49
уровню прошлого года) на величине общей выручки от продаж (реализации)
это не отразилось, поскольку доля в структуре выручки не велика, в среднем за
анализируемый период – 5,3%. Аналогичная ситуация складывается по мойке
автомашин и прочие (м/осмотр, т/контроль, стоянка), соответственно средний
показатель доли в структуре выручки-нетто составляет в анализируемый
период 0,7 % и 0,4%.
Показатели себестоимости продукции предприятия уменьшились в 2017
г. – на 71533 тыс. руб. или 29,0%, в 2018 г. увеличились на 31667 тыс. руб. или
18,1%.
Показатель валовой прибыли в анализируемый период увеличивался в
2017г. на 24678 тыс. руб. или 58,4%, в 2018 г. – на 11969 тыс. руб. или 17,9%.
В период 2016-2018гг. наблюдалось увеличение прибыли от продаж в
2017г. на 19380 тыс. руб., в 2018 г. – на 8370 тыс. руб.
Негативным фактором в финансово-хозяйственной деятельности АО
«Нижнекамское ПАТП-1» является рост управленческих расходов в 2017г. на
9,4%, в 2018 г. – на 5,9%. Также рост процентов к уплате, в 2017г. данная
величина увеличивался на 812 тыс. руб. или 42,0%, в 2018 г. – на 7117 тыс. руб.
или 17,9%.
Положительным фактором стало появление в 2017г. и 2018г. доходов от
участия в других организациях, соответственно 174 тыс. руб. и 252 тыс. руб.; в
2018г. – процентов к получению 1 тыс. руб.
Суммы по статье «Прочие доходы» в анализируемый период
уменьшались. По данной статье в 2018г. отражались средства, полученные от
деятельности производственной столовой – 2733,5 тыс. руб., доходы от
реализации основных средств – 16,9 тыс. руб., доходы, связанные с
реализацией прочего имущества – 489,8 тыс. руб., полученное страховое
возмещение от страховых организаций по ОСАГО, КАСКО – 692,7 тыс. руб.,
полученный металлолом от ликвидации основных средств – 199,3 тыс. руб.,
штрафы, возмещение ущерба и прочие поступления – 544,8 тыс. руб.
50
В 2017г. в прочих доходах отражены средства, полученные на
мобилизационную подготовку – 294,8 тыс. руб., доходы от деятельности
производственной столовой – 2910,6 тыс. руб., доходы от реализации основных
средств – 7211,9 тыс. руб., доходы, связанные с реализацией прочего
имущества – 561,2 тыс. руб., полученное страховое возмещение от страховых
организаций по ОСАГО, КАСКО – 623 тыс. руб., полученный металлолом от
ликвидации основных средств – 173,2 тыс. руб., компенсация оплаты за
путевки от работников – 18 тыс. руб., штрафы, возмещение ущерба и прочие
поступления – 1276,2 тыс. руб.
В рассматриваемый период неоднозначно изменялся показатель
«Прочие расходы», в 2017г. увеличился на 5677 или 78,4%, в 2018 г.
уменьшился на 4708 тыс. руб. или 36,5%.
В прочих расходах в 2017г. отражены налог на имущество – 1053,2 тыс.
руб., расходы, связанные с деятельностью производственной столовой – 3781
тыс. руб., расходы, связанные с реализацией основных средств – 3730,2 тыс.
руб., расходы, связанные с реализацией прочего имущества – 579,3 тыс. руб.,
расходы на услуги банка – 362,8 тыс. руб., оплата за санаторно-курортные
путевки – 85,6 тыс. руб., корректировка резерва отпусков 1597,9 тыс. руб.,
материальная помощь, премии на юбилейные даты, отчисления профкому,
благотворительность, публикации, списание товарно-материальных ценностей
на непроизводственные нужды, штрафы, пени и другие расходы – 1724 тыс.
руб.
В 2018г. в прочих расходах отражены налог на имущество – 2025,8 тыс.
руб., расходы, связанные с деятельностью производственной столовой – 3067,0
тыс. руб., расходы, связанные с реализацией прочего имущества – 360,2 тыс.
руб., расходы на услуги банка – 291,8 тыс. руб., оплата за санаторно-курортные
путевки – 55,4 тыс. руб., корректировка резерва отпусков 935,8 тыс. руб.,
материальная помощь, премии на юбилейные даты, отчисления профкому,
благотворительность, публикации, списание товарно-материальных ценностей
51
на непроизводственные нужды, штрафы, пени и другие расходы – 1 470 тыс.
