54
Рассмотрим соотношение процентных и непроцентных доходов ПАО
Сбербанк в динамике (табл. 13).
Таблица 13.
Соотношение процентных и непроцентных доходов
Сбербанка России в 2014-2017 гг., млрд. руб.
57
2014
2015
2016
2017
Чистые процентные доходы
1019,7
988,0
1362,8
1452,1
Чистые непроцентные доходы
265,4
432,5
313,9
437,4
, %
26,0
43,8
23,0
30,1
В практике коммерческого банка важное значение имеет уровень
возмещения непроцентными доходами непроцентных расходов:
где
- доходы непроцентные;
- расходы непроцентные.
Таблица 14.
Динамика непроцентных доходов и расходов Сбербанка
России в 2014-2017 гг., млрд. руб.
58
2014
2015
2016
2017
Доходы непроцентные
347,7
498,7
461,5
565,0
Расходы непроцентные
82,3
66,2
147,6
127,6
Уровень возмещения непроцентными
доходами непроцентных расходов
4,2
7,5
3,1
4,4
Отношение непроцентных расходов к
непроцентным доходам, %
23,6
13,3
32,0
22,6
Величина данного показателя в банковской зарубежной практике
установлена на уровне 50, то есть уровень всех непроцентных доходов
обязательно должен составлять не меньше пятидесяти процентов
непроцентных расходов. Как мы видим, показатели Сбербанка России не
соответствуют этому требованию. Особенно критическим в отношении
покрытия непроцентных расходов соответствующими доходами был 2015 г.
57
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
58
Там же.
55
Рассчитаем показатели рентабельности активов банка и его капитала
(прил. 7). Положительная тенденция в динамике первого показателя
рентабельности показывает рост эффективности использования активов
банков, но быстрое увеличение этого показателя характеризует
максимизацию степени рисков при размещении активов. В нашем случае
показатель рентабельности активов не достигает требуемого нормативного
значения, что говорит о существовании определенной степени риска при
размещении активов (табл. 15).
Таблица 15.
Показатели ROA и ROE Сбербанка России 2014-2017 гг., %
59
Показатели
2014
2015
2016
2017
Норма
Коэффициент рентабельности
активов (ROA)
1,2
0,8
2,1
2,8
5,0
Коэффициент рентабельности
капитала (ROE)
14,4
9,4
19,2
21,8
10,0
Коэффициент рентабельности коммерческого банка (ROE)
характеризует эффективность деятельности банков, показывая
производительность собственных средств акционеров (участников). ROE
Сбербанка России имел несколько заниженное значение в 2015 г. К 2017 г. он
достиг значения, более чем в два раза превышающее нормативное.
Таким образом, норматив достаточности капитала (генеральный
коэффициент надежности) банка в 4-5 раз превышает нормативное
значение, основные показатели ликвидности Сбербанк России в последние
четыре года не отклоняются от нормативных значений, что свидетельствует о
достаточной ликвидности рассматриваемого банка. По проведенному
анализу можно сказать, что ПАО Сбербанк имеет достаточный уровень
ликвидности, его положение стабильно, то есть имеется достаточно
свободных денежных средств для выполнения платежей клиентов. Ведется
грамотное управление ликвидностью с точки зрения совпадения сроков и
сумм отдельно по активам и обязательствам, что позволяет банку оперативно
59
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
56
проводить соответствующие изменения или диверсификацию тех или иных
статей активов и обязательств банка.
Что касается показателей прибыльности, то исследование показало
наличие проблем с эффективностью использования активов банка. ROA
имеет тенденцию к росту, не достигая, однако, требуемых стандартов.
Рассчитаем показатели рентабельности уставного фонда, доходных
(работающих или рисковых активов) и общей рентабельности коммерческого
банка (табл. 16).
Таблица 16.
