37
цеха.
На предприятии разработана и внедрена система менеджмента качества в
соответствии с требованиями СТБ ИСО 9001-2009. На предприятии
разработаны и функционируют: руководство по качеству, 21 стандартов
предприятия и 7 рабочих инструкций.
По итогам работы предприятия за 2016 год выполнение показателей по
сравнению с утвержденными составило:
— производство продукции в натуральном выражении
— пряжа шерстяная при задании на год 110,1% - 123,1%
— пряжа штапельная при задании на год 121,7% - 104,7%
— производительность труда при задании на год 137,2% - 219,7
— энергосбережению при задании на год (-) 2% - (-) 2%
— объему экспорта продукции при задании на год 119% - 112,9%
— сальдо внешней торговли при задании 6,1 млн. долл. - 6,3 млн. долл.
— предельно-допустимому уровню запасов готовой продукции при
задании на год 129,6% - 127,7%
В производстве пряжи на ОАО «МШФ» используется гребенная система
прядения, позволяющая выпускать широкий ассортимент пряжи высоких
номеров из шерсти, а также в сочетании шерсти с разными волокнами:
полушерстяную пряжу различных смесок; пряжу из химических волокон и их
смесей с натуральными волокнами; нити фасонные; комбинированную пряжу;
фиксированную пряжу.
Наряду с выпуском конечной продукции на предприятии оказываются
услуги по производству чистошерстяноготопса, пряжи полушерстяной для
предприятий Республики Беларусь и России.
Из отходов производства вырабатывается ватин холстопрошивной
шерстяной для предприятий швейной промышленности, используемый при
изготовлении швейных изделий в качестве утепляющей прокладки, а также на
предприятиях мебельной промышленности.
Одним из главных приоритетов производственной деятельности ОАО
38
«Московская шерстопрядильная фабрика» является обеспечение показателей
качества и безопасности выпускаемой продукции.
Продукция, выпускаемая предприятием, подлежит добровольной
сертификации. На основной ассортимент продукции имеются сертификаты
качества:
— пряжа гребенная из химических волокон и их смесей с натуральными
волокнами;
— пряжа гребенная полушерстяная для трикотажного производства;
— нити фасонные для трикотажного производства.
Контроль качества на предприятии осуществляет отдел технического
контроля (ОТК) и химическая лаборатория. В состав ОТК входят сырьевая и
физико-механическая лаборатория.
На предприятии имеются следующие виды технического контроля:
входной, технологический и финишный.
Среди конкурентов в России можно назвать ОАО «Троицкая камвольная
фабрика» и ООО «Пехорский текстиль».
Основными конкурентами предприятия на рынке РБ являются: Пинское
ПТО «Полесье», являющееся специализированным предприятием по
производству трикотажных изделий и объемной пряжи, ОАО «Камволь»,
являющееся производителем камвольных тканей, ОАО «Ареола». Пряжа,
производимая вышеуказанными предприятиями, используется в собственном
производстве для изготовления трикотажных изделий и тканей. С потерей
промышленных и торговых связей между республиками бывшего СССР,
данные производители стали выпускать товарную пряжу, что повлекло за собой
значительное превышение предложения над спросом трикотажной и ткацкой
пряжи на внутреннем рынке, емкость которого ограничена.
В своей деятельности предприятие использует две основные формы
реализации продукции.
1. Оптовая торговля. Этот вид торговли очень важен, так как позволяет
реализовывать продукцию без посредников с минимальными издержками.
39
2. Дилерская (представительская) торговля. В настоящее время у ОАО
«Московская шерстопрядильная фабрика» имеются официальные дилеры на
территории России, а так же на территории Республики Беларусь и Украины.
На предприятии ведется активная работа по созданию благоприятных
условий для работы представителей фабрики на различных рынках сбыта. В
частности, активное использование системы ступенчатых (в зависимости от
объемов покупок) скидок или заключение дилерских договоров на условиях
отсрочки платежей.
Руководство деятельностью ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика», в период между собраниями акционеров, осуществляет
Наблюдательный совет. Исполнительный орган организации – дирекция.
