45
В отчетном периоде в ресурсной базе наблюдалось небольшое изменение
объемов, в том числе оборотного капитала юридических лиц (без учета инди-
видуальных предпринимателей), корреспондентских счетов банков Лоро, а
также увеличение объема других депозитов физических лиц (в том числе инди-
видуальных предпринимателей) (до 1 года), депозитов и других средств юри-
дических лиц (до 1 года), значительное увеличение обязательств по выплате
процентов, просроченных платежей, кредиторской и иной задолженности, а
также существенное увеличение объема полученных межбанковских кредитов
на 30 дней до уровня физических лиц.
Таблица 5
Структура текущих обязательств ПАО «СБЕРБАНК»
Наименование
показателя
01 Января 2018 г., тыс.
руб.
01 Января 2019 г., тыс.
руб.
вкладов физ.лиц со
сроком свыше года
3 544 551 321
(21.61%)
2 945 375 613
(15.90%)
остальных вкладов
физ.лиц (в т.ч. ИП)
(сроком до 1 года)
8 151 877 718
(49.71%)
9 906 903 530
(53.46%)
депозитов и прочих
средств юр.лиц (сро-
ком до 1 года)
3 743 525 678
(22.83%)
4 600 688 102
(24.83%)
в т.ч. текущих средств
юр.лиц (без ИП)
2 618 598 839
(15.97%)
2 735 261 725
(14.76%)
корсчетов ЛОРО бан-
ков
92 841 045
(0.57%)
85 330 488
(0.46%)
межбанковских кре-
дитов, полученных на
срок до 30 дней
314 620 729
(1.92%)
579 558 831
(3.13%)
собственных ценных
бумаг
300 485 035
(1.83%)
109 416 619
(0.59%)
обязательств по упла-
те процентов, про-
срочка, кредиторская
и прочая задолжен-
ность
251 330 174
(1.53%)
302 529 184
(1.63%)
ожидаемый отток де-
нежных средств
3 449 102 592
(21.03%)
4 055 069 496
(21.88%)
текущих обязательств
16 399 231 700
(100.00%)
18 529 802 367
(100.00%)
В структуре пассивов ПАО «СБЕРБАНК» преобладают средства физиче-
ских и юридических лиц, общая сумма которых на конец 2018 года составила
46
20,9 трлн рублей, или 76,4% обязательств. В целом обязательства ПАО "СБЕР-
БАНК" за 2018 год увеличились на 15,5% и составили 27,3 трлн рублей.
Средства физических лиц и корпоративных клиентов выросли на 15,3%
до 20,9 трлн рублей в 2018 году. Средства физических лиц выросли на 9,9% до
13,5 трлн рублей, а объем срочных вкладов увеличился на 7,3%. В 2018 году
доля средств физических лиц в общей структуре пассивов ПАО "СБЕРБАНК"
несколько снизилась по сравнению с 2017 годом и составила 49,4% (2017 год:
51,9%). Тем не менее, депозиты физических лиц остаются основным источни-
ком финансирования Группы. Средства корпоративных клиентов увеличились
на 26,6% до 7,4 трлн. руб.
В 2018 году выпущенные долговые ценные бумаги снизились на 4,1%.
Наибольшее влияние на данное снижение оказало сокращение остатка сберега-
тельных сертификатов на 59,9%, которое, однако, было компенсировано значи-
тельным увеличением объема эмиссии внутренних облигаций (на 165,5%) в
связи с высоким объемом финансирования ПАО "СБЕРБАНК" в 2018 году в
рамках программы биржевых облигаций, номинированных в рублях на россий-
ском рынке.
Таблица 6
Достаточность капитала ПАО «СБЕРБАНК» в 2017-2018 гг.
