается оборачиваемость кредиторской
задолженности, снижается коммерческий кредит, предоставленный
предприятию и наоборот.
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (Д₈) характеризует
средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Д₉)
характеризует скорость оборота собственного капитала. Если коэффициент
увеличивается, то повышается оборачиваемость собственного капитала,
растет деловая активность и наоборот.
Фондоотдача основных средств (Д₁₀) показывает, сколько рублей в
выручке от реализации приходиться на единицу стоимости основных средств.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий
доходность бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют
эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности (производственной, коммерческой,
инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина
показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными
ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия
и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Используя
данные бухгалтерского баланса предприятия и отчета о прибылях и убытка,
36
можно рассчитать коэффициенты рентабельности. Коэффициенты
рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.
Рентабельность вложений в предприятие (Р
а
,
экономическая
рентабельность)
в общем виде определяется по стоимости всего имущества,
имеющегося в распоряжении предприятия, и показывает какую прибыль,
получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, т.е.
эффективность использования всего имущества предприятия. Формула для
расчета рентабельности по чистой прибыли.
1
Р
а
= Чистая прибыль / Среднегодовой итог баланса *100% (3)
Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько рублей
чистой прибыли получено на 1 руб. активов.
Коэффициент рентабельности оборотных активов показывает, сколько
рублей чистой прибыли получено на 1 руб. оборотных средств.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов показывает,
сколько рублей чистой прибыли получено на 1 руб. внеоборотных активов.
Рентабельность реализации характеризует повышение эффективности
производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько
прибыли приходится на единицу реализованной продукции, т.е.
результативность работы предприятия.
Таким образом, следует сделать вывод о том, что методика анализа
финансового состояния состоит из различных компонентов, собранных в
различной последовательности. Следовательно, каждая методика дает свои
результаты о финансовом состоянии предприятия и у каждой методики есть
свои достоинства и недостатки.
По мнению многих авторов, оценка финансового состояния и его
изменение в динамике по сравнительному аналитическому балансу и анализ
1
Леонтьев, В.Е. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров.– СПб. :
ИВЭСЭП, Знание, 2014.– С. 58.
37
финансовой устойчивости составляют исходный пункт или сущность анализа,
из которого логически развиваются другие блоки анализа, то есть
ликвидность, платежеспособность, и деловая активность.
Следует также отметить, что оценка финансового состояния
предприятия целесообразно проводить, используя ряд или совокупность
методик. В практической части данной работы представлена смешанная
методика анализа финансового состояния.
1
1
Маркин, Ю.П. Экономический анализ / Ю.П. Маркин. – М.: Омега-Л, 2015. – С. 40.
38
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «АВАНГАРД»
2.1 Краткая характеристика ООО «Авангард»
Общество с ограниченной ответственностью ООО «Авангард» является
юридическим лицом – коммерческой организацией, Уставный капитал
которого разделен на доли, созданным в целях извлечения прибыли. Общество
действует на основании Федерального закона «Об обществах с ограниченной
ответственностью», иного действующего законодательства и настоящего
Устава. Настоящая новая редакция Устава принята с целью его приведения в
соответствие с Федеральным законом №312-ФЗ от 30 декабря 2008г. и на
основании решения общего собрания участников.
Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает
по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от
своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные
и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде,
арбитражном суде.
Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке и указание на его место нахождения.
Общество вправе иметь штампы и бланки со своими фирменными
39
наименованиями, собственную эмблему, а также зарегистрированный в
установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.
Общество приобрело права юридического лица с 28.12.2004 года.
Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.
Основными видами деятельности Общества являются:
Предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому
обслуживанию электрической распределительной и регулирующей
аппаратуры и прочего электрооборудования.
Деятельность по обеспечению работоспособности электрических
сетей.
Производство электромонтажных работ.
Инженерные изыскания для строительства.
Разработка проектов промышленных процессов и производств.
Дизайнерские и оформительские услуги.
Научно-технический маркетинг, внедрение инноваций,
выполнение исследовательских и экспертных работ, производство
программного продукта.
Общество действует на принципах полного хозяйственного расчета,
несет ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности, за
выполнение взятых на себя обязательств перед партнерами по заключенным
договорам, перед государственным бюджетом и банками согласно
действующему законодательству.
