35
Как видно из материалов рисунка 2, все ключевые функции по управле-
нию деятельностью автосалона выполняет генеральный директор, который осу-
ществляет оперативное управление всеми важными вопросами, не относящи-
мися к исключительной компетенции общего собрания участников общества.
Для решения локальных вопросов по разным направлениям деятельности орга-
низации функционируют профильные отделы: финансово-экономический; отдел
маркетинга; отдел управления персоналом. Поскольку ООО «Смарт Трейд» яв-
ляется клиентоориентированной компанией, большое внимание уделяется эф-
фективному функционированию подразделений, непосредственно работающих
с клиентами: покупателями, заказчиками, пользователями услуг автосалона. При
этом для постоянного наблюдения за ходом протекания всех процедур работы с
клиентами по телефонной связи, с использованием онлайн-технологий, непо-
средственно в салоне: в демонстрационных залах, в комнатах переговоров, в ре-
монтных блоках, – в штатном расписании присутствует служебная позиция стар-
шего администратора, который обеспечивает нормальное функционирование
всех подразделений организации, работающих с клиентами, в режиме реального
времени, а также занимается вопросами урегулирования конфликтных ситуаций
как при работе с клиентами, так возникающих внутри персонала организации.
Особенность рыночного ориентирования компании делает особо важной
для обеспечения финансовой эффективности работу отдела маркетинга, в кото-
ром работают 3 сотрудника. Главной задачей сотрудников отдела является по-
стоянный мониторинг рынка легковых автомобилей г. Москвы и Подмосковья, а
также сопутствующих товаров и услуг, и согласование стратегического плана за-
купок и заключения договоров с производителями торгуемых продуктов, офици-
альными дистрибьюторами, прочими поставщиками, – с генеральным директо-
ром, и – при его посредстве – с собственником организации. Отдел маркетинга
является единственным отделом, имеющим выход на собственника (при участии
генерального директора) для решения профильных вопросов. Остальные струк-
турные подразделения и сотрудники компании подчиняются исключительно ге-
неральному директору.
36
Общая численность персонала (включая генерального директора) на
01.04.2018 г. составила 52 сотрудника; незанятыми оставались 3 вакансии.
Для оценки экономического состояния организации обратимся к дина-
мике основных экономических показателей за последние три года (таблица 1).
Данные таблицы 1 позволяют сделать вывод о том, что наиболее успеш-
ным годом в плане общего объема продаж оказался 2015 г. – совокупная годовая
выручка составила 1 412 млн руб.; в 2016 г. выручка снизилась на 650,7 млн руб.,
составив лишь 53,92 % от уровня 2015 г. Однако в 2017 г. тенденция была изме-
нена и ООО «Смарт Трейд» смогла обеспечить годовой объем продаж на уровне
1 106,4 млн руб., показав темп роста по отношению к предшествующему году в
145,32 %.
Поскольку деятельность ООО «Смарт Трейд» связана прежде всего с ве-
дением торговых операций, усиливающихся ремонтными работами и продажей
автозапчастей, то общий объем расходов на продажу, включающий в себя себе-
стоимость закупаемых для продажи автомобилей и других товаров для продажи,
коммерческие и управленческие расходы организации, в рассматриваемом пери-
оде вел себя аналогично изменению объемов продаж: наибольший уровень рас-
ходов на продажу отмечен в 2015 г. – 1 383,9 млн руб. В 2016 г. расходы на про-
дажу снизились почти в два раза (-49,85 %), составив 694,1 млн руб., но в 2017 г.
был зафиксирован рост показателя на 51,19 % до уровня 1 049,4 млн руб., вновь
преодолев миллиардный порог (в рублевом измерении).
Результатом снижения объемов продаж в 2016 г. стало не только падение
расходов на продажу, но и снижение уровня средней заработной платы сотруд-
ников: так, в 2016 г. среднегодовая заработная одного среднестатистического ра-
ботника ООО «Смарт Трейд» снизилась на 240,0 тыс. руб. (-28,41 %), составив
по итогам года уровень в 604,9 тыс. руб. (50,4 тыс. руб. в месяц) – при этом часть
сотрудников вышла из состава персонала организации, что повлекло за собой
снижение среднегодовой численности сотрудников с 54 до 49 человек (-9,26 %).
