56
Повышение рентабельности характеризует цель предприятия в рыночной
экономике. Увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в
конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной
экономике.
Рентабельность имеет большое значение для собственников (акционеров и
учредителей), так как при ее увеличении возрастает интерес к данному
предприятию, растет цена акции. Рост рентабельности способствует повышению
финансовой устойчивости предприятия.
Уровень рентабельности интересует кредиторов и заемщиков денежных
средств с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам,
снижения риска не возврата заемных средств, платежеспособности предприятия;
Показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в
данной сфере для предпринимателей. По значению уровня рентабельности
можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность
предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных
кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал
предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем
показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе
соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного
капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе
прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и
ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается
получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на
уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых
изменений.
Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений
в области инвестирования, планирования, при составлении смет,
57
координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее
результатов.
При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели
прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую
эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его
деятельности.
Нормой прибыли считается показатель рентабельности, исчисленный
процентным соотношением суммы чистой прибыли к объему выручки или
стоимости всего капитала.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности,
окупаемости затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает
соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их
применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании
9
.
При анализе коэффициентов рентабельности ФГУП «НЗПП» использованы
характеристики коэффициентов, представленных в таблице 5:
Таблица 5 – Показатели рентабельности
Коэффициент
Порядок расчета
Рентабельность продукции, %
Стр.029 ф№2/стр. 020 ф№2*100%
9
Дыбаль С.В. «Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» [Текст]: учебное пособие. –
СПб.: «Техника», 2002. – с. 89
58
Рентабельность продаж, %
Стр.029 ф№2/стр. 010 ф№2*100%
Рентабельность внеоборотных активов, %
Стр.140 ф№2/стр. 108 ф№1
Рентабельность собственного капитала, %
Стр.160 ф№2/стр. 123 ф№1
Фондоотдача внеоборотных активов
Стр.010 ф№2/стр. 108 ф№1
Рентабельность всего капитала, %
стр. 140 ф№2/стр. 135 ф№1
Коэффициент чистой прибыльности, %
Стр.160 ф№2/стр. 010 ф№2*100%
Рентабельность продукции – это отношение прибыли к себестоимости,
выраженное в процентах. Характеризует, сколько получено прибыли на каждый
рубль совокупных вложенных затрат.
Рентабельность продаж – это отношение прибыли к выручке, выраженное в
процентах. Характеризует, сколько получено прибыли на каждый рубль
денежного дохода от реализации.
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ, ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ
ЕГО СОСТОЯНИЯ
2.1 Технико-экономическая характеристика ФГУП «НЗПП»
Исследуемое предприятие – Федеральное государственное унитарное
предприятие «Нальчикский завод полупроводниковых приборов» (далее ФГУП
«НЗПП».
59
Фирменное наименование Предприятия:
полное – Федеральное государственное унитарное предприятие
«Нальчикский завод полупроводниковой аппаратуры»; сокращенное
– ФГУП «НЗПП».
Учредительным документом Предприятия является Устав.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс,
расчетный счет и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием,
круглую печать «Для документов», штамп, бланки, фирменное наименование,
товарный знак.
Местонахождение Предприятия (почтовый адрес): Российская Федерация,
249192, Кабардино-Балкарская Республика, г. Нальчик, ул. Гагарина 133, д.2.
ФГУП «НЗПП» создано в целях удовлетворения общественных
потребностей результатов его деятельности и получения прибыли.
