50
направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на
данных формы бухгалтерской (финансовой) отчетности "Отчет о финансовых
результатах".
Анализ финансовых результатов по данным отчета о финансовых
результатах ООО «Ванс» проводится согласно принципу дедукции и позволяет
исследовать их формирование.
Анализ финансовых результатов организации начинается с изучения
объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения
в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль
(убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо
прочих доходов и расходов.
Одним из основных индикаторов доходности бизнеса является
рентабельность. Это показатель, характеризующий экономическую
эффективность бизнеса. Коэффициенты рентабельности в финансовом анализе
разнообразны, они отражают эффективность использования различных видов
активов или потоков. Рассмотрим лишь некоторые из них. Они рассчитываются
на основании данных отчета о финансовых результатах.
Рентабельность продаж - показывает долю прибыли от продаж в каждом
заработанном рубле и характеризует эффективность основной деятельности, не
затрагивая прочие операции. Рассчитывается этот показатель так:
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж (стр. 2200) / Выручка (стр.
2110) * 100% (2.1)
Имеет смысл рассчитывать коэффициенты как минимум за два
последовательных периода, предоставляя информацию в сравнении, чтобы
наглядно проследить динамику развития или спада деятельности компании.
Считается, что рост показателя "рентабельность продаж" является следствием
роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции
(работ, услуг). Или же снижения затрат на производство при постоянных ценах.
Уменьшение же этого показателя свидетельствует об обратных процессах.
51
Но в принципе, чтобы понять причины спада или роста рентабельности
продаж, необходимо смотреть на темпы роста (спада) ее составляющих.
Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «Ванс».
В таблице 6 представим часть отчета о финансовых результатах ООО
«Ванс» за 2016 г. и 2017 г., отражающих финансовый результат по обычным
видам деятельности организации.
Таблица 6
Отчет о финансовых результатах ООО «Ванс» за 2016, 2017
гг., руб.
Наименование показателя
Код
2016 г.
2017 г.
Изменение
Выручка
2110
4 563 120
3 251 840
-1 311 280
Себестоимость продаж
2120
(2 261 860)
(1 573 120)
-688 740
Валовая прибыль (убыток)
2100
2 301 260
1 678 720
-622 540
Коммерческие расходы
2210
(352 640)
(381 580)
28 940
Управленческие расходы
2220
(765 140)
(828 150)
63 010
Прибыль (убыток) от продаж
2200
1 183 480
468 990
-714 490
По данным таблицы 6 рассчитаем показатели, характеризующие
динамику финансовых результатов, а также показатели рентабельности и сведем
их в таблицу 7.
Таблица 7
Расчет основных показателей деятельности ООО «Ванс» по
данным отчета о финансовых показателях за 2016, 2017 гг.
Показатель
Значения
2016 г.
2017 г.
Рентабельность продаж
25,94
14,42
Темп роста выручки
71,26
Темп роста себестоимости
69,55
Темп роста валовой прибыли (убытка)
72,95
Темп роста коммерческих расходов
108,21
Темп роста управленческих расходов
108,24
Темп роста расходов от основной деятельности
121,45
Темп роста прибыли (убытка) от продаж
39,63
Данные таблиц 6 и 7 отразим для наглядности в виде диаграмм и
представим на рисунках 11-12.
54
является благоприятным фактором. Этот лаг дал некий запас доходности, о чем
свидетельствует положительная валовая прибыль. Косвенные издержки в 2017 г.
возросли в совокупности на 16,45%.
Несмотря на всю полезность предыдущих расчетов, они не полностью
отражают результат деятельности ООО «Ванс» в целом. К примеру, расчет
рентабельности продаж не учитывает такие существенные для компании
расходы, как проценты по кредитам и займам. Не учитывает также доходы и
расходы от прочих операций.
Основным показателем, учитывающим все эти факторы, является
рентабельность деятельности. Она характеризует общую эффективность
деятельности за период и в целом показывает долю полученной прибыли в
каждом заработанном рубле. Рассчитывается этот показатель так:
Рентабельность деятельности = Прибыль до налогообложения (стр. 2300)
/ Выручка (стр. 2110) * 100% (2.2)
Также можно рассчитать чистую рентабельность:
Чистая рентабельность = Чистая прибыль(стр.2400)/Выручка(2110)*100% (2.3)
Расширим показатели таблицы 6 дополнительными данными и
представим их в таблице 8.
