24
Коэффициенты, используемые для анализа финансовой устойчивости,
характеризуют потенциал банка с точки зрения формирования собственных и заемных
источников финансирования.
27
Динамика данных показателей позволяет найти резервы
и недостатки финансового планирования, а также принимать обоснованные
управленческие решения по совершенствованию структуры активов и их размещению.
Не менее важным показателем финансовой устойчивости банка является
коэффициент маневренности:
Кз=((Ск-Нм)/Ск-100% (4)
Где:
Нм - нематериальные активы.
Коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала банка,
позволяющего свободно маневрировать им. Он дает основания делать выводы о
способности банка не оказаться в положении банкрота в случае снижения продаж
банковских продуктов. Оптимальное значение данного коэффициента составляет 40-
60%. Дальнейшее увеличение значения коэффициента маневренности свидетельствует о
снижении рисков.
Также при финансовой устойчивости банка рассчитывают коэффициент
автономии:
К4=(Ис/Иб)*100% (5)
Где:
Иб - итог баланса,
Ис - источники собственных средств.
Коэффициент автономии характеризует деловую активность банка и
представляет большой интерес для инвесторов и кредиторов, поскольку отражает долю
средств, вложенных собственниками в бизнес.
Небольшое значение показателя приемлемо в случае финансирования
деятельности банка за счет привлечения долгосрочных заемных средств со сроком
погашения более одного года. Не рекомендуется использование краткосрочных
27
Лещукова И.В. Прибыль коммерческого банка и её источники // Инновационная наука. 2017. №5. [Электронный ресурс].
– URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribyl-kommercheskogo-banka-i-eyo-istochniki (дата обращения: 24.10.2019).
25
кредитов для финансирования расширения производства в связи с возникновением
рисков потери платежеспособности.
Вернемся к основным целям деятельности банка как коммерческой организации,
а именно максимизации прибыли при снижении затрат. Специфика деятельности банков
ставит свои задачи решаемые максимизацией прибыли:
28
• Покрытие убытков связанных с невозвратом банковских кредитов;
• Формированием дивидендов для выплаты акционерам;
• Формированием и увеличение собственного капитала банка.
Важно также отметить, что финансовая отчетность банков является основанием
для привлечения новых акционеров и клиентов. Как правило, их интересует получение
максимальной выгоды при сохранении приемлемого уровня рисков.
В России оценка эффективности банковской деятельности предполагает:
• анализ расходов;
• анализ доходов;
• анализ рентабельности банковских операций;
• анализ прибыльности банковской деятельности.
Анализ финансовых результатов позволяет идентифицировать источники
увеличения доходности банковских операций, оценить уровень риска отдельных
операций, найти варианты снижения издержек банка, а также определить стабильность
получаемой банком прибыли.
29
В интересах пользователей финансовой информации уровень прибыли
необходимо анализировать, оценивать в динамике, как количественные, так и
качественные ее характеристики. Важную роль при этом играет достоверное
информационное обеспечение.
Исходя из управленческих задач анализ может быть углубленным и
комплексным, позволяющим дать основательную, всестороннюю оценку причинно-
следственных связей, формирующих доходы, расходы и прибыль банка.
28
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С. 69.
29
Мелех К. А. Основы анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка // Научно-методический
электронный журнал «Концепт». – 2017. Т. 18. – С. 79. [Электронный ресурс]. – URL: http://e-koncept.ru/2017/770388.htm.
(дата обращения: 24.10.2019)
26
Также анализ может быть оперативным, позволяющим выполнить экспресс-
диагностику, то есть быстро на основе небольшого числа простых в исчислении, но
емких по смыслу показателей, позволит получить основную информацию, необходимую
для оперативного принятия решений. Согласно цели данного исследования, рассмотрим
порядок экспресс-оценки.
В составе методики экспресс-анализа доходов, расходов и прибыли
коммерческого банка целесообразно выделить основные организационные этапы.
30
• Во-первых, надо выполнить горизонтальный анализ и выявить общую
тенденцию изменения доходов, расходов и прибыли банка. Важно оценить составные
элементы доходов с позиций возможности сохранения источников их поступления в
перспективе.
• Во-вторых, необходимо осуществить вертикальный анализ и выявить
характерные особенности структуры доходов, расходов и прибыли.
• В-третьих, при помощи соответствующих финансовых коэффициентов
нужно оценить качественные характеристики и определить степень доходности банка.