Результативность работы одного среднесписочного сотрудника нахо-
дится в зависимости от общего объема годовой выручки и численности
37
сотрудников, поэтому исходя из изменения базовых показателей в 2016 г. отно-
сительно 2015 г., годовая производительность одного сотрудника в 2016 г. упала
на 10,6 млн руб., или на 40,52 %.
Таблица 1
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Смарт Трейд» в 2015-2017 гг.
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Темп роста, %
2016
г.
от
2015
г.
2017 г.
от
2016 г.
2017
г.
к
2015
г.
2016
г.
к
2015
г.
2017
г. к
2016
г.
1.Выручка, тыс.
руб.
1412100
761396
1106448
-650704
345052
78,35
53,92
145,32
2.Расходы на
продажу, тыс. руб.
1383923
694106
1049406
-689817
355300
75,83
50,15
151,19
3.Уровень
расходов на
продажу на 1
рубль
товарооборота,
руб.
0,98
0,91
0,95
-0,07
0,04
96,94
92,86
104,40
4.Среднесписочная
численность
работников, чел.
54
49
52
-5
3
96,30
90,74
106,12
5.Производительно
сть труда 1
работника, тыс.
руб.
26150
15539
21278
-10611
5739
81,37
59,42
136,93
6.Фонд оплаты
труда работников,
тыс. руб.
45622
29638
35013
-15984
5375
76,75
64,96
118,14
7.Среднегодовая
заработная плата 1
работающего, тыс.
руб.
844,9
604,9
675,1
-240,0
70,2
79,90
71,59
111,61
8.Среднегодовая
стоимость ОФ, тыс.
руб.
1858,0
2518,5
1001,5
660,5
-1517
53,90
135,55
39,77
9.Фондоотдача,
руб.
760
302
1105
-458
803
145,39
39,74
365,89
10.Фондовооружен
ность труда 1
работающего, руб.
34,4
51,4
19,3
17,0
-32,1
56,10
149,42
37,55
11.Прибыль от
продажи товаров,
тыс. руб.
28177
67290
57042
39113
-10248
202,44
238,81
84,77
12.Рентабельность
основной
деятельности, %
2,04
9,69
5,44
7,65
-4,25
266,67
475,00
56,14
13. Рентабельность
продаж, %
2,00
8,84
5,16
6,84
-3,68
258,00
442,00
58,37
38
В 2017 г. в связи с ростом стоимостных параметров деятельности у ком-
пании появилась возможность увеличить фонд оплат труда, который за 2017 г.
вырос на 5 372 тыс. руб., или на 18,14 % – при одновременном увеличении сред-
несписочной численности персонала до уровня 52 человека (+6,12 % к уровню
2016 г.).
Производитель труда одного среднесписочного сотрудника в 2017 г. со-
ставила 21,8 млн руб., что выше уровня 2016 г. на 36,93 %, но тем не менее не
достигает ранее сформированного уровня 2015 г. на 18,63 %, то есть в данном
случае можно говорить о наличии резерва восстановления эффективности труда
в организации как минимум до уровня 2015 г., в котором размер годовой вы-
ручки, приходящейся на одного сотрудника, составил 26,15 млн руб.
Проводя анализ финансовой отчетности, и, в частности, динамики пока-
зателей бухгалтерского баланса ООО «Смарт Трейд» (Приложения 1 и 2), можно
увидеть, что на 01.01.2015 г. у компании не было зафиксировано основных
средств, так как в начале своего существования компания использовала основ-
ные средства учредителя – ООО «Империал-Авто».
В 2015 г. компания приобрела торговое и ремонтное оборудование, а
также оргтехнику, необходимые для осуществления своей деятельности, что
привело к формированию основных средств по остаточной стоимости на
01.01.2016 г. в размере 3 716 тыс. руб.
В течение 2016-2017 гг. больших объемов новой техники и оборудования
не было, что на фоне ежегодного начисления амортизации по имеющимся фон-
дам привело к формированию остатка по строке № 1150 бухгалтерского баланса:
на 01.01.2017 г. – 1 322 тыс. руб., 01.01.2018 г. – 681 тыс. руб.