Структура соподчинения администрации носит линейно-функциональную
направленность.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
подразделения за 2014-2016 гг. представлены в таблице 2.
Таблица 2
Основные финансово-экономические показатели ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» за 2014-2016 гг.
Показатели
Ед. изм.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Измене
ние, ±
Темп
роста,
%
Уставный капитал
тыс. руб.
15288
15288
15288
-
-
Выручка от реализации
продукции
тыс. руб.
530703
771762
953723
181961
123,5
Полная себестоимость
реализованной продукции
тыс. руб.
491719
742675
820100
77425
110,4
Среднесписочная
численность персонала
чел.
1183
1188
1191
3
100,3
Производительность труда
т. руб./
чел.
448,6
649,6
800,8
151,2
123,3
Прибыль от реализации
продукции
тыс. руб.
38984
29087
133623
104536
459,4
Прибыль до
налогообложения
тыс. руб.
50382
69493
136680
67187
196,7
Рентабельность продаж
%
7,3
3,7
14
10,3
378,4
Среднегодовая стоимость
основных фондов
тыс. руб.
235258
307394
383490
76096
124,8
Фондоотдача
руб./руб.
2,26
2,51
2,49
-0,02
99,2
Фондовооруженность
труда
т. руб./
чел.
198,87
258,75
321,99
63,24
124,44
40
Анализируя финансово-экономических показатели предприятия, можно
отметить, что выручка от реализации продукции в 2016 г. по сравнению с 2015
г. увеличилась на 181961 тыс. руб., или на 23,5%.
Полная себестоимость реализации продукции за три года увеличилась на
77425 тыс. руб., или на 10,4%, что привело к росту затрат на один рубль
реализованной продукции и снижению рентабельности продаж с 7,3 % до 3,7 %
в 2015 году и повышению в 2016 году.
Данные таблицы 2 показывают, что в 2016 году предприятием получена
прибыль в размере 133623 тыс. руб., что значительно превышает финансовый
результат предыдущего года.
В целом, данные таблицы свидетельствуют о том, что финансово-
хозяйственная деятельность на предприятии ведется достаточно грамотно и
эффективно, так как практически все расчитанные показатели имели
тенденцию к росту на протяжении исследуемых последних трех лет. Были
незначительные снижения показателей в 2015 году, однако за 2016 год
ситуация была выравнена и выведена на достаточно достойный уровень.
В целях совершенствования действующих систем, а также с появлением
международных стандартов на отдельные системы в управлении организации,
требования и структуры которых во многом идентичны определилась
необходимость и целесообразность их интеграции. Интеграция систем
менеджмента организации осуществляется по следующим аспектам
деятельности:
разработка и реализация политики организации;
осуществление единого планирования, включая планирование целей
и плановых показателей, разработку соответствующих программ и планов;
осуществление единого распределения ответственности и
полномочий, управление документацией, записями и информацией;
анализ результативности и эффективности функционирования
процессов и систем менеджмента со стороны руководства;
обеспечение единых подходов к проведению внутренних аудитов;
41
организация улучшения, включая анализ причин возникающих
несоответствий, корректирующие и предупреждающие действия по всем
возникающим в рамках интегрированной системы несоответствиям и
проблемам.
Под финансовым состоянием, как првавило, понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия
зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности.
Основным обобщающим показателем хозяйственной деятельности
является финансовый результат.
При проведении финансового анализа эффективности деятельности
предприятия большое значение имеет правильность понимания экономической
сущности прибыли и структурных ее элементов, формирующих этот
показатель.
Финансовый анализ прибыли представляет собой процесс исследования
условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления
резервов повышения эффективности деятельности предприятия.
Вертикальный и горизонтальный анализ формирования и распределения
прибыли ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» представлен в
таблице 3.
За 2014-2016гг. в ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» выручка
и себестоимость реализованной продукции изменялись пропорционально, что
42
позволило организации получить прибыль от реализации продукции в размере
38984 тыс.руб. в 2014 году; 29087 тыс.руб.в 2015 году и 9897 тыс.руб. в 2016
году.
