44
клиентам, не являющимся кредитными организациями (89,78% в
2016 г. и 85,99% в 2018 г. при сокращении их доли в 2017г. до 52,80). В 2018
году по сравнению с предыдущим годом данный показатель увеличился на
40,75 млрд.руб. или на 2,32%. Наибольшую долю в структуре процентных
доходов занимают кредиты юридическим лицам ― 62,37% и кредиты физи-
ческим лицам ― 34,72%. В то время как наибольший темп роста показали
доходы от продажи страховых продуктов физическим лицам, их рост в 2018
году составил 58,6%.
Второе место по доле в общей совокупности процентных доходов
принадлежит процентным доходам от вложений в ценные бумаги ― 8,86% в
2018 году, а в 2017г. составляли 43,72%, т.к. выросли по сравнению с 2016г.
на 17,81 млрд.руб. или на 113,66%. Среди них ценные бумаги, имеющиеся в
наличии для продажи, занимают наибольшую долю ― 78,55%, они же имеют
и наибольший темп роста ― почти 16% по сравнению с прошлым годом.
Процентные доходы от размещения средств в кредитных организациях
занимают в общей совокупности процентных доходов долю, равную 5,15%.
При этом их удельный вес растет ежегодно. Среди них наибольшую долю
(97%) занимают кредиты банкам.
Анализ данных, представленных в таблице 6, показал, что процентные
расходы за 2016-2018гг. в большей доле представлены таким показателем,
как процентные расходы по привлеченным средствам клиентов, не
являющихся кредитными организациями ― 86,47% в 2016г. и 86,18% - в
2018г. (в 2017г. – 87,20%.
Из них почти 63,86% составляют срочные депозиты физических лиц,
21,18% ― срочные депозиты юридических лиц. Однако наиболее высокий
рост показали расходы прошлых лет, штрафы и пени. Следует отметить, что
процентные расходы по привлеченным средствам клиентов, не являющихся
кредитными организациями, в целом сократились на 8,62%.
Процентные расходы по привлеченным средствам кредитных
организаций занимают в общей совокупности процентных расходов долю,
45
равную 8,86% в 2018г. (в 2016г. - 7,32%, в 2017г. – 7,36%). В их структуре
наибольший процент занимают субординированные займы Банка России ―
50,55%; депозиты Банка России ― 24,04% и срочные депозиты банков ―
21,48%.
Процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам в
структуре процентных расходов за 2018 год занимают долю 4,96%. Причем в
2016-2018г. их доля ежегодно уменьшается (в 2016г. – 6,21%, в 2017г. –
5,44%).
В целом в 2016-2018гг. прослеживается тенденция к ежегодному
снижению процентных расходов: в 2017г. 147,83 млрд.руб. или на 16,83%, в
2018г. – на 3,06 млрд.руб. или на 0,42% (по сравнению с прошлым годом).
Комиссионные доходы ПАО «Сбербанк России» в 2018 году показали
рост на 21,92% или на 92,57 млрд. руб., что выше их увеличения в 2017г. – на
61,72 млрд.руб. или на 17,72%. При этом в их структуре наибольшую долю
занимают операции с банковскими картами. В то же время в 2016-2018 гг.
наблюдается рост комиссионных расходов. Причем более высокими темпами
по сравнению с ростом комиссионных доходов: в 2017г. – на 14,95 млрд.руб.
или на 34,21%, в 2018г. - на 23,18 млрд.руб. или на 39,52%. В их структуре
преобладают операции с банковскими картами, расходы по ним также
показали наибольший рост. В этой связи необходимо уменьшать уровень
комиссионных расходов.
Показатель операционных расходов в 2018 году по сравнению с 2016
годом снизился на 0,6% или на 4,48 млрд.руб. Данный вид расходов менее
всего подлежит корректировке.
Прибыль коммерческого банка ― финансовый результат,
представляющий собой сальдо показателей доходов и расходов в результате
его деятельности и отражающий то, насколько эта деятельность является
эффективной.
В таблице 7 и на рисунке 9 представлена динамика рентабельности
активов и собственного капитала ПАО «Сбербанк России»за 2016–2018 гг.
46
Таблица 7
Рентабельность активов и собственного капитала Банка ВТБ
(ПАО) в 2016–2018 гг.
Наименование
показателя
2016
2017
2018
Отклонение (+,-
)
2017 к
2016
2018 к
2017
Чистая прибыль, млрд руб.