Исходя из указанной тенденции, максимальный размер среднегодовой
стоимости основных средств был зафиксирован в 2016 г., что привело к форми-
рованию минимального в рассматриваемом периоде уровня фондоотдачи, кото-
рая по сравнению с 2015 г. снизилась на 60,26 %, то есть более чем в два раза, но
затем резко возросла в 2017 г. – в 3,66 раза – до значения 1 105 руб. [руб./руб.].
Соответственно, фондовооруженность труда одного среднесписочного
39
сотрудника в 2016 г. возросла на 49,42 % и снизилась в 2017 г. почти в три раза
– на 62,45 %.
Ухудшение параметров деятельности, произошедшее в 2016 г., привело к
введению режима повышенной экономии в организации (в том числе на заработ-
ной плате), что в результате привело к формированию прибыли от продаж на
уровне 67,3 млн руб., что превысило аналогичный показатель 2015 г. на
138,81 %, то есть более чем в два раза.
В 2017 г. размер прибыли от продаж снизился до значения 57,0 млн руб.,
составив 84,77 % от уровня предшествующего года.
Динамика относительных показателей финансовой результативности де-
ятельности, представленных рентабельностью основной деятельности и рента-
бельностью продаж, показала следующую динамику: в 2015 г. значения этих по-
казателей соответственно составили 2,04 % и 2,00 %; в 2016 г. показатели резко
увеличились до значений 9,69 % и 8,84 % соответственно; в 2017 г. показатели
подверглись отрицательной корректировке, достигнув уровней:
− рентабельность основной деятельности – 5,44 % (падение за год – 4,25
процентных пункта, или -43,86 %);
− рентабельность продаж – 5,16 % (годовое снижение 3,68 процентных
пункта, или на 41,63 %).
Анализ динамики показателей таблицы 1 показал, что в целом деятель-
ность компании является стабильной, в значительной степени зависит от нали-
чия и поддержания платежеспособного спроса на продукцию компании на
рынке; фирма способна маневрировать в условиях значительного падения стои-
мостных параметров деятельности и ежегодно обеспечивает положительные фи-
нансовые результаты.
В целом, можно сделать вывод о том, что ООО «Смарт Трейд» является
компанией, находящейся в высокой зависимости от бенефициара, осуществляю-
щей свою деятельность на основе эксплуатации демонстрационно-ремонтного
комплекса, используемого на правах аренды, лишена технической возможности
горизонтального расширения, и может ориентироваться на улучшение
40
показателей своей деятельности только на основе совершенствования сервис-
ного, технологического и маркетингового позиционирования на существующем
рынке.
2.2. Оценка имущественной базы организации и источников ее
формирования
Для обеспечения нормального функционирования любой организации в
числе прочих ресурсов ей необходимо обеспечить пользование на правах соб-
ственности или аренды (или на иных основаниях) определенными видами иму-
ществ, которые составляют ее имущественную базу.
Имущественная база организации включает в себя все элементы имуще-
ства, зафиксированные в бухгалтерском учете и подлежащие отражению в ак-
тивной части бухгалтерского баланса. Оборотной стороной имущественного
блока организации является совокупность источников его формирования, кото-
рый группируется по степени ликвидности и включает в себя собственный и за-
емный капитал; заемный капитал в свою очередь детализируется на долгосроч-
ные (свыше 12 месяцев) и краткосрочные (до 1 года) источники капитала, а также
по критерию платности на заемные средства (банковские кредиты, займы тре-
тьих лиц, эмитированные и находящиеся в обращении долговые ценные бумаги).
Источником информации для анализа имущественной базы ООО «Смарт
Трейд» и источников ее формирования является бухгалтерский баланс (прило-
жения 1 и 2).