Уставный капитал общества определяет минимальный размер
имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Уставный
40
капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его
участников и составляет 10000 (десять тысяч) рублей.
Имущество Общества принадлежит Обществу на праве собственности и
образуется из:
Вкладов учредителей (участников) в уставный капитал;
Продукции, произведенной Обществом в процессе его
деятельности;
Получение доходов;
Иного имущества, приобретенного Обществом по иным
основаниям, допускаемым законодательством.
В связи с участием в образовании имущества Общества, Участники
имеют обязательственные права в отношении Общества, в том числе: право на
участие в управлении, на долю в чистой прибыли, распределяемой среди
участников и долю в имуществе при ликвидации общества (после всех
расчетов, установленных законодательством), иные права, установленные
действующим законодательством и настоящим Уставом.
В составе имущества Общества могут выделяться специальные фонды.
Имущество, принадлежащее Обществу, учитывается на его балансе в
соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленными
Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и иными правовыми актами.
Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать
решение о распределении своей чистой прибыли между участниками
Общества, получаемой Обществом после уплаты налогов и других
41
обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды,
формирования фондов Общества.
Решение об определении части прибыли Общества, распределяемой
между его участниками, принимается Общим собранием участников
Общества.
Выплаты участникам производятся в порядке и сроки, предусмотренные
решениями общего собрания участников.
2.2 Анализ имущественного состояния организации ООО
«Авангард»
Анализ имущественного состояния предприятия начинают с анализа
имущества предприятия по данным актива баланса и источников его
42
формирования по данным пассива баланса. Используя данные формы № 1
«Бухгалтерский баланс», проведем анализ структуры баланса.
Анализ активов предприятия.
От структуры активов зависит:
эффективность работы предприятия (объём выпуска продукции,
оборачиваемость, рентабельность);
финансовое состояние предприятия (ликвидность баланса,
скорость оборачиваемости);
величина налога на имущество.
Данные о структуре активов расположены ниже (см.табл. 3)
Таблица 3
Структура активов ООО «Авангард»
Виды
средств
2015г
2016г
Отклонение
тыс.
руб.
доля в
%
тыс.
руб.
доля в
%
тыс.
руб.
доля в
%
1
2
3
4
5
6
7
Долгосрочные
активы
651
0,24
1
276
1,41
625
1,17
Текущие
активы
272 871
99,76
89 537
98,59
-183334
-
1,17
Итого:
273 522
100,00
90 813
100,00
Из таблицы 3 видно, что за исследуемый период структура активов
анализируемого предприятия существенно изменилась: за период 2015г.-
2016г. увеличилась доля внеоборотного капитала на 1,17 %, а основного,
соответственно, уменьшилась на 1,17%, что свидетельствует о замедлении его
43
оборачиваемости. Это видно в структуре оборотных активов, где наблюдается
уменьшение текущих активов (уд. вес в 2015г. – 99,76%, 2016г. – 98,59%).
Данные о структуре внеоборотных активов представлены в таблице 4
(см.табл.4)
Таблица 4
Структура внеоборотных активов ООО «Авангард»
Виды средств
Наличие средств, тыс. руб.
Структура средств, %
2015г
2016г
Изменение
2015г
2016г
Изменение
1
2
3
4
5
6
7
Нематериальные
активы
10
506
496
1,54
39,66
38,12
Основные
средства
641
770
129
98,46
60,34
-38,12
Итого:
651
1 276
625
100,00
100,00
В структуре внеоборотных активов наибольшее увеличение произошло
в нематериальных активах. Их соотношение за период 2015-2016г.
поменялось с 1,54% до 39,66%, за счет расширения сферы деятельности,
приобретения новых патентов, программ. Увеличение нематериальных
активов связано осуществлением долгосрочных инвестиций. Расширение
производства повлекло за собой и увеличение основных средств.
Данные о структуре оборотных активов отражены в таблице 5
Таблица 5
Структура оборотных активов ООО «Авангард»
Виды
средств
Наличие средств, тыс. руб.
Структура средств, %
2015г
2016г
Изменение
2015г
2016г
Изменение
1
2
3
4
5
6
7
Запасы
2097
4968
2871
0,77
5,54
4,77
Дебиторская
задолженность
264 704
66 713
-197991
97,01
74,51
-22,50
Финансовые
вложения
0
922
922
0,00
1,03
1,03