36
годом, то выручка снизилась на 29%. Это связано со спадом производства, в
первую очередь это касается выпуска крупы рисовой, да и услуг за этот год
предприятие оказывало тоже меньше. В целом же предприятие постепенно
увеличивает производство.
Среднегодовая стоимость имущества составляла наибольшую величину
в 2017 г. В основном это связано с большей величиной дебиторской
задолженности (значительно стоимость активов повысилась в 2017 г. по
сравнению с 2016 г., в тот же год дебиторская задолженность также
увеличилась с 1834807 тыс. руб. в 2016 г. до 2358059 тыс. руб. в 2017 г.).
Среднегодовая стоимость основных средств за рассматриваемый
период снижалась. На предприятии не закупались новые основные средства.
Среднесписочная численность работников ООО «Вега» была
наименьшей в 2016 г. – 264 чел., наибольшей в 2013 г. – 363 чел. В целом
можно сказать, что на протяжении рассматриваемого периода численность
трудовых кадров на предприятии снижалась. И только в 2017 г. набор кадров
увеличился.
По итогам изучения организационно-производственной
характеристики предприятия можно сделать следующие выводы.
ООО «Вега» – мощный зерноперерабатывающий комплекс,
специализирующийся на хранении зерна и переработке риса-сырца, которое
осуществляется на трех элеваторах, емкостью 204 тыс. тонн.
Наибольшая выручка была получена предприятием в 2013 г. – 1747817
тыс. руб. В 2017 г. выручка снизилась на 64365 тыс. руб. по сравнению с
2016 г. Однако, если сравнивать с 2013 годом, то выручка снизилась на 29%.
Это связано со спадом производства, в первую очередь это касается выпуска
крупы рисовой, да и услуг за этот год предприятие оказывало тоже меньше.
В целом же предприятие постепенно увеличивает производство.
37
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Вега»
Финансовое состояние любого предприятия, его устойчивость и
стабильность напрямую зависят от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Стабильное финансовое
состояние компании – это итог грамотного и искусного управления всем
комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты
хозяйственной деятельности предприятия. Главная цель финансовой
деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы
для эффективного развития производства и получения максимальной
прибыли.
Оборот в финансовой деятельности определяется как весь комплекс
мероприятий, направленных на продвижение компании по всем
направлениям: рынок сбыта, финансовая деятельность, рынок труда и др.
Увеличение деловой активности любого предприятия проявляется в
расширении рынка продаж или услуг, увеличении ассортимента услуг и
товаров и его успешной реализации, стабильном развитии (личностном и
профессиональном) персонала предприятия, эффективности использования
всей ресурсной базы (Финансы, персонал, сырье). Рассчитайте необходимые
коэффициенты оборачиваемости в таблице 5.
Таблица 5
Коэффициенты деловой активности ООО «Вега»
Показатель
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
2017 г. от
2013 г.
(+/-)
Оборачиваемость активов
0,87
0,52
0,37
0,5
0,46
-0,41
Оборачиваемость
оборотного капитала
1,05
0,59
0,42
0,57
0,52
-0,53
Коэффициент
оборачиваемости
материальных запасов
20,19
5,44
2,84
3,97
4,4
-15,79
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
19,5
6,8
3,11
3,6
4,7
-14,8
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
1,73
1,1
0,6
0,67
0,6
-1,13
38
Коэффициент
оборачиваемости основных
средств
0,15
0,14
0,13
0,11
0,13
-0,02
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность
использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от
источников их привлечения. Как видно в таблице, в 2017 г. самое
наименьшее значение. Это говорит о недостаточной эффективности
использования активов.
Наибольшая скорость коэффициент оборачиваемости оборотного
капитала была достигнута в 2013 г. Чем выше значение этого коэффициента,
тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный
капитал.
Оборачиваемость запасов в 2017 г. повысилась по сравнению с двумя
предыдущими годам. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем
более эффективным является производство и тем меньше потребность в
оборотном капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской (дебиторской)
задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается
кредиторская (дебиторская) задолженность. Оборачиваемость кредиторской
(дебиторской) задолженности показывает расширение или снижение
коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Как видно из
динамики показателей за 5 лет, наблюдается уменьшение этих значений. По
сравнению с 2013 г. в 2017 г. коэффициент упал в 4 раза. Это связано со
снижением коммерческого кредита, предоставленного ООО «Вега».
