Глава 3. Предложения по улучшению финансового
состояния Сбербанка России
3.1. Мероприятия, направленные на повышение устойчивости
ресурсной базы Сбербанка России
К основным проблемам функционирования современной банковской
системы Российской Федерации следует отнести:
низкий уровень спроса на кредиты со стороны физических лиц, из-
за высоких процентных ставок;
низкий спрос на депозиты со стороны юридических лиц;
финансовая нестабильность кредитных учреждений;
нестабильная экономическая ситуация в стране (резкие колебания
курса национальной валюты, рост инфляции, безработица - всё это
негативным образом сказывается на функционировании банковской
системы).
67
Среди перспектив развития банковской системы Российской
Федерации можно выделить следующие:
совершенствование потребительского кредитования: расширение
перечня специальных программ кредитования; проведение банками
регулярной реструктуризации потребительских ссуд за счет увеличения доли
краткосрочного кредитования.
продолжение развития законодательства в вопросах, регулирующих
отношения, возникающие в кредитной системе в рамках потребительского
кредитования, уделение особого внимания обоюдной защите прав банков и
их клиентов, с тем чтобы создать условия для снижения стоимости кредитов;
повышение прозрачности капитала и кредитных операций
кредитных организаций. Действия Банка России должны способствовать
трансформации кредитной системы в прозрачную сферу банковских
операций;
67
Современная банковская система Российской Федерации: учебник для академического бакалавриата/ Д. Г.
Алексеева [и др.]; отв. ред. Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. - М.: Издательство Юрайт, 2018. – С. 67.
65
повышение стабильности и устойчивости банков.
68
Данные меры дадут возможность улучшить кредитную деятельность
коммерческих банков и будут способствовать развитию банковской системы
в дальнейшем.
Важнейшей составляющей всей банковской политики является
политика формирования ресурсной базы. Специфика банковского
учреждения состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется
не за счет собственных, а за счет заемных и привлеченных средств.
Формирование ресурсной базы в процессе осуществления банком пассивных
операций исторически играло и играет определяющую роль по отношению к
его активным операциям.
Основные проблемы и направления улучшения финансовой
устойчивости банка отражены на рис. 15.
Рис. 15. Основные проблемы и направления улучшения
финансовой устойчивости коммерческого банка
69
68
Бочарова А.О. Текущее состояние банковской системы РФ. Основные проблемы и дальнейшее
перспективы развития. Научно-исследовательский журнал «Экономические исследования и разработки»
http://edrj.ru/article/01-06-2018.
69
Составлено автором на основе материалов: Кузнецова Е.В. Мероприятия направленные на улучшение
устойчивости банковского сектора// Научное сообщество студентов: междисциплинарные исследования: сб.
ст. по мат. XLV междунар. студ. науч.-практ. конф. № 10(45). 21.05.2018 – С. 33.
66
По данным анализа финансового состояния Сбербанка России за
период 2014-2017 гг. было выявлено, что по ряду анализируемых показателей
ликвидности, платежеспособности, качества активов и пассивов наблюдалась
положительная тенденция. В частности, было выявлено, что
положительными аспектами финансовой деятельности ПАО «Сбербанк
России» являются:
узнаваемый бренд и яркий имидж банка;
достаточный запас финансовой устойчивости;
обеспеченность денежными средствами, отвлеченными из
производительного оборота собственными оборотными средствами, те есть
прослеживается стремление Сбербанка сохранять свое финансовое
положение;
отсутствие проблем с ликвидностью банка, как с текущей, так и с
общей;
способность исполнять обязательства до востребования;
сбалансированность активов и пассивов сроком свыше одного года;
достаточный уровень основного капитала;
рост уровня устойчивости за счет обеспеченности стержневым
(основным) капиталом собственных средств брутто, используемых в составе
производительных и иммобилизованных активов, кроме того, это
свидетельствует о повышении платежеспособности Сбербанка;
рост уровня защищенности капитала от риска и инфляции за счет
вложений средств в недвижимость и ценности.
