36
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия для
внешних пользователей являются: объективная оценка достигнутого уровня
финансового состояния предприятия, а также оценка изменения этого уровня за
анализируемый период; выявление причин отклонений в уровне финансового
состояния от нормативного и характере изменения финансового состояния
предприятия в динамике; подготовка выводов и рекомендаций, в которых
оценивается возможность и условия взаимоотношений с анализируемым
предприятием. Среди направлений анализа финансового состояния
предприятия выделяют: анализ ликвидности и платежеспособности; анализ
финансовой устойчивости; анализ деловой активности и рентабельности.
37
Глава 2. Анализ и диагностика финансового состояния
ООО «Делис Альянс»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Делис Альянс»
представляет собой объединение граждан для совместной деятельности.
Основным видом деятельности предприятия является производство
полиграфической продукции.
Товары и услуги предприятия:
услуги печати с плоских форм высоким способом и офсетным
фотолитографическим (с фотомеханических форм) способом;
услуги цветной печати, печати книг, справочников;
услуги печати каталогов, рекламных проспектов, брошюр, календарей;
издательство газет, журналов, отраслевых и профессиональных
изданий, каталогов, словарей, справочников, телефонных справочников;
услуги рекламного агентства.
ООО «Делис Альянс» - это современное надежное полиграфическое
предприятие, типография производит печатную продукцию самых
разнообразных форм и видов.
Организационная структура предприятия представлена на рис. 4.
Единоличным исполнительным органом Общества является генеральный
директор. Все службы Общества непосредственно ему подчиняются.
Организационная структура ООО «Делис Альянс» построена по линейно-
функциональному принципу, который предполагает отсутствие дублирования
усилий и потребления ресурсов в функциональных блоках.
38
Рисунок 4. Организационная структура ООО «Делис Альянс»
В отчетном периоде (2014-2016 гг.) выручка от продаж организации
формировалась из следующих видов деятельности: полиграфическая
деятельность и оказание услуг в этой области; сервисное обслуживание
копировально-множительной техники. Как видно из рис. 5, на протяжении
всего отчетного периода в структуре выручки предприятия существенно
преобладала выручка от полиграфической деятельности и оказания услуг в этой
области. Так, она составила в 2014 г. 82%, в 2015 г. - 84% и в 2016 г. - 87%.
Можно также отметить, что в динамике прослеживается тенденция к росту
доли выручки по данному направлению. Доля выручки от сервисного
обслуживания копировально-множительной техники, наоборот, в период с 2014
по 2016 гг. постоянно снижалась. Так, в 2014 г. она составила 18%, в 2015 г. -
16%, а уже в 2016 г. - лишь 13%.
Директор
Главный
инженер
Зам. директора по
производству
Зам. директора по
экономике
Отдел
кадров
Отдел снабжения
ПТО
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Начальники
участков
Склад
Мастера
Бригады
Финансовый
отдел
39
Рисунок 5. Динамика структуры выручки от продаж
ООО «Делис Альянс» за 2014-2016 гг.
Рассмотрим основные показатели производственно-хозяйственной
деятельности ООО «Делис Альянс» (табл. 7).
Из таблицы 7 видим, что выручка предприятия имеет тенденцию к росту.
Так, в 2016 г. она увеличилась относительно предыдущего года на 449 тыс. руб.
(0,93%). Прибыль от продаж резко сократилась в 2016 г., относительно 2015 г.,
на 2 328 тыс. руб. (-47,82%). Этому способствовал рост затрат на производство
и реализацию на 2 777 тыс. руб. (6,42%), себестоимости на 2 131 тыс. руб.
(8,31%) и управленческих расходов на 646 тыс. руб. (3,66%). Также можно
заметить снижение рентабельности производства практически в два раза. Все
это способствовало снижению чистой прибыли в 2016 г. по отношению к
предыдущему году на 1 111 тыс. руб. (-27,52%).
82
84
87
18
16
13
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2014 2015 2016
Полиграфическаядеятельность и оказание услуг в этой области, %
Сервисное обслуживание копировально-множительной техники, %
40
Таблица 7
Основные технико-экономические показатели
производственно-хозяйственной деятельности ООО «Делис
Альянс» в 2015-2016 гг.
Показатель
Год
Отклонение
2015
2016
Абсолют-
ное,
тыс. руб.
Относитель-
ное, %
Полиграфическая
деятельность и услуги в
этой области, шт.