руб.
Результатом деятельности АО «Нижнекамское ПАТП-1» в 2016г.
является по данным бухгалтерского учета прибыль 649 тыс. руб., по данным
налогового учета прибыль – 1264 тыс. руб. и уплачен налог на прибыль в сумме
253 тыс. руб. В 2017г. по данным бухгалтерского учета прибыль 2 980 тыс.
руб., по данным налогового учета прибыль – 1535 тыс. руб. и уплачен налог на
прибыль в сумме 307 тыс. руб. В 2018г. по данным бухгалтерского учета
прибыль 528 тыс. руб., по данным налогового учета прибыль – 1970 тыс. руб. и
уплачен налог на прибыль в сумме 394 тыс. руб.
Показатели совокупного финансового результата и чистой прибыли в
анализируемом периоде совпали.
Изучая динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности
АО «Нижнекамское ПАТП-1» особое внимание следует обратить на показатели
рентабельности. Цель анализа показателей рентабельности состоит не только в
том, чтобы оценить результативность финансово-хозяйственной
хозяйствующего субъекта, но и еще, чтобы постоянно проводить работу,
направленную на повышение финансовой устойчивости организации.
В 2017г. наблюдался рост показателя рентабельности продаж
приблизительно на 7,1% (в относительном показателе 146,1%), в 2018г. данный
показатель также увеличился примерно на 2,6% (в относительном показателе
116,1%). Показатель рентабельности продаж характеризует главный аспект
деятельности предприятия – реализацию основной продукции (услуг).
Показатель фондорентабельности в динамике характеризует
использования основных средств. Уменьшение данного показателя в АО
«Нижнекамское ПАТП-1» в период 2016-2018гг. свидетельствует об
увеличении затрат предприятия. Снижение показателя фондорентабельности на
3,1% оправдано инвестициями в основные фонды, отдача от которых
происходит не сразу. В 2016г. АО «Нижнекамское ПАТП-1» приобретено
52
основных средств на сумму 18 927 тыс. руб., в 2017г. на 93 338 тыс. руб. и в
2018 г. на 39 827 тыс. руб.
Показатель рентабельности активов (норма прибыли) также
характеризует степень эффективности использования имущества предприятия и
профессиональную квалификацию менеджеров предприятия. Данный
показатель в 2017г. увеличился на 0,5% и составил 0,8%, в 2018г. резко
уменьшился на 1,2% и составил 0,1%. В АО «Нижнекамское ПАТП-1» рост
показателя рентабельности активов в 2017г. связан с увеличением чистой
прибыли, ростом тарифов на услуги и уменьшением расходов на производство
и оказание услуг. Уменьшение нормы прибыли в 2018 г. было обусловлено
снижением чистой прибыли предприятия, ростом стоимости основных средств,
оборотных и внеоборотных активов, со снижением оборачиваемости активов.
Полученные данные свидетельствуют о том, что в 2017г. показатели
рентабельности АО «Нижнекамское ПАТП-1» незначительно увеличились, в
2018г. уменьшались. Уменьшение показателей рентабельности свидетельствует
о снижении конкурентоспособности предприятия, о необходимости
сокращения затратной части баланса и поддержания показателей деловой
активности, соответственно и повышения финансовой устойчивости
организации.
Уменьшение показателя рентабельности затрат при незначительном
изменение величине затрат свидетельствует о сокращение объема
товарооборота (объема оказанных услуг), следовательно, об уменьшение
прибыли, и наоборот. Значение данного показателя в 2018г. – 2,6 против 17,1%
в 2017г., подтверждает необходимость процесса пересмотра цен на
оказываемые предприятием услуги или на усиление контроля за
себестоимостью. Резкое снижение показателя рентабельности производства в
2018г. 0,7 (на 14,3%) указывает на ухудшение качества услуг, оказываемых АО
«Нижнекамское ПАТП-1» или на ухудшение использования производственных
фондов.
53
Рентабельность чистых активов показывает эффективность управления
структурой капитала. Рентабельность заемного капитала показывает, сколько
прибыли приходится на заемный капитал. Рентабельность оборотного капитала
демонстрирует возможности организации в обеспечении достаточного объема
прибыли по отношению к используемым оборотным средствам [19]. Снижение
данных показателей в период 2016-2018гг. соответственно на 0,7%, 0,9% и 2,7%
указывает на неполное использование заемных и оборотных средств
организации.