563,66
662,85
709,44
99,19
46,59
Среднегодовая стоимость
активов, млрд руб.
22214,00
22440,00
25029,43
226,00
2589,43
Среднегодовая величина
собственного капитала,
млрд руб.
2578,54
3094,04
3579,73
515,50
485,69
Рентабельность активов, %
2,54
2,95
2,83
0,42
-0,12
Рентабельность
собственного капитала, %
21,86
21,42
19,82
-0,44
-1,61
Основным фактором финансовой устойчивости коммерческих банков
являются адекватные размеры собственного капитала, поскольку его
основная роль – обеспечивать устойчивость кредитных организаций.
Прибыльность банковской деятельности определяется его
специализацией. Рентабельность активов в ПАО «Сбербанк России» выросла
с 2,54% в 2016 г. до 2,95% в 2017 г., но в 2018г. сократилась на 0,12
процентного пункта и составила 2,83,73%, т. е. в 2016 г. банк получил чистой
прибыли в сумме 2,54 копейки на 1 рубль среднегодовой стоимости активов,
а в 2018 г. было получено 2,83 копейки чистой прибыли в расчете на 1 рубль
среднегодовой стоимости активов, т. е. за три года рентабельность активов
выросла на 0,29 коп.
Рисунок 9. Динамика показателей рентабельности активов и
собственного капитала ПАО «Сбербанк России», %
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
2016 2017 2018
2,54
2,95
2,83
21,86
21,42
19,82
Рентабельность активов, % Рентабельность собственного капитала, %
47
В целом, повышение рентабельности коммерческого банка обеспечива-
ется за счет возрастания группы активов, которые приносят процентный
доход, роста удельного веса доходных активов в совокупных активах,
регулирования общего уровня процентной ставки по активным операциям
банка, управления структурой портфеля доходных активов, повышения
уровня отдачи операционных и административно-управленческих расходов, а
также за счет снижения объемов уплаченные проценты по депозитам,
административно-хозяйственных расходов, платежей в бюджет, резервов для
списания кредитов.
Рентабельность собственного капитала ПАО «Сбербанк России» Банка
ВТБ (ПАО) снизилась с 21,86% в 2016 г. до 21,42% в 2017 г. и до 19,82% в
2018 г., т. е. в 2016 г. банк получил чистой прибыли в сумме 21,86 копейки на
1 рубль среднегодовой стоимости собственного капитала, а в 2018 г. было по-
лучено только 19,82 копейки чистой прибыли в расчете на 1 рубль
среднегодовой стоимости собственного капитала, т. е. за три года
рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2,04 коп.
Повышение рентабельности активов обусловлено опережающим
ростом чистой прибыли над увеличением активов. Так в 2017г. по сравнению
с 2016г. величина чистой прибыли выросла на17,6%, а величина активов
выросла только на 1,0% . Однако в 2018г. темп роста активов (111,5%) был
выше темпа роста прибыли (107,0%).
Снижение рентабельности капитала обусловлено опережающим
увеличением собственного капитала (за три года на 38,8%) над ростом
чистой прибыли (за три года на 25,9%).
Следовательно, рост рентабельности активов позволяет сделать вывод
о повышении эффективности деятельности ПАО «Сбербанк России», но
снижение рентабельности капитала банка в 2016–2018 гг. свидетельствует о
снижении эффективности использования его собственных средств.
По результатам анализа отчета о финансовых результатах деятельности
и его структурных компонентов можно сделать вывод о том, что основными
48
статьями, как доходов, так и расходов являются операционные доходы и
расходы. Это ― процентные, комиссионные и непроцентные доходы и
расходы, а также доходы от операций на финансовых рынках и прочее.
Операционные доходы показали положительный рост при од-
новременном отрицательном изменении показателя операционных расходов,
однако доходы превышают расходы, что имеет следствием получение ПАО
«Сбербанк России» прибыли.
Основную долю в структуре процентных доходов составляют
процентные доходы от ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся
кредитными организациями. Процентные расходы за 2018 год в большей
доле представлены таким показателем, как процентные расходы по
привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными
организациями. Для увеличения показателя прибыли необходимо повышать
процентные доходы при одновременном понижении процентных расходов.