Что касается дебиторской задолженности, то этот показатель тоже
уменьшался и наименьшем был в 2017 г. Однако отметим, что в течение
2013-2017 гг. коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности
значительно превышали коэффициенты оборачиваемости дебиторской
задолженности. Это неблагоприятная ситуация, т.к. в таком случае
существуют проблемы с оплатой счетов у покупателей. Но возможно ООО
39
«Вега» имеет более эффективную организацию взаимоотношений с
поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график
платежей (для привлечения и удержания клиентуры).
Что касается коэффициента оборачиваемости основных средств, то
тенденция здесь такая же, как и тенденция оборачиваемости дебиторской
задолженности – наименьший показатель в 2016 г. Коэффициент
характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его
распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем
более эффективно предприятие использует основные средства (в ООО
«Вега» высокий уровень эффективности использования основных средств
был достигнут в 2013, 2015 и 2017 г.)
Проанализируем ликвидность ООО «Вега» и дадим оценку
ликвидности баланса предприятия за 2013-2017 гг. Для оценки ликвидности
баланса с учетом фактора времени проведем сопоставление каждой группы
актива с соответствующей группой пассива.
За 2013 г. получим следующие неравенства: А1 (923295 тысяч рублей)
> П1 (37777 тыс. руб.); А2 (1220050 тыс. руб.) < П2 (1798270 тысяч рублей);
А3 (87681 тыс. руб.) < П3 (11079 тысяч рублей).
За 2014 г. получим следующие неравенства: А1 (597915 тыс. руб.) > П1
(342170 тыс. руб.); А2 (1135851 тысяч рубле) > П2 (1031170 тысяч рублей);
А3 (387552 тысяч рублей) > П3 (343990 тысяч рублей.).
За 2015 г. получим следующие неравенства: А1 (698 тысяч рублей.) <
П1 (267180 тысяч рублей); А2 (2044121 тысяч рублей) > П2 (1026132 тысяч
рублей.); А3 (298582 тыс. руб.) < П3 (633987 тысяч рублей).
За 2016 г. неравенства будут выглядеть следующим образом: А1 (2454
тысяч рублей) < П1 (457736 тысяч рублей); А2 (1834807 тысяч рублей) > П2
(1068530 тысяч рублей); А3 (425384 тысяч рублей) > П3 (287059 тысяч
рублей).
За 2017 г. неравенства будут выглядеть следующим образом: А1 (1535
тыс. руб.) < П1 (68641 тысяч рублей); А2 (2358059 тысяч рублей) > П2
40
(101861 тыс. руб.); А3 (181931 тысяч рублей ) < П3 (1841569 тысяч рублей).
Посредством сопоставления ликвидных средств и обязательств
проверим следующие неравенства: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4.
За 2013 г.: 2143345 > 1836047; 338452 < 720396 (баланс обладает
достаточной ликвидностью);
За 2014 г.: 1733766 > 1373340; 324907 > 728895 (ситуация аналогичная
предыдущим годам – баланс ликвиден);
За 2015 г.: 2044819 > 1293312; 312859 < 728961 (ситуация аналогична
2013-2015 гг. − баланс 2016 г. обладал высокой ликвидностью);
За 2016 г.: 1837261 > 1526266; 286995 < 736315 (баланс 2017 г., как и
остальных годов, обладал ликвидностью (в сущности, был ликвиден));
За 2017 г.: 2359594 > 170505; 263429 < 757310 (баланс 2017 г., как и
остальных годов, обладал ликвидностью (в сущности, был ликвиден)).
Поэтому можно сказать, что у компании за исследуемый период было
достаточно средств, чтобы покрыть самые срочные обязательства абсолютно
и самыми ликвидными активами, ведь за все годы A1 < P1. В 2013-2017
годах компания была платежеспособной, с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получающими средства от реализации продукции в кредит.
Начиная с А3 > Р3 за все исследуемое время, кроме 2016 года, компания
имела возможность быть платежеспособной в течение периода, равного
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после
отчетной даты со своевременным поступлением денежных средств от продаж
и платежей.