Показатель
2017
2018
Капитал первого уровня
Уставный капитал
37,7
87,7
Эмиссионный доход
232,6
232,6
Нераспределенная прибыль
2 996,20
3 560,70
Неконтрольная доля участия
4,4
7,1
Собственные акции, выкупленные у акционеров
-15,3
-18,1
Фонд переоценки офисной недвижимости
60,8
56,2
Фонд переоценки долговых инструментов, оцениваемых
по справедливой стоимости через прочий совокупный
доход
28,2
-35,1
Фонд накопленных курсовых разниц
-21
-29,6
Переоценка обязательств по пенсионным планам с
установленными выплатами
0,0)
-2,4
За вычетом деловой репутации
-8
-10,8
За вычетом нематериальных активов
-60,8
-64,6
Прочие вычеты из капитала
-12,7
-17,2
Капитал первого уровня
3291,1
3 766,50
Капитал второго уровня
47
Применимый субординированный долг
459,7
142,1
Превышение применимых резервов над ожидаемыми
кредитными убытками согласно ПВР подходу
-
42
Капитал второго уровня
459,7
184,1
Общий капитал
3 750,80
3 950,60
Активы, взвешенные с учетом риска
Кредитный риск
25 195,10
27 477,40
Операционный риск
3 092,80
3 339,90
Рыночный риск
1 081,10
975,8
Итого активов, взвешенных с учетом риска
29 369,00
31 793,10
Коэффициент достаточности базового капитала первого
уровня (Базовый капитал первого уровня к активам,
взвешенным с учетом риска), %
11,2
11,8
Коэффициент достаточности капитала первого уровня
(Капитал первого уровня к активам, взвешенным с уче-
том риска), %
11,2
11,8
Коэффициент достаточности общего капитала (Общий
капитал к активам, взвешенным с учетом риска)
12,8
12,4
Показатель финансового рычага
Капитал первого уровня
3291,1
3766,5
Совокупный размер риска для показателя финансового
рычага
29 033,30
33 471,10
Показатель финансового рычага по Базелю III, %
11,3
11,3
В 2018 году коэффициент достаточности капитала первого уровня, рас-
считанный в соответствии с требованиями Базель III, составил 11,8%. По состо-
янию на конец 2018 года коэффициент достаточности капитала, рассчитанный в
соответствии с требованиями Базель III, составил 12,4%, что значительно пре-
вышает минимальный уровень, установленный Базельским комитетом (8%). В
2018 году коэффициент достаточности основных средств I уровня продемон-
стрировал рост по сравнению с 2017 годом, что объясняется опережающим ро-
стом собственного капитала ПАО "СБЕРБАНК" по сравнению с ростом акти-
вов, взвешенных с учетом риска. При этом коэффициент достаточности капита-
ла снизился на 0,4 п.п. по сравнению с 2017 годом в связи с изменением мето-
дологии включения субординированного долга в расчет капитала второго уров-
ня, а также в связи с ростом активов, взвешенных с учетом риска, включая
амортизацию рубля по итогам отчетного периода и перерасчет операционного
риска в связи с изменениями в расчетном периоде.
Продолжение таблицы 6
48
Таблица 7
Динамика изменения показателей ликвидности в течение
2018 года
Наимено-
вание по-
казателя
01.фев
01.мар
01.апр
01.
май
01.
июн
01.
июл
01.авг
01.сен
01.окт
01.ноя
01.дек
01.янв
Норматив
мгновенной
ликвидно-
сти Н2
(мин.15%)
166,20
162,10
175,00
156,60
159,90
154,10
163,30
184,10
196,00
148,90
202,40
186,50
Норматив
текущей
ликвидно-
сти НЗ
(мин.50%)
279,10
284,20
237,10
156,90
302,70
269,20
304,50
356,20
238,30
192,10
190,80
232,80
Экспертная
надежность
банка
95,70
96,50
100,50
93,30
94,50
95,50
93,30
89,70
92,70
89,90
97,50
102,50
На данный момент соотношение высоколиквидных активов (средства, ко-
торые будут доступны банку в следующем месяце) к ожидаемому оттоку теку-
щих обязательств дает нам значение 102,50%, что свидетельствует о хорошем
запасе прочности для преодоления возможного оттока средств от клиентов бан-
ка. В этой связи важное значение имеют коэффициенты мгновенной (Н2) и те-
кущей (Н3) ликвидности, минимальные значения которых установлены на
уровне 15% и 50%, соответственно. Нормативы Н2 и Н3 сейчас находятся на
достаточном уровне.