Для успешного ведения своей финансовой деятельности ПАО
Сбербанк необходимо проводить активную политику привлечения клиентов,
не являющихся кредитными организациями. Для этого должны быть
разработаны гибкие условия кредитования с учетом реальных доходов
физических и юридических лиц.
В связи с постоянно меняющейся конъюнктурой рынка изменяются и
вызовы для ПАО Сбербанк. Поэтому достигнутые показатели необходимо не
только поддерживать на данном уровне, но и повышать. Следует отметить
тот факт, что банки ВТБ и ВТБ24 официально объявили о своем слиянии, что
означает для ПАО Сбербанк появление на рынке банковских услуг
достаточно серьезного конкурента
49
2.3 Факторный анализ прибыли и показателей рентабельности ПАО
«Сбербанк России»
В таблице 8 представлены данные для проведения факторного анализа
рентабельности капитала ПАО «Сбербанк России» в 2016–2018 гг.
Таблица 8
Исходные данные для факторного анализа рентабельности
собственного капитала в ПАО «Сбербанк России»
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2017 г.
к 2016
г.
2018 г.
к 2017
г.
Чистая прибыль (NP), млн
руб.
563,66
662,85
709,44
99,19
46,59
Чистые доходы (IN), млн
руб.
1113,67
1182,66
1176,75
68,99
-5,91
Активы (средняя величина)
(А), млн руб.
22214,00
22440,00
25029,43
226
2589,425
Собственный капитал
(средняя величина) (К),
млн руб.
2578,54
3094,04
3579,73
515,5
485,69
Доля чистой прибыли в
чистом доходе (NP/IN)
0,506
0,560
0,603
0,054
0,042
Доходность активов (IN/А)
0,050
0,053
0,047
0,003
-0,006
Мультипликатор капитала
(А/К)
8,615
7,253
6,992
-1,362
-0,261
Рентабельность
собственного капитала
(NP/К)
0,219
0,214
0,198
-0,005
-0,016
В двухфакторной модели прибыльность банка оценивается
показателями ROE (рентабельность капитала - отношение финансового
результата (неиспользованной прибыли (убытков) за отчетный период) (NP) к
средней величине собственного капитала (К)) и ROA (рентабельность
активов - отношение финансового результата (NP) к средней величине
активов (А)), а показателем риска банка служит МK (мультипликатор
капитала -отношение активов (А) к собственному капиталу (K)).
Для получения трехфакторной модели разложим прибыльность активов
(ROA) на показатель маржи прибыли и коэффициент доходности активов.
50
Маржа прибыли (PM) является отношением финансового результата
(NP) к совокупному чистому доходу (IN) кредитной организации.
Коэффициент доходности активов (EA) рассчитывается как отношение
совокупного чистого дохода (IN) к средним активам банка (А). Тогда
получим зависимость
K
A
A
IN
IN
NP
MKEAPMROE
. (1)
Для выявления влияния факторов на изменение рентабельности
собственного капитала воспользуемся моделью Дюпона, которая позволяет
банку быстро оценить степень влияния различных факторов на
формирование показателя рентабельности собственного капитала, который
занимает ключевое место при оценке стоимости банка и его при-
влекательности для акционеров. Рассмотрим более подробно составляющие
компоненты в данной модели, а также механизм построения самой формулы
и расчетов, которые построены на основании заданной формулы
19
.
Рассчитаем по формуле Дюпона (1) влияние факторов на изменение
рентабельности капитала в ПАО «Сбербанк России» с помощью способа
абсолютных разниц и результаты представим в виде таблицы 9.
Таблица 9
Факторный анализ изменения рентабельности собственного
капитала в ПАО «Сбербанк России»
Наименование
фактора
20167 г. к 2016 г.
2018 г. к 2017 г.
расчет
влияния
величина
влияния
расчет влияния
величина
влияния
Изменение
рентабельности –
всего
0,214-0,219
-0,005
0,198-0,214
-0,016
в т.ч. за счет
изменения доли
чистой прибыли в
чистых доходах
(0,560-0,506)×
×0,050×8,615
0,023
(0,603-0,560) ×
×0,053·×7,253
0,016
за счет
изменения до-
ходности активов
0,560×(0,053–
0,050) ×8,615
0,012
0,603×(0,047–0,053) ×
×7,253
-0,025
19
Шорикова О. А., Заверткина Ю. А. Проблема выбора вариации модели Дюпона для анализа
рентабельности коммерческого банка // Экономика и управление: современные теории и практические
разработки: сб. науч. тр. по материалам II Международного экономического форума молодых ученых. Н.