Таблица 3
Анализ формирования и распределения прибыли ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика», тыс.руб.
Наименование
показателей
2014
г.
2015
г.
2015г. к 2014г.
2016
г.
2016г. к 2015г.
Абсо-
лютное
темп
роста,
%
Абсо-
лютное
темп
роста,
%
1. Выручка от
реализации продукции
530703
771762
241059
145,42
953723
181961
123,58
2. Себестоимость
реализованной
продукции
491719
742675
250956
151,04
820100
77425
110,4
3. Прибыль от
реализации продукции,
товаров, работ, услуг
38984
29087
-9897
74,6
133623
104536
459,4
4. Прочие доходы:
8861
139224
130363
1571,2
101867
-37357
73,2
5. Прочие расходы
23028
135620
112592
589,3
118814
-16806
87,6
6. Прибыль до
налогообложения
50382
69493
19111
137,9
136680
67187
196,7
7.Чистая прибыль к
распределению
40305
57428
17123
142,5
104996
47568
182,8
Надо отметить так же не пропорциональное изменение таких категорий
как прочие доходы и прочие расходы предприятия. Что касается прочих
доходов, то к ним на предприятии относятся суммы денежных средств
полученных от переоценки валютного счета (занимают наибольший удельный
вес в структуре доходов), дивиденды полученные и прочие доходы. Размер
прочих доходов имел динамику роста в период с 2014 по 2015 годы и немного
снизился в 2016 году.
К прочим расходам на исследуемом предприятии в свою очередь
относятся такие статьи как: переоценка валютного счета (так же имеющая
наибольший удельный вес в структуре расходов), услуги банка, налог на
имущество и прочие расходы. Данный показатель имел тенденцию снижения и
это положительно для предприятия, однако при этом размер прочих расходов
превышал практически в каждом году размер прочих доходов – что
характеризует неудовлетворительную позицию.
43
В наиболее общем виде оценить эффективность деятельности
предприятия можно по относительным показателям доходности или по
соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов,
объема реализации и прибыли.
Анализ эффективности деятельности ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» по относительным показателям доходности за
2014-2016 гг. представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ эффективности деятельностиОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика», тыс.руб.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Темп роста, %
2015г. к
2014г.
2016г.
к
2015г.
Совокупные активы
1177098
1213039
1331878
103,1
109,8
Выручка от реализации продукции,
товаров, работ, услуг
530703
771762
953723
145,4
123,6
Чистая прибыль к распределению
40305
57428
104996
142,5
182,8
Таким образом, ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» в 2016 г.
наращивало объемы текущих активов медленнее, чем в 2015г (103,1 % и 109,8
% соответственно), при этом предприятие обеспечивает скорость прироста
выручки большую, чем экономический потенциал, однако не может добиться
роста рентабельности продаж.
Для оценки уровня эффективности деятельности предприятия
используют относительные показатели – показатели рентабельности
(доходности, прибыльности). Рентабельность измеряется с помощью целой
системы относительных показателей, характеризующих эффективность
деятельности предприятия в целом и доходность различных направлений
деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой).
Анализ различных видов рентабельности ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» представлен в таблице5.
Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной
и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет
44
прибыли от реализации с рубля выручки. Наибольшее значение данный
показатель достиг в 2016 году и составил 14 %,аминимальное значение
наблюдалось в 2015 г. –3,7%.
Таблица 5
Анализ показателей рентабельности ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика»
Наименование
Ед. изм
2014
год.
2015
год.
2015г. к 2014г.
2016 г.
2016г. к 2015г.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
Абсо-
лютное
темп
роста,
%
тыс.
руб.
Абсо-
лютное
темп
роста, %
Выручка от
реализации
продукции,
товаров, работ,
услуг
тыс.руб.
530703
771762
241059
145,42
953723
181961
123,58
Себестоимость
реализованной
продукции,
товаров, работ,
услуг
тыс.руб.
