51
2. Непроцентные доходы
939,3
954,6
1355,1
44,27
3. Стоимость активов
25201
27335
25369
0,67
4. Стоимость собственного
капитала
2015,6
2372,8
2818,1
39,81
5. Сумма обязательств
23181
24960
22547
-2,73
6. Процентные доходы
1837,9
2279,6
2399
30,53
7. Процентные расходы
785,1
1253,2
986,9
25,70
8. Выданные кредиты
17757
18728
17361
-2,23
9. Привлеченные депозиты
19203
20844
19247
0,23
Расчетные показатели
Чистый процентный доход
на активы, руб/руб.
(п.1/п.3)
0,040
0,036
0,054
32,86
Непроцентный доход на
активы, руб/руб. (п.2/п.3)
0,037
0,035
0,053
43,31
Чистый процентный доход
на собственный капитал,
руб/руб. (п.1/п.4)
0,506
0,416
0,484
-4,34
52
Непроцентный доход на
собственный капитал,
руб/руб. (п.2/п.4)
0,466
0,402
0,481
3,18
Чистый процентный доход
на 1 руб. обязательств,
руб/руб. (п.1/п.5)
0,044
0,040
0,060
37,50
Непроцентный доход на 1
руб. обязательств руб/руб.
(п.2/п.5)
0,041
0,038
0,060
48,32
Чистый спрэд, % ((п.6/п.8)-
(п.7/п.9))*100
1,260
1,120
1,490
18,25
Чистая процентная маржа
((п.6-п.7)/п.3)
0,042
0,038
0,056
33,24
В течение 2014-2016 гг. банк работал эффективно, о чем
свидетельствует получение чистого процентного дохода. Вместе с тем, его
величина увеличилась в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 33,75%, что
позитивно характеризует работу банка. Особое значение для анализа
прибыльности работы банка имеют относительные показатели,
характеризующие сумму доходов (как процентных, так и непроцентных),
которая приходится на 1 рубль активов, собственного капитала,
обязательств. Эти показатели свидетельствуют о том, что отдача ресурсов
(а, следовательно, и эффективность работы банка) увеличились. В
частности, сумма чистого процентного дохода на 1 рубль активов возросла
на 37,5%: если в 2014 г. эта величина составляла 0,044 руб./руб., то в 2016
г. – 0,060 руб./руб. Непроцентные доходы на 1 рубль активов, так же,
увеличились на 48,32%. Именно на эти операции следует обратить особое
внимание при выявлении направлений повышения финансовых
результатов. Собственный капитал стал приносить на 4,34% чистых
процентных доходов меньше: если в 2014 г. на 1 рубль собственного
капитала приходилось 0,506 руб. чистых процентных доходов, то в 2016 г.
– 0,484 руб. Сумма чистых процентных доходов на 1 рубль обязательств,
53
стала выше: в 2014 г. эта сумма составляла 0,044 руб./руб., в 2016 г. – 0,06
руб./руб.
Особо следует отметить положительную динамику чистого спрэда и
чистой процентной маржи. Чистый спрэд (спрэд прибыли) является
традиционным показателем прибыльности банка и определяется как
разница между средневзвешенный процентами за активами и пассивами
банка. С помощью этого показателя оценивается эффективность
выполнения банком функции посредника между вкладчиками и
заемщиками, а также уровень конкуренции на рынке. Как правило, при
обострении конкурентной борьбы спрэд сокращается, и менеджеры банка
вынуждены искать другие пути получения доходов. В данном случае
чистый спред увеличился с 1,26% до 1,49%, т.е. темп его изменения
составил 18,25%. Это весьма положительно характеризует динамику
эффективности работы банка. Чистая процентная маржа – это показатель
прибыльности банка – разница между средней процентной ставкой,
получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой
по обязательствам и капиталу. Чистая процентная маржа – это также
соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его
активов, приносящих проценты. Чистая процентная маржа так же, как и
чистый спрэд, увеличивается, ее прирост составил 33,24%. Это также
свидетельствует о повышающейся эффективности работы банка.