Показатели рентабельности Сбербанка России в 2014-2017
гг., %
60
Показатели
2014
2015
2016
2017
Рентабельность уставного фонда
331,01
254,16
617,90
853,71
Рентабельность доходных активов
1,46
1,05
2,75
3,52
Рентабельность доходов
30,91
23,35
39,99
46,33
Коэффициент соотношения УК и
величины СС банка
4,34
3,69
3,11
2,55
Коэффициент соотношения УК и
привлеченных средств банка
0,42
0,39
0,42
0,40
Коэффициент соотношения УК и
кредитных вложений банка
0,49
0,47
0,51
0,47
Общая рентабельность деятельности
банка
14,55
7,91
20,94
30,31
Рентабельность уставного фонда характеризует степень отдачи
уставного фонда, то есть эффективность и целесообразность вложения
средств собственников и потенциальных инвесторов именно в данный банк.
Мы видим, что рентабельность уставного фонда Сбербанка России очень
высока и в последние два года имела тенденцию к росту. Это подтверждает
тот факт, что средства собственников в течение этого периода
использовались эффективно и чистая прибыль, получаемая акционерами
банка от инвестирования своего капитала, очень велика.
Рентабельность доходных активов позволяет сделать вывод о том,
какую долю имеют работающие активы в чистой прибыли банка. Данный
показатель для ПАО Сбербанк имеет относительно невысокие значения, это
60
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
57
значит, что большая часть активов данного кредитного учреждения хранится
в наиболее ликвидной форме (денежные средства, обязательные резервы на
счетах в ЦБ и других банках и т.д.). Тем не менее, есть смысл говорить о
необходимости увеличения доли именно работающих активов в структуре
активов коммерческого банка.
Рентабельность доходов характеризует уровень прибыльности
доходов и показывает, какая часть доходов банка направлена на
формирование прибыли, позволяет оценить прибыль, приходящуюся на 1
рубль дохода (доля прибыли в доходах). Как видно из сведений,
представленных в табл. 16, рентабельность доходов Сбербанка России к 2017
г. достигла максимального за рассматриваемый период значения и составила
более 46%. Это подтверждает факт позитивных изменений в структуре
доходов банка, так как это означает уменьшение доли доходов банка,
направляемых на покрытие расходов при одновременном увеличении доли
прибыли в совокупных доходах кредитной организации.
Коэффициент соотношения уставного капитала и собственных
средств коммерческого банка показывает степень формирования последних
за счет средств учредителей банка. Минимальное рекомендуемое значение
данного показателя составляет 15%, максимальное - 50%. Представленный в
табл. 16 коэффициент соотношения уставного капитала и собственных
средств исследуемого банка указывает на то, что уставной капитал не
достигает даже минимального по стандартам значения и доля уставного
капитала в собственных средствах банка недостаточна. Но, если
рассматривать обратный показатель, то есть коэффициент соотношения
капитала банка к размерам его уставного фонда, то получим показатель
общего уровня капитализации прибыли.
58
Рис. 12. Соотношение собственных средств и уставного
капитала Сбербанка России в 2014-2017 гг.
61
Как мы видим, собственные средства исследуемого банка в 25-40 раз
превышают объемы уставного капитала кредитного учреждения, общий
уровень капитализации прибыли за рассматриваемый период достаточно
высок и имеет тенденцию к увеличению. Это происходит потому, что
капитал банка из года в год растет примерно на 20%, за весь промежуток
времени - на 70%, при этом уставный капитал банка неизменен, как и
эмиссионный доход. Прирост собственных средств банка произошел в
основном за счет увеличения нераспределенной прибыли.
Рис. 13. Соотношение уставного капитала Сбербанка России
с привлеченными и кредитными средствами в 2014-2017 гг.
62
Коэффициент соотношения уставного капитала с привлеченными
средствами банка характеризует размер первого, приходящегося на одну
61
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
62
Там же.
59
денежную единицу всех привлеченных средств банка, и показывает степень
покрытия привлеченных ресурсов уставным капиталом банка. Этот
показатель для Сбербанка России в среднем имеет относительно стабильное
и незначительное (менее половины процента) значение. Аналогичные
выводы можно сделать по коэффициенту соотношения уставного капитала и
кредитных вложений банка, то есть налицо недостаточная обеспеченность
кредитных вложений банка за счет уставного фонда.
