33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ООО ТЭК «ЮГЛАЙН»
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО ТЭК «Юглайн»
Объектом исследования является коммерческая деятельность
предприятия ООО ТЭК «Юглайн».
Организация была создана в 2015 г.
Согласно выписки из ЕГРЮЛ, ООО ТЭК «Юглайн» вправе осуществлять
следующие виды экономической деятельности:
Производство общестроительных работ по возведению зданий;
Производство электромонтажных работ;
Оказание транспортных услуг.
Наличие соответствующей лицензии на производство работ по монтажу,
ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарной безопасности зданий,
сооружений фактически определило вид осуществления коммерческой
деятельности.
Место нахождения в соответствии с учредительными документами:
400062, Волгоградская область, город Волгоград, улица им Богданова, дом 1/5,
офис 16. Общество имеет самостоятельный баланс, печать со своими
наименованиями, расчетный счет в рублях, а также иные реквизиты.
Правовое положение предприятия определяется Гражданским Кодексом
РФ, и Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ
«Об обществах с ограниченной ответственностью» с изменениями и
дополнениями от 29 июня 2015 г.
Учредительными документами ООО ТЭК «Юглайн» являются
Учредительный договор и Устав.
Основными поставщиками ООО ТЭК «Юглайн» являются предприятия г.
Волгограда и Волгоградской области, а так же г. Москвы и Московской
области, г. Санкт-Петербург.
34
Основным рынком для фирмы ООО ТЭК «Юглайн» является территория
города Волгограда. Динамика рынка достаточно стабильна, так как фирма
главным образом сотрудничает с группой «ГАЗ», муниципальными
учреждениями в городе Волгограде.
Организационная структура управления ООО ТЭК «Юглайн»
представлена на рисунке 6.
Предприятие имеет смешанный тип организационной структуры –
линейно-функциональный - с иерархическим типом организационных
отношений и элементами организационной структуры, ориентированной на
потребителя. Следует отметить, что она является достаточно гибкой, обладает
небольшим числом уровней руководства, быстрой реакцией на изменения.
Однако недостатком ее построения является неприспособленность к
дальнейшему росту и развитию предприятия.
Руководящий персонал ООО ТЭК «Юглайн» представлен директором,
его заместителем по общим вопросам, заместителем по коммерческим
вопросам, главным бухгалтером, главным инженером, а также начальниками
служб и отделов.
Численность работающих ООО ТЭК «Юглайн» на 01 января 2015года -
65 человек штатных работников, из них основных рабочих 39 человек.
Финансовая служба предприятия состоит из бухгалтерии и
общепроизводственного отдела (иногда его называют планово-технический
отдел ПТО).
По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия
можно сделать выводы, что за весь исследуемый период расходы предприятия
не превышают его доходы, в результате чего, чистая прибыль в динамике
увеличилась.
35
Рисунок 6 - Организационная структура ООО ТЭК «Юглайн»
Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов ООО ТЭК
«Юглайн» представлены в таблице 6.
Так чистая прибыль от деятельности 2017 года составила 1576 тыс. руб.,
что на 874 тыс. руб. больше уровня 2015 года (+124,5%), по отношению к 2016
году увеличение составило 978 тыс. руб. (+163,5%).
Заместитель
директора по общим
вопросам
Главный бухгалтер
Заместитель
директора по
коммерческим
вопросам
Общепроизводствен-
ный отдел
Главный инженер
Производственный отдел
Участок 1
Участок 2
Бригада
электромонтаж-
ников
Бригада
электромонтаж-
ников
Бухгалтерия
Коммерческий отдел
Общехозяйственный
отдел
Ведущий специалист
Коммерческий агент
Механик
Водитель
Слесарь, наладчик
Инженер по ТБ
Водитель
Уборщица
Начальник отдела
Ведущий специалист
Инженеры
Юрист
ПТО
Бухгалтер по
материалам
Кассир
Директор ООО ТЭК «Юглайн»
36
Таблица 6
Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов ООО
ТЭК «Юглайн» в 2015-2017 гг.
Показатель
Состав доходов и
расходов, тыс. руб.
Абсолютны
й прирост,
(+; -) к
периоду:
Темп
прироста,
% к периоду
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
А
1
2
3
4
5
6
7
1. Доходы, всего, в
том числе:
51
731
49
068
102
960
51
229
53
892
99,0
109,8
1.1. Выручка от
продаж
51
458
49
046
102
925
51
467
53
879
100,0
109,9
1.2. Проценты к
получению
29
16
2
-27
-14
-93,1
-87,5
1.3. Прочие доходы
244
6
33
-211
27
-86,5
450,0
2. Расходы, всего, в
том числе:
51
029
48
470
101
384
50
355
52
914
98,7
109,2
2.1. Себестоимость
реализации
40757
39
120
90
475
49
718
51
355
122,0
131,3
2.2. Коммерческие
расходы
-
-
-
-
-
-
-
2.3. Управленческие
расходы
9144
8637
9526
382
889
4,2
10,3
2.4. Проценты к
уплате
123
104
184
61
80
49,6
76,9
2.5. Прочие
операционные
расходы
708
459
805
97
346
13,7
75,4
2.6. Налог на
прибыль
297
150
394
97
244
32,7
162,7
2.7 Прочие
отчисления из
прибыли
-
-
-
-
-
-
-
3. Чистая прибыль
(убыток) (стр. 1 -
стр. 2)
702
598
1 576
874
978
124,5
163,5
4. Коэффициент
соотношения
доходов и расходов
(стр. 1 : стр. 2)
1,013
8
1,012
3
1,015
5
0,00
2
0,00
3
0,2
0,3
В текущем периоде 2017 г. общая величина доходов составила 102960
тыс. руб., что на 51229 тыс. руб. (или +99 %) больше общей величины доходов
37
2015 г., по отношению к 2016 г. увеличение составило 53892 тыс. руб.
