32
адаптированными к российским условиям. Безусловно, верная идея,
являющаяся основой моделей комплексного анализа, имеет препятствие в
виде субъективизма, превалирования неформальных методов для их
построения и анализа, что препятствует использованию данных моделей с
полной отдачей.
Со стороны Банка России, который является главным органом,
осуществляющим банковское регулирование и банковский надзор, несмотря
на обширный характер нормативно-правовой базы, регламентирующей
широкий круг банковских операций и сделок, на сегодняшний день не
выработано единого подхода к оценке кредитоспособности заемщиков
коммерческих банков, не принято соответствующих нормативных актов. При
разработке собственных методик оценки кредитоспособности, банки
руководствуются Положением Банка России от 28.06.2017 г. № 590-П «О
порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные
потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», (далее
– Положение № 590-П)
39
, а также другими нормативными документами,
регулирующими управление кредитным риском и проч.
Вывод.
Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой
обязательный этап кредитного процесса и заключается в многоаспектном
анализе заемщика (включающем как финансовые, так и нефинансовые
составляющие), позволяющем получить мотивированное суждение о его
возможности в установленные сроки и в полном объеме погасить все
обязательства по кредитному договору с банком-кредитором.
Оценивая важность и значимость оценки кредитоспособности в
процессе принятия банком решения о целесообразности выдаче ссуды,
можно с уверенностью сказать, что будучи одним из инструментов
39
Положение Банка России 28.06.2017 г. № 590-П (ред. 16.10.2019 г.) «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней
задолженности» // Вестник Банка России. – 04.08.2017 г. - №65-66.
33
регулирования кредитного риска банка; некой превентивной мерой,
направленной на предотвращение возникновения событий кредитного риска,
она оказывает влияние на качество активов, доходность и ликвидность
кредитной организации.
Традиционно для оценки заемщиков - физических лиц используются
количественные или смешанные (количественные и качественные) методы
оценки с использованием скоринговых модели (чаще всего), нейронных
сетей, деревьев решении, рейтингов. Оценивая кредитоспособность
заемщиков - юридических лиц, банки используют положения нормативно
документов Банка России, классификационные модели (включая модели
рейтинговой оценки, модели прогнозирования банкротства, анализ денежных
потоков); модели комплексного анализа; анализ делового риска.
Банки тщательно скрывают практикуемые модели оценки
кредитоспособности заемщиков. Это связано с большими конкурентными
преимуществами, которые можно получить в результате использования
высокоэффективных методик. Ввиду того, что на сегодняшний день
отсутствуют единые нормативные документы по оценке кредитоспособности
различных категорий заемщиков, перед каждым коммерческим банком стоит
задача разработки действенных методик, которые могли бы с наибольшей
степенью вероятности способствовать получению адекватной оценки
возможности заемщика в срок и в полном объеме вернуть банку все долги.
34
Глава 2. Практические аспекты анализа и оценки кредитоспособности
заемщиков (на примере АО «Райффайзенбанк»)
2.1. Общая характеристика, анализ динамики и структуры
кредитного портфеля АО «Райффайзенбанк»
Австрийский Райффайзенбанк начал свою деятельность в России в
1996 г., учредив дочернюю компанию «Райффайзенбанк Австрия». Затем, в
2006 г. к этому банку был присоединен Импэксбанк, а с ноября 2007 г. новая
кредитная организация стала функционировать под единым брендом. В
настоящее время Банк образован и работает в форме акционерного общества
(Акционерное общество «Райффайзенбанк», сокращенно – АО
«Райффайзенбанк»). Будучи частью единой банковской системы РФ, АО
«Райффайзенбанк» - кредитная организация со 100%-ым участием
нерезидентов в уставном капитале
40
.
Банк имеет все необходимые лицензии для осуществления широкого
круга банковских, в том числе, кредитных операций.
Главной целью деятельности Банка, в соответствии с его Уставом,
является получение прибыли по результатам осуществления банковских и
других, разрешенных законодательством, операций и сделок.
Миссия Банка отражает его стремление к достижению мирового уровня
по качеству и широте спектра оказываемых клиентам услуг, полному
40
Информация по кредитным организациям АО «Райффайзенбанк» / Официальный сайт Банка России. –
URL: http://www.cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=450016096 (дата обращения 28.01.2020 г.).