При этом в результате проведенного анализа были выявлены
недостатки в финансовой деятельности ПАО «Сбербанк России», которые
сводятся к следующему:
определенная степень зависимости от заемных средств, то есть банк
не использует потенциал роста по валюте баланса;
67
банк наращивает общую обеспеченность ликвидными средствами
на единицу привлеченных, но, тем не менее, пока ликвидных средств
недостаточно;
снижение степени покрытия собственным капиталом средств
клиентов;
снижение возможности кредитной организации вернуть
привлеченные средства в случае невозврата кредитов;
низкая степень обеспеченности деятельности банка собственным
капиталом для покрытия возможных убытков;
доля уставного капитала не достигает 3%, хотя для коммерческих
банков это показатель в норме должен составлять 8-10%;
коэффициент защищенности капитала недостаточен и имеет
тенденцию к снижению;
коэффициент стабильности ресурсной базы имеет недостаточное
значение, что негативно характеризует качество пассивов;
рентабельность активов варьирует от 1 до 3%, когда нормой
является значение 5%, это свидетельствует о факте неэффективного
использования активов банка;
скачкообразное изменение объемов чистой годовой прибыли и
процентной маржи;
эмиссионный доход составляет менее 7% собственного капитала
банка и не увеличивается в объемах;
снижение уровня защищенности капитала вкладчиков банковским
капиталом;
Кроме того, в пассивах Сбербанка России почти 60% составляют
средства физических лиц, всего около 27% - средства корпоративных
клиентов, доля выпущенных долговых бумаг не достигает и 4% всех
обязательств коммерческого банка.
68
И, наконец, что является очень важным моментом, коэффициент
стабильности ресурсной базы значительно меньше нормативного значения.
Это означает, что большую долю обязательств составляют вклады до
востребования, то есть обязательства, которые могут быть востребованы в
любой день (средства физических, юридических лиц и банков).
Однако, в последние годы в Сбербанке отмечают рост объема
сомнительных операций, для борьбы с которыми создан центр комплаенса,
который будет отслеживать все операции, которые не соответствует каким-
либо нормам регулирования. Центр будет находиться в Санкт-Петербурге и
централизованно обслуживать деятельность всех подразделений.
70
На 1 декабря 2018 г. по показателю нетто-активов Сбербанк России
занял достойное первое место. Они составили 27 356,55 млрд. рублей,
капитал, рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ, - 4 226,72
млрд. руб., кредитный портфель - 18 343,13 млрд. руб., обязательства перед
населением - 12 182,97 млрд. руб.
71
Но по народному рейтингу банков, который строится на основе
отзывов посетителей Banki.ru об уровне обслуживания и качестве услуг
банков Сбербанк России 2018 г. находится на достаточно низком 42 месте (в
рейтинге участвуют 50 банков Российской Федерации). При этом этот банк
является лидером года по количеству решения проблем - 6 412 и ответам
клиентам - 51 556.
72
Из всего вышесказанного следует, что необходимо разработать
мероприятия, направленные на улучшение финансовой устойчивости
кредитной организации, в частности, на повышение устойчивости и
эффективности ресурсной базы исследуемого коммерческого банка.
В качестве основных мероприятий, направленных на улучшение
финансовой устойчивости кредитной организации предлагаются следующие
направления:
70
По данным текущего сайта https://сbr.ru/.
71
Там же.
72
Там же.
69
Рис. 16. Основные мероприятия по повышению финансовой
устойчивости коммерческого банка
73
Для увеличения доли корпоративных клиентов необходимо
радикальное расширение клиентской базы за счет развития активных продаж,
модернизации существующих и развития новых продуктов, построения
новых бизнес-процессов и продуктов, обеспечивающих минимизацию
себестоимости стандартных массовых услуг. Кроме того, необходимо больше
уделять внимания обслуживанию предприятий среднего и малого бизнеса и
обеспечению индивидуального подхода к обслуживанию клиентов путем
повышения финансового менеджмента. Для этого рекомендуется открытие
специализированных центров кредитования предприятий малого и среднего
бизнеса с предоставлением полного спектра сопутствующих услуг,
внедрение системы лояльности для ответственных клиентов, выстраивание
отношений с отраслевыми ассоциациями и объединениями малого и среднего
бизнеса и т.п.
