32
Таблица 5
Анализ укрупненных статей активов и пассивов баланса ООО
«Универсал» за 2014 – 2016 годы
Показатель
Сумма средств, тыс.
руб.
Изменение
2015/2014
Изменения
2016/2015
2014
2015
2016
Абс.
прирос
т
Темп
прирост
а
Абс.
прирос
т
Темп
прирост
а
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Внеоборотн
ые активы
1421,0
1545,0
2188,0
124,00
8,73
643,00
41,62
Оборотные
активы
6599,0
5890,0
5678,0
-709,00
-10,74
-212,00
-3,60
Капитал и
резервы
6095,0
6072,0
6852,0
-23,00
-0,38
780,00
12,85
Краткосроч
ные
обязательст
ва
1925,0
1363,0
1014,0
-562,00
-29,19
-349,00
-25,60
Баланс
8020,0
7435,0
7866,0
-585,00
-7,29
431,00
5,80
В капиталах и резервах наблюдалось снижение в 2015 году на 23 тыс.
руб. или 27,18 %, а в 2016 году произошло увеличение на 780 тыс. руб. или
36,66 %. Это связано с тем, что в 2015 году предприятие ООО «Универсал» не
получало прибыли, в связи с глобальным экономическим кризисом, в
результате этого предприятие стало использовать нераспределённую прибыль
прошлых лет для покрытия текущих обязательств, но в 2016 году мы видим
улучшение финансовых показателей предприятия ООО «Универсал» и тем
самым получение прибыли.
Положительной особенностью является снижение краткосрочных
обязательств в 2015 году на 562 тыс. руб. или на 62,88 %, а в 2016 году на 349
тыс. руб. или 29,75 %. Такое снижение в первую очередь обусловлено тем, что
банки стали требовать досрочного погашения выданных ранее кредитов, из-за
сложной экономической ситуации в стране.
Наглядно изменения основных групп баланса приведено на рисунке 2.
33
Рисунок 2 - Динамика изменения стоимости основных групп
бухгалтерского баланса ООО «Универсал» в 2014 – 2016 гг.,
тыс.руб.
Анализ пассивов баланса ООО «Универсал» приведен в таблице 6.
Таким образом, доля внеоборотных активов в имуществе предприятия
изменилась в динамике 2014 – 2015 – 2016 годах: 17,72 % – 20,78 % – 24,38 %.
По сравнению c 2014 годом произошло увеличение на 3,06 %, а по сравнению с
2015 годом – увеличение на 3,6 %.
Оборотные активы на конец 2014 года составляли 82,28 %, на конец 2015
года – 79,22 %, а на конец 2016 года – 72,18 % всех средств, преобладающая
часть оборотных активов представлена дебиторской задолженностью – 41,84 %
– 34,42 % – 25,02 % соответственно по годам.
Уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал в
совокупности составляют не более 88 % в источниках средств ООО
«Универсал»: на конец 2014 года – 76 %; на конец 2015 года – 81,67 %; на
конец 2016 года – 87,11 %.
