24
В основе подсистемы анализа финансово-хозяйственного состояния
организации лежит совокупность экономических дисциплин, каждая из
которых имеет свою сферу влияния, свой предмет изучения, свой круг вопросов
и свои методы оценки. Рассмотрим подсистему в схематичном виде,
представленном на Рисунке 1.
Рисунок 1 - Экономические дисциплины в подсистеме учета
финансово-экономического состояния
Так, бухгалтерский учет в соответствии с утвержденной учетной
политикой организации, Планом счетов, сложившейся организации
документооборота на предприятии, занимается учетом имущества, что
отражается в движении активов, заемных и собственных средств, денежных,
материальных и трудовых потоках. В дальнейшем это служит основой для
формирования бухгалтерской отчетности, которая и отражает финансово-
экономического состояние организации на конкретную дату.
Благодаря аудиту осуществляется проверка достоверности
сформированных бухгалтерских проводок и их соответствие внутренней
Бухгалтерский учет
А
удит
Финансовый
учет
Эконо
мика
Управ
ле-
нческ
ий
учет
Налоговый
учет
Стати
стика
Планиро
вание
Анализ
ХДП
Подсистема учета финансово-экономического состояния
организации
25
учетной политике, иным инструкциям, нормативным документам и
положениям.
Финансовый результат, полученных от всех имеющихся в организации
видов деятельности и всех центров финансовой ответственности, изучают
управленческий, финансовый и налоговый учеты. Так, результативность
работы организации в целом, размер ее прибыли определяются на базе
проведения анализа себестоимости продукции, ценообразования, продаж этой
продукции организацией, налогообложения. В целях проведения такого анализа
используются определенный набор разных коэффициентов, по котором
производятся расчеты. Затем происходит сравнение с нормативными
значениями результатов вычислений по таким коэффициентам, после чего
осуществляется расчет значений операционной и финансового рычагов.
Инвестиционный учет изучает вопросы, связанные с технико-
экономическим обоснованием проектов, выбором наиболее выгодного варианта
вложения средств, составлением портфелей инвестиций, расчет риска,
доходности и надежности вложений.
Планирование, экономика, анализ хозяйственной деятельности и
статистика охватывают решение целого комплекса задач, таких как:
ценообразование, себестоимость продукции и ее выпуск, налоги, движение
заемного капитала и собственного, стоимость основных фондов, их динамика,
анализ финансовых и материальных потоков, вопросы труда и заработной
платы.
Анализ финансовой устойчивости является важной составляющей
анализа и оценки финансового состояния организации за конкретные периоды
времени, занимается изучением вопросов оценки финансовой устойчивости,
анализа экономического потенциала организации, разработки мероприятий по
укреплению финансового состояния, обеспечению экономического роста,
повышению платежеспособности и ликвидности организации.
26
Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской
отчетности может быть проведен с различной степенью детализации. Можно
выделить два вида анализа: экспресс–анализ и углубленный анализ.
Первый вид анализа позволяет сформировать общее представление об
организации, а второй вид предполагает более детализированные
аналитические расчеты.
Как правило, экспресс–анализ анализ проводится только на основе
бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс», не занимает много времени
и сводится к простому чтению отчетности. Можно выделить следующие этапы
при проведении экспресс–анализа:
формальный просмотр бухгалтерской отчетности на предмет
полноты заполнения, соответствия итогов и показателей разных статей;
определение негативных статей отчетности и просмотр этих
показателей за прошедший период для оценки динамики изменений (например,
просроченные дебиторская и кредиторская задолженности, убытки);
в случае отсутствия нужной информации в пояснительной записке
– проведение общей оценки финансового и имущественного состояния
организации на базе финансовой отчетности через выделение ключевых
коэффициентов–индикаторов;
просмотр заключения аудитора;
подведение итогов результатов экспресс–анализа с учетом цели
проведения такого анализа.
13
В отличие от экспресс–анализа, углубленный анализ проводится
путем расчета целой системы аналитических коэффициентов, дающих
возможность для аналитика получить информацию о шести аспектах
деятельности хозяйствующего субъекта:
имущественном потенциале;
13
Буздалин А. В. Как построить рейтинг стратегической надежности банков // Банковское
дело 2017. – 203с.
27
платежеспособности и ликвидности;
финансовой устойчивости;
внутрифирменной эффективности;
прибыльности и рентабельности;
рыночной привлекательности.
Представим этапы углубленного анализа в виде схемы (Рисунок 1).