На основе изучения и обобщения известных методов и инструментов анализа
финансовых результатов и рентабельности банка, представленных в трудах
исследователей, предлагаем в рамках экспресс-анализа уровня рентабельности банка
использовать следующие финансовые коэффициенты.
1. Коэффициент эластичности роста доходов (КЭЛ) — показатель,
характеризующий уровень экономности использования ресурсов:
31
КЭЛ= Темп прироста доходов/Темп прироста расходов.
Если значение КЭЛ превышает 1, это свидетельствует об экономном
расходовании средств. Значение меньше 1 сигнализирует о неэкономном использовании
ресурсов.
30
Рябец П.С., Бондаренко Т.Н. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия //
Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 6-4. – С. 762. [Электронный ресурс]. –
URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9693 (дата обращения: 24.10.2019).
31
Полянская Н.М. Прибыль коммерческого банка: ретроспективный анализ и краткосрочный прогноз // Финансы и кредит.
– 2018. Т. 24. – № 2. – С. 389. [Электронный ресурс]. – URL: https://doi.org/10.24891/ fc. 24. 2.388 (дата обращения:
24.10.2019)
27
Данный коэффициент можно исчислять как в целом по группам доходов и
расходов, так и в разрезе детализированных данных. Как правило, значение КЭЛ для
процентных доходов обычно превышает 1, для непроцентных — меньше 1.
2. Коэффициенты структуры прибыли (К1, К2, К3) — показатели,
характеризующие степень влияния различных активных операций банка на
формирование его прибыли:
32
K1= Д
ЧКО
/ П ; (6)
K2= Д
ЧЦБ
/ П ; (7)
K3= Д
ЧИВ
/ П , (8)
Где:
Д
ЧКО
— чистый доход банка от кредитных операций;
Д
ЧЦБ
— чистый доход банка от операций с ценными бумагами;
Д
ЧИВ
— чистый доход банка от операций с иностранной валютой;
П — прибыль банка (до налогообложения либо чистая).
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (К
РСК
) — показатель
уровня доходности собственных источников финансирования (то есть капитала и
резервов банка):
К
РСК
= П / СК , (9)
Где:
СК — собственный капитал банка.
Возможности увеличения нормы прибыли на капитал за счет уровня
достаточности ограничены, так как рост активов должен подкрепляться
соответствующим расширением ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку
целесообразно иметь высокую долю вкладов и депозитов и низкую долю собственного
капитала. На практике же многие банки не в состоянии оптимизировать отношение
активов к капиталу и поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал служит
рентабельность активов.
33
32
Люлюкова Л.А. Особенности анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка / В сборнике: WORLD
SCIENCE: PROBLEMS AND INNOVATIONS сборник статей XX Международной научно-практической конференции : в 2
ч. - М., 2018.–С. 95.
33
Лещукова И.В. Прибыль коммерческого банка и её источники // Инновационная наука. – 2017. – №5. [Электронный
ресурс]. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pribyl-kommercheskogo-banka-i-eyo-istochniki (дата обращения: 24.10.2019).
28
Оптимальная структура баланса банка обеспечивает максимизацию прибыли
банка. Важным вопросом является чувствительность активов и обязательств к
изменению процентных ставок. Такая чувствительность позволяет банку изменять
структуру своих активов и обязательств таким образом, чтобы минимизировать
негативный эффект изменения процентных ставок, или, наоборот, использовать
позитивные изменения в полной мере.
Структура активов и обязательств банка, чувствительных к изменению
процентной ставки, влияет на развитие чистой процентной маржи и тем самым на
рентабельность банка. Поэтому важно, чтобы банк корректировал структуру своих
активов и обязательств в соответствии с ожидаемым развитием процентных ставок, что
положительно скажется на его рентабельности.
Рентабельность коммерческого банка зависит также от его процентной политики.
Здесь решающим фактором является способность банка устанавливать такую
процентную ставку по сделкам с активами, которая отвечает затратам внешних средств,
операционных затрат, а также требуемой ставке рентабельности и обеспечивает
покрытие прогнозируемого риска по этим активам.
На значимость процентов влияет также тот факт, что доходоприносящие активы
составляют решающую часть активов, а внешние фонды составляют значительную часть
обязательств банковского сектора. Отношения между процентными доходами и
процентными расходами называется процентной маржой.
