37
ре 266,2 тыс. ре руб.
Далее ре проведем оценку ре эффективности финансовой ре деятельности
ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2017 гг. для ре чего необходимо
ре проанализировать динамику ре финансового состояния и ре финансовых результатов
ре предприятия.
2.2. ре Анализ ре имущественного ре состояния ре ООО ре «МФ «АВТО-ЛЮКС»
по ре данным ре баланса
Первым ре этапом анализа ре финансового состояния ре предприятия является
ре изучение состава и ре структуру имущества и ре источников его ре формирования.
Актив ре баланса – ре наличие на ре определенную отчетную ре дату финансовых
ре средств (ресурсов), ре использование которых в ре финансовой деятельности ре должно
приносить ре организации прибыль. ре Оценка актива ре баланса приведена в ре таблице
1.3.
Таблица ре 1.3 - ре Анализ величины и ре структуры активов ООО «МФ «АВТО-
ЛЮКС» за ре 2015-2017 гг.
Наименование
ре статей
Абсолютные ре величины, тыс.
ре руб.
Удельный ре вес, %
Отклонения ре (+,-)
2015 ре г
2016 ре г
2017 ре г
2015 ре г
2016 ре г
2017 ре г
В ре абс.
ре вел.
В ре уд. в.
В ре %
к
Ошибка!
1
2
3
4
5
6
7
8=4-2
9=7-5
10=
8/2
1. ре Внеоборотные
активы:
20570
19850
40150
26,1
20,3
34,4
+19580
+8,3
95,2
Основные
ре средства
20570
19850
40150
26,1
20,3
34,4
+19580
+8,3
95,2
2. ре Оборотные
активы:
58115
78120
76655
73,9
79,7
65,6
+18540
-8,3
31,9
Запасы
48000
64000
53000
61,0
65,3
45,4
+5000
-15,6
10,4
НДС ре по
приобретенным
ре ценностям
448
718
384
0,6
0,7
0,3
-64
-0,3
-
14,3
Дебиторская
ре задолженность
2005
2050
1725
2,6
2,1
1,5
-280
-1,1
-
40,9
Краткосрочные
ре финансовые
вложения
5477
8457
13500
7,0
8,6
11,6
+8023
+4,6
146,
5
Денежные
ре средства
1589
2783
5132
2,0
2,8
4,4
+543
+2,4
34,2
Прочие
596
112
-
0,8
0,1
-
-596
-0,8
-
38
ре оборотные
активы
100,
0
Баланс
78685
97970
116805
100,0
100,0
100,0
+38120
0,0
48,4
Данные ре таблицы 1.3 ре позволяют сделать ре вывод о ре том, что ре имущество
ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2018 гг. ре возросло на ре 38120 тыс. ре руб. или на
ре 48,4%. В ре основном данный ре рост был ре обусловлен увеличением ре стоимости
внеоборотных ре активов (основных ре средств) – на ре 19580 тыс.руб. ре или на ре 95,2%,
тогда как ре стоимость оборотных ре активов за ре последние 3 года ре увеличилась ре на
18540 тыс.руб. ре иди на ре 31,9%.
Наибольший ре удельный вес в ре структуре активов ре организации составляют
ре оборотные активы: ре 73,9% в ре 2015 г., ре 79,7% в ре 2016 г. и ре 65,6% в ре 2017 г., ре т.е. их
ре удельный вес за ре последние 3 ре года сократился на ре 8,3%. (рисунок ре 1.2.)
В ре составе оборотных ре средств наибольший ре удельный вес ре занимают
запасы. В ре качестве положительного ре момента в ре деятельности ООО «МФ
«АВТО-ЛЮКС» ре можно отметить ре рост в ре составе активов ре денежных средств и
ре краткосрочных финансовых ре вложений на 543 тыс.руб. ре и 8023 тыс.руб.
ре соответственно.
В ре пассиве баланса ре отражены на ре конкретную дату ре источники
формирования ре финансовых средств, ре указанных в ре активе. Данные для ре анализа
пассивов ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2018 гг. ре представлены в ре таблице
1.4.
Таблица ре 1.4 - ре Анализ величины и ре структуры пассивов ООО «МФ ре «АВТО-
ЛЮКС» ре за ре 2015-2018 гг.
Наименование
ре статей
Абсолютные ре величины,
тыс. ре руб.