Рисунок 10 – Динамика показателей ликвидности
ПАО «СБЕРБАНК»
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
01.янв 01.фев 01.мар 01.апр 01.май 01.июн 01.июл 01.авг 01.сен 01.окт 01.ноя 01.дек
Норматив мгновенной ликвидности Н2 (мин.15%)
Норматив текущей ликвидности НЗ (мин.50%)
Экспертная надежность банка
49
По медианному методу (всплеск резких пиков): величина коэффициента
мгновенной ликвидности Н2 в течение года достаточно велика и имеет тенден-
цию к увеличению, но за последнее полугодие она имеет тенденцию практиче-
ски не меняться, величина коэффициента текущей ликвидности N3 в течение
года имеет тенденцию к снижению, но за последнее полугодие она имеет тен-
денцию к значительному снижению, а экспертной надежности банка в течение
года имеет тенденцию к незначительному снижению, хотя и в течение послед-
него полугодия.
Совокупный кредитный портфель ПАО «СБЕРБАНК» до вычета резерва
под кредитные убытки вырос за год на 16,5% - до 21,1 трлн. рублей. Кредиты
юридическим лицам по амортизированной стоимости выросли на 12,5% в 2018
году
Таблица 8
Структура кредитного портфеля ПАО «СБЕРБАНК»
в 2017-2018 гг.
Наименование
2017
2018
млрд руб.
доля, %
млрд руб.
доля, %
Коммерческое кредитование
юридических лиц
11 064,00
61,1
12 634,80
60
Специализированное креди-
тование юридических лиц
1 632,60
9
1 696,30
8
Жилищное кредитование фи-
зических лиц
3132,2
17,3
3 850,60
18,3
Потребительские и прочие
ссуды физическим лицам
1 574,90
8,7
2 113,10
10
Кредитные карты и
овердрафты
572,3
3,2
657,5
3,1
Автокредитование
физических лиц
120,1
0,7
130
0,6
Итого кредитов и авансов
клиентам до вычета резерва
под кредитные убытки
18 096,10
100
21 082,30
100
. Кредиты юридическим лицам (совокупно по амортизированной и спра-
ведливой стоимости) выросли на 12,9% в 2018 году; их доля в общем кредит-
ном портфеле в 2018 году по сравнению с 2017 годом несколько снизилась и
составила 68,0% (2017: 70,1%). Данная динамика объясняется, главным обра-
50
зом, увеличением доли потребительского кредитования (10,0% против 8,7% в
2017 году) и жилищного кредитования в общем кредитном портфеле (18,3%
против 17,3% годом ранее). Розничный кредитный портфель вырос за год на
25,0% и составил 6,8 трлн рублей. В течение года наблюдался рост розничного
портфеля.
Наибольший рост наблюдался в потребительском кредитовании, которое
в 2018 году выросло на 34,2%, а также в жилищном кредитовании, которое в
2018 году выросло на 22,9%. В 2018 году доля жилищных кредитов несколько
снизилась, но продолжала занимать наибольшую долю в розничном портфеле -
57,0% против 58,0% на 1 января 2018 года. Доля ПАО "СБЕРБАНК" на россий-
ском рынке ипотечного кредитования достигла 56,3%.
Рисунок 11 – Структура кредитного портфеля
ПАО «СБЕРБАНК» в 2018 году
Портфель реструктурированных кредитов по амортизированной стоимо-
сти до вычета резерва под обесценение увеличился на 3,8% по сравнению с
2017 годом; его доля в общем кредитном портфеле по амортизированной стои-
мости составила 6,2% на 31 декабря 2018 года (6,9% на 31 декабря 2017 года).