Чтобы проанализировать финансовое состояние ООО «Вега»,
необходимо также рассчитать коэффициенты платежеспособности за 2013-
2017 гг. Рассмотрим таблицу 6.
Таблица 6
Коэффициенты ликвидности ООО «Вега»
Показатель
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Нормативные
значения
2017
г. от
2013
г.
(+/-)
41
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,50
0,440
0,0005
0,002
0,009
> 0,20
-0,491
Коэффициент
быстрой
ликвидности
1,170
1,260
1,58
1,2
13,8
>0,80 - 1,50
12,63
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,22
1,54
1,81
1,48
14,90
> 2,00
13,68
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность
компании погашать текущие обязательства за счет денежных средств,
средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Полученные расчеты 2016 и 2017 гг. свидетельствуют о низкой способности
ООО «Вега» рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам
денежными средствами, т.к. значительно ниже нормативных значений.
Показатели 2013-2014 гг. выше порогового.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует
способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за
счет оборотных активов, включает только высоко- и среднеликвидные
текущие активы. За весь период кроме 2015 и 2017 гг. этот показатель в
норме. Самая высокая (выше нормы) быстрая ликвидность была достигнута в
ООО «Вега» в 2017 г., за счет высокой дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность
предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных
активов. За рассматриваемые 2013-2016 гг. полученные значения немного
ниже нормы. Это свидетельствует о наличии финансового риска, связанного
с тем, что предприятие не всегда в состоянии стабильно оплачивать текущие
счета. В 2017 г. показатель был равен 14,9, что в 7.5 раз выше
рекомендуемого значения. Такое высокое значение было получено из-за
резкого увеличения дебиторской задолженности.
В целом можно сделать вывод о том, что ООО «Вега» обладает
довольно высокой степенью долгосрочной платежеспособности (в
перспективе), но может испытывать некоторые трудности с погашением
42
своих обязательств за счет активов быстрой (абсолютной) степени
ликвидности.
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ООО «Вега» в
таблице 7.
Таблица 7
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Вега» за 2013-
2017 гг.
Показатель
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Нормативные
значения
2017 г.
от
2013 г.
(+/-)
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,53
0,55
0,57
0,61
0,65
>0,5
0,12
Коэффициент
капитализации
2,56
2,36
2,64
2,46
2,7
<1,5
0,14
Коэффициент
финансовой
независимости
0,28
0,3
0,27
0,29
0,27
>0,5
-0,01
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,29
0,44
0,51
0,4
0,93
>0,6
0,64
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая
часть собственного капитала используется для финансирования текущей
деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную
часть активов. Каждый из 5 показателей в пределах нормативного значения.
Наибольший показатель был получен предприятием в 2017 г.
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств
привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных
средств. Показатели по этому коэффициенту выше нормы, самое наибольшее
значение получено в 2017 г. (2,7). Это может говорить о зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес
собственных средств предприятия во всей сумме. Значения по всем годам
немного ниже нормы. Это означает, что предприятию для осуществления
своей деятельности не хватает собственных средств.
43
Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю тех
источников финансирования, которые предприятие может использовать в
своей деятельности длительное время. Почти за весь рассматриваемый
период значения ниже нормы. Только в 2017 году предприятию удалось
привести коэффициент в норму.
Проведя анализ финансового состояния предприятия можно сделать
следующие выводы.
ООО «Вега» имеет тенденцию к перепадам производства. Это связанно
с перебоями в поставках сырья и колебанием урожая под влиянием погодных
условий.
В течение 2013-2017 гг. коэффициенты оборачиваемости кредиторской
задолженности значительно превышали коэффициенты оборачиваемости
дебиторской задолженности. Это неблагоприятная ситуация, могут
возникнуть проблемы с оплатой счетов у покупателей.
В ООО «Вега» происходит из года в год стабильный рост заработной
платы. Темпы роста объема выпущенной продукции росли быстрее, чем
фонд оплаты труда.
Резких скачков в стоимости основных средств не наблюдалось.
Большую часть из представленных основных средств (50–60%) на
предприятии составляют здания, наименьшую – земельные участки (около
0,002% с 2016 г., когда были приобретены в собственность).