Таблица 6
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса ООО «Универсал» за 2014 – 2016
годы
Показатели
2014
2015
2016
Отклонение
2015 /
2014
Отклонение
2016 /
2015
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
АКТИВ
Внеоборотные активы
Основные средства и НМА
1421,0
17,7
1545,0
20,8
1918,0
24,4
124,0
3,1
373,0
3,6
Прочие внеоборотные активы
0,0
0,0
0,0
0,0
270,0
3,4
0,0
0,0
270,0
3,4
ИТОГО
1421,0
17,7
1545,0
20,8
2188,0
27,8
124,0
3,1
643,0
7,0
Оборотные активы
Запасы
2243,0
28,0
2017,0
27,1
1944,0
24,7
-226,0
-0,8
-73,0
-2,4
Дебиторская задолженность
3356,0
41,8
2559,0
34,4
1968,0
25,0
-797,0
-7,4
-591,0
-9,4
Прочие оборотные активы
1000,0
12,5
1314,0
17,7
1766,0
22,5
314,0
5,2
452,0
4,8
ИТОГО
6599,0
82,3
5890,0
79,2
5678,0
72,2
-709,0
-3,1
-212,0
-7,0
БАЛАНС
8020,0
100,0
7435,0
100,0
7866,0
100,0
-585,0
0,0
431,0
0,0
ПАССИВ
Капитал и резервы
Капитал
9,0
0,1
9,0
0,1
9,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
Нераспределенная прибыль
6086,0
75,9
6063,0
81,6
6843,0
87,0
-23,0
5,7
780,0
5,4
ИТОГО
6095,0
76,0
6072,0
81,7
6852,0
87,1
-23,0
5,7
780,0
5,4
Краткосрочные пассивы
1475,0
18,4
1213,0
16,3
1014,0
12,9
-262,0
-2,1
-199,0
-3,4
Заемные средства
450,0
5,6
150,0
2,0
0,0
0,0
-300,0
-3,6
-150,0
-2,0
ИТОГО
1925,0
24,0
1363,0
18,3
1014,0
12,9
-562,0
-5,7
-349,0
-5,4
БАЛАНС
8020,0
100,0
7435,0
100,0
7866,0
100,0
-585,0
431,0
34
35
Краткосрочные пассивы за 2015 год уменьшились на 18,33 %, а за 2016
год произошло небольшое увеличение на 12,89 % соответственно.
Такое изменение связано с тем, что в период с 2014 – 2016 годы общая
сумма капитала предприятия постепенно увеличивалась, что показывает
эффективное управление предприятием и постепенное выздоровление
экономики в целом.
Так как значительный удельный вес в структуре активов занимает
дебиторская задолженность, то произведем ее подробный анализ, данные
анализа приведены в таблицах 7 и 8.
Таблица 7
Анализ изменения дебиторской задолженности ООО «Универсал»
с 2014 – 2016 годы
Наименование
2014
2015
2016
Отклонение, +/-
2015
2016
Покупатели и заказчики
2492,00
1459,00
1050,00
-1033,00
-409,00
Авансы выданные
663,00
132,00
73,00
-531,00
-59,00
Прочие дебиторы
201,00
968,00
845,00
767,00
-123,00
Итого
3356,00
2559,00
1968,00
-797,00
-591,00
Наглядно изменение стоимости дебиторской задолженности приведено на
рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика изменения стоимости дебиторской
задолженности «Универсал» в 2014 – 2016 гг., тыс. руб.
36
В соответствии с рисунком 3 наблюдается снижение общей суммы
дебиторской задолженности. При этом по прочим дебиторам наблюдается
резкое увеличение суммы дебиторской задолженности, которая немного
снизилась в 2016 году. По остальным заемщикам наблюдается снижение
задолженности.
Структура дебиторской задолженности приведена в таблице 8.
Таблица 8
Анализ структуры дебиторской задолженности ООО «Универсал» с
2014 – 2016 годы
Наименование
2014
2015
2016
2014
2015
2016
тыс.р.
тыс.р.
тыс.р.
%
%
%
Покупатели и заказчики
2492,0
1459,0
1050,0
74,26
57,01
53,34
Авансы выданные
663,00
132,00
73,00
19,77
5,16
3,72
Прочие дебиторы
201,00
968,00
845,00
5,98
37,82
42,94
Итого
3356,0
2559,0
1968,0
100
100
100
Дебиторская задолженность в 2014 году составляла 3356 тыс. руб., в 2015
году она сократилась на 797 тыс. руб. и составляла 2559 тыс. руб., при этом
большая часть ее приходилась на статью покупатели и заказчики в сумме 1459
тыс. руб. или 57,01 %, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом дебиторская
задолженность сократилась на 591 тыс. руб. и составила 1968 тыс. руб., здесь
также значительная сумма дебиторской задолженности приходилась на статью
покупатели и заказчика в сумме 1050 тыс. руб. или 53,34 %, при этом она
сократилась на 591 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. Снижение объема
дебиторской задолженности, во-первых, связано со списанием ее с баланса в
качестве убытков и краткосрочными обязательствами, а во-вторых, со
снижением объёмов производства, в связи с экономической обстановкой во
всём мире.