Для целей анализа на основе данных финансовой отчетности составляется
агрегированный баланс, который отличается от установленной законом формы
налоговой отчетности по двум основным направлениям:
1) в агрегированном балансе не подлежат отражению строки баланса, по ко-
тором на все даты анализируемого периода отсутствует количественное напол-
нение, что является свидетельством отсутствия самих элементов активов и пас-
сивов;
2) в агрегированном балансе возможно объединение или разделение тех или
иных активов или пассивов, если это является целесообразным для целей
41
проводимого анализа.
Исходя из логики методики проведения анализа финансовой устойчиво-
сти организации, осуществим оценку имущественного состояния ООО «Смарт
Трейд» на основе горизонтального и вертикального анализа.
Динамика показателей горизонтального анализа имущественного состоя-
ния ООО «Смарт Трейд» приведена в таблице 2.
Как показывают данные таблицы 2, в течение 2015-2017 гг. ввиду того,
что фирма находилась в эксплерентной/начальной стадии жизненного цикла,
имущество по отдельным элементам как в активах, так и в пассивах, подверга-
лось значительным трансформациям.
За первый полный год активной деятельности организации валюта ба-
ланса выросла почти в 7 раз, составив на 01.01.2016 г. 476,7 млн руб., или 683,1 %
от уровня годом ранее. При этом в активной части баланса рост отмечен по всем
элементам имущественного блока. Так, в составе внеоборотных активов появи-
лись основные средства с остаточной стоимостью 3 716 тыс. руб., в составе обо-
ротного капитала: запасы выросли в 7,5 раз, достигнув уровня 213,5 млн руб.;
дебиторская задолженность – в 6 раз до объема 239,4 млн руб.; остаток денежных
средств в кассе организации и на расчетных счетах – в 4,5 раза, зафиксировав-
шись на уровне 11,4 млн руб.
В 2016 г. валюта баланса в общем итоге подверглась незначительной кор-
ректировке на 4,85 % - прежде всего, за счет уменьшения стоимостного напол-
нения элементов оборотного капитала: общий размер запасов сократился на
13,7 % до уровня 184,2 млн руб.; дебиторская задолженность снизилась в 2,5 раза
до объема 983 млн руб.; денежные средства снизились более чем в два раза до
5,3 млн руб.
По итогам 2016 г. компания резко увеличила финансовые вложения, осу-
ществляемые на краткосрочной основе, – на 01.01.2017 г. их объем составил 91,6
млн руб., что оказалось выше уровня того же показателя на 01.01.2015 г в 763
раза. Общее изменение размера оборотных активов к началу 2017 г. составило -
19,8 %.
42
Таблица 2
Динамика показателей горизонтального анализа имущественного состояния ООО «Смарт Трейд» в
2015
-2017
гг.
Показатели
01.01.2015,
тыс. руб.
01.01.2016,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
01.01.2017,
тыс. р
уб.
Темп
роста,
%
01.01.2018,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
Основные средства
-
3716
-
1322
35,6
681
51,5
Финансовые вложения
-
-
-
72899
-
93247
127,9
Итого по разделу
I
-
3716
-
74221
1997,3
93928
126,6
Запасы
28242
213488
755,9
184232
86,3
271661
147,5
НДС
-
8219
-
-
-
6151
-
Дебиторская задолженность
39033
239430
613,4
98250
41,0
105560
107,4
Финансовые вложения
-
120
-
91589
76324,2
-
-
Денежные средства
2507
11364
453,3
5261
46,3
5914
112,4
Прочие оборотные активы
-
342
-
-
-
-
-
Итого по разделу
II
69783
472963
677,8
379333
80,2
389286
102,6
Валюта баланса
69783
476680
683,1
453554
95,15
483213
106,5
Уставный капитал
10
13
125,0
13
100,0
13
100,0
Нераспределенная прибыль
2148
6184
287,9
8632
139,6
9863
114,3
Итого по разделу
III
2158
6196
287,
1
8644
139,5
9875
114,2
Долгосрочные кредиты и займы
-
175500
-
421160
240,0
395545
93,9
Итого по разделу IV
-
175500
-
421160
240,0
395545
93,9
Краткосрочные кредиты и займы
-
278755
-
404
0,1
7299
1806,7
Кредиторская задолженность
67625
16229
24,0
22705
139,9
69744
307,2
Оценочные обязательства
-
-
-
640
-
750
117,2
Итого по разделу
V
67625
294984
436,2
23749
8,1
77792
327,6
Валюта баланса
69783
476680
683,1
453554
95,2
483213
106,5
43
В составе внеоборотных активов наряду с основными средствами, пока-
завшими снижения остатка остаточной стоимости на 64,4 % до значения 1,3 млн
руб., на конец 2016 г. были зафиксированы долгосрочные финансовые вложения
в сумме 72,9 млн руб., в результате чего общий размер внеоборотных активов
увеличился в 20 раз.
