35
между акционерами, Наблюдательным советом, менеджментом и иными
заинтересованными лицами.
Органами управления Банка являются: Общее собрание акционеров,
Наблюдательный совет Банка, коллегиальный исполнительный орган –
Правление Банка, единоличный исполнительный орган – Президент,
Председатель Правления Банка.
Общее собрание акционеров является высшим органом управления
Банка, принимающим решения по основным вопросам его деятельности.
Акционеры Банка обладают правом принятия ключевых решений и
утверждения документов, регулирующих систему корпоративного
управления Банка, а также избрания членов Наблюдательного совета и
Президента, Председателя Правления Банка. Каждый акционер имеет
возможность беспрепятственно реализовать право голоса на общем собрании
акционеров.
Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется
исполнительными органами – Президентом, Председателем Правления и
Правлением Банка. В целях повышения эффективности работы и развития
бизнеса в Сбербанке функционирует ряд коллегиальных рабочих органов
(комитетов), подотчетных Правлению Банка, основными задачами которых
является решение вопросов и проведение единой, согласованной политики по
различным направлениям операционной деятельности.
ПАО «Сбербанк» имеет достаточно сильные позиции на рынке
банковских услуг (табл. 1).
Таблица 1
Доля ПАО «Сбербанк» в основных сегментах российского
финансового рынка, в %
Показатель
Значение (+,-)
Изменение
(+,-), п.п.
На
01.01.17
На
01.01.18
На
01.01.19
2017 /
2016
2018
/
2017
В активах банковской
системы
28,9
28,9
30,4
0,0
1,5
На рынке вкладов
физических лиц
46,6
46,1
45,1
-0,5
-1,0
36
На рынке привлечения
средств юридических лиц
22,1
20,9
23,1
-1,2
2,2
На рынке кредитования
физических лиц
40,1
40,5
41,4
0,4
0,9
На рынке кредитования
юридических лиц
31,7
32,4
32,7
0,7
0,3
Сбербанк сохранил лидирующие позиции на всех основных сегментах
финансового рынка Российской Федерации. Доля Сбербанка в активах
банковской системы составляет 30,4%, на рынке кредитования физических
лиц - 41,4%, предприятий – 32,7%, на рынке вкладов физических лиц - 45,1%.
В таблице 2 представлены основные показатели работы ПАО
«Сбербанк» за 2016 – 2018 гг.
Таблица 2
Анализ основных экономических показателей деятельности
ПАО «Сбербанк»
Показатель
Значение
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Активы, млрд. руб.
21721,0
23158,9
26899,9
1437,9
3741,0
106,6
116,2
Капитал, млрд. руб.
3 124,4
3 668,1
4 243,7
543,7
575,6
117,4
115,7
Прибыль до
налогообложения, млрд.
руб.
647,8
845,8
1 002,3
198,0
156,5
130,6
118,5
Прибыль после
налогообложения, млрд.
руб.
498,3
653,6
782,2
155,3
128,6
131,2
119,7
По данным таблицы 2 можно сделать выводы:
– активы банка за 2018 г. составили 26 899,9 млрд. руб., увеличившись
на 3741 млрд. руб., в основном за счет роста чистой ссудной задолженности и
чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся
в наличии для продажи.
– собственный капитал за 2018 г. составил 4243,7 млрд. руб., он
увеличился на 575,6 млрд. руб. по сравнению с 2017 г. Рост капитала
обусловлен действием разнонаправленных факторов, основные из них:
заработанная чистая прибыль за 2018 г., выплата дивидендов по итогам 2017
года, а также снижение размера вычета из капитала вложений в финансовые
37
компании, в основном, вследствие изменения методологии расчета согласно
графику внедрения Базель 3 (изменение коэффициента переходного периода
с 80% до 100% после 01.01.2018 г.). На увеличение капитала также повлиял
положительный эффект от превышения резервов над ожидаемыми потерями
в связи с применением подхода на основе внутренних рейтингов,
регламентированного Положением Банка России № 483-П от 06.08.2015г. «О
порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних
рейтингов», к расчету кредитного риска, используемого в банке с 01.02.2018
г. в соответствии с выданным Банком России разрешением.
– прибыль до налогообложения за 2018 г. составила 1 002,3 млрд.
руб., она увеличилась на 156,5 млрд. руб. или на 18,5% по сравнению с 2017
г. Прибыль до налогообложения за 2017 г. составила 845,8 млрд. руб.,
которая увеличилась на 198,0 млрд. руб. или на 30,6% по сравнению с 2016 г.