Наглядно изменение структуры приведено на рисунке 4.
37
Рисунок 4 - Изменение структуры дебиторской задолженности ООО
«Универсал» в 2014 – 2016 гг. %
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния
предприятия является его платежеспособность и ликвидность.
Данные по ликвидности ООО «Универсал» приведены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса ООО «Универсал»
Актив
2014
2015
2016
Пассив
2014
2015
2016
Платежный
излишек или
недостаток
2014
2015
2016
Наибо
лее
ликви
дные
актив
ы (А1)
1000
1314
1766
Наибол
ее
срочны
е
обязате
льства
(П1)
1475
1213
1014
-475
101
752
Быстр
ореал
изуем
ые
актив
ы (А2)
3356
2559
1968
Краткос
рочные
пассив
ы (П2)
450
150
0
2906
2409
1968
Медле
нно
реализ
уемые
актив
ы (А3)
2243
2017
1944
Долгос
рочные
пассив
ы (П3)
0
0
0
2243
2017
1944
38
Продолжение таблицы 9
Актив
2014
2015
2016
Пассив
2014
2015
2016
Платежный
излишек или
недостаток
2014
2015
2016
Трудн
о
реализ
уемые
актив
ы (А4)
1421
1545
1918
Постоя
нные
пассив
ы (П4)
6095
6072
6852
-
4674
-
4527
-
4934
Балан
с
8020
7435
7866
Баланс
8020
7435
7866
0
0
0
Соотношения между показателями ликвидности приведены в таблице 10.
Таблица 10
Соотношения между показателями ликвидности ООО «Универсал»
Активы по степени
ликвидности
Сумма
средств
в 2014
году
Соотношение
Пассивы
по
степени
срочности
Сумма
средств
в 2014
году
А1
1000
≤
П1
1475
А2
3356
≥
П2
450
А3
2243
≥
П3
0
А4
1421
≤
П4
6095
Активы по степени
ликвидности
Сумма
средств
в 2015
году
Соотношение
Пассивы
по
степени
срочности
Сумма
средств
в 2015
году
А1
1314
≥
П1
1213
А2
2559
≥
П2
150
А3
2017
≥
П3
0
А4
1545
≤
П4
6072
Активы по степени
ликвидности
Сумма
средств
в 2016
году
Соотношение
Пассивы
по
степени
срочности
Сумма
средств
в 2016
году
А1
1766
≥
П1
1014
А2
1968
≥
П2
0
А3
1944
≥
П3
0
А4
1918
≤
П4
6852
Из таблицы 11 видно, что баланс предприятия является неликвидным, так
как не соблюдается необходимое условие его ликвидности А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
39
Произведем также коэффициентный анализ ликвидности и
платежеспособности ООО «Универсал», представленный в таблице 11.
Таблица 11
Коэффициентный анализ ликвидности ООО «Универсал»
Показатель ликвидности
Норматив
Значение
показателя
2014
2015
2016
Коэффициент текущей ликвидности
2-3,5
3,42
4,32
5,6
Коэффициент срочной ликвидности
0,7-1
2,21
2,84
3,68
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2-0,5
0,52
0,96
1,74
Коэффициент общей ликвидности
1-2,5
1,97
2,48
3,29
Коэффициент ликвидности при
мобилизации средств
0,5-0,7
1,16
1,48
1,92
Наглядно изменение коэффициентов ликвидности приведено на
рисунке 5.
Так как коэффициент общей ликвидности меньше нормативного
значения, это говорит о том, что у предприятия как в 2014 году, 2015 году и
2016 году недостаточно средств для покрытия краткосрочных обязательств,
причем 2016 году по сравнению с 2015 годом их доля еще более уменьшилась.
