24
операции, способствующие получению прибыли. В свою очередь, активные
банковские операции - это действия банка, посредством которых они размещают
имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого
дохода и обеспечения своей ликвидности. Портфель активов - это суммарные
активы банка, которые сгруппированы в различные портфели по признаку
однородности, а вместе представляют собой портфель активов. Первым шагом
в процессе анализа актива является исследование динамики его абсолютных
значений, которое позволяет судить о развитии банка.
Для структурирования активов следует использовать следующую
классификацию:
Группа 1. Денежные средства и драгоценные металлы. Средства в кассе,
включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку для проведения всех
текущих операций с клиентами, таким образом, они обеспечивают ликвидность
по всем требованиям клиентов по снятию наличности. Основная доля данных
активов приносит сравнительно незначительный доход - комиссии за снятие
наличности и конвертацию. С другой стороны, банк несет достаточно большие
затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции
банка - сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные
кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневная
инкассация отделений банка, затраты на персонал касс, инкассаторов, текущий
ремонт и т.д. С точки зрения степени риска, риск по остаткам в кассе
минимален, в основном он связан с перевозкой наличности, а также с
возможными ошибками или злоупотреблениями кассовых работников.
Группа 2. Средства на корреспондентском счете в НБКР и
корреспондентских счетах в других банках
Средства на корреспондентских счетах в Национальном банке КР
обеспечивают платежи клиентов, аналогичные функции у средств на счетах в
банках-резидентах, а также банках-нерезидентах (валютные платежи клиентов)
- они обеспечивают ликвидность по всем безналичным требованиям (платежам)
клиентов. Риск по средствам на счетах в НБКР практически равен нулю. С
25
точки зрения прочих банков, являющихся для данного банка расчетными
(средства на счетах «ностро»), риск данных остатков связан с надежностью
расчетного банка - например, риск по остаткам у нерезидентов в свободно-
конвертируемой валюте, размещенных обычно в банках развитых стран с
высоким международным рейтингом, практически минимален. Что касается
средств на счетах «ностро» в банках на территории Кыргызской Республики, то
обычно они также размещены в достаточно надежных банках и их риск
относительно невысок.
Группа 2.1. Обязательные резервы включают средства, перечисляемые
банком в НБКР на счета фонда обязательного резервирования. Данные активы
не приносят банку доход и устанавливаются НБКР с целью регулирования
общей ликвидности банковской системы страны и контроля денежных
агрегатов. Величина данных размещений не зависит от самого банка, так как
жестко регламентируется НБКР в виде процента отчислений от общего объема
привлеченных средств.
Группа 3. Кредиты и депозиты другим банкам объединяют средства,
которые банк размещает в других банках на возвратной и платной основе.
Межбанковские кредиты в современных условиях, как правило, имеют
минимальный доход, степень их риска обусловлена наличием проверенной
системы установления лимитов на банки-контрагенты. Если риск-менеджмент
в банке имеет высокий уровень, можно считать, что данная группа активов
высоколиквидная - основная доля межбанковских кредитов очень «короткие»,
так называемые кредиты overnight, выдаваемые накануне днем и возвращаемые
на следующий день с утра. Данная статья присутствует в балансах практически
всех банков, т. к. необходима для поддержания прямых деловых отношений с
другими банковскими организациями.
Группа 4. Чистые вложения в торговые ценные бумаги ценные бумаги,
предназначенные для торговли, оцениваемые по справедливой стоимости.
Группа 5. Кредиты клиентам. Под ними понимаются средства, которые
размещены клиентам - юридическим и физическим лицам в виде кредита.
26
Являются наименее ликвидными активами банков. Следовательно, чем выше
доля кредитного портфеля, тем выше доходность его операций, но и выше риск
ликвидности банка.
Группа 7. Долгосрочные инвестиционные вложения - объединяют
инвестиции в уставные фонды юридических лиц в форме долевого участия и в
форме вложений в дочерние компании и вложения в долговые ценные бумаги в
виде инвестиций.
Группа 8. Основные средства и нематериальные активы. Данная группа
объединяет вложения, которые необходимы для функционирования самого
банка как хозяйствующего субъекта.