Важным источником информации об эффективности работы банка
являются результаты факторного анализа. В данной работе целесообразно
использовать следующую факторную модель:
P
CK
= f
1
×f
2
×f
3
, (11)
где P
CK
– рентабельность собственного капитала,
f
1
– доля чистой прибыли в чистых процентных доходах;
f
2
– доходность активов;
54
f
3
– мультипликатор капитала.
С помощью данной модели и таблицы 6 осуществлен факторный
анализ рентабельности собственного капитала. Этот результирующий
показатель также характеризует, сколько чистой прибыли приносит банку
его собственный капитал, какие факторы оказывают положительное и
негативное влияние на финансовую устойчивость банка.
Таблица 6
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
банка
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Чистая прибыль, млрд.
руб. (П)
290,3
222,9
541,9
Чистые процентные
доходы, млрд. руб. (Д)
1019,7
988
1362,8
Активы, млрд. руб. (А)
25200,8
27334,7
25368,5
Собственный капитал,
млрд. руб. (СК)
2015,6
2372,8
2818,1
Доля чистой прибыли в
чистом доходе (П/Д)
0,285
0,226
0,398
Доходность активов (Д/А)
0,040
0,036
0,054
Мультипликатор капитала
(А/СК)
12,503
11,520
9,002
Рентабельность
собственного капитала
(П/СК)
0,144
0,094
0,192
Прибыльность активов, %
((П / А) *100% )
1,152
81,54
2,14
55
Продолжение таблицы 6
Изменение рентабельности
собственного капитала
-
-34,78%
+104,70%
В том числе под влиянием:
а) доли чистой прибыли в
чистых процентных доходах
-
-20,75%
+76,25%
б) доходности активов
-
-10,67%
+48,63%
в) мультипликатора капитала
-
-7,86%
-21,86%
Изменение рентабельности
собственного капитала под
влиянием всех факторов
-
-34,78%
+104,70%
Данные, представленные в таблице 6, позволяют констатировать, что
ПАО «Сбербанк России» демонстрирует увеличения уровня
эффективности деятельности, осуществляя прибыльную деятельность.
Рентабельность собственного капитала банка на протяжении
анализируемого периода времени увеличилась: в 2014 г. она составляла
0,144 (т.е. 14,4 коп. чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала), в
2016 г. – 0,192 (соответственно, 19,2 коп. чистой прибыли на 1 рубль
собственного капитала). При этом факторы, подвергнутые анализу,
оказали разнонаправленное влияние на результирующий показатель.
Суммируя вышеизложенное, можно сделать вывод, что, у ПАО «Сбербанк
России» наблюдается положительная динамика финансовых показателей, а
эффективность работы банка в целом возросла, при этом показатель
мультипликатора собственного капитала снизился на 21,86%. Основной
причиной такой ситуации послужил быстрый рост собственного капитала
по сравнению с активами Банка. Для улучшения ситуации необходимо
56
осуществить поиск наиболее перспективных направлений деятельности и
ориентировать работу банка именно в этих сегментах.
57
2.3 Анализ и оценка затрат и убытков банка
Как показано выше, ПАО «Сбербанк России» на протяжении
анализируемого периода осуществлял прибыльную работу. Исходя из
этого, осуществляем анализ динамики и структуры расходов банка. Анализ
расходов банка осуществляется аналогично доходам, и начинается с
исследования динамики (табл. 7) и структуры расходов (табл. 8).
Таблица 7
Динамика расходов ПАО «Сбербанк России» в 2013-2015
гг.
Показатели
2014
г.
тыс.
руб.
2015
г.
тыс.
руб.
Темп
прироста
расходов в
2015г. По
сравнению
с 2014г. В
%
2016
г.