73
Составлено автором на основе материалов: Кузнецова Е.В. Мероприятия направленные на улучшение
устойчивости банковского сектора// Научное сообщество студентов: междисциплинарные исследования: сб.
ст. по мат. XLV междунар. студ. науч.-практ. конф. № 10(45). 21.05.2018 – С. 33.
70
Как известно, одним из видов целевого потребительского кредита
служат кредиты на приобретение автомобилей (автокредитование), оно на
сегодняшний день стало одним из самых технологичных и
быстроразвивающихся видов потребительского кредитования. Для банков
автокредитование - это интересный и доходный продукт, поэтому с каждым
годом увеличивается финансирование в этом сегменте.
В соответствии с официальными данными, объемы автокредитов
Сбербанка России в последние годы значительно снизились. Это произошло
после кризиса 2008-2009 гг., когда многие банки стали проводить
агрессивную политику на рынке автокредитования. Сбербанк России, ранее
занимавший здесь первое место, стал терять свою долю на рынке.
Примечательно только то, что Сбербанк на сегодня занимает почетное
первое место среди всех остальных существующих банков, которые
предлагают потенциальным клиентам самые разные программы,
направленные непосредственно на осуществление кредитования людей
пенсионного возраста. Но к 2018 г. объем портфеля автокредитов сократился
на 30% - до 71 млрд. руб. с более чем 100 млрд. руб. В связи с этим
необходимо проводить мероприятия, позволяющие увеличить долю
автокредитов в общей доле кредитования Сбербанка России.
Дальнейшее развитие современных способов обслуживания
подразумевает разработку индивидуальных систем обслуживания, в том
числе технологий дистанционного оказания услуг, повышение
производительности и объема, предоставляемых банком услуг, за счет
увеличения количества обрабатываемых документов в автоматическом
режиме, установки приоритетов в обслуживании на универсальность,
удобство и качество обслуживания.
Для увеличения доли активных операций необходимо образование
новых филиалов и дополнительных офисов, превращение их в развитую сеть,
привлечение новых клиентов, сокращение или ликвидация низкодоходных
71
кредитов банка, концентрация внимания на повышении доходности всех
банковских операций, использование дополнительных приносящих доход
операциях, к примеру, факторинг и лизинг. Немаловажное значение имеет
проведение маркетинговых исследований и внедрение маркетинговых акций.
Все это позволить поднять престиж банка, увеличить его прибыльность,
ликвидность и, в конечном счете, финансовую устойчивость.
Как одна из рекомендаций повышения финансовой устойчивости
Сбербанка является выход банка на рынок услуг проектного
финансирования. ПАО «Сбербанк», в настоящее время имеет достаточно
большой объем свободных средств, которые возможно инвестировать в
различные виды экономической деятельности. Сбербанк России, являясь
банком общенационального масштаба, не ограничивается кредитованием
предприятий наиболее высоко прибыльных экспортно-ориентированных
отраслей, а формирует свой портфель сбалансировано по отношению ко всем
отраслям экономики, отдавая приоритет тем проектам, которые направлены
на переключение экономики с экспортно-сырьевой модели на модель,
ориентированную на устойчивый экономический рост, основанный на
внутреннем спросе.
74
Для финансовой науки главным становится решение проблем
определения показателей финансовой устойчивости банка, а также
построение новых способов оценки стабильности, что является основным
условием динамичного формирования банковского сектора.