35
удовлетворению потребностей клиентов, обеспечению надежности и
стабильности, укреплению конкурентных позиций.
Для Банка характерно использование универсальной стратегии бизнеса,
то есть работа во всех ключевых сегментах финансового рынка, рынка
банковских услуг.
Основными видами деятельности АО «Райффайзенбанк» являются:
- кредитование реального сектора экономики;
- кредитование физических лиц, а также предприятий микро, малого и
среднего бизнеса;
- конверсионные операции, как по поручениям клиентов, так и за счет
Банка;
- расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц в
рублях и иностранной валюте;
- операции по привлечению депозитов от частных вкладчиков и
корпоративных клиентов;
- документарные операции и все принятые в международной практике
формы расчетов по экспортным и импортным контрактам;
- операции с ценными бумагами;
- выпуск и обслуживание банковских карт;
- депозитарное и брокерское обслуживание;
- инвестиционно-банковские операции
41
.
На рис. 3. отражена конкурентная позиция Банка по ключевым
показателям банковской деятельности / основным сегментам рынка
банковских услуг, определяемая на основании данных рэнкингов,
составляемых специализированными агентствами.
41
Годовой отчет АО «Райффайзенбанк» за 2018 гг. [Электронный ресурс] / Официальный сайт АО
«Райффайзенбанк». – https://www.raiffeisen.ru/about/investors/annualreport/ (дата обращения 28.01.2020 г.).
36
Рисунок 3. Позиции АО «Райффайзенбанк» рэкингах российских
кредитных организаций по ключевым показателям банковской
деятельности
42
Как следует из анализа данных рис.3, Банк уверенно входит в число
крупнейших 20 кредитных организаций банковского сектора РФ по по
ключевым направления банковского бизнеса. Он является 11-ым по величине
активов, 12-ым по объему привлеченных средств клиентов – некредитных
организаций и 11 – ым по совокупному кредитному портфелю. Особенно
сильны позиции Банка на розничном рынке: по объёму розничного
кредитного портфеля Банк занимает 7-ю позицию, а по привлеченным
средствам физических лиц – 6-ю позицию. Необходимо отметить, что по
итогам 2016-2018 гг. конкурентная позиция Банка улучшилась.
Главными конкурентными преимуществами Банка являются:
- его участие в составе международной банковской группы и
поддержка со стороны устойчивых и стабильных зарубежных банков;
- широкий спектр предоставляемых продуктов и услуг по всем
направлениям банковской деятельности, а также сопутствующих
(небанковских) услуг и сервисов;
- использование инновационных технологий в различных сферах
банковской деятельности – управлении, обслуживании, продуктовом
предложении, продвижении, информационных технологиях и т.д.;
- длительная история развития, известность бренда и крепкая деловая
репутация;
42
Составлено автором по данным Эксперт. РА.
14
11 11
7
17
15
14
13
12
7
17
9
11 11
12
7
12
6
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Активы всего Кредитный
портфель всего
Кредитный
портфель
юридических
лиц
Кредитный
портфель
физических лиц
Привлеченные
средства
юрид.лиц
Привлеченные
средства
физических лиц
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
37
- хорошее экономическое положение, значительные финансовые
возможности, стабильная ресурсная и клиентская базы;
- клиентоцентричная политика.
Роль АО «Райффайзенбанк» в развитии банковской системы настолько
велика, что он включен Банком России в список системно значимых
кредитных организаций. Это означает, что возникновение проблем в
экономическом положении, в том числе, в сфере качества активов (высокий
кредитный риск) может оказать негативное влияние на всю банковскую
систему, стать причиной возникновения системных банковских рисков.
Управление Банком основывается на принципе корпоративности
в соответствии с Кодексом корпоративного управления, составленным на
основании требований Банка России, с учетом международных стандартов.
Организационная структура построена на основе процессного подхода
к управлению, реализуемого в рамках внедренной системы менеджмента
качества, что пособствует эффективной реализации основных направлений
бизнеса Банка.
