39
показателя является величина 0,5. Более высокое его значение свидетельствует
о повышении производственных возможностей данной организации.
К
соотн.об.актив.недв.имущ.
= ОА / НИ, (19)
где ОА – оборотные активы (2 раздел актива Бухгалтерского баланса);
НИ – недвижимое имущество (из 1 раздела актива Бухгалтерского
баланса).
Показателем финансовой устойчивости является также коэффициент
устойчивости экономического роста, рассчитываемый как чистая прибыль
минус дивиденды, выплачиваемые акционерам, деленные на собственный
капитал. Данный показатель характеризует стабильность прибыли, которая
остается в организации для ее развития и создания резервов.
Важным этапом анализа финансовой устойчивости является оценка ее
платежеспособности под кредитоспособностью понимаются возможности
своевременного погашения (возврата) полученных кредитов и займов и уплаты
процентов за их использование в установленные сроки. Кредитоспособность
организации определяется рядом показателей: ликвидностью, долей
собственного капитала (собственных источников средств) и рентабельностью.
Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что они дают
возможность определить влияние различных факторов на изменение
финансового состояния предприятия, оценить его динамику. Однако
относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными
индикаторами при оценке финансовой устойчивости компании.
Подводя итого, следует отметить, что российские методики предлагают
более углубленный анализ финансовой устойчивости по сравнению с
западными подходами; в учебной литературе рекомендуется не только более
широкий круг показателей, но и более высокие значения коэффициентов,
исходя из значительного уровня рисков предпринимательской деятельности
российских компаний. Тем не менее, различными авторами отмечается
необходимость унификации методик, уменьшения количества анализируемых
40
показателей, предпочтение следует отдавать показателям, имеющим
наибольшую содержательность для определения финансовой устойчивости
компаний.
К преимуществам зарубежных методик относят их конкретность и
определенность в количественном составе показателей и интерпретации их
результатов, также отмечается упрощенность методик анализа и оценки
финансового состояния, финансовой устойчивости организации [44, С.1016].
41
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ АО «НИЖНЕКАМСКОЕ ПАТП-1»
2.1 Организационно-экономическая характеристика
АО «Нижнекамское ПАТП-1»
Акционерное общество «Нижнекамское пассажирское автотранспортное
предприятие № 1» – полное наименование (далее – АО «Нижнекамское ПАТП-
1» (сокращенное наименование)) действует с 27.12.1994г. Юридический адрес:
423570, Республика Татарстан, г. Нижнекамск, ул. Первопроходцев д. 21
Учредителем общества является Министерство земельных и
имущественных отношений Республики Татарстан.
Организационно-правовая форма предприятия: акционерное общество.
Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует
на основании действующего законодательства и Устава. В соответствии с
разделом 2 Устава приоритетными направлениями деятельности Общества в
2018г. являлись:
деятельность автомобильного (автобусного) пассажирского
транспорта, подчиняющегося расписанию;
деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта;
прочая вспомогательная деятельность сухопутного транспорта;
техническое обслуживание, ремонт и мойка автотранспортных
средств;
технический контроль автомобилей;
аренда прочих сухопутных транспортных средств и оборудования;
хранение и складирование;
деятельность автомобильного грузового транспорта;
оказание услуг автобусных станций и автовокзалов (продажа
билетов, предварительный заказ билетов, камеры хранения багажа и т.п.);
42
оказание гостиничных услуг;
туристическая деятельность;
предрейсовый и послерейсовый медицинский осмотр водителей
транспортных средств;
предрейсовый и послерейсовый технический осмотр транспортных
средств;
диспетчерская деятельность;
деятельность столовых при предприятиях и учреждениях, и поставка
продукции общественного питания;
розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки и
табачные изделия;
прочая розничная и оптовая торговля;
сдача внаем собственного недвижимого имущества;
покупка и продажа собственного недвижимого имущества;
прочая деятельность по охране здоровья;
рекламная деятельность;
сбор, очистка и распределение воды;
передача электроэнергии;
производство, передача и распределение пара и горячей воды
(теплоэнергии);
прочая деятельность по техническому контролю, испытаниям и
анализу.
В анализируемый период предприятие специализировалось на
специальных и заказных перевозках, поскольку АО «Нижнекамское ПАТП-1»
является одним из крупных автотранспортных предприятий в Республике
Татарстан на рынке пассажирских перевозок и занимает устойчивое положение
в транспортной отрасли.
43
Согласно данным ЕГРЮЛ учредителем организации является 1
российское юридическое лицо. Учредители акционерных обществ могут не
являться текущими акционерами.
Уставный капитал: 1 999 720 руб.
В соответствие с Уставом, основной целью Общества, как коммерческой
организации, является получение прибыли.