Группа 9. Прочие активы включают активы баланса, которые не нашли
своего отражения в предыдущих группах. Классификация активов на данные
группы позволяет провести анализ и оценить степень диверсификации портфеля
банковских активов. Прежде чем начать анализ активов по степени
диверсификации, следует дать ей определение.
Диверсификация - это распределение банком вкладываемых в
экономику капиталов между разнообразными объектами с целью снижения
риска потерь и в надежде получить более высокий доход.
Диверсифицированными будут называться активы, равномерно размещенные в
различные направления.
Недиверсифицированными - активы, в структуре которых какая-либо
одна из групп будет занимать более 50%. Диверсификация как инструмент
снижения банковских рисков является очень важной характеристикой
деятельности банка, так как только наличие различных направлений вложений
ресурсов в структуре может уберечь банк от системных и рыночных рисков.
Исследование структуры совокупных активов следует начинать с выявления
тенденций объема активов в динамике и определения причин этой динамики.
Важным в процессе проведения анализа является коэффициент
концентрации Кк рассчитываемый по формуле:
27
Кк=Аn/СА,
где Аn - группа актива;
СА - совокупные активы.
Коэффициент концентрации показывает, какую долю занимает та или
иная группа в активе баланса банка. Чем большая величина коэффициента
концентрации по той или иной группе получена при расчете, тем более
рискованной считается деятельность банка.
Оптимальной признается следующая структура активов банка:
1. Высоколиквидные активы, в числе которых - денежные средства, все
корреспондентские счета, средства в фонде обязательных резервов (ФОР) -
коэффициент концентрации около 0,3.
2. Предоставленные кредиты и размещенные депозиты - Кк = 0,4.
3. Все вложения в ценные бумаги - не более Кк= 0,10-0,12. 4. Основные
средства и нематериальные активы - Кк = 0,17-0,18. 5. Прочие активы - Кк не
более 0,2.
В целом по величине коэффициента концентрации можно сделать
следующие выводы:
1. Если в анализируемом банке наблюдается рост коэффициента
концентрации групп «Денежные средства» и «Средства на корреспондентских
счетах», то можно сделать вывод о том, что банк, придерживаясь осторожной
политики ведения деятельности, сохраняет свою мгновенную ликвидность, но
теряет доходность операций.
2. Доля кредитов в портфеле активов банка не должна быть менее 40%,
но и не должна превышать 60-65% валюты баланса (в зарубежной практике
допустимо значение не менее 80%).
3. Доля вложений в ценные бумаги должна находиться в пределах 20-
25% активов банка, но не более 25%. В целом основными доходоприносящими
банковскими вложениями являются кредитные и инвестиционные вложения
(группа 5 и частично 7), вложения в ценные бумаги (группа 6), поэтому их
совокупный удельный вес должен превышать 70- 80% всего портфеля активов
28
банка. Если среди данных групп наблюдается значительное превышение какой-
либо из них, то делается вывод о том, что деятельность банка в вопросах
размещения является слабо диверсифицированной, что может привести к
негативным последствиям в результате рыночных кризисов.
4. В случае если возрастает значение коэффициента концентрации
группы 8 «Основные средства и нематериальные активы», можно сделать вывод
о том, что банк размещает свои средства в низколиквидные бездоходные
активы, что, несомненно, скажется на уровне доходности его операций. Данные
вложения в банке являются непроизводительным активом, поэтому их
удельный вес в общем объеме актива не должен превышать 20%. Однако
следует отметить, что вложения подобного рода банку необходимы для
поддержания своего имиджа на рынке. Значительные вложения такого рода
объясняются тем, что банковская услуга нематериальна, т.е. неосязаема по
своей природе, и для привлечения потребителя очень важны вложения в здания
банка, его внутреннее и внешнее оформление, в продукцию рекламного
характера и т.д.
5. Группа «Прочие активы» объединяет в себе средства на активных
счетах для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т. д. Одной из важных
статей банковских активов являются активы мгновенной ликвидности, к
которым относят денежные средства, драгоценные металлы, счета в НБКР и
других банках. Они имеют высокую значимость для банка, так как являются
средствами, используемые банком для погашения своих краткосрочных
обязательств. Данные ресурсы являются для банка безрисковыми, но не
приносят ему дохода, что в целом снижает доходность банковских операций.
