44
Как видно из данных, представленных в табл. 6, за последние четыре
года стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, увеличилась
вдвое, нераспределенная прибыль выросла почти на 80%, неконтрольная
доля участия снизилась на 10%, фонд переоценки офисной недвижимости -
более, чем на 15%.
Таблица 6.
Динамика собственных средств Сбербанка России в 2014-
2017 гг., млрд. руб.
47
2014
2017
Отн. изм., %
Уставный капитал
87,7
87,7
100,00
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
(7,6)
(15,3)
201,32
Эмиссионный доход
232,6
232,6
100,00
Фонд переоценки офисной
недвижимости
72,3
60,8
84,09
Фонд переоценки инвестиционных
ценных бумаг, имеющихся в наличии
для продажи
(171,4)
35,3
-20,60
Фонд накопленных курсовых разниц
83,2
(26,4)
-31,73
Изменения в учете обязательств по
пенсионным планам с
установленными выплатами
-
(1,3)
-
Нераспределенная прибыль
1 718,8
3 058,6
177,95
Итого собственных средств,
принадлежащих акционерам банка
2 015,6
3 432,0
170,27
Неконтрольная доля участия
4,5
4,0
88,89
Итого собственных средств
2 020,1
3 436,0
170,09
Для определения ликвидности и платежеспособности Сбербанка
проведем группировку активов банка, взвешенных с учетом риска их потерь.
Как известно, в соответствии с Инструкцией № 1 ЦБ для оценки состояния
активов коммерческого банка их подразделяют на группы в зависимости от
степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Активы
коммерческого банка делятся на 5 групп, отдельным категориям и группам
активов присваиваются поправочные коэффициенты, отражающие степень
риска их потери.
48
47
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
48
Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» от 28.06.2017 № 180-И// Вестник Банка
России, 2017, № 65-66. http://www.cbr.ru/
45
На основании группировки активов по степени риска делают
корректировку балансовой суммы активов. Активы, взвешенные с учетом
риска, определяются следующим образом:
где
- активы, взвешенные с учетом риска их потерь;
- активы по
отдельным операциям;
- коэффициент риска.
Таблица 7.
Объемы активов Сбербанка России в 2014-2017 гг.,
взвешенные с учетом риска их потерь, млрд. руб.
49
Степень
риска, %
2014
2015
2016
2017
Денежные средства и их
эквиваленты
2
46,18
46,68
51,22
46,59
Обязательные резервы
на счетах в центральных
банках
0
0
0
0
0
Финансовые активы,
переоцениваемые по
справедливой стоимости
через счета прибылей и
убытков
0
0
0
0
0
Средства в банках
0
0
0
0
0
Кредиты и авансы
клиентам
20
3 551,3
3 745,6
3 472,3
3 697,6
Ценные бумаги,
заложенные по
договорам репо
20
233,9
44,4
22,8
51,8
Инвестиционные ценные
бумаги, имеющиеся в
наличии для продаж
100
829,7
1874,3
1658,9
1743,7
Инвестиционные ценные
бумаги, удерживаемые
до погашения
20
23,6
95,5
109,2
154,7
Отложенный налоговый
актив
0
0
0
0
0
Основные средства
0
0
0
0
0
Активы группы выбытия
и внеоборотные активы,
удерживаемые для
продаж
100
72,0
212,7
5,8
10,5
Прочие финансовые
активы
100
562,9
664,5
314,5
253,1
Прочие нефинансовые
активы
100
339,9
300,3
337,8
324,2
Итого активов
5 659,5
6 984,0
5 972,5
6 282,2
49
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
46
Группировка активов коммерческого банка по степени риска их
вложений и возможной потери части стоимости используется для исчисления
показателей достаточности капитала банка (прил. 6).
Таблица 8.
Показатели достаточности капитала, качества пассивов и
активов Сбербанка России в 2014-2017 гг.