Новгород: НОО «Профессиональная наука», 2017. C. 298–306.
51
за счет изменения
мультипликатора
капитала
0,560×0,053×
× (7,253-8,615)
-0,040
0,603*0,047×(6,992-
7,253)
-0,007
Результаты факторного анализа рентабельности капитала ПАО
«Сбербанк России» показали, что ее уровень в 2017 г. снизился на 0,005
процентного пункта по сравнению с 2016 г. - с 0,219 до 0,214 (с 21,9% до
21,4%).
Положительное влияние на рост рентабельности собственного капитала
в 2017 г. оказал рост доли чистой прибыли в чистых доходах банка, которая
выросла с 0,506 до 0,560. Этот фактор вызывал увеличение рентабельности
капитала на 0,023 (на 2,3 процентного пункта). Рост доходности активов с
0,050 до 0,053 привел к повышению рентабельности капитала на 0,012 (на 1,2
процентного пункта). Однако снижение мультипликатора капитала с 8,615 до
7,253 привело к уменьшению рентабельности капитала на 0,040 (на 4,0
процентного пункта). Следовательно, только два фактора оказали
положительное влияние на рост рентабельности капитала ПАО «Сбербанк
России» в 2017 г.
В 2018 г. уровень рентабельности капитала ПАО «Сбербанк России»
снизился уже на 0,016 (на 1,6 процентного пункта) по сравнению с 2017 г. – с
0,0214 до 0,198 (с 21,4% до 19,8%). Положительное влияние на рост
рентабельности капитала оказало только повышение доли чистой прибыли в
чистых доходах с 0,560 до 0,603 привело к росту рентабельности на 0,016 (на
1,6 процентного пункта).
В 2018г. продолжилось снижение мультипликатора капитала с 7,253 до
6,992, что привело к уменьшению рентабельности капитала на 0,007 (на 0,7
процентного пункта). Кроме того, в 2018г. по сравнению с 2017г. снизилась
доходность активов с 0,053 до 0,047 (с 5,3% до 4,7%) привел к уменьшению
рентабельности капитала на 0,025 (на 2,5 процентного пункта).
Следовательно, у ПАО «Сбербанк России» в 2018 г. существовало два
резерва увеличения рентабельности капитала на 0,007 (на 0,007%) за счет
52
повышения мультипликатора капитала до уровня 2017 г., т. е. для
финансирования своей деятельности банку в целях повышения
рентабельности капитала следует привлекать больше заемных средств, а
также за счет повышения доходности активов на 0,025.
53
Глава 3. Резервы роста прибыли и рентабельности банка
3.1 Разработка предложений по увеличению роста прибыли
При анализе путей повышения рентабельности, как правило
анализируется два направления: факторы роста и факторы снижения
прибыли
20
. При этом, в отличие от предприятий нефинансового сектора,
банковская отрасль намного сильнее регламентируется, что, безусловно
необходимо тщательно учитывать при разработке соответствующей
стратегии.
В современных экономических условиях восстановление ROE
банковского бизнеса до докризисного уровня (15-18%) практически
невозможно, в связи с чем, по нашему мнению, банкам следует
придерживаться нескольких стратегий по увеличению показателей
рентабельности.
Первый подход – стратегия увеличения комиссионных доходов за счет
формирования продуктовой линейки на основе «продуктовых пакетов».
Первое достоинство пакетного предложения – простота тарификации, что
позволяет клиенту получать информацию о наборе услуг целиком, а не
множества услуг по отдельности. Второе преимущество – пакетное
предложение позволяет получить максимальную доходность в расчете на
клиента за счет простоты применения трех подходов продаж в зависимости
от категории клиента:
up-selling – увеличение комиссионного дохода путем продажи
клиенту более выгодных продуктов (продуктов более высокого класса
обслуживания), например, предложение премиального пакета обслуживания
клиенту, доход которого, по сведениям банка, увеличился;
cross-selling – продажа клиенту нового для него продукта, наиболее
востребованного на текущий момент, например, кредита при резком умень-
шении остатков на счетах или депозита при их увеличении;
20
Мирошниченко О.С. Прибыль в формировании и регулировании банковского капитала // Финансовая
аналитика: проблемы и решения. – 2013. – №24.