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью АО
«Нижнекамское ПАТП-1» осуществляют участники общества непосредственно
или через лиц, ими на то уполномоченных.
Бухгалтерский учет в АО «Нижнекамское ПАТП-1» ведет
самостоятельная бухгалтерская служба как структурное подразделение.
Основным документом организации, определяющим порядок ведения
бухгалтерского учета при отражении хозяйственных операций, является
учетная политика. Учетная политика организации формируется главным
бухгалтером организации и утверждается директором. Основным требованием,
предъявляемым к принятой в организации учетной политике, является то, что
она не должна противоречить принятым нормативным актам Российской
Федерации. Учетная политика состоит из трех разделов: общее положение,
организационно-технический раздел и методический раздел. Согласно ПБУ
1/2008, любые изменения в политике ведения учета организации подлежат
применению с начала отчетного периода.
На предприятии полностью автоматизированы рабочие места
бухгалтерии. Учет ведется в программе 1С «Предприятие» 8.2. Для накопления
и систематизации информации для целей бухгалтерского и налогового учета в
АО «Нижнекамское ПАТП-1» используются следующие программы:
СБиС – система обмена юридически значимыми электронными
документами между организациями, государственными органами. С помощью
СБиС можно сдавать отчетность и осуществлять переписку со всеми
государственными органами (ФНС, ПФР, ФСС, Ростехнадзор и др.); заключать
договоры и обмениваться подписанными первичными документами
44
(накладными, фактурами, актами, договорами) с любыми организациями и
контрагентами;
Банк-Клиент – система электронных расчетов, позволяющая
организации оперативно управлять своими финансовыми потоками. Система
позволяет формировать и передавать в Банк платежные документы в
электронном виде; передавать в Банк заявки на покупку и продажу валюты;
получать из Банка выписки по счетам и др.
Интернет-Клиент – система дистанционного банковского
обслуживания через интернет.
1С: Предприятие 8.2 – программа для автоматизации бухгалтерского
учета;
Гарант – справочно-правовая система.
В приложении 5 представлена бухгалтерская (финансовая) отчетность
АО «Нижнекамское ПАТП-1» за 2016-2018гг., которая служат
информационной базой для проведения анализа финансового состояния
Общества. В таблице 3 приведены экономические показатели финансово-
хозяйственной деятельности АО «Нижнекамское ПАТП-1» за анализируемый
период.
Экономические показатели финансово-хозяйственной
деятельности АО «Нижнекамское ПАТП-1» за 2016-2018 гг.
Таблица 3
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Темп роста, %
2017/
2016гг
2018/
2017гг
Выручка
288 619
241 764
285 400
-16,2
18,1
Себестоимость продаж
(246 340)
(174 807)
(206 474
)
-29,0
18,1
Валовая прибыль
(убыток)
42 279
66 957
78 926
58,4
17,9
Управленческие
(56 264)
(61 562)
(65 161)
9,4
5,9
45
расходы
Прибыль (убыток) от
продаж
(13 985)
5 395
13 765
138,6
155,1
Доходы от участия в
других организациях
-
174
252
44,8
Проценты к получению
-
-
1
Проценты к уплате
(1 932)
(2 744)
(9 861)
42,0
259,4
Прочие доходы
23 803
13 069
4 577
-45,1
-65,0
Прочие расходы
(7 237)
(12 914)
(8 206)
78,4
-36,5
Прибыль (убыток) до
налогообложения
649
2 980
528
359,2
-82,3
Текущий налог на
прибыль
(253)
(307)
(394)
21,3
28,3
в т.ч. постоянные
налоговые
обязательства
(активы)
(1 510)
(701)
(289)
-53,6
-58,8
Изменение отложенных
налоговых обязательств
(8)
(11
290,46)
(14)
141
030,8
-99,9
Изменение отложенных
налоговых активов
714
21
14
-97,1
-33,3
Чистая прибыль
(убыток)
1 102
2 683
134
143,5
-95,0
Собственный капитал
77 236
76 166
72 348
Период окупаемости
собственного капитала,
годы
6,3
2,7
5,4
Рентабельность продаж,
%
-4,9
2,2
4,8
Рентабельность
продукции, %
5,9
9,4
2,3
Рентабельность затрат,
%
2,6
17,1
2,6
Экономическая
рентабельность, %
4,7
17,3
2,6
46
Рентабельность
собственного капитала,
%
15,8
37,6
3,1
Рентабельность
перманентного
капитала, %
9,3
41,8
7,3
Общая рентабельность
продаж, %
2,2
12,3
1,9
Рентабельность
производства, %
8,2
15,0
0,7
Рентабельность активов,
%
0,8
1,3
0,1
Рентабельность чистых
активов, %
1,3
1,7
0,9
Рентабельность
заемного капитала, %
1,0
2,9
0,1
Рентабельность
оборотного капитала, %
3,0
4,8
0,3
Валовая
рентабельность, %
14,7
27,7
27,7
Рентабельность
вложенного капитала,
%
1,6
3,7
0,2
Фондорентабельность,
%
6,5
23,7
3,4
В таблице 4 дополнительно выделена структура продаж АО
«Нижнекамское ПАТП-1» по видам, приоритетными направлениями
деятельности Общества в анализируемый период на основе данных годовых
отчетов предприятия.