Необходимо заметить, что по всем вышеприведенным показателям не
существует определенных нормативных значений и каждый банк сам
определяет приемлемые для себя значения этих коэффициентов. Кроме того,
их удобно и целесообразно использовать для сравнения аналогичных
показателей деятельности других банков.
Пользуясь формулами из прил. 2, проведем анализ финансовой
устойчивости и надежности ПАО Сбербанк России по методике В.С.
Кромонова. Результаты расчетов представлены в табл. 17.
Таблица 17.
Расчет индекса надежности Сбербанка России по методике
В.С. Кромонова
63
Показатели
2014
2015
2016
2017
Генеральный коэффициент
надежности (К1)
0,10
0,11
0,14
0,16
Коэффициент мгновенной
ликвидности (К2)
1,12
1,11
1,14
1,13
Кросс-коэффициент (К3)
1,17
1,17
1,15
1,11
Генеральный коэффициент
ликвидности (К4)
0,99
0,99
1,03
1,03
Коэффициент защищенности
капитала (К5)
0,45
0,55
0,29
0,25
Коэффициент фондовой
капитализации прибыли (К6)
23,03
27,08
32,17
39,18
Индекс надежности (N)
161,67
182,25
209,76
245,45
Как известно, для того, чтобы применять методику В.С. Кромонова,
кредитное учреждение должно быть достаточно крупным (иметь
собственный капитал минимум в размере 5 млрд. руб. и такую же величину
63
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
60
обязательств до востребования) и универсальным. Кроме того, соотношение
собственного капитала банка и суммарных обязательств должно иметь
значение не более 1, что означает, что привлеченных средств банка должно
быть не меньше, чем средств акционеров. Есть еще одно важное условие,
которое должно выполняться для применения методики Кромонова - банк
должен иметь достаточно устойчивую структуру баланса.
Собственный капитал ПАО Сбербанк России на протяжении
рассматриваемого периода превышал 2 трлн. руб., привлеченных средств
(обязательств) в 10-12 раз больше объемов собственного капитала банка.
История Сбербанка насчитывает достаточно долгую историю, то есть банк не
является молодым. Он является универсальным банком, то есть по всем
основным критериям исследуемый банк подходит к учреждениям, к которым
можно применять методику В.С. Кромонова.
По вышеназванной методике индекс надежности идеального банка
берется за 100%. Аналогичный показатель Сбербанка России значительно (в
1,6-2,5 раза) превышает этот уровень. Этот факт подтверждает высокую
надежность исследуемого коммерческого банка.
Рис. 14. Рентабельность затрат Сбербанка России в 2014-
2017 гг., %
64
Как известно, собственный капитал коммерческого банка состоит из
основного капитала (капитал I уровня) и дополнительного (капитал II
64
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
61
уровня). Первый составляет финансовую основу коммерческого банка,
второй - дополняет общий собственный капитал.
К основному капиталу относят уставный фонд, резервные фонды,
фонды экономического стимулирования и другие фонды, которые создаются
за счет прибыли банка.
Дополнительный капитал коммерческого банка состоит из:
нераскрытых резервов, отображенных в балансе банка;
резервов переоценки основных средств;
субординированных долгов и т.п.
65
Соотношение капиталов I и II уровней является важным
количественным и качественным показателем деятельности банка. В табл. 18
представлены объемы основного и дополнительного капиталов Сбербанка за
исследуемый период времени.
Таблица 18.
Соотношение основного и дополнительного капиталов
Сбербанка России в 2014-2017 гг., млрд. руб.
66
2014
2015
2016
2017
2017/2014
Основной капитал
2018,6
2366,9
2756,6
3354,5
166,18
Дополнительный
капитал
769,5
806,5
739,9
716,3
93,09
Доп/Осн, %
38,12
34,07
26,84
21,35
По общепринятым стандартам размер дополнительного капитала не
должен превышать 50% основного. В структуре собственных средств
Сбербанка России низка доля дополнительного капитала, она не достигает и
40% от базового капитала (I уровня). В 2017 г. она составила немногим
больше 20%. Кроме того, налицо динамика роста доли капитала I уровня и
снижения доли капитала II уровня. Это в очередной раз подтверждает
достаточность финансовой основы Сбербанка России и финансовую
устойчивость исследуемого кредитного учреждения.