Удельный ре вес, %
Отклонения ре (+,-)
2015г
2016г
2017г
2015г
2016г
2017г
В ре абс.
ре вел.
В ре уд. в.
В ре % к
ре началу
Капитал ре и резервы
3693
229
12193
4,7
0,2
10,4
+8500
+5,7
230,2
Долгосрочные
ре обязательства
1245
1597
1869
1,6
1,7
1,6
+624
0,0
50,1
Краткосрочные
ре обязательства, в
т.ч.:
73747
96144
102743
93,7
98,1
88,0
+28996
-5,7
39,3
заемные ре средства
41500
55000
65000
52,7
56,1
55,6
+23500
+2,9
56,6
кредиторская
ре задолженность
31743
40466
36726
40,3
41,3
31,4
+4983
-8,9
15,7
доходы ре будущих
периодов
145
178
259
0,2
0,2
0,2
+114
0,0
78,6
прочие
ре краткосрочные
359
500
758
0,5
0,5
0,7
+399
+0,2
122,3
39
Наименование
ре статей
Абсолютные ре величины,
тыс. ре руб.
Удельный ре вес, %
Отклонения ре (+,-)
2015г
2016г
2017г
2015г
2016г
2017г
В ре абс.
ре вел.
В ре уд. в.
В ре % к
ре началу
обязательства
Баланс ре
78685
97970
116805
100,0
100,0
100,0
+38120
0,0
48,4
На ре основании данных ре таблицы 1.4 ре можно сделать ре вывод о ре том, что ре рост
собственных ре средств организации за ре 2015-2018 гг. ре составил 8500 тыс.руб. ре или
69,7%.
Собственные ре средства занимают ре незначительный удельный вес в ре составе
источников ре формирования имущества ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС»: ре 4,7% в ре 2015
г., ре 0,2% в ре 2016 г. и ре 10,4% в ре 2018 г. ре (рисунок 1.3.)
ООО ре «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре располагает также ре долгосрочными и
ре краткосрочными заемными ре средствами.
Величина ре долгосрочных обязательств ре увеличилась менее ре значительно –
на 624 тыс.руб. ре или на ре 33,4%. Их ре удельный вес за ре последние 3 ре года не
ре изменился – ре 1,6%.
Краткосрочные ре обязательства организации за ре исследуемый период
ре представлены краткосрочными ре кредитами, кредиторской ре задолженностью и
ре прочими видами ре краткосрочных обязательств.
Объем ре краткосрочных кредитов за ре последние 3 ре года возрос на ре 23500
тыс.руб. ре или на ре 36,1%, а ре кредиторской задолженности – на ре 4983 тыс.руб. ре или на
ре 13,6%. Краткосрочные ре кредиты и ре займы на ре протяжении последних 3 лет
ре являются основной ре составляющей источников ре формирования имущества
ре организации: 52,% ре в 2015 г., ре 56,1% в ре 2016 г. и ре 55,6% в ре 2017 г.
Таким ре образом, ре общий ре рост ре источников ре формирования ре имущества
ре ООО «МФ"АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2017 гг. ре составил ре 38120 тыс.руб. ре или ре в
38,9%.
40
2.3. ре Анализ ре финансовой ре устойчивости ре компании
Необходимо ре выявить тип ре финансовой устойчивости ре предприятия.
Финансовая ре устойчивость характеризуется ре обеспечением формирования
ре запасов и ре затрат источниками.
Показателями, ре характеризующими степень ре охвата разными ре видами
источников ре формирования запасов и ре затрат, являются:
1. Собственные ре источники формирования ре запасов и ре затрат:
СОС ре = СК – ВОА = ре стр. 1300 – ре стр.1100 баланса ре (тыс. руб.) ре (1.12)
где ре
СОС ре - собственные ре оборотные средства;
СК ре – собственный ре капитал;
ВОА ре – внеоборотные ре активы.
СОС
2015
ре = 3693 - ре 20570 = ре -16877 тыс. ре руб.
СОС
ре
2016
ре = 229 - ре 19850 = ре -19621 тыс. ре руб.
СОС
ре
2017
ре = 12193 - ре 40150 = ре -27957 тыс. ре руб.