50
Показатели
2014
2015
2016
2017
Норма
Коэффициент
достаточности капитала
35,7
34,0
47,2
54,7
10%
Качество
пассивов
Коэффициент
клиентской базы
67,1
79,3
82,9
83,7
80%
Коэффициент
стабильности
ресурсной базы
17,2
16,5
14,7
13,4
70%
Качество
активов
Коэффициент
эффективности
использования активов
79,8
80,7
81,4
83,3
65%
Как видно из табл. 8, коэффициент достаточности капитала в 3-5 раз
превышает нормативное значение. Это означает, что собственный капитал
банка сравнительно превышает объемы активов, взвешенных с учетом риска,
то есть активы Сбербанка подвержены относительно низкому риску. При
этом видно, что банк больше работает с физическими лицами, чем с
корпоративными клиентами (вклады физических лиц составляют порядка 60-
65% от привлеченных средств физических и юридических лиц).
Коэффициент клиентской базы отражает долю вкладов физических
лиц и корпоративных клиентов в общем объеме займов. К 2017 г. он достиг
нормы.
Коэффициент стабильности ресурсной базы значительно меньше
нормативного значения. Это означает, что большую долю обязательств
составляют вклады до востребования, то есть обязательства, которые могут
быть востребованы в любой день (средства физических, юридических лиц и
банков).
50
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
47
Коэффициент эффективности использования активов выше
рекомендуемого, то есть значительна доля активов, приносящих банку доход.
Рассчитаем показатели ликвидности ПАО Сбербанк (прил. 6).
Таблица 9.
Показатели ликвидности Сбербанка России 2014-2017 гг.
51
Показатели
2014
2015
2016
2017
Норма
Норматив мгновенной ликвидности
20,82
20,82
23,56
23,06
20%
Норматив текущей ликвидности (
112,5
110,7
113,8
113,2
70%
Норматив общей ликвидности
87,0
85,6
87,7
87,0
20%
Норматив мгновенной ликвидности показывает, в какой мере
ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для
единовременного погашения обязательств до востребования, по которым
вкладчики могут потребовать возврата средств у банка практически в любой
момент. ПАО Сбербанк России поддерживает норматив на
требуемом уровне, это означает, что банк строго соблюдает сроки
привлечения средств вкладчиков и сроки размещения этих средств в
активных операциях.
Норматив текущей ликвидности ( показывает, в какой мере
ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для
единовременного погашения обязательств до востребования, по которым
вкладчики могут потребовать возврата средств у банка практически в любой
момент. Норматив текущей ликвидности ПАО Сбербанк находится в норме,
более того, он превышает требуемое значение в 1,5 раза, а это означает
способность банка обеспечить своевременное выполнение своих
обязательств по текущим пассивам в среднесрочной перспективе.
51
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
48
Значение характеризует долю ликвидных активов в общей сумме
активов, т.е. качественную сторону размещения средств. Он показывает,
какова должна быть минимальная доля ликвидных активов с тем, чтобы были
одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и
высокий уровень доходности банка по активным операциям. В случае
снижения минимально допустимого значения норматива
банк теряет
свою ликвидность, а, следовательно, и способность вовремя рассчитаться по
своим долговым обязательствам. При завышении минимально допустимого
значения норматива
банк будет нести реальные потери по доходам от
активных операций, что свидетельствует о его неспособности управлять
ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом. В
случае ПАО Сбербанк заметно значительное превышение значения над
нормативным, что считается негативным явлением и свидетельствует о
наличии резервов увеличения активов, приносящих доход.
В целом, все показатели достаточности капитала, качества пассивов,
активов и ликвидности ПАО Сбербанк находятся в пределах нормативного
значения, собственный капитал даже превышает требуемую величину. Но
руководство банка должно постоянно осуществлять контроль за этими
показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания
оптимальных значений для средств, привлекаемых на срочной основе, так
как именно они помогают банку поддержать сбалансированность между
активами и пассивами по срочным суммам.