65
Гамза В. А. Безопасность банковской деятельности: учебник для вузов/ В. А. Гамза, И. Б. Ткачук, И. М.
Жилкин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2017. – С. 153.
66
Составлено автором на основе материалов текущего сайта Сбербанка России https://www.sberbank.ru.
62
Динамика эффективности ПАО Сбербанк характеризуется в целом
положительно. Собственный капитала банка с годами значительно вырос, в
2017 году по сравнению с 2014 годом он увеличился на 1 416,4 млрд. руб.
Большую часть объема собственных средств банка (почти 90%) занимает
нераспределенная прибыль, которая в 2017 году составила более 3 трлн. руб.
что по сравнению с 2014 годом больше на 1,3 трлн. руб. Уставный капитал
банка на протяжении всего анализируемого периода имел постоянное
значение и составлял 87,7 млрд. руб. Все это положительно характеризует
финансово-кредитную деятельность банка, поскольку свидетельствует о его
дальнейшем развитии.
Доходность активов в 2014-2017 гг. выросла на 2,1%, рентабельность
активов выросла на 1,6%, рентабельность затрат увеличилась на 15,7%,
рентабельность капитала выросла на 7,4%, рентабельность вложений в
уставный фонд выросла более, чем на 520%, доходность работающих
активов выросла на 15,4%, рентабельность доходных активов выросла на
2,06%, доходность кредитных вложений выросла на 2,4%, рентабельность
привлеченных средств выросла на 2,07%. Чистая прибыль банка за данный
период имела тенденцию роста и увеличилась на 38,2%, составив 748,7 млрд.
руб.
При этом соотношение процентных и непроцентных доходов
снизилось на 52,2%, уровень покрытия процентных расходов вырос на 39,7%,
уровень покрытия непроцентных расходов уменьшился более чем в 20 раз, а
процентная маржа выросла на 42,4%.
Однако, коэффициент защиты капитала уменьшился в анализируемом
периоде с 0,45 до 0,25, что характеризуется не совсем позитивно.
Генеральный коэффициент надежности увеличился с 0,10 до 0,16,
коэффициент мгновенной ликвидности вырос на 2,24%, коэффициент
текущей ликвидности вырос с 1,12 до 1,13. Коэффициент общей ликвидности
вырос незначительно - всего на 0,06%. Все вышеприведенное является
63
позитивным фактом деятельности банка и говорит о повышении надежности
банка и усилении его позиций, а также о динамичном развитии и расширении
масштабов деятельности.
Таким образом, по итогам проведенного анализа можно сделать
следующие обобщающие выводы. За последний отчетный год банк
продемонстрировал высокие операционные и финансовые результаты в
соответствии со своей стратегией, ориентированной на эффективный и
прибыльный рост бизнеса.
Рост доходов банка происходил более активно, чем рост расходов. На
увеличение доходов основное влияние оказали рост темпов и объемов
банковских операций, а именно - рассчетно-кассовое обслуживание,
кредитование населения, малого и среднего бизнеса. Портфель ценных бумаг
на сегодняшний день является достаточно консервативным. Риск потери
ликвидности при этом минимален, так как он компенсируется безрисковыми
вложениями в государственные ценные бумаги. За счет диверсификации
портфеля достигнуто оптимальное сочетание риска и доходности.
Динамика абсолютных показателей финансовых результатов
публичного акционерного общества «Сбербанк России» характеризуется
положительно. Так, чистые доходы банка, прибыль до налогообложения и
после налогообложения выросла. Почти все показатели рентабельности
выросли за период 2014-2017 гг., показатели доходности активов, кредитных
вложений, средняя процентная ставка по привлеченным средствам также
выросли, что можно охарактеризовать положительно.