Коммерческое
кредитование
юридических
лиц
60%
Специализиров
анное
кредитование
юридических
лиц
8%
Жилищное
кредитование
физических
лиц
18%
Потребительски
е и прочие
ссуды
физическим
лицам
10%
Кредитные
карты и
овердрафты
3%
Автокредитован
ие физических
лиц
1%
51
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Сбербанк»
Проведя анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Сбербанк»,
отметим, что в 2018 году наблюдается увеличение чистой прибыл Группы
Сбербанка России до отметки 831,7 млрд. рублей, что, в свою очередь, на 11,1%
выше, чем чистая прибыль 2017 года. Прибыль от продолжающейся деятельно-
сти также в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 16,2% и со-
ставляет 831,2 млрд. рублей.
Таким образом, как видно из таблицы 9, прибыль по продолжающейся
деятельности до резервов и изменения справедливой стоимости кредитного
портфеля в 2018 году увеличилась на 8,2% - до 1936,3 млрд. рублей – в основ-
ном за счет чистого комиссионного дохода, доходов от страховой деятельности
и деятельности пенсионного фонда, чистого процентного дохода.
Таблица 9
Анализ отчета о прибылях и убытках
ПАО «СБЕРБАНК» в 2017-2018 гг.
2017
2018
Изменение,
%
Чистая прибыль Группы
748,7
831,7
11,1
Прибыль от продолжающейся
деятельности
715,6
831,2
16,2
Операционный доход до резервов и
изменения справедливой стоимости
кредитного портфеля
1 790,30
1 936,30
8,2
Расходы на содержание персонала и
административные расходы
-623,4
-664,8
6,6
Расходы на создание резервов под
кредитные убытки по долговым финан-
совым активам
-263,8
-162,4
-38,4
В 2018 году расходы от создания резервов под кредитные убытки по дол-
говым финансовым активам снизились на 38,4% до 162,4 млрд рублей против
263,8 млрд рублей в 2017 году. Расходы на содержание персонала и админи-
стративные расходы в 2018 году выросли на 6,6% до 664,8 млрд рублей, вы-
званное в основном изменением в 3 квартале 2018 года подхода капитализации
расходов на создание программных продуктов.
52
Рисунок 12 – Динамика прибыли ПАО «СБЕРБАНК»
в 2017-2018 гг.
Чистые процентные доходы ПАО «СБЕРБАНК» увеличились за 2018 год
на 3,5% - до 1 396,5 млрд. рублей. В основном данный рост обусловлен ростом
процентных доходов на фоне роста кредитного портфеля
Таблица 10
Факторы, повлиявшие на чистую процентную маржу
в 2018 году
Значение, %
Маржа за 2017 год
6
Доходность кредитов юридическим лицам
-0,4
Доходность кредитов физическим лицам
-0,4
Доходность средств в банках
-0,1
Структура работающих активов
0,2
Стоимость средств физических лиц
0,3
Структура привлеченных средств
0,1
Маржа за 2018 год
5,7
Чистая процентная маржа за 2018 год составила 5,7%, что на 0,3 процент-
ных пункта ниже чистой процентной маржи за 2017 год (6,0%). Уменьшение
чистой процентной маржи связано с уменьшением в 2018 году доходности по
процентным активам, что значительно превысило снижение стоимости заемных
средств. Таким образом, рентабельность процентных активов снизилась в 2018
году на 0,8 процентных пункта. с 9,7% в конце 2017 года до 8,9% в конце 2018
748,7
831,7
1 790,30
1 936,30
0
500
1000
1500
2000
2500
2017 2018
Чистая прибыль Группы
Операционный доход до резервов и изменения
справедливой стоимости кредитного портфеля
53
года стоимость заемных средств - на 0,4 процентных пункта с 4,1% в 2017 году
до 3,7% в 2018 году.
Процентные расходы увеличились в 2018 году на 1,2% до 791,8 млрд
рублей за счет увеличения розничных и корпоративных клиентов на 15,3%, а
также за счет увеличения взносов в систему страхования вкладов. Основным
компонентом являются процентные расходы на средства физических лиц, кото-
рые являются основным источником финансирования.