Рисунок 5 - Изменение коэффициентов ликвидности ООО
«Универсал» в 2014 – 2016 гг.
Коэффициент срочной ликвидности в 2014 году составлял 1,19, в 2015
году 1,4 это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно ликвидных
активов для немедленного покрытия краткосрочных обязательств. В 2016 году
коэффициент уменьшился и составил 0,98, что ниже нормативного значения.
Это негативное явление оно говорит о том, что у предприятия
недостаточно ликвидных активов для немедленного покрытия краткосрочных
обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году составлял
40
0,39, что говорит о том, что у предприятия достаточно средств для погашения
части краткосрочных обязательств в ближайшее время. В 2015 году и 2016 году
коэффициент гораздо ниже нормативного значения, он равен 0,02. Из этого
следует, что у предприятия недостаточно средств для погашения части
краткосрочных обязательств в ближайшее время.
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Проблема управления платежеспособностью занимает особое место в
системе финансового менеджмента любого предприятия. Отличительной
чертой надежного и устойчивого предприятия является его способность
отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме, что
свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия и низкой
вероятности наступления состояния банкротства.
Платежеспособность — основной показатель финансовой стабильности
предприятия, отражающий его возможность оперативно отвечать по своим
обязательствам, рассчитываться по долгам.
В более узком смысле платежеспособность — возможность предприятия
погасить кредиторскую задолженность в краткосрочном периоде. Расчет
коэффициентов платежеспособности приведен в таблице 12.
Таблица 12
Коэффициентный анализ платежеспособности ООО «Универсал»
Показатель платежеспособности
Норматив
Значение
показателя
2014
2015
2016
Коэффициент общей
платежеспособности
>2
4,17
1,002
1,001
Коэффициент долгосрочной
платежеспособности
около 0
0
0,003
0,013
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
1
-
0,86
0,64
Коэффициент собственной
платежеспособности
>1
0,31
0,57
0,37
Коэффициент общей платежеспособности в 2014 году, 2015 году и 2016
году ниже нормативного значения, он составил 1, это свидетельствует о том,
41
что предприятие не способно покрыть все свои обязательства всеми
имеющимися активами. В 2014 году он был равен 0, в 2015 году 0,003, а в 2015
году он составил 0,013.
Из полученных результатов следует, что у предприятия была
возможность погашения долгосрочных займов и способность функционировать
длительное время. Коэффициент восстановления платежеспособности в 2015
году составлял 0,86, а в 2016 году составил 0,64, это говорит о том, что у
предприятия нет возможности в ближайшее время восстановить свою
платежеспособность, так как коэффициент ниже нормативного значения.
Проанализировав платежеспособность и ликвидность организации,
необходимо перейти к анализу финансовой устойчивости предприятия.
Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 13.
Таблица 13
Анализ финансовой устойчивости ООО «Универсал»
Показатель
финансовой
устойчивости
Нор
мат
ив
Значение
показателя
Изменение
показателя
2015/2014
Изменение
показателя
2016/2015
2014
2015
2016
Абс.
при
рост
Отн.
прир
ост
Абс.
прир
ост
Отн.
прир
ост
Коэффициент
финансовой
независимости
0,4-
0,6
0,3
0,46
0,43
0,16
51,74
-0,03
-6,52
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,6
0,3
0,46
0,44
0,16
52,25
-0,02
-4,35
Коэффициент
финансового
рычага
<1,5
2,31
1,18
1,32
-1,13
-48,88
0,14
11,69
Коэффициент
заемного
финансирования
>0,7
0,43
0,85
0,76
0,41
95,62
-0,09
-10,46
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
>0,6
0,23
0,36
0,27
0,13
55,12
-0,09
-25,9
Коэффициент
финансовой
независимости в
части
формирования
запасов и затрат
>0,6
2,68
3,14
0,89
0,46
17,2
-2,25
-71,7