В 2017 г. компания продолжила общий курс по управлению активами,
сформировавшийся по итогам 2016 г.: практически равномерный рост был отме-
чен практически по всем элементам активам, за исключением основных средств,
которые ввиду отсутствия крупных закупок в 2017 г. нового оборудования и тех-
ники и на фоне амортизационного снижения остаточной стоимости показали
двукратное снижение остатка по балансу (-48,5 %), составив на начало 2018 г.
значение в 681 тыс. руб., и краткосрочных финансовых вложений, которые на
начало 2018 г. были полностью ликвидированы:
− долгосрочные финансовые вложения выросли на 27,9 % до значения 93,2
млн руб.;
− запасы показали рост на 47,5 % до уровня 271,7 млн руб.;
− дебиторская задолженность возросла до 105,6 млн руб., что обеспечило
темп роста 107,4 %;
− остаток денежных средств увеличился на 12,4 %, что сформировало запас
абсолютно ликвидных средств организации в размере 5,9 млн руб.
По итогам 2017 г. валюта баланса увеличилась на 6,5 % и составила 483,2
млн руб.
Анализ динамики отдельных строк пассива свидетельствует о наличии
несвязанных между собой тенденций, характерных для собственного и привле-
ченного капитала.
Собственный капитал компании, представленный уставным капиталом и
капитализированной прибылью, в течение рассматриваемого периода демон-
стрировал плавную тенденцию роста:
− в 2015 г. увеличение уставного капитала с 10 000 до 12 500 руб. дало от-
носительный прирост на 25 %; капитализированная прибыль выросла с 2,1 до 6,2
44
млн руб., то есть почти в три раза; – в результате чего был показан рост итога
раздела III баланса на 187,1 %;
− на 01.01.2017 г. накопленная нераспределенная прибыль подросла еще на
2 448 тыс. руб., что обеспечило темп роста 139,6 % и сформировало остаток ка-
питализированной прибыли в пассивах в размере 8,6 млн руб.;
− в течение 2017 г. часть чистой прибыли, оставленная в распоряжении
компании, составила 1 231 тыс. руб., что привело к росту данного источника на
14,3 % до значения 9 863 тыс. руб.
В составе привлеченного капитала тремя основными образующими эле-
ментами срочных пассивов на протяжении анализируемого периода являются
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также остаток кредиторской
задолженности.
По состоянию на 01.01.2015 г. фирма формировала привлеченный капи-
тал исключительно за счет кредиторской задолженности: на начало 2016 г зна-
чение показателя составило 67,6 млн руб.
В течение 2015 г. практически семикратный рост совокупного капитала
на фоне снижения остатка кредиторской задолженности в четыре раза до уровня
16,2 млн руб. был обеспечен в том числе:
− долгосрочными кредитами и займами, размер которых на конец 2015 г.
составил 175,5 млн руб.;
− краткосрочными кредитами и займами, остаток которых на 01.01.2016 г.
сформировался на уровне 278,8 млн руб.
В течение 2016 г. фирма наращивала объемы долгосрочных кредитов и
займов, доведя их уровень по состоянию на 01.01.2017 г. до 421,2 млн руб. В то
же время к концу 2016 г. краткосрочные кредиты и займы были практически по-
гашены – и остаток составил лишь 404 тыс. руб.
В течение 2017 г. компания продолжала агрессивную политику поддер-
жания размера совокупного капитала: частичное погашение задолженности по
долгосрочным кредитам и займам привело к их снижению до уровня 93,9 % от
уровня годом ранее: на начало 2018 г. задолженность ООО «Смарт Трейд» по