Банк обладает филиальной сетью, насчитывающей 145 офисов продаж
банковских услуг, расположенных в различных регионах РФ, в том числе, в
городах федерального значения Москве и Санкт-Петербурге, а также
крупнейших региональных центрах – Екатеринбурге, Новосибирске, Нижнем
Новгороде, Краснодаре и других регионах. Помимо головной кредитной
организации, сеть включает 5 филиалов, 44 операционных офиса, 93
дополнительных офиса и 2 операционные касы вне кассового узла. Для
последних лет характерно наличие устойчивой тенденции снижения
количества офисов продаж, что связано с цифровизацией бизнеса Банка:
широким использованием возможностей цифровых офисов и цифрового
банкинга.
В табл. 2 отражена динамика основных экономических показателей
Банка.
Таблица 2
38
Динамика основных экономических показателей АО
«Райффайзенбанк», млн. руб.
43
Наименование показателя
На 1 января года
Прирост, %
2017
2018
2019
2017
2018
Активы
752705
856206
1115246
13,8
30,3
Чистая ссудная
задолженность
573829
656893
826407
14,5
25,8
Портфель ценных бумаг
96276
95717
191472
-0,6
100,0
Обязательства
637567
729567
985094
14,4
35,0
Средства клиентов –
некредитных организаций
543132
634801
857572
16,9
35,1
в том числе, вклады
физических лиц
354637
392497
471406
10,7
20,1
Источники собственных
средств
115138
126649
130152
10,0
2,8
Прибыль за отчетный период
23578
23957
26773
1,6
11,8
Как показано в табл. 2, в Банке по итогам анализируемого периода
выросли все ключевые экономические показатели. Так, чистая ссудная
задолженность увеличилась с 573829 до 826407 млн. руб., в том числе на
14,5% в 2017 г. и на 25,8% в 2018 г. Портфель ценных бумаг, снизившись на
0,6% в 2017 г., в следующем периоде показал значительный (в 2 раза) рост и
достиг 191472 млн. руб. на 01.01.2019 г. против 96276 млн. руб. двумя
годами ранее.
Устойчивая положительная динамика была характерна для совокупных
обязательств и главного источника их формирования – средств клиентов –
некредитных организаций. Обязательства выросли с 637567 до 985094 млн.
руб. – на 14,4 и 35% соответственно. Средства клиентов увеличились с
543132 до 857572 млн. руб. – на 10,7 и 20,1% соответственно ( в том числе,
вклады физических лиц –на 10,7 и 20,1%).
Положительным фактором является рост источников собственных
средств, которые за период увеличились с 115138 до 130152 млн. руб. – на
13%.
Совокупные активы Банка выросли с 752702 до 1115246 млн. руб.,
увеличив темпы прироста с 13,8 до 30,3%, а всего за период прирост активов
составил 48,2%.
43
Составлено автором по данным финансовой отчетности АО «Райффайзенбанк».
39
Чистая прибыль по итогам исследуемых лет выросла с 23578 до 26773,
в том числе, на 1,6% в 2017 г. и на 11,8% в 2018 г., что является
положительным фактором.
Таким образом, Банк по итогам 2016-2018 гг. существенно нарастил
объёмы проводимых операций, что позволило увеличить машстабы бизнеса,
максимизировать прибыль.
В табл. 3 представлена динамика показателей финансовой
устойчивости и эффективности работы Банка.
Как показано в табл. 3, Банк имел достаточные объёмы базового,
основного и совокупного капитала для покрытия ряда ключевых банковских
рисков – кредитного, рыночного и операционного. В то же время, показатели
достаточности снизились. Так, фактическое значение норматива
достаточности базового капитала уменьшилось с 10,2 до 9,8%, основного
капитала – с 11 до 10,6%, совокупного капитала – с 16,4 до 13%.
Таблица 3
Динамика показателей финансовой устойчивости и
эффективности АО «Райффайзенбанк», %
44
Наименование показателя
Норматив
Год
Прирост, %
(п.п.)
2016
2017
2018
2017
2018
На 31 декабря
Норматив достаточности базового
капитала (Н1.1)
≥4,5
10,2
9,9
9,8
-0,3
-0,1
Норматив достаточности основного
капитала (Н1.2.)