Таблица 8
Отчет о финансовых результатах ООО «Ванс» за 2016, 2017
гг., руб.
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
Изменение
Доходы от участия в других организациях
81 540
102 450
20 910
Проценты к получению
-
-
Проценты к уплате
(168 340)
(213 850)
45 510
Прочие доходы
2 000
15 830
13 830
Прочие расходы
(7 860)
(9 800)
1 940
Прибыль (убыток) до налогообложения
1 090 820
363 620
-727 200
Текущий налог на прибыль
218 164
72 724
-145 440
в т.ч. постоянные налоговые обязательства
(активы)
-
-
Изменение отложенных налоговых
обязательств
-
-
Изменение отложенных налоговых активов
-
-
Прочее
-
-
Чистая прибыль (убыток)
872 656
290 896
-581 760
57
По данным таблицы 8, отражающей результаты по прочим видам
деятельности и итоговый финансовый результат ООО «Ванс» можно сделать
вывод, что здесь также виден общий негативный результат деятельности,
выразившийся в уменьшении значений показателей рентабельности и динамике
их снижения по сравнению с прошлым годом, в котором деятельность была
более прибыльна. Так, рентабельность деятельности ООО «Ванс» в целом
снизилась с 23,91% в 2016 г. до 11,18% в 2017 г., чистая рентабельность (доля
чистой прибыли в выручке) сократилась более чем на 50% и составила в 2017 г.
8,95%.
Исследование темпов роста составляющих показывает увеличивающийся
рост доходов от неосновной деятельности (+42%). В их числе существенную
долю заняли доходы от участия в других организациях, которые возросли на
26%.
Расходы от неосновной деятельности также возросли. Так как доля затрат
на проценты по кредитам существенная, проанализировав темп роста расходов
на проценты отдельно, можно отметить, что они также возросли по сравнению с
предыдущим годом (+27%) и оказали существенное влияние на общий
финансовый результат.
58
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВАНС»
3.1. Мероприятия по совершенствованию финансовых результатов
деятельности предприятия
Основной целью для многих компаний является обеспечение устойчивого
роста бизнеса, что предполагает повышенное внимание к любым факторам,
влияющим на расходы и доходы.
Высокоэффективные компании обеспечивают гибкость всех аспектов
коммерческой и производственной деятельности, что позволяет им достигать
необходимого уровня конкурентоспособности в области затрат.
Для этого требуется комплексный подход к ценообразованию, затратам,
управлению ликвидностью и капиталом как внутри организации, так и в
отношении ее цепочки поставок.
Обеспечение наименьших затрат еще не гарантирует успеха на рынке.
Мы рассматриваем конкурентоспособность в области затрат как элемент
достижения уровня операционной рентабельности, т.е. уровня продаж,
отвечающего интересам акционеров и достаточного для поддержания
необходимого объема инвестиций.
Это заключение сделано в противовес мнению тех, кто считает, что
сокращение затрат само по себе является стратегической целью, достижение
которой обеспечивает устойчивое развитие.
Мы полагаем, что сокращение затрат чаще является свидетельством
недостатков в управлении, а не успехов.
Успех дальнейшего развития ООО «Ванс» зависит от трансформации
подхода, направленного на сокращение затрат, в практику обеспечения
конкурентоспособности в данной области.
Анализ структуры потребительского рынка мебели показывает, что его
большую долю составляют все семьи, имеющие собственное жилье и
59
стремящиеся приобрести добротную надежную мебель. При этом большинство
покупателей мебели предпочитают приобретать не готовые изделия, а
комплектовать и заказывать мебель по своему вкусу и в соответствии с
площадью помещения. Данная группа являются основными клиентами, на них и
следует ориентироваться ООО «Ванс» при построении стратегии дальнейшего
развития своей деятельности.
По данным официального интернет портала в Красноярске действуют
порядка 251 организаций по изготовлению и продаже корпусной мебели
63
.
В 2014-2015 годах на фоне кризиса началось и продолжается сокращение
числа производителей. Как и во многих других отраслях, уходят с рынка, в
первую очередь кустарные предприятия, банкротятся мелкие фирмы с высокой
кредитной нагрузкой. Этот процесс виден практически во всех регионах страны.
На сегодняшний день наблюдается негативная динамика исследуемого
рынка, а именно, падение продаж. По одним данным эта цифра составляет 15-
20%, по другим — более 35%.