(+109,8%). Абсолютным источником доходов остается выручка от продаж.
Расходы организации также увеличились. Их общая величина в 2017году
составила 101384 тыс. руб., что на 50355 тыс. руб. (или на +98,7%) больше чем
в 2015 г., по отношению к 2016 г. увеличение составило 52914 тыс. руб.
(+109,2%).
Изменению уровня расходов по отношению к 2015 году способствовало
увеличение: себестоимости реализованной продукции и услуг на 49718 тыс.
руб. (+122 %), управленческих расходов на 382 тыс. руб. (+4,2%), процентов к
уплате на 61 тыс. руб. (+49,6%), прочих операционных расходов на 97 тыс. руб.
(+13,7 %).
Изменению уровня расходов по отношению к 2016 году способствовало
увеличение: себестоимости реализованной продукции и услуг на 51355 тыс.
руб. (+131,3%), управленческих расходов на 889 тыс. руб. (+10,3%).
Увеличению также способствовал рост процентов к уплате на 80 тыс. руб.
(+76,9%), прочих операционных расходов на 346 тыс. руб. (+75,4%).
Сравнение относительной динамики общей величины расходов по
обычным видам деятельности (+131,3%) и выручки от продаж (+109,9%)
свидетельствует о том, что опережающим является увеличение расходов, что
является не оправданным фактором и не компенсируется ростом выручки.
Уменьшение темпа роста валюты баланса в сравнении с темпом роста
выручки свидетельствует об улучшении использования имущества предприятия
и источников его образования.
Вывод подтверждается ускорением оборачиваемости активов, который
увеличился с 1,8 в 2015 г. до 2,3 раз в 2017 г. и свидетельствует об улучшении
деловой активности предприятии (см. табл. 7).
38
Таблица 7
Основные финансово-экономические показатели
ООО ТЭК «Юглайн», тыс. руб.
Наименование
показателя
Период
Абсолютно
е
отклонение
к периоду,
+,-
Темп
прироста
(уменьшени
я), %
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
1.Валюта баланса
2933
3
2351
4
45660
1632
7
2214
6
55,7
94,2
2.Выручка
5145
8
4904
6
10292
5
5146
7
5387
9
100,0
109,9
3.Оборачиваемост
ь активов
(стр.2/стр.1)
1,8
2,1
2,3
0,5
0,2
28,5
8,1
4.Прибыль от
продаж
1557
1289
2924
1367
1635
87,8
126,8
5.Рентабельность
продаж
(стр.4/стр.2)
3,02
6
2,62
8
2,841
-0,2
0,2
-6,1
8,1
6.Прибыль чистая
702
598
1576
874
978
124,5
163,5
7.Рентабельность
продаж чистая
(стр.6/стр.2)
1,4
1,2
1,5
0,2
0,3
12,2
25,6
8.Краткосрочные
обязательства
1657
5
1015
9
30591
1401
6
2043
2
84,6
201,1
9.Дебиторская
задолженность
2272
3
1785
5
31669
8946
1381
4
39,4
77,4
10.Запасы + НДС
3847
4163
5678
1831
1515
47,6
36,4
11.Основные
средства
1707
852
2304
597
1452
35,0
170,4
12.Среднемесячна
я выручка
(стр.2/число
месяцев в
отчетном периоде)
4288
4087
8577
4289
4490
100,0
109,9
13.Средний срок
погашения
краткосрочных
обязательств, мес.
(стр.8/стр.12)
3,9
2,5
3,6
-0,3
1,1
-7,7
43,5
Рентабельность продаж имеет низкое значение за период 2015-2017 гг.:
3,0-2,6-2,8%. Валюта баланса увеличилась к 2015 г. на 16327 тыс. руб. (+55,7%),
39
к 2016 г. увеличение составило 22146 тыс. руб. (+94,2%). Увеличение
произошло за счет активов и пассивов предприятия (см. табл. 8).
Таблица 8
Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
Наименование
показателя
Период
Абсолютное
отклонение к
периоду, +,-
Темп
прироста
(уменьшени
я), %
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2015
г.
2016
г.
2015
г.
2016
г.