49
Ликвидность банка является одним из основных показателей
устойчивости банка и поддержание его на соответствующем уровне может
привести его не только к платежеспособности, но и обеспечить оптимальный
размер получаемой прибыли.
2.3. Оценка финансового состояния и экономической
эффективности работы банка
Как известно, эффективность деятельности любого учреждения
определяется способностью достигать поставленные цели, это оптимальное
соотношение затраченных ресурсов и полученных результатов.
Эффективность - обобщающий показатель, характеризующий общее
состояние организации, включая финансовые и нефинансовые параметры,
достигнутый уровень развития и перспективы.
Эффективность работы коммерческого банка определяется
рентабельностью проводимых им операций и его способностью
максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков.
Рентабельность отражает положительный совокупный результат
деятельности банка в хозяйственно-финансовой и коммерческих сферах.
Главным показателем результативности деятельности любой
коммерческой организации выступает прибыль. Прибыльная деятельность
банка является показателем успешности его работы и, следовательно, может
послужить важным фактором формирования его репутации, что не только
будет способствовать привлечению новых акционеров, но и укрепит доверие
клиентов.
52
Как известно, доходы кредитной организации большей частью состоят
из процентных и непроцентных доходов. Последние включают в себя
комиссионные доходы, доходы от операций на финансовых рынках, доходы
от переоценки средств в иностранной валюте.
52
Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата/ Н. Н. Мартыненко [и др.];
под ред. Ю. А. Соколова. - М.: Издательство Юрайт, 2018. – С. 56.
50
Таблица 10.
Динамика показателей финансовых результатов Сбербанка
России в 2014-2017 гг., млрд. руб.
53
2014
2015
%
2016
%
2017
%
Процентные
доходы
1837,9
2279,6
124,0
2399,0
105,2
2335,8
97,4
Процентные
расходы
(785,1)
(1253,2)
159,6
(986,9)
78,8
(826,4)
83,7
Чистые
процентные
доходы
1 019,7
988,0
96,9
1 362,8
137,9
1452,1
106,6
Операционные
доходы
939,3
954,6
101,6
1 355,1
142,0
1 616,0
119,3
Прибыль до
налогообложения
374,2
331,2
88,5
677,5
204,6
943,2
139,2
Прибыль за год
290,3
222,9
76,8
541,9
243,1
748,7
138,2
Базовая и
разводненная
прибыль на
обыкновенную
акцию (в руб.)
13,45
10,36
77,0
25,00
241,3
34,58
138,3
Наибольший удельный вес в структуре доходов Сбербанка России
занимают процентные доходы. При этом процентные расходы составляют в
среднем одну треть процентных доходов. И те, и другие в 2017 г. имели
тенденцию к незначительному уменьшению. Чистые процентные доходы
Сбербанка России в 2017 г. выросли почти на 7%, операционные доходы -
почти на 20%, чистая прибыль за год выросла более, чем на 38%. При этом
наибольший скачок роста всех показателей финансовых результатов
произошел в 2016 г. - чистые процентные доходы, операционные доходы
увеличились почти на 40% каждый, прибыль до налогообложения, чистая
прибыль за год, а также базовая и разводненная прибыль на обыкновенную
акцию выросли более, чем на 140%. (прил. 4).
53
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
51
Рис. 11. Динамика финансовых результатов деятельности
Сбербанка России в 2014-2017 гг.
54
На рис. 11 видно, что в 2016 г. наблюдался пик роста всех
финансовых результатов деятельности исследуемого коммерческого банка. К
примеру, прибыль до налогообложения в 2016 г. достигла вдвое больших
размеров по сравнению с предыдущим финансовым годом.
Таким образом, чистые процентные доходы Сбербанка России за
рассматриваемый период выросли более, чем на 42%, операционные доходы
выросли почти на 72%, чистая прибыль за год выросла более, чем в 2,5 раза,
что в абсолютном выражении составляет 458,4 млрд. руб.