2. Собственные ре источники и ре долгосрочные кредиты и ре займы:
СДИ ре = СОС + ДКЗ = СОС + ре стр. 1410 ре баланса (тыс. ре руб.) (1.13)
где ре
СДИ ре – собственные и ре долгосрочные заемные ре источники финансирования
ре запасов;
41
СОС ре - собственные ре оборотные средства;
ДКЗ ре – долгосрочные ре кредиты и ре займы.
СДИ
ре
2015
ре = -16877 + ре 1245 = ре -15632 тыс. ре руб.
СДИ
ре
2016
ре = -19621 ре + ре 1597 = ре -18024 тыс. ре руб.
СДИ
ре
2017
ре = -27957 + ре 1869 = ре -26088 тыс. ре руб.
3. Общая ре величина основных ре источников формирования ре запасов:
ОИЗ ре = СДИ + ККЗ = СДИ + ре стр. 1510 ре баланса (тыс. ре руб.) (1.14)
где ре
ОИЗ ре - общая ре величина основных ре источников формирования ре запасов;
СДИ ре – собственные и ре долгосрочные заемные ре источники финансирования
ре запасов;
ККЗ ре - краткосрочные ре кредиты и ре займы.
ОИЗ
ре
2015
ре = -15632 + ре 41500 = ре 25868 тыс. ре руб.
ОИЗ
ре
2016
ре = -18024 + ре 55000 = ре 36976 тыс. ре руб.
ОИЗ
ре
2017
ре = -26088 + ре 65000 = ре 38912 тыс. ре руб.
Величину ре запасов рассчитывают за ре вычетом готовой ре услуг:
З ре = СВЗ – ГП = ре стр. 1210 – ре стр. 1212 ре баланса (тыс. ре руб.) (1.15)
где ре
З ре – запасы;
СВЗ ре – совокупная ре величина запасов;
ГП ре – готовая ре продукция.
З
ре
2015
ре = 48000 - ре 8548 = ре 39452 тыс. ре руб.
З ре
2016
ре = 64000 - ре 9822 = ре 54178 тыс. ре руб.
З
ре
2017
ре = 53000 - ре 15245 = ре 37755 тыс. ре руб.
Динамика ре абсолютных показателей ре финансовой устойчивости ООО «МФ
ре «АВТО-ЛЮКС» ре представлена ре в таблице ре 1.5.
Таблица ре 1.5. - ре Оценка достаточности ре источников финансирования ре запасов
и ре затрат ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2018 гг., тыс.руб.
Показатели
2015 ре г
2016 ре г
2018 ре г
Отклонения
ре (+/-)
1. ре Собственные оборотные ре средства
-16877
-19621
-27957
-11080
2. ре Собственные и ре долгосрочные
-15632
-18024
-26088
-10456
42
Показатели
2015 ре г
2016 ре г
2018 ре г
Отклонения
ре (+/-)
заемные ре источники финансирования
ре запасов
3. ре Общая величина ре основных
источников ре формирования запасов
25868
36976
38912
+13044
4. ре Запасы
39452
54178
37755
-1697
5. ре Излишек (дефицит) ре собственных
оборотных ре средств для
ре финансирования запасов и ре затрат
-56329
-73799
-65712
-9383
6. ре Излишек (дефицит) ре собственных
оборотных ре средств и ре долгосрочных
источников ре финансирования запасов и
ре затрат
-55084
-72202
-63843
-8759
7 ре Излишек (дефицит) ре общих
источников ре финансирования запасов и
ре затрат
-13584
-17202
1157
+14741
8.Тип ре финансовой ситуации
кризис
кризис
неустойчивое
-
Как ре следует из ре данных таблицы, ре обеспеченность формирования ре запасов и
ре затрат их ре источниками в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» в ре 2015-2018 гг.
ре находилась в ре кризисном состоянии. ре Этот тип ре финансовой устойчивости
ре характеризовал организацию как ре находящуюся на ре грани банкротства.
На ре протяжении анализируемого ре периода ситуация улучшилась ре и данная
ре организация стала ре более устойчивой, ре однако в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС»
ре по-прежнему недостаточно ре собственных оборотных ре средств для
ре финансирования запасов и ре затрат. В ре целом размещение ре финансовых средств в
ре имуществе ООО «МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре в ре настоящее время по ре активу и в
ре источниках по ре пассиву имеет ре предкризисную финансовую ре устойчивость.