Актив
Внеоборотные
активы
1707,0
852,0
2304,0
597,0
1452,0
35,0
170,4
Оборотные
активы
27626,
0
22662,
0
43356,
0
15730,
0
20694,
0
56,9
91,3
Баланс
29333,
0
23514,
0
45660,
0
16327,
0
22146,
0
55,7
94,2
Пассив
Собственный
капитал
7768,0
8365,0
9679,0
1911,0
1314,0
24,6
15,7
Долгосрочные
обязательства
4990,0
4990,0
5390,0
400,0
400,0
8,0
8,0
Краткосрочные
обязательства
16575,
0
10159,
0
30591,
0
14016,
0
20432,
0
84,6
201,1
Итого заемный
капитал
21565,
0
15149,
0
35981,
0
14416,
0
20832,
0
66,8
137,5
Баланс
29333,
0
23514,
0
45660,
0
16327,
0
22146,
0
55,7
94,2
Заемные обязательства предприятия увеличились на 14416 тыс. руб.
(+66,8%) к 2015 г., и на 20832 тыс. руб. (+137,5%) к 2016 г. Увеличение
обязательств с одной стороны ухудшает состояние платежеспособности
предприятия, за счет чего происходит излишнее отвлечение денежных средств
в оборотных активах, с другой стороны свидетельствует об увеличении
масштабов производства и доверия со стороны кредиторов.
Средний срок погашения обязательств составил за период 2015-2017 гг.
от 3,9-2,5-3,6 месяцев. В соответствии с Федеральным законом «О
несостоятельности (банкротстве)» наличие кредиторской задолженности,
40
превышающей 100 тыс. руб. и просроченной свыше 3 месяцев, может служить
основанием для возбуждения дела о банкротстве. Следовательно, у
предприятия присутствует угроза банкротства.
Произошло незначительное изменение структуры имущества,
увеличилась доля внеоборотных активов и уменьшилась доля оборотных
средств. Изменения, произошедшие в активах, могут свидетельствовать об
отрицательной тенденции отвлечения средств из оборота, что в дальнейшем
может привести к экстенсивному развитию деятельности предприятия и
уменьшению мобильности активов.
Структура собственного капитала в динамике имеет тенденцию к
уменьшению с 26,5% в 2015 г. до 21,2% в 2017 г., что отрицательно влияет на
финансовое состояние предприятия и характеризует увеличение долговой
зависимости от заемных средств.
Графически структура активов и пассивов представлена на рисунке 7.
Рисунок 7- Структура активов и пассивов, за период 2015-2017
гг., %
Ликвидность баланса компании за исследуемый период 2015-2016 гг.
можно признать условно ликвидным, поскольку не выполняется первое и
третье из четырех неравенств, то есть наиболее ликвидные активы А1 меньше,
чем наиболее срочные обязательства П1, а медленно реализуемые активы не
покрывают долгосрочные обязательства. За период 2017 года, ситуацию с
41
ликвидностью активов улучшилась, в результате чего, компания в состоянии
погасить свои обязательства за исключением наиболее срочных (см. прил. 6).
Выполненный расчет абсолютной величины платежного излишка или
недостатка показывает, что в 2015 г. наиболее ликвидные активы покрывали
6,4% наиболее срочные обязательства, в 2016 г. 6,6%, а в 2017 г. 19,3%.
Компания обладает текущей ликвидностью, так как за весь период
соблюдается условие А1 + А2
П1 + П2.
Выполнение условия А1+А2+А3>П1+П2+П3 за весь период говорит о
том, что платежеспособность на более длительный срок также присутствует.
Соотношение активов и пассивов компании представлено на рисунке 8.
Рисунок 8 - Соотношение активов и пассивов, тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показатель которого составил
0,06-0,06-0,19 (при норме выше 0,2-0,7) и свидетельствует о том, что
предприятие не в состоянии погасить 100% своей текущей задолженности в
быстрые сроки (см. прил. 7).
Коэффициент общей ликвидности и платежеспособности, характеризует
не способность компании осуществлять расчеты по своим обязательствам - как
по ближайшим, так и по отдаленным. Подтверждением негативного состояния
является низкий коэффициент критической оценки за период 2015 г. и 2017 г., а
42
также увеличение в динамике коэффициента маневренности
функционирующего капитала.
Коэффициент текущей ликвидности составил за период 2015 г., 2017 г.
1,67-1,42 (при норме выше 1-2), что свидетельствует о не достаточно высокой
устойчивости финансового состояния предприятия, так как у него не
достаточно оборотного капитала, который в случае необходимости может быть
использован для погашения своих текущих обязательств.
На рисунке 9 представлен график динамики основных показателей
ликвидности баланса и платежеспособности предприятия за исследуемый
период 2015-2017 гг.
Рисунок 9-Динамика показателей ликвидности баланса за
исследуемый период, коэфф.
Положительное значение коэффициента обеспеченности собственными
средствами свидетельствует о высокой степени обеспеченности собственными
средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. То есть большая
часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников.
Так как коэффициент текущей ликвидности ниже норматива: ≥2 за
период 2017 года (1,42), рассчитаем возможность восстановления
платежеспособности на следующие 6 месяцев, рассчитаем по формуле:
Квосстан ????Ктлкг
х????КтлкгКтлнг???????? (1)