– чистая прибыль за 2018 г. составила 782,2 млрд. руб., увеличилась
на 128,6 млрд. руб. или на 19,7% по сравнению с 2017 г. Чистая прибыль за
2017 г. составила 653,6 млрд. руб., увеличилась на 155,3 млрд. руб. или на
31,2%.
ПАО «Сбербанк» занимает высокие позиции в международных
рейтингах и является надежным банком согласно и отечественным
методикам оценки надежности, а также имеет большую клиентскую базу,
является одним из значимых и узнаваемых банков.
Таким образом, основные показатели деятельности ПАО «Сбербанк»
за анализируемый период имеют положительную динамику и
свидетельствуют о позитивном развитии банка. Стратегическими
приоритетами банка являются поддержание статуса лидирующего частного
банка в России с акцентом на надежность и качество активов, а также
ориентированность на лучшие в отрасли качество обслуживания клиентов,
технологии, эффективность и интеграцию бизнеса.
2.2. Анализ состава, структуры и качества пассивов и активов банка,
38
соблюдения установленных нормативов ликвидности
Анализ финансового состояния банка целесообразно начать с анализа
состава и структуры пассивов и активов по степени доходности и
ликвидности.
В таблице 3 представлено изменение состава и структуры пассивов
ПАО «Сбербанк» за 2016 - 2018 гг.
Таблица 3
Изменение состава и структуры пассива баланса ПАО «Сбербанк»
Показатель
Значение, млрд. руб.
Структура, %
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1. Собственные средства -
брутто
2 601
3 131
3 572
12,0
13,5
13,3
Уставный фонд
68
68
68
0,3
0,3
0,3
Резервный фонд
4
4
4
0,0
0,0
0,0
Прибыль
2 444
2 965
3 479
11,3
12,8
12,9
Переоценка
85
95
22
0,4
0,4
0,1
2. Привлеченные средства, всего
19
120
20
028
23
327
88,0
86,5
86,7
Кредиты, депозиты ЦБ РФ
581
591
567
2,7
2,6
2,1
Средства кредитных
организаций
364
464
990
1,7
2,0
3,7
Вклады физических лиц
10
938
11
777
12
911
50,4
50,9
48,0
Депозиты юридических лиц
5 944
5 965
7 579
27,4
25,8
28,2
Резервы на возможные потери
42
63
59
0,2
0,3
0,2
Эмиссионная деятельность банка
228
228
228
1,0
1,0
0,8
Прочие пассивы
742
669
674
3,4
2,9
2,5
Расчеты с кредиторами
280
270
318
1,3
1,2
1,2
Всего
21
721
23
159
26
899
100
100
100
По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что наращивание
ресурсного потенциала банка обеспечивалось большей частью привлечением
свободных денежных средств населения. Собственные средства – брутто за
2018 г. составили 3 572 млрд. руб., по сравнению с 2017 г. они увеличились
на 16,5% в основном за счет увеличения прибыли. Привлеченные средства
кредитной организации в 2018 г. составили 23 327 млрд. руб., увеличившись
по сравнению с 2017 г. на 16,5% за счет роста средств юридических лиц. В
структуре пассива баланса банка преобладают привлеченные средства,
39
однако за анализируемый период их доля незначительно снизилась –с 88% до
86,7%.
Одним из важнейших характеристик финансового состояния
выступает финансовая устойчивость банка. Она характеризуется
достаточностью ресурсов для продолжения существования банка и
выполнения им функции финансового посредника в долгосрочной
перспективе. Финансовая устойчивость ПАО «Сбербанк» представляет такое
состояние, при котором банк не меняет качества своих взаимоотношений с
клиентом даже, несмотря на изменение условий его функционирования при
наступлении рисковых событий. С точки зрения собственников финансовая
устойчивость рассматривается как состояние, при котором банк защищает
капитал акционеров и увеличивает его размер. С точки зрения Банка России
финансовая устойчивость – это такое состояние банка, при котором он
сохраняет выполнение своих основных функций в экономике, и не допускает
нарушений контрольных параметров, установленных Банком России. С точки
зрения самого банка финансовая устойчивость рассматривается, как его
способность противостоять рисковым событиям и восстанавливать свою
деятельность после их наступления.
Важным этапом при оценке состояния собственного капитала банка
является анализ показателей достаточности собственного капитала.
Показатель достаточности собственного капитала является одним из
первостепенных значений при оценке финансовой устойчивости банка.
Собственный капитал ПАО «Сбербанк» есть сумма основного
капитала и дополнительного капитала. В свою очередь основной капитал (его
еще называют капитал первого уровня) является суммой базового капитала и
добавочного капитала. В таблице 4 представлен анализ финансовой
устойчивости ПАО «Сбербанк» на основе методики Центрального Банка.