Группы в 2018 году снизились на 4,8%, в основном за счет снижения сто-
имости срочных депозитов. Данное снижение было компенсировано увеличе-
нием процентных расходов по корпоративным клиентам на 12,7% в связи с
увеличением объема депозитов в срочном вкладе.
В 2018 году комиссионные доходы Группы увеличились на 24,9% до
598,5 млрд рублей. Чистый комиссионный доход Группы вырос на 18,1% - до
445,3 млрд руб. Основным драйвером роста комиссионных доходов стали ко-
миссионные доходы от эквайринга, платежных систем и других подобных ко-
миссий. За год они увеличились на 36,7%, или на 62,4 млрд рублей, до 232,4
млрд рублей.
В целом доход по банковским картам увеличился на 33,6% в 2018 году и
составил 296,5 млрд рублей. Доля этих доходов в комиссионном доходе Груп-
пы составила 49,5%. Значительную долю в комиссионных доходах также со-
ставляют комиссионные доходы по расчетно-кассовому обслуживанию юриди-
ческих и физических лиц - 33,8%. Их рост в 2018 году составил 13,3%. Также
рост в 2018 году продемонстрировали доходы от операций клиентов с ино-
странной валютой и драгоценными металлами, которые выросли на 39,5% в
2018 году.
Таблица 11
Комиссионные доходы и расходы ПАО «СБЕРБАНК»,
млрд. руб.
Показатель
2017
2018
Изменение
млрд.
руб.
%
Операции с банковскими картами
222
296,5
74,5
33,6
включая:
54
Эквайринг, комиссии платежных систем и
прочие аналогичные комиссии
170
232,4
62,4
36,7
Комиссии, связанные с обслуживанием
банковских карт
51,4
60,2
8,8
17,1
Прочее
0,6
3,9
3,3
550
Расчетно-кассовое обслуживание
178,6
202,3
23,7
13,3
Операции клиентов с иностранной валю-
той и драгоценными металлами
34,4
48
13,6
39,5
Комиссии по документарным операциям
19,1
26,8
7,7
40,3
Агентские комиссии полученные
12,4
9,9
-2,5
-20,2
Комиссии по брокерским операциям с
ценными бумагами и товарами, по депо-
зитарному обслуживанию, комиссии, свя-
занные с инвестиционным бизнесом
(включая комиссии за синдицирование)
4,2
7,1
2,9
69
Прочее
8,3
7,9
-0,4
-4,8
Комиссионные доходы
479
598,5
119,5
24,9
Комиссионные расходы по операциям с
банковскими картами
-92,7
-138,7
-46
49,6
Прочие комиссионные расходы
-9,2
-14,5
-5,3
57,6
Комиссионные расходы
-101,9
-153,2
-51,3
50,3
Чистые комиссионные доходы
377,1
445,3
68,2
18,1
В 2018 году расходы на создание резерва под кредитные убытки по порт-
фелю кредитов по амортизированной стоимости снизились на 39,2% с 263,7
млрд. рублей за 2017 год до 160,2 млрд. рублей за 2018 год. Согласно МСФО 9
часть кредитного портфеля подлежит отражению в отчетности по справедливой
стоимости через прибыль или убыток. В 2018 году по таким кредитам была от-
ражена отрицательная переоценка вследствие изменения их кредитного каче-
ства на сумму 62,9 млрд. рублей. С учетом данной переоценки общее снижение
расходов под кредитные убытки по всему кредитному портфелю составило бы
15,4% за 2018 год. Снижение связано, главным образом, с улучшением качества
кредитного портфеля ПАО «СБЕРБАНК».
Значение стоимости кредитного риска по кредитному портфелю по амор-
тизированной стоимости сократилось на 67 б.п. в течение 2018 года со 153 б.п.
в 2017 году до 86 б.п в 2018 году. С учетом отрицательной переоценки креди-
тов по справедливой стоимости значение совокупной стоимости кредитного
риска составило 115 б.п. в 2018 году.
Продолжение таблицы 11