Более точным показателем является чистая процентная маржа. Этот показатель
описывает способность банка создавать активы из средств, которые приводят к
созданию доходов, позволяющих ему покрывать расходы, вытекающие из деятельности
банка. Нормальный уровень 4 - 5%. Падение ниже этого уровня означает риск того, что
взаимосвязь основных статей доходов (процентные доходы) и расходов (процентные
расходы) вероятно, будет отражена в убытке.
Что касается высокой доли процентных доходов и расходов в совокупных
доходах и расходах банка, то управление чистой процентной маржей является залогом
способности банка к достижению прибыли.
29
Как справедливо отмечают Н.А. Новосельская и О.Л. Ксенофонтова,
«многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности
коммерческих банков, определяет необходимость рассмотрения этих результатов в
процессе их исследования как многофункциональной и многоцелевой экономической
системы. Поэтому и описание ее следует производить с помощью системы
экономических показателей»
34
, а сам алгоритм формирования показателей финансовых
результатов банковских учреждений определяется принятой системой учета и
используемыми формами официальной финансовой отчетности, устанавливаемыми
Банком России.
Еще в 1920-х годах американская фирма DuPont разработала базовый метод
финансового анализа фирмы, который сегодня используется в модифицированной
форме также ведущими рейтинговыми агентствами при анализе и оценке финансового
положения банка.
35
Данный анализ и оценка являются однокритериальными, выполненными с точки
зрения прибыли после налогообложения. Основная идея заключается в иерархическом
расположении показателей.
Данный анализ служит для выявления и разъяснения тенденций развития
индикаторов ROE и ROA, которые чаще всего используются при оценке
рентабельности.
36
При расчете отдельных показателей необходимо 13 позиций, где они имеются в
годовом отчете банка.
Анализ DuPont - это средство для расщепления показателей ROE и ROA,
выявление тенденций развития и изолировать проблемные зоны. Однако, с другой
34
Цит. по: Сергеева В.Ю. Оценка прибыльности коммерческого банка с использованием отчета о финансовых результатах //
Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2019. – № 8 [Электронный ресурс]. – URL:
http://ekonomika.snauka.ru/2019/08/16679 (дата обращения: 09.08.2019).
35
Люлюкова Л.А. Особенности анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка. В сборнике: WORLD
SCIENCE: PROBLEMS AND INNOVATIONS сборник статей XX Международной научно-практической конференции : в 2
ч.. 2018.– С. 94-97.
36
Воронкова Т.Н., Чернышева Е.Н. О методике определения показателя прибыльности активов коммерческого
банка//Фундаментальные исследования. – 2016. – № 6-2. – С. 362-365;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=40424 (дата обращения: 24.10.2019).
30
стороны, речь не идет о достаточности капитала, качестве активов, подверженности
банка риску изменения процентной ставки и ликвидности.
37
При анализе этих областей необходимо использовать и другие аналитические
методы. Показатель ROA (рентабельность активов) и ROE (рентабельность
собственного капитала) используются в качестве основных показателей рентабельности
при оценке коммерческих банков рентабельности:
38
(10)
(11)
Мы можем рассчитать рентабельность собственного капитала также с помощью
ROA.
Эта взаимосвязь обоих показателей имеет важное значение. ROE и ROA
соединены между собой через общие активы, которые отражают степень
финансирования. Это означает, что небольшие изменения в индикатор ROA привести к
большим изменениям показателя ROE.
На показатель рентабельности собственного капитала является важным
индикатором того, насколько эффективно используется капитал банка. Его уровень
является предметом интереса акционеров, так как он выражает норму доходности
вложенного ими капитала.
39
Основной недостаток этого показателя заключается в том, что он не учитывает
уровень задолженности. ROE может увеличиться вследствие высокого уровня
задолженности. Таким образом, возникает опасность того, что усилия по увеличению
этого показателя приведут к тому, что банк возьмет на себя неизменный уровень
задолженности.
37
Ударцева А.Л. Формирование стратегии, ориентированной на повышение прибыли коммерческого банка. Economics.
2017. № 6 (27).– С. 77-80.
38
Лебедева Я.А. Сравнительный анализ методик оценки финансовой устойчивости коммерческого банка // Научный форум:
Экономика и менеджмент: сб. ст. по материалам VII междунар. науч.-практ. конф. — № 5(7). — М., Изд. «МЦНО», 2017. —
С. 107-112.
39
Сергеева В.Ю. Оценка прибыльности коммерческого банка с использованием отчета о финансовых результатах //
Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2019. – № 8 [Электронный ресурс]. – URL:
http://ekonomika.snauka.ru/2019/08/16679 (дата обращения: 09.08.2019).
