41
операций с ценными бумагами, от операций с иностранной валютой, от участия
в капитале других юридических лиц) имеют незначительный удельный вес в
структуре доходов. Таким образом, ПАО Сбербанк России специализируется на
выдаче кредитов (источник дохода – проценты, полученные по выдаваемым
кредитам), а также на осуществлении комиссионных операций (источник
дохода – комиссионное вознаграждение).
С помощью таблицы 7 осуществлен анализ финансовых результатов
банка.
Таблица 7
Динамика показателей отчета о финансовых результатах ПАО
Сбербанк России за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
Темп
прирост
а в 2015
г. по
сравнен
ию с
2014 г.,
%
2016 г.
Темп
прирост
а в 2016
г. по
сравнен
ию с
2015 г.,
%
Чистые
доходы,
тыс. руб.
969172892
1027872529
6,06
926706095
-9,84
Операционн
ые
расходы,
тыс. руб.
466383410
598666217
28,36
619806168
3,53
Прибыль до
уплаты
налогов,
тыс. руб.
502789482
429206312
-14,63
306899927
-28,50
Нераспреде
ленная
прибыль,
тыс. руб.
377649350
311212961
-17,59
218387307
-29,83
Анализ показателей, приведенных в таблице 7, позволил сделать
следующие выводы:
1. В 2015 г. чистый доход банка составил 1 027,9 млрд. руб.,
увеличившись за год на 6,06%. Однако в 2016 г. величина данного показателя
42
сократилась на 9,84%. В то же время негативно следует охарактеризовать более
быстрый рост операционных расходов по сравнению с чистыми доходами
банка: в 2015 г. рост операционных расходов составил 28,36%, тогда как рост
чистых доходов – всего лишь 6,06%; в 2016 г. сокращение чистых доходов
составило 9,84%, тогда как рост операционных доходов составил 3,53%. Таким
образом, ситуация ухудшилась, эффективность работы банка снижается,
поскольку на каждый рубль операционных расходов приходится все меньше
чистых доходов банка. Отношение операционных расходов к доходам в 2014 г.
составило 48,1%, в 2015 г. – 58,2%, в 2016 г. – 66,9%.
2. Характеризуя динамику операционных расходов, следует отметить, что
банк продолжает нести запланированные расходы, связанные с реализацией
стратегии развития банка.
3. Прибыль до уплаты налогов из прибыли составила в 2014 г. 502,8 млрд.
руб., прибыль после уплаты налогов – 377,6 млрд. руб. (рисунок 5).
Рисунок 5. Динамика финансовых результатов ПАО Сбербанк
России за 2014-2016 гг.
43
Таким образом, финансовый результат 2015 г. был ниже на 14,63% и
17,59%, соответственно. На финансовые результаты 2016 г. повлияла
отрицательная переоценка активов, номинированных в иностранной валюте. В
результате прибыль до уплаты налогов снизились по сравнению с 2015 г. на
28,50%, а нераспределенная прибыль – на 29,83%. Это также негативно
характеризует работу банка.
Немаловажную роль в обеспечении эффективности работы играют
показатели прибыльности банка. Расчет этих показателей представлен в
таблице 8. По данным, рассчитанным в таблице, можно сделать вывод, что в
течение 2014-2016 гг. банк работал эффективно, о чем свидетельствует
получение чистого процентного дохода. Вместе с тем, его величина снизилась в
2016 г. по сравнению с 2014 г. на 21,37%, что негативно характеризует работу
банка.
Таблица 8
Показатели прибыльности деятельности ПАО Сбербанк за 2014-
2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
Темп
прирос
та в
2015 г.
по
сравне
нию с
2014
г., %
2016 г.
Темп
прирос
та с
2016 г.
по
сравне
нию с
2015
г., %
Исходные данные (тыс.
руб.):
1. Чистые процентные
доходы
772 946
964
680 153
578
-12,01
607 791
124
-10,64
2. Непроцентные
доходы
230 868
866
382 859
433
65,83
386 189
655
0,87
3. Среднегодовая
стоимость активов
14 928
425 725
19 010
928 687
27,35
22 228
338 119
16,92
4. Среднегодовая
стоимость собственного
капитала
1 793
348 642
1 958
769 816
9,22
2 155
245 551
10,03
5. Среднегодовая сумма
обязательств
13 135
077 083
17 052
158 871
29,82
20 071
592 568
17,71
44
6. Процентные доходы
1 339
004 869
1 661
885 356
24,11
1 999
027 786
20,29
7. Процентные расходы
526 327
031
702 161
479
33,41
1 132
369 508
61,27
8. Выданные кредиты
10 875
378 615
13 933
693 140
28,12
16 379
591 400
17,55
9. Привлеченные
депозиты
10 295
105 718
12 577
379 353
22,17
15 874
573 503
26,22
Расчетные показатели:
Чистый процентный
доход на активы,
руб./руб. (п.1/п.3)
0,052
0,036
-30,90
0,027
-23,57
Непроцентный доход на
активы, руб./руб.