Платежеспособность предприятия можно считать нормальным, в целом
предприятие финансово устойчиво. Но в любом случае требуется
привлечение денежных средств со стороны для улучшения сложившейся
ситуации в ООО «Вега.
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Процесс управления прибылью включает в себя ряд функций, таких
как учет формирования, планирование окончательных финансовых
44
результатов, использования и распределения прибыли, принятие
управленческих решений, оценка и анализ достигнутого уровня. Это говорит
о том, что результаты анализа используются для принятия решений в области
управления прибылью. В ходе анализа разрабатывается несколько вариантов
принятия решений, на основе которых принимается решение, оптимальное
для предприятия в данной ситуации.
Анализ финансовых результатов дает общую картину факторного
влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его
чистую прибыль.
На основе отчета о финансовых результатах деятельности предприятия
проанализируем динамику финансовых результатов (табл. 8).
Таблица 8
Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Вега»,
тыс. руб.
Показатели
2013
г.
2014
г.
2015
г.
2016 г.
2017
г.
2017 г. /
2013 г. в
%
Валовая прибыль
275418
41536
96023
203137
124671
45,27
Прибыль
(убыток) от
продаж
227623
973
43206
153220
75570
33,20
Сальдо прочих
доходов и
расходов
-72177
6630
-41831
-143443
-48849
67,7
Прибыль до
налогообложения
155446
7603
1375
9777
26721
17,19
Чистая прибыль
122796
6544
65
7353
20999
17,10
Из таблицы можно сделать вывод о том, что и валовая прибыль, и
прибыль от продаж не имеют постоянной тенденции, но по сравнению с 2013
г. прибыль от продаж уменьшилась на 66,8%, а валовая прибыль – на 54,7%,
по сравнению с 2016 г. – 50,6% и на 38,6% соответственно.
Это также связано с тем, что за последний год производство риса и
прочей продукции на заводе уменьшились. Самые наименьшие показатели
наблюдаются в 2014 и 2015 гг., положительная тенденция роста показателей
сменилась на отрицательную. Данная картина связана с непростой
климатической ситуацией сложившейся в 2014 году, которая отразилась так
45
же и на показателях 2015 года. Выручка по сравнению с 2013 г. упала на
26%, себестоимость на 15%, а прибыль от продаж снизилась на 99,6%.
Как видим, в 2016 г. произошел подъем производства, что привело к
повышению выручки и прибыли. В 2016 г. величина валовой прибыли и
прибыли от продаж также выросла – валовая прибыль по сравнению с 2014 г.
Показатель прибыли до налогообложения и чистой прибыли резко упали в
2015 г. Прибыль до налогообложения снизилась − с 155446 тыс. руб. в 2013 г.
до − 1375 тыс. руб. в 2016 г. Эта тенденция связана со значительным ростом
прочих расходов на предприятии.
Чистая прибыль упала с 122796 тыс. руб. в 2013 г. и с 6544 тыс. руб. в
2014 г. до − 65 тыс. руб. в 2015 г. (на 122731 тыс. сравнивая с 2013 г. и на
6479 тыс. в 2014 г.). Такой резкий спад показателей прибыли до
налогообложения и чистой прибыли можно объяснить еще и тем, что в
условиях нестабильной климатической ситуации, сложившейся в 2015 году,
ООО «Вега» стала страховать свою деятельность. Однако в 2017 г. чистая
прибыль выросла до 20999 тыс. руб. (по сравнению с 2016 г. показатель
чистой прибыли вырос на 1346 тыс. руб. (286%)).
Сальдо прочих доходов и расходов имеет отрицательное значение по
всем годам, кроме 2014 г. Это связанно с большими суммами процентов к
уплате.
Анализ расходов и доходов носит предварительный, вводный по
отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия.
Анализ финансовых результатов дает общую картину факторного влияния
полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую
прибыль.
Доходы и расходы – база формирования финансовых результатов.
Укрупненный анализ соотношения всех доходов и расходов приведен в
таблице 9, где представлены общие величины доходов, расходов и чистой
прибыли предприятия за 5 лет.
В состав доходов от обычных видов деятельности предприятия,