Еще одна характерная для всего мебельного рынка тенденция — это
переориентация спроса с дорогих ценовых сегментов на более дешевые. Более
других ощутили этот тренд производители корпусной мебели, работающие в
ценовых сегментах «средний плюс» и «премиум», поскольку значительное
падение продаж наблюдается именно у них. В то время как крупные и средние
производители в ценовых сегментах «средний минус» и «средний» испытывают
затруднения со сбытом в гораздо меньшей степени.
Еще один тренд — перераспределение долей на мебельном рынке РФ.
Сегодня за счет роста курса доллара цены зарубежных поставщиков перестали
быть конкурентными, и для российских производителей появился отличный
шанс воспользоваться ситуацией и занять долю рынка сокращающих свое
присутствие в России импортеров. Этот процесс уже происходит. Стоит лишь
оговориться, что при этом в сегменте «средний плюс» и «премиум» далеко не
63
Организации Красноярска. Корпусная мебель в Красноярске [Электронный ресурс] / Красноярск 7. – 2009-
2018. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://krasnoyarsk7.ru/companies/smallsection390-0.html (дата обращения
24.08.2018)
60
все российские производители готовы предоставить необходимое качество,
достойное зарубежных аналогов.
Также среди общих тенденций рынка можно отметить и продолжающееся
снижение покупательской способности населения, нестабильность экономики,
высокую волатильность национальной валюты и развитие новых технологий.
По прогнозам специалистов, рынок в дальнейшем также будет иметь
тенденцию к сокращению. Сегодняшние лидеры рынка из числа тех, кто не
слишком обременен кредитами и заемными средствами, имеют отличные шансы
существенно увеличить свою долю рынка. Однако даже среди крупных игроков
возможны потери.
По данным консалтинговой компании Intesco Research Group в структуре
спроса на мебель лидируют следующие позиции:
- корпусная мебель для жилых комнат (31,3%);
- мягкая мебель (23,3%);
- кухни (16,1%);
- спальни (14,2%).
По сводным данным официальных исследований рынок корпусной мебели
в процентном соотношении составляет около 35% от общего числа, что
значительно больше мягкой 25% и кухонной 15%. За последние 5-7 лет особой
популярностью в сегменте корпусной мебели, стали пользоваться шкафы-купе.
В дорогом сегменте корпусной мебели в основном действуют компании из
Италии, Испании и Германии, в среднем и массовом - производители из Польши,
стран СНГ и российские компании. При этом последние активно наращивают
свое присутствие: сегодня им принадлежит уже более половины рынка мебели.
Главными производителями мебели на рынке Красноярска по рейтингу и
популярности являются следующие Красноярские компании: Мебельная
фабрика «Виконт», Мебельная фабрика «BRAVO», Мебельная фабрика «СТИК
МЕБЕЛЬ», ООО «Маримбо» ТМ Tamm'antimebel, ООО «Компания БиГ»,
61
Мебельная фабрика «Адриати», Мебельная фабрика «Гранд Мебель», Группа
компаний «Стимэкс», Мебельная компания «Командор»
64
.
Что касается выбора материалов, то в спросе на деревянную мебель
лидирует продукция среднего и низкого ценового диапазона (и
соответствующего качества), которая занимает более 75% рынка. При этом
большую часть спроса удовлетворяют предложения малого и среднего бизнеса,
которые изготовляют мебель по индивидуальным заказам.
Все большим спросом пользуется мебель из натуральных материалов, в
том числе, из древесного массива. А вот ДСП постепенно вытесняется с рынка
деревянной мебели более качественным, современным и экологическим
материалом - МДФ.
Игроки говорят о невысоком пороге вхождения в бизнес по изготовлению
и продаже корпусной мебели. Имея небольшое помещение и станок стоимостью
57 тыс. руб., можно начать делать мебель. Такие производители, как правило, не
сертифицируют свою продукцию. Число мелких участников рынка нестабильно
– они так же часто появляются, как и исчезают. Иной порядок сумм необходим
для того, чтобы запустить в Красноярске конкурентоспособное мебельное
производство. Для этого только на оборудование нужно потратить $100200 тыс.
Еще примерно столько же понадобится на покупку комплектующих, аренду
производственных площадей, заработную плату, транспортные расходы и т.д.