(п.2/п.3)
0,015
0,020
30,22
0,017
-13,73
Чистый процентный
доход на собственный
капитал, руб./руб.
(п.1/п.4)
0,431
0,347
-19,44
0,282
-18,79
Непроцентный доход на
собственный капитал,
руб./руб. (п.2/п.4)
0,129
0,195
51,83
0,179
-8,33
Чистый процентный
доход на 1 руб.
обязательств, руб./руб.
(п.1/п.5)
0,059
0,040
-32,22
0,030
-24,08
Непроцентный доход на
1 руб. обязательств,
руб./руб. (п.2/п.5)
0,018
0,022
27,74
0,019
-14,30
Чистый спред, %
((п.6/п.8) -
(п.7/п.9))×100
7,200
6,344
-11,88
5,071
-20,07
Чистая процентная
маржа ((п.6-п.7)/п.3)
0,054
0,050
-7,27
0,039
-22,77
Особое значение для анализа прибыльности работы банка имеют
относительные показатели, характеризующие сумму доходов (как процентных,
так и непроцентных), которая приходится на 1 рубль активов, собственного
капитала, обязательств (рисунки 6 и 7). Эти показатели свидетельствуют о том,
что отдача ресурсов (а, следовательно, и эффективность работы банка)
сократились. В частности, сумма чистого процентного дохода на 1 рубль
активов сократилась на 47,19%: если в 2014 г. эта величина составляла 0,052
руб./руб., то в 2016 г. – 0,027 руб./руб. Непроцентные доходы на 1 рубль
45
активов увеличились на 12,34%. Именно на эти операции следует обратить
особое внимание при выявлении направлений повышения финансовых
результатов.
Рисунок 6. Динамика соотношения доходов и активов ПАО
Сбербанк России за 2014-2016 гг.
Рисунок 7. Динамика соотношения доходов и собственного
капитала ПАО Сбербанк России за 2014-2016 гг.
46
Собственный капитал также стал приносить на 34,57% чистых
процентных доходов меньше: если в 2014 г. на 1 рубль собственного капитала
приходилось 0,059 руб. чистых процентных доходов, то в 2016 г. – 0,030 руб.
Сумма чистых процентных доходов на 1 рубль обязательств, также
сократилась.
Особо следует отметить негативную динамику чистого спреда и чистой
процентной маржи. Чистый спрэд (спрэд прибыли) является традиционным
показателем прибыльности банка и определяется как разница между
средневзвешенный процентами за активами и пассивами банка. С помощью
этого показателя оценивается эффективность выполнения банком функции
посредника между вкладчиками и заемщиками, а также уровень конкуренции
на рынке. Как правило, при обострении конкурентной борьбы спрэд
сокращается, и менеджеры банка вынуждены искать другие пути получения
доходов. В данном случае чистый спред снизился с 7,200% в 2014 г. до 5,071%
в 2016 г. Это весьма негативно характеризует динамику эффективности работы
банка.
Чистая процентная маржа – это показатель прибыльности банка – разница
между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и
средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу. Чистая
процентная маржа – это также соотношение чистого процентного дохода банка
к средней сумме его активов, приносящих проценты. Чистая процентная маржа
также, как и чистый спред, сокращается. Это также свидетельствует о
снижающейся эффективности работы банка, что, в свою очередь, может
негативно сказаться на финансовой устойчивости банка.