31
Такое положение может быть предотвращено ограничением достаточности
капитала, установленным центральным банком.
Лучшую оценку рентабельности банка дает показатель ROA, который указывает
на эффективность управления активами и пассивами. Ее стоимость в среднесрочной
перспективе не должна опускаться ниже 0,6%.
Односторонняя ориентация на доходность активов неуместна, в частности, в
случае высокой доли собственного капитала. В связи с этими фактами необходимо при
анализе рентабельности одновременно контролировать показатели ROA и ROE, где
необходимо учитывать риск, вытекающий из уровня задолженности банка.
Данное исследование призвано ответить на следующие вопросы:
40
1. Объем кредитов и авансов, выданных клиентам в значительной степени
влияют на уровень рентабельности.
2. Установить взаимосвязь между ликвидностью и рентабельностью
коммерческого банка.
Таким образом, на основании всего выше изложенного, можно сделать вывод,
что ориентиром банковской деятельности в рыночном хозяйстве является максимизация
доходов и минимизация расходов по выполняемым операциям.
Получаемые коммерческим банком прибыль и убыток служат показателями,
концентрирующими результаты пассивных и активных операций, а также отражают
влияние различных факторов, воздействующих на характер его работы. Масса прибыли
отдельных банков и в целом по банковской системе страны обеспечивает надежность и
стабильность этой системы, гарантии безопасности вкладов и достаточность источников
ссудного капитала.
41
Это обусловливает актуальность изучения финансовых результатов
деятельности банка и выявления на этой основе приоритетных направлений роста
доходности.
40
Рябец П.С., Бондаренко Т.Н. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятия //
Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 6-4. – С. 761. [Электронный ресурс]. –
URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=9693 (дата обращения: 24.10.2019).
41
Ударцева А.Л. Формирование стратегии, ориентированной на повышение прибыли коммерческого банка. Economics. –
2017. – № 6 (27). – С. 77.
32
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Сбербанк»
2.1 Краткая организационно - экономическая характеристика банка
ПАО «Сбербанк»
Сбербанк занимает лидирующие позиции в России по многим параметрам
относительно других банков страны, около половины российского рынка имеют вклады
в данном банке, а каждый третий корпоративный и розничный кредит. Основанный в
1841 г. Сбербанк в настоящее время – это современный универсальный банк,
удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре
банковских услуг.
Публичное акционерное общество «Сбербанк» является одной из ведущих
кредитных организаций в Российской Федерации. Это достигается благодаря умелым
управленческим решениям, эффективной системе менеджмента.
ПАО «Сбербанк» является одним из ведущих банков не только России, но и
Европы, демонстрируя на протяжении многих лет уверенный рост всех финансовых
показателей.
ПАО «Сбербанк» является основным кредитором российской экономики и
занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов
населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам.
Спектр услуг Сбербанка для розничных клиентов максимально широк: от
традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских карт,
денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг. Все розничные
кредиты в Сбербанке выдаются по технологии «Кредитная фабрика», созданной для
эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного
портфеля.
Стремясь сделать обслуживание более удобным, современным и технологичным,
ПАО «Сбербанк» с каждым годом все более совершенствует возможности
дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных
каналов обслуживания, в которую входят:
- онлайн-банкинг «Сбербанк Онлайн» (более 13 млн активных
пользователей);
33
- мобильные приложения «Сбербанк Онлайн» для смартфонов (более 1 млн
активных пользователей);
- SMS-сервис «Мобильный банк» (более 17 млн активных пользователей);
- одна из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов
самообслуживания (более 86 тыс. устройств).
ПАО «Сбербанк» является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт.
Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-
кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного
кредитования».
Обыкновенные и привилегированные акции банка котируются на российских
биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР)
котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской
фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.
ПАО «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской Федерации и
СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (27%), а доля в
совокупном банковском капитале находится на уровне 26%. По данным журнала «The
Banker», Сбербанк занимает 43 место по размеру основного капитала (капитала 1-го
уровня) среди крупнейших банков мира.
Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным
кредитором российской экономики. Структура акционеров Сбербанка представлена на
рис. 5
42
.
42
Стратегия развития Сбербанка на период 2014-2018 годы [Электронный ресурс]. – URL:
https://www.sberbank.ru/ru/about/today/strategy_2018 (дата обращения: 24.10.2019)