(услуга)
16613141
15986741
-626400
-3,77
Сервисное
обслуживание КМТ, шт.
(услуга)
3655
3704
49
1,34
Выручка, тыс. руб.
48151
48600
449
0,93
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
25635
27766
2131
8,31
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
4868
2540
-2328
-47,82
Затраты на
производство и
реализацию, тыс. руб.
43283
46060
2777
6,42
Чистая прибыль, тыс.
руб.
4037
2926
-1111
-27,52
Среднесписочная
численность
работников, чел
67
66
-1
-1,49
Среднемесячная
заработная плата всего
персонала, руб./чел.
25218
27573
2355
9,34
Выработка, руб./чел.
718,67
736,36
17,69
2,46
Среднегодовая
стоимость ОПФ
13920,5
10208
-3712,5
-26,67
Фондоотдача, руб./руб.
3,46
4,76
1,30
37,64
Фондоемкость, руб./руб.
0,29
0,21
-0,08
-27,35
Сумма начисленной
амортизации
14339
18186
3847
26,83
Рентабельность
производства, %
11
6
-5
-45,45
Таким образом, можно отметить снижение эффективности деятельности
предприятия в 2016 г., о чем свидетельствует сокращение чистой прибыли и
снижение показателей рентабельности.
41
2.2. Оценка основных результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проводится на основе таких результативных показателей, как прибыль и
рентабельность.
Таблица 8
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Делис Альянс» 2015-2016 гг.
Наименование
2015 год
2016
год
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Относительное
изменение, %
Выручка, тыс. руб.
48151,02
48600,13
449
0,93
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
25634,85
27766,13
2131
8,31
Валовая прибыль, тыс.
руб.
22516,17
20833,99
-1682
-7,47
Управленческие расходы,
тыс. руб.
17647,68
18293,99
646
3,66
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
4868,49
2540,00
-2328
-47,83
Проценты к получению,
тыс. руб.
897,12
1736,87
840
93,61
Прочие доходы, тыс. руб.
17,20
53,23
36
209,48
Прочие расходы, тыс.
руб.
73,26
74,90
2
2,24
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.
руб.
5709,55
4255,20
-1454
-25,47
Изменение отложенных
налоговых активов, тыс.
руб.
3,55
-6,27
-10
-276,62
Изменение отложенных
налоговых обязательств,
тыс. руб.
27,90
128,84
101
361,79
Текущий налог на
прибыль, тыс. руб.
1654,88
1450,11
-205
-12,37
Прочее, тыс. руб.
49,55
1,84
-48
-96,29
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
4036,56
2925,82
-1111
-27,52
За 2016 г. прибыль от продаж составила 25 540 тыс. руб., что ниже на 2328
тыс. руб. (-47,83%), чем в предыдущем году. Этому способствовал рост
себестоимости продаж и управленческих расходов на 2 131 тыс. руб. (8,31%) и
42
646 тыс. руб. (3,66%) соответственно. Чистая прибыль в 2016 г. составила
2 925,82 тыс. руб., что ниже предыдущего года на 1 111 тыс. руб. (-27,52%).
Одним из основных показателей экономической устойчивости
предприятия является рентабельность. Расчет показателей рентабельности
позволит нам сделать вывод о прибыльности предприятия (табл. 9).
Таблица 9
Показатели рентабельности Общества в 2014-2016 гг.
Показатель
Значение
показателя, %
2014
2015
2016
Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина
прибыли от продаж в каждом рубле выручки).
10
10
5
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от
продаж до уплаты процентов и налогов в каждом
рубле выручки)
11
12
9
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина
чистой прибыли в каждом рубле выручки)
8
8
6
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
производство и реализацию
11
11
6
Представленные в таблице 9 показатели рентабельности имеют
положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО
«Делис Альянс» за данный период.
Таблица 10
Показатели рентабельности ООО «Делис Альянс» в 2014-2016 гг.
Показатель
Значение
показателя, %
Расчет показателя
2014
2015
2016
1
2
3
4
5
Рентабельность
собственного капитала
(ROE)
8
8
6
Отношение чистой прибыли к
средней величине
собственного капитала.
Нормативное значение: 16%
и более.
Рентабельность активов
(ROA)
11
12
6
Отношение чистой прибыли к
средней стоимости активов.
Нормативное значение: 9% и
более.
Прибыль на
инвестированный
капитал (ROCE)
11
12
8
Отношение прибыли до
уплаты процентов и налогов
(EBIT) к собственному
капиталу и долгосрочным
обязательствам.