Рисунок 2 – Основные этапы проведения углубленного анализа и
оценки финансового состояния организации по данным
бухгалтерской отчетности
Из рисунка видно, что для проведения углубленного анализа
финансового состояния организации нужно для начала определиться с
источниками информации, которые лягут в основу информационной базы
анализа (например, бухгалтерская отчетность), а вместе с тем, определяются
методы, т.е. общепринятые приемы проведения анализа. Как правило, к таким
Информационная база
Анализ финансового состояния
организации
Методы проведения анализа
Построение аналитического баланса
Расчет и анализ показателей, характеризующих финансовое состояние
ликвидность
финансовую устойчивость
эффективность
производства
Прогноз вероятности
банкротства
Оценка
кредитоспособности
Выработка новой финансовой политики в организации
на основе разработки программы «оздоровления
28
приемам относят: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый
анализ, расчет финансовых показателей.
Затем строится аналитический (уплотненный баланс), обеспечивающий
максимальную информативность и лаконичность одновременно, который ляжет
в основу для применения выбранных ранее методов анализа.
Проведение фундаментального анализа на основе полученного
уплотненного аналитического баланса основывается на поочередном
применении различных методов. Так, вначале принято проводить общий анализ
на основе изучения активов и пассивов организации, их структуры и динамики
изменений. Таким образом реализуются горизонтальный и вертикальный
методы. Преимуществом вертикального метода является возможность через
относительные показатели проводить анализ, учитывающий отраслевую
специфику, а также сглаживание влияния инфляции, которая оказывает
значительное влияние на абсолютные показатели при проведении
горизонтального анализа, что затрудняет их сравнение в динамике.
Трендовый анализ это анализ тенденций развития. Он является частью
горизонтального анализа. Если изучить закономерности изменений показателей
при горизонтальном анализе, то станет возможным спрогнозировать величину
показателя в перспективе. С целью проведения такого анализа составляется
уравнение регрессии, в котором показатель, подвергающийся анализу, будет
переменной, а временной интервал будет являться фактором, под влиянием
которого изменяется переменная. Таким образом, можно построить линию,
которая будет отражать теоретическое изменение показателя во времени.
Метод анализа путем расчета финансовых показателей позволяет
провести оценить финансовое состояние организации через систему
относительных показателей, рассчитываемых как отношение между
отдельными показателями бухгалтерского баланса или показателями разных
форм бухгалтерской отчетности, и выявить возможные взаимосвязи этих
показателей. Такие показатели принято называть финансовыми
коэффициентами. Такие финансовые коэффициенты способны отразить разные
29
стороны субъекта хозяйственной деятельности, например: через финансовые
коэффициенты ликвидности определяется платежеспособность организации;
через долю собственного капитала в валюте баланса определяется
финансовая автономия;
через коэффициенты оборачиваемости активов деловая
активность;
через коэффициенты рентабельности эффективность работы.
14
В результате анализа предпринятых аналитических расчетов
становиться возможным разработать необходимые мероприятия по улучшению
финансового состояния организации. Это и является основной целью
внутреннего анализа финансового состояния организации на основе
бухгалтерской отчетности.
Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры
итоговых финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берутся в
процентах к валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на общий
результат хозяйственной деятельности. Переход к относительным показателям
позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала
и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине
используемых ресурсов, а также сглаживает негативное влияние инфляционных
процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Горизонтальный (динамический) анализ базируется на изучении
динамики отдельных финансовых показателей во времени.
Динамический анализ является следующим этапом после анализа
финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют,
по каким разделам и статьям баланса произошли изменения.
14
Жарковская, Е. П. Банковское дело : учебник: для студентов вузов по специальности
«Финансы и кредит», «Бухгалт. Учет, анализ и аудит» Е. П. Жарковская. – 4–е изд., испр. И
доп. – М. : Омега–Л, 2017. – 452 с. – (Высшее финансовое образование).ISBN 5–98119–638–
6.
30
Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения
различных абсолютных показателей финансовой деятельности между собой.
Источником информации является бухгалтерская отчетность предприятия.
Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении
значений отдельных групп аналогичных показателей между собой:
показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей;
финансовых показателей данного предприятия и показателей
предприятий–конкурентов;
финансовых показателей отдельных структурных единиц и
подразделений данного предприятия;
сравнительный анализ отчетных и плановых показателей.
Интегральный (факторный) финансовый анализ позволяет получить
наиболее углубленную оценку финансового состояния предприятия.
Нужно отметить, что анализ финансового состояния организации может
быть разным по частоте проведения. Так, можно выделить: анализ текущий и
анализ оперативный. Текущий анализ возможно проводить только после
закрытия периода, т.к. его целью такого анализа является получение оценки
деятельности хозяйствующего субъекта за конкретный период. Как правило,
текущий анализ проводится только на основе форм бухгалтерской отчетности.