На ре финансовую устойчивость ре предприятия оказывает ре влияние состояние
ре финансово-расчетной дисциплины, ре оценить которую ре можно с ре использованием
следующих ре показателей оборачиваемости:
1. ре Коэффициент оборачиваемости ре дебиторской задолженности:
КО
дз
ре = В / ДЗ ре (1.16)
где ре
КО
дз
ре – коэффициент ре оборачиваемости дебиторской ре задолженности,
оборот;
43
В ре – выручка от ре реализации услуг, ре тыс. руб.;
ДЗ ре – дебиторская ре задолженность, тыс. ре руб.
Коэффициент ре оборачиваемости дебиторской ре задолженности в ООО «
МФ"АВТО-ЛЮКС» ре по годам ре составил:
КО
дз2015
ре = 126489 / ре 2005 = ре 63,1 оборота
КО
дз2016
ре = 150499 / ре 2050 = ре 73,4 оборота
КО
дз2017
ре = 173783 / ре 1725 = ре 100,7 оборота
2. ре Длительность одного ре оборота дебиторской ре задолженности:
П
одз
ре = Д / КО
дз
ре ре (1.17)
где ре
П
одз
ре - длительность ре одного оборота ре дебиторской задолженности, ре дней;
Д ре – продолжительность ре анализируемого периода, ре дней;
КО
дз
ре – коэффициент ре оборачиваемости дебиторской ре задолженности,
оборот.
Продолжительность ре одного оборота ре дебиторской задолженности в ре ООО «
МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре по годам ре составила:
П
одз2015
ре = 365 / ре 63,1 = 5,8 ре дней
П
одз2016
ре = 365 / ре 73,4 = 5,0 ре дней
П
одз2017
ре = 365 / ре 100,7 = 3,6 ре дней
3. ре Коэффициент оборачиваемости ре кредиторской задолженности:
КО
кз
ре = В / КЗ ре (1.18)
где ре
КО
кз
ре – коэффициент ре оборачиваемости кредиторской ре задолженности,
оборот;
В ре – выручка от ре реализации услуг, ре тыс. руб.;
КЗ ре – кредиторская ре задолженность, тыс. ре руб.
Коэффициент ре оборачиваемости кредиторской ре задолженности в ООО «
МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре по годам ре составил:
44
КО
кз2015
ре = 126489 / ре 31743 = 4,0 ре оборота
КО
кз2016
ре = 150499 / ре 40466 = 3,7 ре оборота
КО
кз2017
ре = 173783 / ре 36726 = 4,7 ре оборота
2. ре Длительность одного ре оборота кредиторской ре задолженности:
П
окз
ре = Д / КО
кз
ре ре (1.19)
где ре
П
окз
ре - длительность ре одного оборота ре кредиторской задолженности, ре дней;
Д ре – продолжительность ре анализируемого периода, ре дней;
КО
кз
ре – коэффициент ре оборачиваемости кредиторской ре задолженности,
оборот.
Продолжительность ре одного оборота ре кредиторской задолженности в ООО
« МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре по годам ре составила:
П
окз2015
ре = 365 / 4,0 = ре 91,3 дней
П
окз2016
ре = 365 / 3,7 = ре 98,6 дней
П
окз2017
ре = 365 / 4,7 = ре 77,7 дней
В ре обобщенном виде ре данные для ре анализа состояния ре расчетов с ре дебиторами
и ре кредиторами в ООО « МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре за 2015-2018 гг. ре представлены в
ре таблице 1.6.
Таблица ре 1.6. - ре Анализ состояние ре финансово-расчетной дисциплины в
ООО « МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре за 2015-2018 гг.
Показатель ре
2015г
2016г
2017г
2017г ре в %
к ре 2015 г
Объем ре товарной услуг, ре тыс. руб.
12648
9
15049
9
173783
137,4
Число ре дней в ре рассматриваемом периоде, ре дней
365
365
365
-
Дебиторская ре задолженность, тыс. ре руб.
2005
2050
1725
59,1
Коэффициент ре оборачиваемости дебиторской
ре задолженности, оборот
63,1
73,4
100,7
159,6
Длительность ре одного оборота ре дебиторской
задолженности, ре дней
5,8
5,0
3,6
62,1
Кредиторская ре задолженность, тыс. ре руб.
31743
40466
36726
115,7
Коэффициент ре оборачиваемости кредиторской
ре задолженности, оборот
4,0
3,7
4,7
117,5
Длительность ре одного оборота ре кредиторской
задолженности, ре дней
91,3
98,6
77,7
85,1
Превышение ре суммы кредиторской ре задолженности
над ре суммой дебиторской ре задолженности, тыс. ре руб.