43
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
Рентабельность
производственных
фондов
19
19
16
Отношение прибыли от
продаж к средней стоимости
основных средств и
материально-
производственных запасов.
Справочно:
Фондоотдача, коэфф.
3
3
5
Отношение выручки к
средней стоимости основных
средств
Из таблицы 10 видим, что в течение всего анализируемого периода
значения показателей рентабельности активов, можно считать
удовлетворительными.
На рисунке 6 наглядно представлено изменение выручки, прибыли от
продаж и рентабельности ООО «Делис Альянс» в течение всего
анализируемого периода. На протяжении всего анализируемого периода,
несмотря на тенденцию выручки к росту и ее значительное превышение,
относительно других показателей, размер чистой прибыли не высок, это
говорит о значительных затратах. Также нельзя не учесть тот факт, что
рентабельность продаж резко снизилась в 2016 г., что также является
отрицательным фактором.
Рисунок 6. Динамика выручки, прибыли от продаж и
рентабельности в 2014-2016 гг.
47690
48151,02
48600,13
3668
4036,56
2925,82
11 11
6
0
2
4
6
8
10
12
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2014 год 2015 год 2016 год
Выручка, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. руб.
Рентабельность продаж, %
44
Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают
экономическую эффективность использования ресурсов (материальных,
денежных) в том числе: рентабельность продаж по чистой прибыли в 2014 г. –
8,1%, в 2015 г. – 8,4%, в 2016 г. – 6,0%; рентабельность собственного капитала
в 2014 г. – 7,9%, в 2015 г. – 8,1%, в 2016 г. – 5,8%, но следует также отметить,
что происходит снижение данных видов коэффициентов 2016 г. относительно
2014 и 2015 гг., данный фактор свидетельствует о снижении валовой прибыли,
прибыли от продаж, чистой прибыли.
Для формирования экономически обоснованной оценки финансовой
устойчивости предприятия необходимо провести анализ деловой активности.
Таблица 11
Показатели продолжительности оборота совокупного
капитала ООО «Делис Альянс» за 2015–2016 гг.
Показатель
2015
2016
Изменение
Выручка от реализации продукции,
тыс. руб.
48151,02
48600,13
449,11
Среднегодовая стоимость капитала,
тыс. руб.
55023,50
55781,50
758,00
Среднегодовая стоимость
оборотного капитала, тыс. руб.
40496,00
45216,50
4720,50
Удельный вес текущих активов
0,74
0,81
0,07
Коэффициент оборачиваемости
совокупного капитала (Коб.с.к)
0,88
0,87
-0,004
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов (Коб.т.а)
1,19
1,07
-0,11
Продолжительность оборота
совокупного капитала (Поб.с.к),
дней
411,38
413,20
1,81
Продолжительность оборота
текущего актива (Поб.т.а),дней
302,77
334,94
32,17
Проведем оценку влияния факторов на изменение коэффициента
оборачиваемости и продолжительности оборота совокупного капитала,
используя метод цепной подстановки.
=0,74*1,19=0,88,
0,81*1,19=0,96,
=0,81*1,07=0,87,
.
45
дней,
дней,
413,20 дней,
.
Исходя из проведенных расчетов, можно сделать вывод, что произошло
незначительное снижение коэффициента оборачиваемости совокупного капитала
в 2016 г., по сравнению с предыдущим годом, которое составило 0,004. Также
можно отметить спад коэффициента оборачиваемости текущих активов, который
составил 0,11.За анализируемый период наибольшее влияние на изменение
продолжительности оборота совокупного капитала оказал рост удельного веса
текущих активов, так оборот сократился на 41,89 дней. В свою очередь
увеличение оборота текущих активов привело к росту оборота совокупного
капитала на 43,71 дня. В общей сложности за 2015–2016 гг. продолжительность
оборачиваемости совокупного капитала увеличилась на 1,82 дня, и составила в
2016 г. 413,2 дня.
В свою очередь продолжительность оборота текущих активов зависит от
изменения стоимости текущих активов и от изменения выручки. Для расчета
влияния факторов на изменение продолжительности оборота текущих активов
необходимо использовать метод цепной подстановки.
, (8)
где П
об.т.а
– продолжительность оборота текущих активов.
Отсюда изменение продолжительности оборота текущих активов
предприятия будет следующим:
= 302,77 дня,
= 338,06 дня,
= 334,94 дня,
= 32,17 дня.