Понятие чистых активов возникло из того факта, что в активе банка
отражены различные направления размещения ресурсов, часть из которых по
существу размещением не являются, что может ввести в заблуждение при
оценке. Поэтому для получения более достоверных оценок активы следует
очистить от ряда статей. Упрощенно величина нетто-активов равна сумме
активов за вычетом статьи межфилиальных расчетов, просроченных активов и
29
процентов по ним текущих расходов, убытков, расходов будущих периодов.
Снижение абсолютного значения чистых активов и их доли в совокупных
активах банка оценивается отрицательно, показывая, что часть привлеченных
пассивов не работает и приносит убыток исходя из своей платности.
Исходя из признака доходности, все активы можно классифицировать
таким образом:
1. Работающие (производительные) активы - активы, обеспечивающие
банку получение дохода: кредитные вложения, вложения в ценные бумаги,
размещение средств в других банках, инвестиционные активы. Работающие
активы должна занимать более 80% совокупных активов банка.
2. Неработающие (непроизводительные) активы - это активы, не
приносящие банку доход: иммобилизованные активы, денежные средства в
кассе и на корреспондентских счетах в НБКР, обязательные резервы банка в
НБКР, просроченные проценты и суммы кредитов и пр.
Одной из важных характеристик деятельности банка является
ликвидность его активов, где под ликвидностью понимается способность
определенного вида банковского актива быстро превращаться в денежные
средства. Вопрос степени ликвидности активов особенно актуален у
финансовых посредников, каким является коммерческий банк, т. к. банк в
основном осуществляет свою деятельность за счет привлеченных от клиентов
временно свободных денежных средств, а для их своевременного возврата в
полном объеме он должен соблюдать ряд обязательных правил, которые
касаются соответствия сроков привлечения и размещения. Отсюда можно
сделать вывод, что ликвидность лежит в основе доверия клиентов к банку. При
анализе следует учитывать, что доля мгновенно ликвидных активов должна
быть не менее 5-10% к итогу пассива баланса, а совокупность групп активов
краткосрочной и долгосрочной ликвидности не должна быть менее 55% от
объема активов. Доля активов рассчитывается по формуле:
Да = Аn / СА,
30
где
Аn- доля конкретной группы актива,
СА - совокупные активы.
Для получения более полной оценки активов банка применяется
понятие рентабельность активов (ROA), которое показывает, какой доход
приносят активы.
ROA активов = Чистая прибыль / Активы × 100.
Кредиты составляют основную статью доходных активов в балансе
банков, а полученные по ним проценты являются наиболее значимыми
доходами при формировании его прибыли. Поэтому анализ кредитной
деятельности является одним из определяющих при анализе деятельности
банка.
Целью анализа кредитной деятельности банка его клиентами является
определение приоритетов банка в части кредитования, и, что самое важное,
получение оценки качества кредитного портфеля по уровню риска. Риск,
являющийся обязательным сопутствующим явлением любых размещений
банка, необходимо хотя бы приблизительно оценить, с тем, чтобы получить
предварительные данные об уровне ликвидности банка, то есть способности
банка расплатиться по своим обязательствам. Именно качественный анализ
кредитного портфеля банка позволяет сделать такую оценку.
Под кредитным портфелем понимается совокупность требований банка
по предоставленным кредитам различным заемщикам.
Просроченная задолженность – это требования банка к клиентам, срок
оплаты которых уже наступил, а оплаты от клиентов не поступило. Различают
просроченный основной долг по кредиту и просроченные проценты по кредиту.
Обеспеченные кредиты – это кредиты, предоставленные банком
заемщику под гарантии возврата третьими лицами, под поручительства и
залоги.
Кредитный риск – вероятность наступления событий, влекущих за собой
невозврат кредита заемщиком банку.
31
Доходность кредитного портфеля – относительная величина,
показывающая, какую долю доходов приносит каждый размещенный в кредиты
сом.
Срочные кредиты – кредиты, выданные банком заемщику на
определенный срок.
Кредиты овердрафт – кредиты, выданные заемщику при недостаточности
средств на его счете. Кредиты являются расчетными и используются заемщиком
для выполнения своих обязательств. Кредит погашается в момент поступления
средств на расчетный счет заемщика, поэтому его можно считать бессрочным.