Структура продаж АО «Нижнекамское ПАТП-1»
Таблица 4
№
Выручка от реализации
2016 г.
Темп
роста,
%
2017 г.
Темп
роста,
%
2018 г.
Темп
роста,
%
47
1
Автоуслуги
273 553
113,6
215 958
8,9
265 842
123,1
Доля в структуре
выручки-нетто, %
94,8
-
89,3
-
93,1
-
2
Реализация билетов
1 408
76,5
242
17,2
-
-
Доля в структуре
выручки-нетто, %
0,5
-
0,1
-
-
-
3
Аренда автотранспорта,
помещений, ком.услуги
7 317
119,2
21 012
287,2
13 475
64,1
Доля в структуре
выручки-нетто, %
2,5
-
8,7
-
4,7
-
4
Общепит и розничная
торговля
493
26,7
-
-
-
-
Доля в структуре
выручки-нетто, %
0,2
-
-
-
-
-
5
Мойка автомашин
2 155
100,8
1 630
75,6
1 980
121,5
Доля в структуре
выручки-нетто, %
0,7
-
0,7
-
0,7
-
6
Диагностика и ремонт
машин
2 375
60,5
2 164
91,1
3 056
141,2
Доля в структуре
выручки-нетто, %
0,8
-
0,9
-
1,1
-
7
Прочие (м/осмотр,
т/контроль, стоянка)
1 318
151,3
758
41,9
1 047
104,7
8
Доля в структуре
выручки-нетто, %
0,5
-
0,3
-
0,4
-
Итого, тыс. руб.
288 619
112,0
241 764
83,8
285 400
118,0
Итого по структуре, %
100
-
100
-
100,0
-
Выручка от основных видов деятельности за 2016г. составила – 288619
тыс. руб. (за 2015г. – 257602 тыс. руб.), что на 31017 тыс. руб. больше к уровню
прошлого года (112,0 %). На основе данных таблицы 5 видно, что увеличение
выручки связано с ростом доли заказных перевозок в структуре оказываемых
автотранспортных услуг на 32719 тыс. руб., к уровню прошлого года на 113,6%.
Значительное снижение выручки от реализации услуг по ремонту и
48
диагностике на 1553 тыс. руб. (к уровню прошлого года 60,5%) связано с
большой конкуренцией в данной области предпринимательской деятельности.
Значительное снижение выручки от реализации услуг общественного питания в
2016г. по сравнению с 2015г. на 1359 тыс. руб. (к уровню прошлого года 26,7%)
связано с прекращением деятельности кафе на автовокзале г. Нижнекамска.
Выручка от основных видов деятельности за 2017г. составила – 241 764
тыс. руб., что на 46855 тыс. руб. меньше уровня прошлого года (83,8 %).
Уменьшение выручки произошло в связи с уменьшением доли междугородних
перевозок в структуре оказываемых автотранспортных услуг на 57595 тыс.
руб., к уровню прошлого года на 8,9%. Значительное снижение выручки от
реализации услуг по ремонту и диагностике на 211 тыс. руб. (к уровню
прошлого года 91,1%), что, по-прежнему, связано с большой конкуренцией в
данной области предпринимательской деятельности.
Выручка от основных видов деятельности за 2018г. составила – 285 400
тыс. руб., что на 43 636 тыс. руб. больше уровня прошлого года (118%).
Увеличение выручки произошло в связи с ростом доли специальных перевозок
в структуре оказываемых автотранспортных услуг, темп роста составил 123,1%.
Увеличение заказов напрямую связано с продолжающимся строительством и
расширением промышленного узла г. Нижнекамска, а также с ростом объема
оказываемых транспортных услуг для основного заказчика предприятия ПАО
«Нижнекамскнефтехим».
Увеличение выручки от реализации услуг по ремонту и диагностике
транспортных средств на 49 884 тыс. руб., к уровню прошлого года на 123,1%
связано с ростом клиентской базы, увеличением количества и улучшением
качества оказываемых услуг.
Выручка от основного вида деятельности – междугородних заказных
перевозок в структуре оказываемых автотранспортных услуг в среднем за
анализируемый период составила 92,4%.
Несмотря на значительную динамику изменений в величие выручки от
аренды автотранспорта, помещений (в 2017г. – 287,2%, 2018г. – 64,1% к