Тыс
руб
Темп
прироста
расходов в
2016г. По
сравнению
с 2015г. В
%
Процентные
расходы
785,1
1253,2
159,6
986,9
78,8
Расходы,
непосредственно
связанные со
страхованием
вкладов
33,1
38,4
116,0
49,3
128,4
Чистый расход от
создания резерва
под обеспечение
долговых
финансовых
активов
361,4
475,2
131,5
342,4
72,1
Комиссионные
расходы
47,2
65,1
137,9
87,2
133,9
Расходы за
вычетом доходов
по операциям с
ценными
бумагами, через
счета прибыли и
убытков
8,4
-
-
-
Расходы за
вычетом доходов
по операциям с
торговыми
ценными
бумагами
7,1
-
-
-
58
Обесценение
инвестиционных
ценных бумаг,
имеющихся в
наличии для
продажи
0,8
0,1
12,5
0,5
500,0
(Расходы за
вычетом
доходов)/
(доходы за
вычетом
расходов) по
операциям с
иностранной
валютой,
валютными
производными
финансовыми
инструментами от
переоценки
иностранной
валюты.
-
83,1
-
53,4
64,3
(Расходы за
вычетом
доходов)/
(доходы за
вычетом
расходов) по
операциями с
драгоценными
металлами,
производными
финансовыми
институтами с
драгоценными
металлами и от
переоценки
счетов в
драгоценных
металлах.
18,8
1,0
5,3
6,5
650,0
Отрицательна
переоценка
офисной
недвижимости
-
-
25,0
-
Обеспечение
основных средств
и
нематериальных
активов
0,3
2,8
933,3
0,3
10,7
59
Обесценение
деловой
репутации
1,2
6,0
500,0
0,3
5,0
Расходы от
первоначального
признания
финансовых
инструментов и
реструктуризации
кредитов
-
6,2
-
0,1
1,6
Чистое создание
прочих резервов
18,4
6,3
34,2
19,4
307,9
Себестоимость
продаж и прочие
расходы по
непрофильным
видам
деятельности
-
25,4
-
27,1
106,7
Выплаты нетто,
заявленные
убытки,
изменение
обязательств по
договорам
страхования и
пенсионным
договорам и
аквизиционные
расходы от
страховой
деятельности и
деятельности
пенсионного
фонда
-
214,1
-
177,8
83,0
Операционные
расходы
565,1
623,4
110,3
677,6
108,7
Расходы по
налогу на
прибыль
83,9
108,3
129,1
135,6
125,2
Итого:
1912,0
2908,6
152,1
2589,4
89,0
Увеличение масштабов деятельности банка потребовало в 2015 году
роста расходов. В частности, в 2014-2015 гг. процентные расходы
увеличились на 59,6%, однако, в 2015-2016 гг. они снизились на 21,2%.
Комиссионные расходы увеличились, соответственно, на 37,9% и 33,9%, а
операционные расходы, соответственно, на 10,3% и 8,7%. Чистые расходы
60
от создания резерва под обеспечение долговых финансовых активов в 2015
г. увеличились на 31,5%, но в 2016 г. снизились на 27,9%.
В целом, общая сумма расходов увеличилась на 35,43% в 2016 г. по
сравнению с 2014 г., однако, расходы в 2016 году относительно 2015 года
снизились на 21%.
Таблица 8
Анализ структуры расходов ПАО «Сбербанк России»
Показатели
2014г.
тыс. руб.
Удел.
Вес,
%
2015
г.
тыс.
руб.
Удел.
Вес,
%
2016
г.
Тыс
руб
Уде
л.
Вес,
%
Процентные
расходы
785,1
41,06
1253,2
43,09
986,9
38,1
1
Расходы,
непосредственно
связанные со
страхованием
вкладов
33,1
1,73
38,4
1,32
49,3
1,90
Чистый расход от
создания резерва
под обеспечение
долговых
финансовых
активов
361,4
18,90
475,2
16,34
342,4
13,2
2
Комиссионные
расходы
47,2
2,47
65,1
2,24
87,2
3,37
Расходы за вычетом
доходов по
операциям с
ценными бумагами,
через счета
прибыли и убытков
8,4
0,44
-
-
-
-
Расходы за вычетом
доходов по
операциям с
торговыми ценными
бумагами
7,1
0,37
-
-
-
-
Обесценение
инвестиционных
ценных бумаг,
имеющихся в
наличии для
продажи
0,8
0,04
0,1
0,00
0,5
0,02