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк»
Показатель
Норматив
ное
Значение, %
Изменение
(+,-)
40
значение
2016
г
2017
г
2018
г
2017/
2016
2018/
2017
Норматив достаточности
базового капитала Н1.1
Не менее
4,5%
9,9
10,7
11,1
0,8
0,4
Норматив достаточности
основного капитала Н1.2
Не менее
6%
9,9
10,7
11,1
0,8
0,4
Норматив достаточности
общего капитала Н1.0
Не менее
10%
13,6
14,9
14,8
1,3
-0,1
Норматив достаточности показывает способность банка возмещать
финансовые потери из собственного капитала. Чем больше значение этого
норматива, тем больше собственных средств банка в совокупных активах,
тем больше финансовая устойчивость банка. Банк России достаточно строго
относится к соблюдению кредитными организациями норматива Н1.0. Если у
банка он становится меньше 2%, Центральный банк обязан отозвать у него
лицензию.
По данным таблицы 12 можно сделать выводы о положительной
динамике всех обязательных нормативов, характеризующих достаточность
капитала, что свидетельствует об укреплении финансовой устоивости ПАО
«Сбербанк».
Динамика показателей нормативов достаточности капитала ПАО
«Сбербанк» за 2016 -2018 гг. представлена на рис. 4.
Рисунок 4. Динамика обязательных нормативов достаточности
капитала ПАО «Сбербанк» за 2016 г.-2018 г.
9,9
9,9
13,6
10,7
10,7
14,9
11,1
11,1
14,8
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
2016г. 2017г. 2018г.
Норматив достаточности базового
капитала (Н1.1), %
Норматив достаточности основного
капитала банка (Н1.2), %
Норматив достаточности
собственных средств (капитала)
банка (норматив Н1.0), %
41
Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение
заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует
степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем
устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет
увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е.
получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
Показатель финансового рычага призван:
– дополнять регулятивные требования к достаточности собственных
средств (капитала) наряду с показателями достаточности собственных
средств (капитала), рассчитываемыми по отношению к активам,
взвешенным на коэффициенты риска;
– ограничивать накопление рисков отдельными кредитными
организациями и банковским сектором в целом;
– препятствовать проведению кредитными организациями чрезмерно
агрессивной бизнес-политики за счет привлечения заемных средств.
В таблице 5 представлен расчет показателя финансового рычага ПАО
«Сбербанк» за 2016 - 2018 гг.
Таблица 5
Расчет показателя финансового рычага
ПАО «Сбербанк» за 2016 г.-2018 г.
Показатель
Норма
тивное
значе
ние
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
Основной капитал, млн. руб.
2268,7
2637,8
3177,8
369,1
540,0
Величина балансовых
активов и внебалансовых
требований под риском для
расчета показателя финансо
вого рычага, млн. руб.
23057,9
24437,0
28408,7
1379,1
3971,7
Показатель финансового
рычага по Базелю III, %
3
9,8
10,8
11,2
1,0
0,4
В 2018 г. показатель финансового рычага вырос на 0,4 п.п. в основном
благодаря росту основного капитала за счет увеличения нераспределенной
42
прибыли прошлых лет. Это свидетельствует об укреплении финансовой
независимотси ПАО «Сбеербанк», несмотря на рост рискованности активов.
В таблице 6 представлены данные анализа активов ПАО «Сбербанк»
за 2016 - 2018 гг., сгруппированных по признаку доходности.
Таблица 6
Анализ актива баланса ПАО «Сбербанк»
Показатель
Значение, млрд.
руб.
Структура, %
2016
2017
2018
2016
2017
2018
1. Активы, не приносящие доход, всего
1 400
1 651
2 006
6,4
7,1
7,5
Денежные средства и драгоценные металлы
614
622
689
2,8
2,7
2,6
Кор. счета
227
468
501
1,0
2,0
1,9
Расчеты с дебиторами
348
300
406
1,6
1,3
1,5
Прочие активы
211
261
410
1,0
1,1
1,5
2. Активы, приносящие доход, всего
18 463
20 105
23 341
85,0
86,8
86,8
Ссуды выданные (за вычетом просроченной
задолженности)
15 596
16 851
19 481
71,8
72,8
72,4
Операции с ценными бумагами
2 867
3 254
3 860
13,2
14,1
14,3
3. Иммобилизованные активы, всего
1 858
1 403
1 552
8,6
6,1
5,8
Резервы ЦБР
740
280
364
3,4
1,2
1,4
Основные средства и НМА по остаточной
стоимости
469
484
500
2,2
2,1
1,9
Расходы будущих периодов
23
24
26
0,1
0,1
0,1
Просроченная задолженность по
предоставленным кредитам
626
615
662
2,9
2,7
2,5
Всего
21 721
23 159
26 899
100
100
100
Анализ таблицы 6 показал, что активы ПАО «Сбербанк» по итогам
2018 г. составили 26 899 млрд. руб., по сравнению с 2017 г. они увеличились
на 3741 млрд. руб. Среди активов наибольший удельный вес принадлежал
активам, приносящим доход, удельный вес которых вырос с 85% в 2016 г. до
8,8% в 2018 г. Это является положительной тенденцией и свидетельствует об
улучшении управления активами банка. Нормальным принято считать, если
доля активов, приносящих доход, в активах банка составляет 75–85%, то в
данном банке достаточно эффективное использование активов. Кредитная
политика банка направлена на удовлетворение потребности населения,
предприятий и организаций в заемных средствах, учитывая возросший спрос
населения на услуги кредитования. Данная структура активов является
достаточно эффективной и высоко диверсифицированной. Доля активов,
43
приносящих доход высока, и это позволяет банку извлечь максимальную
выгоду из привлеченных ресурсов, также следует отметить, что банк в
достаточной мере создает эффективные, приносящие доход инструменты.