В соответствии с данными по динамике операционного дохода банка,
представленными в приложении 7, можно сделать следующие выводы:
комиссионные доходы за рассматриваемый период выросли на 65%;
комиссионные расходы выросли на 135%;
за это время произошло обесценение деловой репутации на 842%,
что в абсолютном выражении составляет более 10 млрд. руб.;
выручка, полученная от небанковских видов деятельности, выросла
на 54%;
54
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
52
значительно увеличились доходы от страховой деятельности и
деятельности пенсионного фонда - более, чем на 300%;
расходы по аналогичным видам деятельности, в свою очередь,
возросли на 650%;
доходы от осуществления страховой деятельности и деятельности
пенсионного фонда снизились с 30 млрд. руб. до 17 млрд. руб.
общие операционные доходы имели тенденцию роста и
увеличились на 72%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что преобладающая часть
доходов ПАО Сбербанк относится к процентным доходам, они составляют
более 80% общего объема доходов. Как известно, процентные доходы по
кредитам относятся к группе стабильных источников доходов банка. При
этом в период с 2014 г. по 2017 г. объемы процентных доходов банка
несколько снизились.
За рассматриваемый период произошло значительное обесценение
основных средств и нематериальных активов (на 9,2 млрд. руб.), а также
обесценение деловой репутации (на 10,1 млрд. руб.).
Одним из важных показателей деятельности коммерческого банка
выступает процентная маржа банка (процентная прибыль), которая
представляет собой разницу между суммой процентных доходов и суммой
процентных расходов банка за период. Важность этого показателя
определяется тем, что маржа характеризует доходность ссудных операций и
одновременно показывает возможности банка покрывать за счет маржи свои
издержки.
Таблица 11.
Динамика процентной маржи Сбербанка России в 2014-
2017 гг., млрд. руб.
55
2014
2015
2016
2017
%
Процентные доходы
1 837,9
2 279,6
2 399,0
2 335,8
127,1
Процентные расходы
(818,2)
(1 291,6)
(1 036,2)
(883,7)
108,0
Процентная маржа
1 019,7
988,0
1 362,8
1 452,1
142,4
55
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
53
В соответствии с данными, представленными в табл. 11, процентные
доходы в 2,5-3 раза превышают процентные расходы ПАО Сбербанк, в 2016
г. процентная маржа значительно выросла за счет снижения расходов и
увеличения доходов, за рассматриваемый период она выросла почти на 50%.
Рассмотрим структуру непроцентных доходов Сбербанка (табл. 12).
Таблица 12.
Структура непроцентных доходов ПАО Сбербанк в 2014-
2017 гг., млрд. руб.
56
2014
2015
2016
2017
Комиссионные доходы
259,2
319,0
349,1
394,2
Доходы от операций на финансовых
рынках
-1,9
30,4
18,2
22,6
Доходы от переоценки средств в
иностранной валюте
8,1
83,1
-53,4
20,6
Непроцентные доходы, всего
265,4
432,5
313,9
437,4
Среди непроцентных доходов банка наибольший удельный вес имеют
так называемые комиссионные доходы, то есть доходы, полученные за
оказание клиентам банковских услуг некредитного характера. К числу
основных банковских услуг Сбербанка, которые образуют комиссионные
доходы, относятся доверительное управление денежными средствами и иным
имуществом по договору с физическими и юридическими лицами,
лизинговые операции, брокерские, консультационные и информационные
услуги, а также предоставление в аренду физическим и юридическим лицам
специальных помещений или сейфы для хранения документов и ценностей.
В 2017 г. доходы за вычетом расходов по операциям с
инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи,
составили более 27 млрд. руб., а доходы за вычетом расходов по операциям с
иностранной валютой, валютными производными инструментами и от
переоценки иностранной валюты - около 21 млрд. руб. (прил. 6).
56
Там же.