Оценка финансового состояния ПАО Сбербанк России, проведенная с
помощью методики, изложенной в Указании №2005-У, представлена в
приложении Г. Полученные результаты позволили сделать вывод, что данный
банк относится к 1 квалификационной группе. Такой вывод сделан по причине
того, что в деятельности банка не выявлено существенных трудностей:
качество капитала, активов, доходности, ликвидности и управления в целом
47
оцениваются как «хорошие», структура собственности признается
«прозрачной». Вместе с тем, определенные опасения вызывает негативная
динамика отдельных показателей, к числу которых отнесены:
во-первых, доля просроченных ссуд (показатель ПА3) увеличилась с
3,22% на 01.01.2014 г. до 3,97% на 01.01.2017 г. С одной стороны, просрочки по
ссудам связаны с негативными процессами в экономике, в результате которых
падают реальные доходы населения, соответственно возрастает величина
просроченной задолженности. С другой стороны, это прямо указывает, что в
банке необходимо предпринять меры, направленные на противодействие
возникновению просроченных долгов;
во-вторых, прибыльность активов и капитала банка сократилась, что
свидетельствует о снижении эффективности работы банка. Действительно,
прибыльность активов (показатель ПД10) снизился с 2,53% в 2014 г. до 0,98% в
2016 г. Аналогичную динамику продемонстрировал показатель прибыльности
капитала, снизившись с 21,06% в 2014 г. до 10,13% в 2016 г. Сокращение
наблюдается и по специфическим показателям доходности банковской
деятельности: чистая процентная маржа снизилась с 5,4% до 3,9%, а чистый
спред – с 7,2% до 5,1%;
в-третьих, как показано выше, не соблюдается норматив Н4. При норме
120% его фактически значения составляли: на 01.01.2014 г. – 99,8%, на
01.01.2017 г. – 65,5%. Это означает, что долгосрочные вложения банка не в
полной мере покрываются источниками финансирования активных операций.
Следовательно, для банка актуальными представляются мероприятия,
направленные на привлечение долгосрочных депозитов.
Суммируя вышеизложенное, можно сделать вывод, что у ПАО Сбербанк
России есть предпосылки для осуществления деятельности в условиях
устойчивого финансового состояния. Однако есть и проблемы
(недостаточности ресурсной базы на долгосрочной основе и недостаточно
высокий уровень качества активов), требующие разработки практических
48
рекомендаций по дальнейшему повышению финансовой устойчивости ПАО
Сбербанк России.
С целью дальнейшего анализа финансового состояния ПАО Сбербанк
России осуществим анализ динамики значений нормативов, установленных
Банком России (таблица 9).
Таблица 9
Анализ соблюдения нормативов ПАО Сбербанк России
Нормативы
Нормати
в
На
01.01.
2014 г.
На
01.01.
2015 г.
На
01.01.
2016 г.
На
01.01.
2017 г.
1. Норматив
достаточности
собственных
средств
(капитала)
банка (Н1), %
min=10,0
12,6
12,9
11,6
11,9
2. Норматив
мгновенной
ликвидности
банка (Н2), %
min=15,0
61,4
53,6
74,3
116,4
3. Норматив
текущей
ликвидности
банка (Н3), %
min=50,0
74,3
58,5
66,4
154,4
4. Норматив
долгосрочной
ликвидности
банка (Н4), %
min=120,0
99,8
102,5
111,2
65,5
5. Норматив
максимального
размера риска
на одного
заемщика или
группу
связанных
заемщиков
(Н6):
максимальная
величина, %
max=25,0
16,7
17,3
19,2
20,0
минимальная
величина, %
0,2
0,1
0,2
0,3
6. Норматив
максимального
max=800,0
141,1
128,8
207,5
197,5
49
размера
крупных
кредитных
рисков (Н7), %
7. Норматив
максимального
размера
кредитов,
банковских
гарантий и
поручительств,
предоставленны
х банком своим
участникам
(акционерам)
(Н9.1), %
max=50,0
0,0
0,0
0,0
0,0
8. Норматив
совокупной
величины риска
по инсайдерам
банка (Н10.1),
%
max=3,0
1,0
1,1
1,0
0,8
9. Норматив
использования
собственных
средств
(капитала)
банка для
приобретения
акций (долей)
других
юридических
лиц (Н12), %
max=25,0
0,8
0,9
9,5
10,6
Анализ данных таблицы 9 позволяет сделать вывод, что нормативы Банка
России в ПАО Сбербанк России в целом на протяжении 2014-2016 гг.
соблюдаются. Определенные опасения составляет значения норматива Н4.
Фактически на протяжении 2014-2016 гг. его значения формировались на
уровне 99,8; 102,5; 111,2 и 65,5. Значение данного норматива заключается в
следующем: норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует
(ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения
средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое
отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты
50
погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам
(капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на
величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком
исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования
физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).
Это означает, что долгосрочные вложения банка не в полной мере
покрываются источниками капитала банка. Это в очередной раз подтверждает
сделанный ранее вывод, что актуальной для анализируемого банка является
проблема управления пассивными операциями, в ходе которых формируется
ресурсная база для осуществления активных операций.