491719
742675
250956
151,04
820100
77425
110,4
Стоимость активов
тыс.руб.
1177098
1213039
103,1
103,1
1331878
118839
109,8
Собственный
капитал
тыс.руб.
495558
527393
31835
106,4
507352
-20041
96,2
Прибыль от
реализации
продукции,
товаров, работ,
услуг
тыс.руб.
29087
-9897
74,6
133623
104536
459,4
38984
Чистая прибыль
тыс.руб.
40305
57428
17123
142,5
104996
47568
182,8
Рентабельность
0
продаж
%
7,3
3,7
-3,6
50,7
14
10,3
378,4
продукции
%
7,9
3,9
-4
49,4
16,3
12,4
417,9
активов
%
3,4
4,7
1,4
138,2
7,9
3,2
168,1
собственного
капитала
%
4,1
5,6
1,5
136,6
9,1
3,5
162,5
Основной
деятельности
%
7,3
3,8
-3,5
52,1
14
10,2
368,4
Рентабельность продукциипоказывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции, работ, услуг. В 2014 году рентабельность
продукции составила 7,9 % , и снизилась к 2015г до 3,9%, что свидетельствует о
неспособности организации генерировать достаточный объем прибыли по
основной деятельности. Однако ситуация выравнялась в 2016 году достаточно
максимальной степени.
Рентабельность активов отражает эффективность использования всего
имущества организации. Снижение данного показателя говорит о
45
нерациональном использовании имущества или уменьшении величины
прибыли. Рентабельность активов (экономическая рентабельность)
характеризует уровень прибыли, генерируемой всеми активами предприятия,
находящимися в его пользовании по балансу. Если в 2014 году рентабельность
активов составила 3,4 %, то к 2015 году вследствие убытков по прочим видам
деятельности она принимает значение 4,7%. В 2016 году произошел рост
рентабельности активов до максимального значения 7,9%.
Таким образом, за анализируемый период ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» демонстрирует постепенное увеличение всех
показателей рентабельности.
При анализе показателей рентабельности необходимо принимать во
внимание то, что:
1) рентабельность напрямую зависит от стратегии организации, а точнее
от уровня риска в предпринимательской деятельности, который «требует»
определенного уровня прибыли;
2) оценка числителя и знаменателя в показателях рентабельности
различается за счет того, что прибыль отражает реальный результат
деятельности предприятия за отчетный период, а стоимость активов,
формирующаяся в течение ряда лет, отражается в учетной оценке, которая
может сильно отличаться от рыночной;
3) показатели ликвидности могут быть относительно низкими в отчетный
период за счет перехода на новые технологии и других долгосрочных
инвестиций. Поэтому такое снижение нельзя считать отрицательным
моментом.
2.2 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности организации
Далее необходимо оценить качество имеющихся активов на основании
показателей ликвидности.
Ликвидность в широком понятии означает способность активов при
46
определенных обстоятельствах обращаться в наличность или получить
наличные денежные средства для нормальной финансово-хозяйственной
деятельности и возмещения обязательств.
На рисунке 2 представлена блок-схема, которая отражает взаимосвязь
между такими категориями как платежеспособность, ликвидность предприятия
и ликвидность баланса.
С целью обеспечения достоверности анализа ликвидности активов, баланса
необходимо учитывать следующие особенности:
принадлежность активов (следует выяснитьне являются ли имеющиеся
активы предметами залога);
предусмотреть факт того что присутствует возможность быстрой
утраты ценности актива вследствие его морального или физического износа;
выяснить степень доступности активов для текущего распоряжения
(выявить ессть ли в наличие замороженные счета);
контролируемость активов (информация о способности заемщика
быстро переместить или сокрыть актив);
Рисунок 2 – Взаимосвязь понятий платежеспособность и
ликвидность
Всегда ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
Наличие свободных расчетных
средств на счетах
Имидж предприятия, его
инвестиционная
привлекательность
Качество управления активами
Платежеспособность предприятия
Ликвидность предприятия
Ликвидность баланса
Ликвидность активов