29738
38416
35001
117,7
45
Как ре следует из ре данных таблицы ре 1.9, величина ре дебиторской
задолженности на ре предприятии сократилась на ре 40,9% или 280 ре тыс. руб. в то
ре время как ре кредиторская задолженность ре напротив возросла на ре 15,7% или ре 4983
тыс. ре руб.
Несмотря ре на рост ре показателей оборачиваемости ре средств в ре расчетах
эффективность ре финансово-расчетной дисциплины на ре предприятии низкая, о
чем ре свидетельствует значительное ре превышение величины ре кредиторской
задолженности над ре дебиторской. Причем как ре отрицательный факт ре следует
отметить ре рост величины ре данного превышения на ре 17,7%.
Для ре оценки относительных ре показателей финансовой ре устойчивости
ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре рассчитаем следующие ре коэффициенты:
1. Коэффициент ре автономии:
К
АВ
ре = ре СК / ВБ = ре стр.1300 / ре стр. 1700 ре баланса ре (1.20)
где ре
К
АВ
ре – ре коэффициент автономии;
СК ре – собственный ре капитал;
ВБ ре – валюта ре баланса.
Коэффициент ре автономии по ре годам составил:
К ре
АВ
ре
2015
ре = 3693 / ре 78685 = ре 0,047
К ре
АВ
ре
2016
ре = 229 / ре 97970 = ре 0,002
К ре
АВ
ре
2017
ре = 12193 / ре 116805 = ре 0,104
Нормальное ре значение коэффициента ре автономии оценивается на ре уровне 0,5.
ре Величина показателя, ре превышающая 0,5 ре свидетельствует о ре том, что
ре организация в ре достаточной степени ре финансово устойчива. С ре точки зрения
ре кредиторов это ре обеспечивает гарантированность ре предприятием своих
ре обязательств. Значение ре коэффициента автономии в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС»
ре свидетельствует о ре том, что ре данная организация на ре протяжении 2015-2018 гг.
ре работала полностью ре зависимо от ре внешних источников ре финансирования, хотя за
ре последние 3 ре года эта ре зависимость несколько ре сократилась.
2. Коэффициент ре маневренности:
46
К
М
ре = ре (СК – ПА – ДО) / ТА =
= ре (стр. 1300 – ре стр. 1100 – ре стр. 1400) / ре стр. 1200 ре баланса ре (1.21)
где ре
К
М
ре – ре коэффициент маневренности;
СК ре – собственный ре капитал;
ПА ре – постоянные ре активы;
ДО ре – долгосрочные ре обязательства;
ТА ре – текущие ре активы.
Коэффициент ре маневренности по ре годам составил:
К ре
М
ре
2015
ре = (3693 - ре 20570 - ре 1245) / ре 58115 = ре -0,312
К ре
М
ре
2016
ре = (229 - ре 19850 - ре 1597) / ре 78120 = ре -0,272
К ре
М
ре
2017
ре = (12193 - ре 40150 - ре 1869) / ре 76655 = ре -0,389
Анализируя ре коэффициент маневренности, ре необходимо отметить, что чем
ре больше значение ре данного показателя, тем ре более маневренно ре предприятие с
ре точки зрения ре возможности его ре переориентирования в ре случае изменения
ре рыночной инфраструктуры. ре Отрицательные на ре протяжении всего
ре рассматриваемого периода ре значения коэффициента ре маневренности в ООО «МФ
ре «АВТО-ЛЮКС» ре свидетельствуют ре о том, что ре данная организация не ре способна
реагировать на ре изменение рыночной ре инфраструктуры.
3. ре Коэффициент обеспеченности ре запасов собственными ре источниками
финансирования:
К
ОЗ
ре = ре (СК – ре ВОА) / ре (СВЗ – ГП) =
= ре (стр. 1300 – ре стр.1100) / ре (стр. 1210 – ре стр. 1212) ре баланса ре (1.22)
где ре
К
ОЗ
ре - ре коэффициент обеспеченности ре запасов собственными ре источниками
финансирования;
СК ре – собственный ре капитал;
ВОА ре – внеоборотные ре активы;
СВЗ ре – совокупная ре величина запасов;
ГП ре – готовая ре продукция.