Снижение показателя рентабельности вложенного капитала на 1,4%
свидетельствует о непродуманном подходе в распоряжении вложенными
средствами (инвестициями) для получения прибыли в организации. Снижение
показателя рентабельность перманентного капитала на 34,5% указывает на
неэффективное использование собственного и заемного капитала, вложенного в
различные виды деятельности предприятия.
В целом для успешного развития деятельности АО «Нижнекамское
ПАТП-1» необходимо повышение показателей рентабельности. Соответственно
компания должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка,
наблюдать за изменениями цен на транспортные, транспортно-экспедиционные
услуги, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат, а также
осуществлять гибкую и обоснованную политику в области оказания
посреднической и осуществления производственной деятельности.
В целом в компании АО «Нижнекамское ПАТП-1» за 2016-2018гг.
выявлены как положительные, так и отрицательные тенденции изменения
экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности, что
определяет проведения дальнейшей диагностики финансового состояния и
оценки финансовой устойчивости компании. Хотя по мнению учредителей
данного Общества АО «Нижнекамское ПАТП-1» уже занимает устойчивое
положение в транспортной отрасли Татарстана.
2.2 Анализ финансовой устойчивости АО «Нижнекамское ПАТП-1»
54
Особая роль в анализе финансовой устойчивости отводится
бухгалтерской отчетности. Основой для проведения оценки финансовой
устойчивости АО «Нижнекамское ПАТП-1» стали Бухгалтерский баланс и
Отчет о финансовых результатах, которые представлены в приложении 5. В
качестве базового интервала для анализа выбран период с данными на
31.12.2016г. –31.12.2018г.
Данные бухгалтерского баланса информируют собственника или любое
заинтересованное юридическое лицо и акционеров о платёжеспособности,
ликвидности и прибыльности предприятия, изменении структуры источников
средств, об изменении или приросте оборотного капитала и т. д. Также данные
баланса помогают определить, какими средствами обеспечено предприятие,
правильно ли оно их использует, соблюдается ли финансовая дисциплина, а
также позволяют выявить недостатки в финансовом положении компании и
выработать мероприятия по устранению этих недостатков [29, С.19].
Анализ финансовой устойчивости целесообразно начинать с оценки
ликвидности, которая выражается в способности компании быстро выполнять
свои финансовые обязательства, при необходимости и быстро реализовать свои
средства. В экономической литературе отмечают две концепции ликвидности,
соответственно оценку ликвидности компании можно проводить на основе
двух приемов: расчета финансовых коэффициентов ликвидности и анализа
ликвидности баланса. Задача оценки ликвидности баланса заключается в
определении суммы обязательств организации по активам, срок трансформации
которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения
(сроку возврата). Анализ ликвидности баланса заключается и в сравнении
активов, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам
погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [29, С.20].
Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
показана в таблице 5. На основе такого деления средств и источников их
55
образования (или имущества и обязательств компании) определяются условия
ликвидности баланса. Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора
времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с
соответствующей группой пассива:
если выполнимо неравенство А1>П1, то это свидетельствует о
платежеспособности компании на момент составления баланса;
если выполнимо неравенство А2> П2, то быстро реализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы, и компания может быть
платежеспособной в ближайшем будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;
если выполнимо неравенство А3>П3, то при своевременном
поступлении денежных средств от продаж и платежей компания может быть
платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса;
если выполнимо неравенство A4<П4, это свидетельствует о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости компании,
наличия у нее собственных оборотных средств [28].
Баланс компании (организации, предприятия) считается абсолютно
ликвидным, если имеют место представленные выше соотношения.
Группировка статей актива и пассива для анализа
ликвидности баланса
Таблица 5
Анализ ликвидность баланса
А
1
– наиболее ликвидные активы,
включает денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения.
П
1
– наиболее срочные обязательства,
включает кредиторскую задолженность.
А
2 ––
быстро реализуемые активы,
включает дебиторскую задолженность,
платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной
П
2
– краткосрочные пассивы, включает
краткосрочные заемные средства,
прочие краткосрочные обязательства.
56
даты.
А
3
– медленно реализуемые активы,
включает материальные оборотные
средства, налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям, дебиторскую
задолженность, платежи по которой
ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты, прочие
оборотные активы.
П
3
– долгосрочные пассивы включает
долгосрочные обязательства,
оценочные обязательства.