Оценка кредитного портфеля по уровню риска проводится с
использованием коэффициентов, которые оценивают кредитную деятельность:
1) коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается как отношение резерва
(Р) на возможные потери, созданные банком к совокупному кредитному
портфелю (КП):
Кп = Р / КП
Коэффициент показывает, какая доля резерва приходится на один сом
кредитного портфеля, и позволяет оценить рискованность кредитного
портфеля.
2) Коэффициент просроченных платежей (Кпр) рассчитывается как
отношение суммы просроченного основного долга (ПОд) к общему объему
кредитного портфеля (КП):
Кпр = Под / КП
Коэффициент показывает, какая доля просроченных платежей по
основному долгу приходится на один сом кредитного портфеля.
Доходность кредитного портфеля также позволяет качественно оценить
кредитный портфель банка. Доходность рассчитывается путем отнесения
совокупных доходов банка по кредитам (Дк) к величине совокупного
кредитного портфеля (КП). Уровень доходности следует анализировать в
динамике, для возможности определения тенденций развития кредитной
32
деятельности в данном банке. Для более подробной оценки следует рассчитать
доходность кредитов имеющих максимальную долю в портфеле.
В процессе анализа выявляются наиболее и наименее доходные виды
кредитов. Обязательным является исследование доходности различных статей
кредитных размещений в динамике. Объективные выводы в данном
исследовании можно получить только при сравнении рассчитанной доходности
со средней кредитной ставкой, сложившейся на региональном рынке, а также
учитывая ставку рефинансирования НБКР. Выявленное снижение кредитной
ставки в исследуемом банке, происходящее на фоне снижения региональной
ставки доходности позволяет определить, что основная причина такой
ситуации состоит во внешних причинах, например, при снижении спроса на
кредиты или снижении ставки рефинансирования. Однако если в процессе
анализа было выявлено, что ставка в исследуемом банке имеет отрицательную
динамику, в то время, когда на рынке она растет, следует выявить причины
такой ситуации.
Факторы снижения ставки доходности могут быть различными, и как
предусмотренными банком, так и возникшими в результате
неквалифицированного подхода к процессу управления активами. Так,
например, к предусмотренным факторам можно отнести ценовую политику
вхождения на рынок, предполагающую снижение цен на кредитных продукты,
либо снижение ставки на определенные кредитные продукты с целью
стимулирования их реализации, либо снижение может происходить в результате
формирование банком более дешевой фондирующей базы, что позволяет банку
снизить цены на кредиты.
Центральное место в анализе финансовых результатов коммерческих
банков принадлежит изучению объема и качества, получаемых ими доходов,
поскольку они являются главным фактором формирования прибыли.
33
К числу задач анализа доходов банка следует отнести следующие
задачи
19
:
- определение и оценка объема и структуры доходов;
- изучение динамики доходных составляющих;
- выявление направление деятельности и видов операций, приносящих
наибольший доход;
- оценка уровня доходов, приходящихся на единицу активов;
- установление факторов, влияющих на общую величину доходов и
расходов, полученных от отдельных видов операций;
- выявление резервов увеличения доходов.
К доходам от операционной деятельности можно отнести:
- начисленные и полученные проценты;
- полученную комиссию по услугам (расчетно-платежные, кассовые
операции);
- доходы от операций с ценными бумагами;
- доходы от валютных операций;
- комиссии за расчетно-кассовое обслуживание;
- доходы от выдачи гарантий;
- доходы от операций доверительного управления;
- доходы от участия в деятельности банков, предприятий, организаций;
- доходы от срочных сделок с фондовыми и валютными активами и пр. ;
- другие (от операций факторинга, форфейтинга, восстановления резерва
под возможные потери и др. ) доходы.
- плата за оказанные услуги (консультационные, информационные);
- доходы от сдачи недвижимости банка в аренду или от продажи
имущества банка
К доходам от неоперационной деятельности - «небанковской» (форма №
102; Глава 1; Раздел 7) - относят:
19
Бектенова Д.Ч. , Анализ финансового состояния коммерческого банка, уч. пос. , Б:, 2012 г.