≥6,0
11,0
10,6
10,6
-0,4
-
Норматив достаточности собственных
средств (капитала) банка (Н1.0)
≥8,0
16,4
13,3
13,0
-3,1
-0,3
Норматив финансового рычага банка
Н1.4
≥3,0
11,0
11,0
9,7
-
-1,3
За год
Рентабельность активов, %
-
3,13
2,80
2,40
-0,33
-0,40
Рентабельность капитала, %
-
20,48
18,92
20,57
-1,56
1,65
Также снизился норматив финансового рычага – с 11 до 9,7%. Тем не
менее, если сравнивать фактические значения с нормативными, очевидно,
что, даже с учетом снижения фактических показателей, у Банка имеются
44
Составлено автором по данным финансовой отчетности АО «Райффайзенбанк».
40
хорошие запасы достаточности собственных средств (капитала) и указанные
риски урегулированы должным образом.
Рентабельность активов в целом за период снизилась, так как активы
росли более динамично, нежели прибыль. В то же время рентабельность
капитала показала рост, что заслуживает положительной оценки.
Кредитование является одной из генеральных бизнес-линий АО
«Райффайзенбанк». Банком разработано диверсифицированное продуктовое
предложение для различных категорий заемщиков:
- юридических лиц – нефинансовых органзаций и предпринимателей;
- финансовых, в том числе, кредитных организаций;
- частных лиц.
Для каждого из выделенных сегментов Банк предлагает
соответствующие кредитные продукты. Для юридических лиц – это
различные виды кредитов на текущие цели, инвестиционные нужды. При
этом отдельное продуктовое предложение разработано для малого и микро-
бизнеса. Для частных лиц основными направлениями являются классическое
потребительское кредитование, а также автокредитование, ипотечное
кредитование. Помимо кредитования юридических и физических лиц, Банк
также работает на рынке межбанковского кредитования.
Совокупность всех выданных Банком ссуд образует кредитный
портфель.
В табл. 4 представлена динамика, а на рис. 4 - структура кредитного
портфеля Банка до вычета резервов на возможные потери.
Таблица 4
Динамика кредитного портфеля АО «Райффайзенбанк», млн.
руб.
45
Наименование показателя
На 1 января года
Прирост, %
2017
2018
2019
2017
2018
Кредиты юридическим лицам
– нефинансовым
организациям, ИП
321058
351928
433352
9,6
23,1
Кредиты частным лицам
183026
221610
269587
21,1
21,6
Межбанковские кредиты
101383
119512
165181
17,9
38,2
45
Составлено автором по данным финансовой отчетности АО «Райффайзенбанк».
41
Всего кредитный портфель
(до вычета резервов на
возможные потери)
605467
693050
868120
14,5
25,3
Рисунок 4. Структура кредитного портфеля АО
«Райффайзенбанк» (после вычета РВПС), %
46
Как показано в табл. 4, Банк динамично работал во всех основных
сегментах кредитного рынка. Ссудная задолженность по кредитам
юридических лиц – нефинансовых организаций выросла с 321058 до 433352
млн. руб., в том числе, на 9,6% в 2017 г. и на 23,1% в 2018 г.; частных лиц – с
183026 до 269587 млн. руб. – на 21,1 и 21,6%; кредитных организаций – с
101383 до 165181 млн. руб. – на 17,9 и 38,2% соответственно. Всего
кредитный портфель до вычета резервов на возможные потери показал по
итогам анализируемого периода вырос на 43,4% и достиг 868,1 млрд. руб.
В кредитном портфеле наибольший удельный вес принадлежал ссудам,
выданным юридическим лицам, однако доля таких ссуд снизилась с 53 до
49,9%. Удельный вес розничного сегмента вырос в 2017 г. и снизился в 2018
г., однако в целом за период доля ссуд частных лиц увеличилась с 30,2 до
31,1%. Доля сегмента МБК устойчиво росла и составила 19% по итогам 2018
г. против 16,7% двумя годами ранее.
В табл. 5 представлена динамика, а на рис. 5 - структура ссудной
задолженности юридических лиц до вычета резервов на возможные потери.
Таблица 5
Динамика задолженности по кредитам, выданным АО
«Райффайзенбанк» юридическим лицам – нефинансовым
организациям и индивидуальным предпринимателям, млн. руб.
47
46
Составлено автором по данным финансовой отчетности АО «Райффайзенбанк».
47
Составлено автором по данным финансовой отчетности АО «Райффайзенбанк».
53
50,8
49,9
30,2
32
31,1
16,7
17,2
19
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
МБК
Ссудная задолженность
физических лиц
Ссудная задолженность
юридических лиц и ИП