А
4
– трудно реализуемые активы,
включает внеоборотные активы.
П
4
– постоянные пассивы включает соб-
ственные средства организации, то есть
капитал и резервы
Итого актив
Итого пассив
Для анализа ликвидности баланса АО «Нижнекамское ПАТП-1» за 2016-
2018гг. составим таблицу 6 в графах таблиц записываются данные на конец
анализируемого периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих
групп, определим абсолютные величины излишних или недостающих
платежных средств. Оценка ликвидности баланса АО «Нижнекамское ПАТП-1»
основывается на сведениях, содержащиеся в бухгалтерском балансе за 2018 г.,
представленном в приложении 5.
Расчет показателей ликвидности баланса
АО «Нижнекамское ПАТП-1» за 2016-2018 гг.
Таблица 6
Показател
ь
2016г
.
2017г
.
2018г
.
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение (%)
2017 г.
к 2016
г.
2018 г.
к 2017
г.
2017 г.
к 2016
г.
2018 г.
к 2017
г.
А
1
425
589
923
164
334
38,6
56,7
А
2
40180
43207
31173
3027
-12034
7,5
-27,9
57
А
3
7443
12420
4915
4977
-7505
66,9
-60,4
А
4
151810
156843
94366
5033
-62477
3,3
-39,8
П
1
34420
39266
45134
4846
5868
14,1
14,9
П
2
15477
14552
13761
-925
-791
-6,0
-5,4
П
3
77417
86831
2292
9414
-84539
12,2
-97,4
П
4
72544
72410
70190
-134
-2220
-0,2
-3,1
По данным таблицы 6, можно сделать вывод о том, что в АО
«Нижнекамское ПАТП-1» в 2018 г. наиболее ликвидные активы составили 923
тыс. руб., что на 334 тыс. руб. больше чем в 2017 г., и значительно больше, чем
в 2016г. на 498 тыс. руб. (в 2,2 раза). Быстро реализуемые активы в 2018г. по
сравнению с 2017 г. уменьшились на 12034 тыс. руб. или на 27,9%, в сравнении
с 2016г. – на 9007 тыс. руб. или на 22,4%. Также в 2018г. по сравнению с 2017г.
уменьшились медленно реализуемые и трудно реализуемые активы,
соответственно на 7505 тыс. руб. и 62477 тыс. руб., или 60,4% и 39,8%.
Наибольший удельный вес в структуре активов по степени ликвидности
занимают трудно реализуемые активы (среднее значение 73,8%) и быстро
реализуемые (21,4%). Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина
активов снизилась в основном за счет быстро реализуемых активов на 3,5%.
В 2017-2018гг. уменьшилось значение кратко- и долгосрочных пассивов,
и собственных средств организации. Тем не менее в структуре пассивов по
срочности погашения обязательств в анализируемый период преобладают соб-
ственные средства организации (среднее значение 41,2%). Также АО
«Нижнекамское ПАТП-1» привлекает краткосрочные кредиты и займы (П
2
> 0).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс компания считается
ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные
обязательства; может быть ликвидным в большей или меньшей степени,
поскольку в состав текущих активов входят разные оборотные средства, среди
которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для
погашения внешней задолженности. Баланс считается абсолютно ликвидным,
58
если имеют место следующие соотношения: А
1
≥ П
1
; А
2
≥ П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4
.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является
выполнение первых трех неравенств. Четвертое носит балансирующий
характер, но в то же время оно носит глубокий экономический смысл: его
выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой
устойчивости, а именно наличия у предприятия собственных оборотных
средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса
отличается от абсолютной. Теоретически недостаток средств по одной группе
активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные
средства не могут заменить более ликвидные.
Данные группировки баланса по активу и пассиву АО «Нижнекамское
ПАТП-1» приведены в таблицах 7, 8, 9.
Сопоставление итогов групп по активу и пассиву баланса
АО «Нижнекамское ПАТП-1» за 2016г.
Таблица 7
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток)
платежных средств, тыс.
руб.
A
1
=425
П
1
=34420
≤
-33995
A
2
=40180
П
2
=15477
≥
24703
A
3
=7443
П
3
=77417
≤
-69974
A
4
=151810
П
4
=72544
≥
79266
Сопоставление итогов групп по активу и пассиву баланса
АО «Нижнекамское ПАТП-1» за 2017г.
Таблица 8
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток)
платежных средств, тыс.
руб.
A
1
=589
П
1
=39266
≤
-38677