Обязательные нормативы ЦБ – это количественные показатели
деятельности, которые обязаны соблюдать все российские банки. Порядок
расчёта нормативов установлен Инструкцией Банка России от 03.12.2012 года
№139–И «Об обязательных нормативах банков».
В состав обязательных нормативов входят:
норматив достаточности капитала Н1 (минимальное значение –
8%);
нормативы ликвидности Н2 (минимальное значение – 15%), Н3
(минимальное значение – 50%) и Н4 (минимальное значение – 120%);
31
максимальный размер риска на 1–го заёмщика и группу связанных
заёмщиков Н6 (максимальное значение – 25%);
максимальный размер крупных кредитных рисков Н7
(максимальное значение – 800%);
максимальный размер кредитов, банковских гарантий и
поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) Н9.1
(максимальное значение – 50%);
совокупная величина риска по инсайдерам банка Н10.1
(максимальное значение 3%);
норматив использования собственных средств (капитала) банка для
приобретения акций (долей) других юридических лиц Н12 (максимальное
значение – 25%).
Таблица 3
Обязательные нормативы ЦБРФ, алгоритм расчета и экономический
смысл
Наименование
Формула расчета и допустимые
значения
Экономический
смысл
Н
1
– норматив
достаточности
капитала
К – капитал КБ; –
активы, после вычета созданных
резервов, взвешенные с учётом
рисков. Если К>=5 миллионов €,
то Если К<5 миллионов €,
то
Ограничивает
возможность роста
КБ без увеличения
капитала КБ
Н
2
– норматив
мгновенной
ликвидности
ВА –
высоколиквидные активы (касса,
корреспондентский счёт КБ); –
сумма пассивов по счетам до
востребования
Характеризует
риски утраты
ликвидности
банком за 1 день
Н
3
– норматив текущей
ликвидности
А – активы со сроком
погашения до 30 суток; П – пассивы
со сроком платежей до 30 суток
Характеризует
риск утраты
ликвидности
банком в
краткосрочном
периоде (на
протяжение 30
суток)
32
Н
4
–норматив
долгосрочной
ликвидности
А – активы со сроком погашения
более года; П – пассивы со сроком
погашения более года
Характеризует
риск утраты КБ
ликвидности в
долгосрочном
периоде
Н
5
норматив общей
ликвидности
А до 30 суток –
активы со сроком погашения до 30
суток; åA–R – активы, за вычетом
созданных резервов
Определяет, что
не менее 1/5
ресурсов КБ
должны быть
инвестировано в
краткосрочные
активы
Н
6
– норматив
максимального
размера риска на 1–го
заёмщика или группу
заёмщиков
Тр – сумма
требований КБ к одному заемщику
или группе взаимосвязанных
заемщиков; К – капитал КБ
Ограничивает
размер
значительных
кредитов (не
более 25%
капитала КБ).
Н
7
– норматив
максимального
размера крупных
кредитных рисков
ТрКрКредитов – сумма крупных
кредитов, каждый из которых
превышает 5% капитала КБ; К –
капитал КБ
Ограничивает
доли больших
кредитов в
кредитном
портфеле КБ.
Большие кредиты
могут быть более
8 капиталов КБ
(800%).
Н
9.1
– норматив
максимального
размера кредитов,
поручительств и
гарантий,
предоставленных
собственникам КБ
КрСоб – сумма
кредитов, выданных собственникам
КБ, владеющим более 5% акций КБ;
К – капитал КБ
Снижает
возможность
злоупотребления
бенефициарами
КБ
Н
10.1
– норматив
совокупной величины
риска по инсайдерам
КБ
Инсайдеры – лица, способные
воздействовать на принятие
решений по выдаче кредита банком
Снижает
возможности
злоупотребления
со стороны
инсайдеров КБ
Н
12
– норматив
использования
собственных средств
КБ для приобретения
акций (долей) других
предприятий
Акций – сумма
акций (долей) других предприятий в
активах КБ; К – капитал КБ
Строго
ограничивает
размер вложения
КБ в акции (доли)
других
предприятий – не
более 25% от
капитала КБ.
В случае нарушения установленных нормативов Банк России может
применить к финучреждению санкции:
33
наложить штраф;
ввести запрет на осуществление некоторых банковских операций
(например, на приём депозитов от населения);
назначить временную администрацию;
отозвать лицензию.
В некоторых случаях, с учётом особенностей конкретной ситуации, Банк
России устанавливает для банка–нарушителя индивидуальные нормативы на
срок до шести месяцев.
В первой главе были рассмотрены теоретические основы анализа
финансового состояния коммерческого банка. Рассмотрено значение и
содержание экономического анализа деятельности банка, выявлены сущность и
факторы финансовой устойчивости и ликвидности коммерческого банка.
Проанализированы методики анализа финансового состояния банка.