Активы банка по степени ликвидности разделяют на 4 группы:
высоколиквидные и ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности,
низколиквидные и неликвидные активы. Структура актива баланса ПАО
«Сбербанк» за 2016 - 2018 г. по степени ликвидности представлена в таблице
7.
Таблица 7
Изменение состава и структуры актива баланса ПАО «Сбербанк»
по степени ликвидности
Показатель
Значение, млрд. руб.
Структура, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2016
2017
2018
1) абсолютно-ликвидные активы
(А1) – активы обладающие
100%-ой ликвидностью от
балансовой стоимости
3 699
3 688
4 426
17,0
15,9
16,5
2) Высоколиквидные активы (А2)
– активы, обладающие 80%-ой
ликвидностью от балансовой
стоимости
956
1 145
1 196
4,4
4,9
4,4
3) Среднеликвидные активы (А3),
обладающие 50%-ой
ликвидностью от балансовой
стоимости
141
91
198
0,6
0,4
0,7
4) Неликвидные активы (А4) –
активы, имеющие нулевую
ликвидность
1 095
1 099
1 162
5,0
4,7
4,3
5) Активы с избирательной
будущей ликвидностью (А5) –
активы, размещенные на срок
15 830
17 136
19 917
72,9
74,0
74,0
Итого
21 721
23 159
26 899
100
100
100
По данным таблицы 5 можно сделать выводы:
– абсолютно-ликвидные активы (А1) – активы обладающие 100%-ой
ликвидностью от балансовой стоимости в структуре баланса за 2018 г.
составляют около 17%.
– высоколиквидные активы (А2) – активы, обладающие 80%-ой
ликвидностью от балансовой стоимости за 2018 г. составляют около 5%.
Средства банка, которые могут быстро превратиться в денежные средства
44
для возврата их клиентам-вкладчикам, называют ликвидными активами
банка. В группу высоколиквидных активов включают денежные средства
банка в кассе и на корреспондентских счетах, государственные ценные
бумаги, находящиеся в портфеле банка, то есть это те средства, которые
можно немедленно предоставить при их востребовании;
– доля среднеликвидных активов за 2018 г. составили около 1%. Под
ликвидными средствами понимают имеющиеся в распоряжении банка
денежные средства и представляющие возможность достаточно быстро
обращаться. Сюда включают помимо названных высоколиквидных активов,
и краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские
кредиты, операции в сфере факторинга, корпоративные ценные бумаги.
Ликвидные активы требует более длительного времени, чтобы перевестись в
денежную наличность.
– неликвидные активы (А4) – активы, имеющие нулевую ликвидность
за 2018 г. составляют 5%. Неликвидные активы – это активы в виде
просроченных ссуд, некоторые ценные бумаги, здания и сооружения.
– активы с избирательной будущей ликвидностью в 2018 г.
составляют 74%. Среди активов долгосрочной ликвидности можно выделить
вложения и инвестиции банка на большой срок, также долгосрочные ссуды,
лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.
Таким образом, степень риска будет увеличиваться настолько,
насколько менее ликвидными будут активы, то есть будет возникать угроза
потенциального потерь при превращении активов в денежные средства.
Оценка ликвидности коммерческого банка осуществляется на основе
сравнения расчетных показателей ликвидности с их нормативными
значениями. Оценка риска ликвидности проведена методом финансовых
коэффициентов. Анализ нормативов ликвидности активов ПАО «Сбербанк»
представлен в таблице 8.
Таблица 8
Динамика показателей ликвидности ПАО «Сбербанк»
Нормативы
Предельное
Значение
Изменение