Для достижения цели ФГУП «НЗПП» осуществляет в установленном
законодательством Российской Федерации порядке следующие виды
деятельности:
• разработка, изготовление опытных образцов (ОКР) и их испытания,
производство, модернизация, ремонт, авторский надзор, гарантийное
обслуживание средств радиоэлектронной борьбы, технических средств разведки
и целеуказания, средств войскового ремонта, оборудования для
автоматизированной обработки данных и программного обеспечения
специального назначения;
• разработка, производство и гарантийное обслуживание радиоэлектронных
устройств гражданского назначения, товаров народного потребления и
медицинской техники в порядке, предусмотренном действующим
законодательством РФ;
• деятельность, связанная с использованием в производстве драгоценных
металлов;
60
• осуществление мероприятий по изучению рынка с целью расширения
сбыта производимой продукции, консультационные и инженерные услуги,
проведение технической экспертизы качества выпускаемой продукции;
• осуществление информационно-рекламной, редакционно-издательской и
полиграфической деятельности;
• оказание научных, технических, проектно-конструкторских,
вычислительных, управленческих, информационных услуг;
• осуществление коммерческой и посреднической деятельности;
• организация общественного питания;
• оказание медицинской помощи работникам Предприятия их семьям;
• эксплуатация, обслуживание, поверка, ремонт радиотехнических,
электротехнических средств измерений;
• эксплуатация, обслуживание и ремонт испытательного оборудования,
инженерно-лабораторного, металлорежущего, деревообрабатывающего
оборудования и технологического оснащения;
• техническая помощь и услуги по использованию испытательного
оборудования, по обслуживанию, поверке средств измерений сторонних
организаций в соответствии с заключенными договорами;
• эксплуатация, обслуживание, ремонт, монтаж, наладка инженерных
систем, коммуникаций, сооружений, объектов, оборудования подконтрольных
органам Госгортехнадзора, Энергонадзора, Госсаннадзора, экологического
надзора, Минтопэнерго России;
• эксплуатация, обслуживание, ремонт автоматизированной телефонной
станции, монтаж, наладка и ремонт слаботочных систем средств связи,
сигнализации, кондиционирования, вентиляционного и холодильного
оборудования;
61
• эксплуатация, обслуживание, ремонт автотракторной техники, перевозка
грузов и пассажиров для собственных нужд и оказание транспортных услуг
сторонним организациям и населению;
• выполнение работ, связанных с использованием сведений, составляющих
государственную тайну;
• проведение работ и оказание услуг другим предприятиям по обеспечению
защиты сведений, составляющих государственную тайну;
• выполнение работ, закрепленных за Предприятием и связанных с
хранением документации отрасли радиопромышленности;
Предприятие – ведущий завод России по созданию авиационных средств
радиоэлектронной борьбы. Совместно с Федеральным государственным
унитарным предприятием «Нальчикский завод полупроводниковых приборов» с
1967г. на Предприятии разрабатываются системы радиотехнической разведки и
радиоподавления для различных объектов базирования, включая авиационные и
космические. Известные во всем мире самолеты марки "Су" оснащаются
средствами радиоэлектронной борьбы, разработанными и изготовленными на
Предприятии, не имеющие аналогов в мире, обеспечивающие
высокоэффективную защиту от средств воздушного нападения и
противовоздушной обороны противника.
ФГУП «НЗПП» по структуре, видам освоенных технологий, составу
оборудования и парка измерительных приборов, а также по степени
подготовленности кадров обеспечивает изготовление мелкой и средней
радиотехнической аппаратуры широкого действия. Изделия предприятия (в том
числе и те из них, которые являются собственными разработками) находятся на
высоком техническом уровне, многие уникальны, аналогов им не существует. На
предприятии используется как отечественное, так и зарубежное оборудование,
насчитывается порядка 65-и производственных станков. На территории
предприятия расположены четыре основных цеха и 10 мелких подразделений.
62
Общая площадь предприятия составляет 25500 м
2
, в том числе:
- основное производство - 11084 м
2
- вспомогательное производство - 2543 м
2
- энергетическое хозяйство -2250 м
2
- лаборатории -135 м
2
- складское хозяйство и автотранспорт - 2700 м
2
- административные и
технические служб - 6788 м
2
Средняя численность за 2018 г.: 850 чел.
Имущество Предприятия находится в федеральной собственности, является
неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе
между работниками Предприятия, принадлежит Предприятию на праве
хозяйственного ведения и отражается на его самостоятельном балансе.
В 2018 г. обеспечен рост объёмов производства по сравнению с предыдущим
периодом, который составил 101,6 %. Объём продукции, поставленной по
Государственному оборонному заказу, составил в 2018 году 75,0%, объём
спецтехники 99,1% от общего объёма производства.
Высокие затраты на производство спецтехники, обусловленные
изготовлением вновь осваиваемой продукции по госзаказу и большим удельным
весом опытных работ не привели к снижению рентабельности. Рентабельность
реализованной продукции в 2018 г. составила 25,5 %.
Расходование прибыли направлялось на погашение задолженностей
предыдущих периодов, приобретение оборудования, а также финансирование
медицинского обслуживания работников, оплату путёвок в дошкольные
учреждения, выплату пособий по уходу за детьми в возрасте до 3х лет, оплату
долевого участия в строительстве жилого дома.