По данным аналитиков Ассоциации предприятий мебельной и
деревообрабатывающем промышленности, средние показатели рентабельности
производства деревянной мебели находятся на уровне 10%. При этом работа по
индивидуальным заказам более прибыльна на единицу продукции (в среднем,
130% или 2,30 руб. прибыли на 1 руб. затрат). Однако, указанные показатели
весьма условны, поскольку все зависит не только от вида продукции и спроса на
неё, а и от огромного количества других факторов: наличие конкуренции в
64
Фабрики и заводы мебели Красноярска. Рейтинг компаний, каталоги, контакты. [Электронный ресурс] /
Производство России. – 2008-2018. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://productcenter.ru/producers/r-
krasnoiarskii-krai-183/c-krasnoiarsk-2941/catalog-miebiel-42?sorttype=alphabet (дата обращения 24.08.2018)
62
данной отрасли на конкретном рынке сбыта, цены на сырье, стоимость аренды и
энергоресурсов и т.д.
Не желая уступать рынок внешним игрокам, местные производители ищут
новые способы укрепить свои позиции. Один из них – расширение бизнеса за
счет освоения продукции непрофильных товарных групп. Почти все крупные
мебельщики Красноярска производят продукцию (или осваивают производство)
как минимум в двух направлениях. Крупные местные мебельщики укрепляют
свои позиции на рынке и за счет построения дилерских сетей. Это еще и удачная
диверсификация бизнеса: рентабельность продаж мебели выше, чем
производства. Малые и средние компании-производители мебели делают акцент
на специализацию, стараясь закрепиться в какой-то узкой рыночной нише. Так,
существует широкий круг компаний, производящих мебель для торговых
организаций: мебель для аптек, книжных магазинов, ювелирных салонов,
супермаркетов и т.д. Интересное направление - так называемая рекламная
мебель, используемая для оформления мест продаж (позволяет обратить
внимание покупателей на конкретный вид продукции), проведения презентаций
и пр.
Вообще, число возможных специализаций у производителей мебели не
ограничено. Скорее всего, в ближайшие годы тенденция к специализации
продолжит свое развитие. Уже сейчас на рынке есть фирмы, занимающиеся
изготовлением стеклянной мебели, изделий из конкретных материалов
(например, мореного дуба, пластика), узкофункциональных изделий
(компьютерных столов, офисных перегородок, барных стоек) и т.д.
В регионах в последнее время создаются компании, специализирующиеся
на восстановлении мебели. Это направление актуально для субъектов РФ,
характеризующихся низким уровнем жизни. Для экономически развитых
регионов оно сужается до крайне узкого сегмента реставрации антикварной
мебели. Значительная часть мебели изготавливается небольшими
предприятиями, которые также стремятся предоставить клиентам спектр
дополнительных услуг.
63
Это не только доставка и сборка, но и профессиональный дизайн (подбор
цвета, формы, материала), предложение нестандартной продукции (например,
высоких шкафов для загородных домов, мебели для пент-хаусов и пр.). Другой
пример ниши, где малые компании практически не имеют конкурентов - рынок
плетеной мебели. Такие изделия либо завозятся в Россию из-за рубежа (высокий
ценовой сегмент), либо их производят небольшие мебельные предприятия.
Один из наиболее перспективных сегментов мебельного рынка -
производство встроенной мебели. В этой сфере ведущую роль также играют
малые и средние компании, максимально ориентированные на удовлетворение
запросов любого клиента. Например, при выпуске шкафов-купе каждая система
создается под определенный заказ с учетом архитектурных особенностей
конкретного помещения. Производитель стремится удовлетворить уникальные
потребности каждого покупателя.
Эффективно выбрать специализацию может помочь мониторинг
готовящихся к принятию законодательных актов (как местных, так и
федеральных), которые способны стимулировать рост какого-то сегмента рынка.
Типичный пример - рост спроса на аптечную мебель, произошедший после
увеличения требований к минимальной площади аптечных пунктов.
Немалую роль на мебельном рынке играет и демографический фактор:
если производство детской мебели активно развивается, то предложение
специфической продукции для подростков и молодежи сейчас практически
отсутствует.
Специалисты отмечают, что главными направлениями развития в области
изготовления и продажи корпусной мебели были и остаются возможность
изготовления по индивидуальным заказам. Также следует отметить,
возможности создания интернет-магазина, применение мобильных платежей,
использование умных материалов, а также внедрение функции «Интернет» в
бытовые приборы и различные изделия. Данные ниши являются наиболее
прибыльными и перспективными, при этом их можно с успехом применить и в
сфере производства и продажи корпусной мебели.