75
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
В результате проведенного исследования были выявлены ряд
недостатков деятельности банка, в частности - низкая степень
74
Андреева О. Н., Коннова А. В. Роль ПАО «Сбербанк России» в инвестиционном развитии Белгородской
области и основные направления финансирования проектов в 2015-2016 годах// Молодой ученый. - 2015. -
№23. - С. 451-455. - URL https://moluch.ru/archive/103/23771/.
75
Мурысёв А. А. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков// Молодой
ученый. - 2016. - № 11. - С. 864. https://moluch.ru/archive/115/30614/.
72
обеспеченности деятельности банка собственным капиталом для покрытия
возможных убытков. В связи с этим с целью наращивания собственного
капитала рекомендуется осуществить дополнительный выпуск ценных бумаг.
Акции Сбербанка по-прежнему остаются самыми ликвидными на
российских торговых площадках. Объемы торгов обыкновенными и
привилегированными акциями на Московский бирже за 2017 год составили
около 3 трлн. руб., что составляет более 30% всего объема торгов на бирже и
сопоставимо с суммарным объемом торгов крупнейших российских
«голубых фишек» Газпрома, Лукойла и Роснефти вместе взятых.
76
Таблица 19.
Структура акционерного капитала Сбербанка России по
типам акций по состоянию на 31.12.2017
77
Тип акций
Номинальная стоимость
Количество
выпущенных акций
Обыкновенные акции
3 рубля
21 586 948 000 шт.
Привилегированные
акции
3 рубля
1 000 000 000 шт.
Итого 67 760 844 000 руб.
Дивидендная доходность акций Сбербанка меняется, она тем выше,
чем больше выплаченные дивиденды и меньше котировки за отчетный
период.
Таблица 20.
Динамика дивидендов Сбербанка России в 2014-2017 гг.
78
Год выплаты
Обыкновенные
акции, руб.
Привилегированные
акции, руб.
% от чистой
прибыли
2014
3,20
3,20
20,0%
2015
0,45
0,45
3,5%
2016
1,97
1,97
20,0%
2017
6,00
6,00
25,0%
Наибольшее значение дивидендов Сбербанка России пришлось на
2017 г. На начало 2018 г. обыкновенных акций в обращении насчитывалось
76
По данным текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
77
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
78
Там же.
73
21 587 млн. штук с номиналом 3 рубля, привилегированных - 1 000 млн. штук
с такой же стоимостью.
79
Как известно, курсовая стоимость акции зависит нескольких факторов
- прежде всего, от спроса на них, то есть от прибыли, которую инвестору
способно принести владение акцией, от минимально допустимой для
инвестора доходности с учетом известных рисков (ставка дисконтирования).
Формирование курсовой стоимости акций происходит под воздействием
множества разнородных факторов, оценить количественно которые не всегда
представляется возможным. Курсовая стоимость (цена) акций Сбербанка на
начало 2019 г. представлена в табл. 21.
Таблица 21.
Курсовая стоимость акций Сбербанка России на 15.01.2019 г.
80
Акции
Цена обыкновенной
акции
Цена привилегированной
акции
Цена на бирже
197,47 руб.
171,5 руб.
Комиссия
4%
5%
Цена покупки
189,57 руб.
162,92 руб.
Одним из важнейших показателей деятельности учреждения
выступает рыночная капитализация. На основании данных о капитализации
акций инвестор делает вывод о целесообразности покупки ценных бумаг
банка.
Таблица 22.
Рыночная капитализация Сбербанка в 2014-2017 гг.
81
2014
2015
2016
2017
Изменение
2017/2016
Рыночная капитализация с учетом
привилегированных акций, млрд.
долларов США
21,9
30,8
63,2
87,7
+38,8%
Место по рыночной
капитализации среди компаний
России
6
3
2
1
улучшение на
1 позицию
Место по рыночной
капитализации среди банков мира
79
49
21
18
улучшение на
3 позиции
79
По данным информационно-аналитического сайта по вопросам финансов https://market-investment.ru/.
80
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
81
Там же.