В отчётный период предприятие производило стабильное отчисление
текущих платежей в бюджет всех уровней и во внебюджетные фонды, а также
своевременную выплату заработной платы работникам.
63
О финансово-хозяйственном состоянии завода можно судить по следующим
показателям, введенным в отчётность завода (таблица 6).
Таблица 6 - Показатели финансово-хозяйственного состояния ФГУП
«НЗПП»
№
п/п
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение,
(гр. 5- гр. 3)
Отклонение,
(гр. 5- гр. 4)
1
2
3
4
5
6
7
1
Общая рентабельность
(Ро)
14,0
16,0
20,2
6,2
4,2
2
Рентабельность
собственного капитала
(Рск)
16,1
22,5
15,0
-1,1
-7,5
3
Рентабельность активов
(Ра)
33,2
43,4
47,9
14,7
4,5
4
Коэф текущей
ликвидности
1,419
1,385
2,477
1,058
1,092
5
Коэф абсолютной
ликвидности
0,291
0,093
0,396
0,105
0,303
6
Коэф обеспеченности
собственными
средствами
0,25
0,21
0,53
0,28
0,32
7
Коэф финансовой
устойчивости
0,522
0,491
0,708
0,186
0,217
Среди важных задач, стоящих перед ФГУП «НЗПП» в 2019 году необходимо
назвать следующие:
1. Увеличение объёмов производства и расширение номенклатуры
продукции гражданского назначения;
2. Поддержание технического состояния основных средств, в т.ч.
ремонт зданий и сооружений, реконструкция участка гальванопокрытий с
заменой ванн, сетей электроснабжения, водопровода, канализации и
вентиляционных систем;
3. Работы по техническому перевооружению производства;
приобретение и внедрение нового высокопроизводительного и высокоточного
64
оборудования как в рамках взаимодействия с Управлением государственного
заказа и мобилизационной подготовки Роспрома, так и за собственные
средства;
Серьёзное внимание уделено формированию кадровой политики завода. В
настоящее время кадровые вопросы являются очень важными как для
повседневной работы предприятия, так и для обеспечения его долгосрочной
перспективы. В числе главных кадровых проблем необходимо, прежде всего,
отметить естественное старение персонала, а также видимое отсутствие желания
молодёжи серьёзно связывать свою жизнь с производством, получать
образование по направлению завода.
2.2 Структурный анализ баланса ФГУП «НЗПП» за 2016 – 2018 годы.
Для оценки финансового состояния ФГУП «НЗПП» произведем
структурный анализ активов и пассивов баланса
10
. Бухгалтерский баланс ФГУП
«НЗПП» представлен в приложении А.
Анализ структуры баланса проводится для оценки наличия признаков
банкротства предприятия. Для этого необходимо придерживаться определенной
системы критериев установления неудовлетворительной структуры баланса.
Одним из основных направлений анализа хозяйственной деятельности
предприятия является горизонтальный и вертикальный анализ финансовой
отчетности предприятия.
Таблица 7 - Состав и структура актива баланса ФГУП «НЗПП»
Актив баланса
2016 год
2017 год
2018 год
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
10
Бариленко В.И., Бердников В.В. «Экономический анализ» [Текст]: учебное пособие. – М.: «Эксмо», 2017. – с.23
65
Внеоборотные активы
34396
32,19
37270
29,47
41745
27,70
Оборотные активы
72466
67,81
89198
70,53
108948
72,30
Всего имущества
106862
100,00
126468
100,00
150693
100,00
Рассмотрим состав и структуру актива баланса ФГУП «НЗПП» за 20162018
гг. (таблица 7). Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
Данные таблицы показывают, что за 2017 год стоимость имущества по
сравнению с 2016 годом увеличилась на 19606 тыс. рублей или на 18,3 %, а за
2018 год стоимость имущества предприятия по сравнению с 2017 годом
увеличилась на 24225 тыс.рублей (19,2 %) и составила 150693 тыс. рублей.
Для наглядности изменения активов предприятия представим их динамику
на рисунке 1, за анализируемый период.
Рисунок 1 - Динамика изменения активов ФГУП «НЗПП» за 2016-2018
гг., тыс. руб.
34396
6
7246
3727
0
8919
8
4174
5
108948
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
Внеоборотные активы
Оборотные активы
2016
год
2017
год
2018
год