62
Долгосрочную ликвидность Банк поддерживал примерно на одном
уровне. В целом за период показатель несколько вырос – с 46,6 до 48,6%, но
выполнялся с большим запасом, так как был намного меньше 120%. Таким
образом, кредитные требования свыше 365 дней были сбалансированы с
капиталом и обязательствами со сроком исполнения в течение г ода.
Показатель краткосрочной ликвидности вырос с 123,9 до 138,5% при
минимуме в 100%. Следовательно уровень высоколиквидных активов по
отношению к ожидаемому в течение 30 дней чистому оттоку денежных
средств находился на приемлемом для регулирования риска уровне.
В табл. 10 рассмотрена динамика показателей, влияющих на
доходность активов Банка.
Таблица 10
Динамика показателей, формирующих финансовый результат АО
«Райффайзенбанк», млн. руб.
57
Наименование показателя
Год
Прирост, % (п.п.)
2016
2017
2018
2017
2018
Процентные доходы
67012
69021
80247
3,0
16,3
Процентные расходы
24701
20459
19191
-17,2
6,2
Чистый процентный доход (ЧПД)
42311
48562
61056
14,8
25,7
ЧПД после урегулирования
резервов на возможные потери
54716
43414
54225
-20,7
24,9
Чистый комиссионный доход
13494
15642
18088
15,9
15,6
Чистые доходы
75314
66433
74568
-11,8
12,2
Операционные расходы
44394
35956
40596
-19,0
12,9
Прибыль до налогообложения
30919
30477
33972
-1,4
11,5
Прибыль за отчетный период
23578
23957
26773
1,6
11,8
Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности Банка [46].
Как показано в табл. 10, чистый процентный доход Банка устойчиво
рос увеличившись с 42311 до 61056 млн. руб., в том числе, на 14,8% в 2017 г.
и на 25,7% в 2018 г. Это стало возможным за счет более высокой динамики
процентных доходов в сравнении с динамикой процентных расходов.
Однако, после создания резервов чистый процентный доход снизился. При
этом в 2017 г. была показана его отрицательная, а в 2018 г. – положительная
динамика.
57
Составлено автором по данным финансовой отчетности АО «Райффайзенбанк».
63
Положительным фактором является рост чистого комиссионного
дохода (примерно на 15-16% в год) с 13494 до 18088 млн. руб. Это
свидетельствует о росте продаж банковских продуктов, по которым
взимаются комиссионные вознаграждения, в том числе, кредитных
продуктов.
Чистые доходы Банка в 2017 г. снизились, но операционные расходы за
этот же период снизились в большей степени, что выступило фактором роста
прибыли до налогообложения. В 2018 г. выросли и чистые доходы, и
операционные расходы, причем, последние – более динамично, что
послужило снижению прибыли до налогообложения. Однако с учетом
уплаты (возмещения) налогов чистая прибыль за отчетный период выросла с
23578 до 26773, в том числе, на 1,6% в 2017 г. и на 11,8% в 2018 г., что
является положительным фактором.
В табл. 11 представлены итоги расчета показателей доходности
кредитных операций.
Таблица 11
Оценка доходности кредитных операций АО «Райффайзенбанк»
58
Наименование
показателя
По итогам года
Изменения,
п.п.
Опт.
знач.,
%
2016
2017
2018
2016
2018
Показатель чистой
процентной маржи
5,3
6,0
6,2
0,8
0,2
≥5*
Показатель чистого
спрэда от кредитных
операций
6,8
7,6
8,0
0,8
0,4
≥12*
Данные для
расчетов
Средняя величина
активов
801908
804456
985726
2548
181270
-
Процентные доходы
67012
69021
80247
2009
11226
-
Процентные
расходы
24701
20459
19191
-4242
-1268
-
Чистый процентный
доход
42311
48562
61056
6251
12494
-
Средняя величина
обязательств,
генерирующие
процентные
выплаты
689395
665494
826340
-23901
160846
-
58
Рассчитано автором по данным финансовой отчетности АО «Райффайзенбанк».
64
Средняя величина
ссуд
647357
649259
780585
1902
131326
-
* Значения соответствующих показателей в соответствии с Указанием № 4336-У
Как показано в табл. 11, показатель чистой процентной маржи
(процентное отношение чистого процентного дохода и средней величины
ссуд), отражающий доходность процентных активных операций,
продемонстрировал устойчивый рост, увеличившись с 5,3 до 6% по итогам
анализируемого периода. При этом в каждой из отчетных дат, показатель не
был ниже 5%, то есть соответствовал оптимальному значению,
установленному Банком России.
Показатель чистого спрэда от кредитных операций (разница между
процентно выраженными стоимостями размещенных и привлеченных
ресурсов), показывающий эффективность использования активов с учетом
привлечения платных пассивов, также показал уверенную положительную
динамику, увеличившись с 6,8 до 8%. Однако в данном случае, несмотря на
улучшение показателя, состояние доходности можно считать только
удовлетворительным, так как фактическое значение спрэда было ниже 12%.
Вывод.
АО «Райффайзенбанк» является системно значимой кредитной
организацией банковского сектора РФ; одним из крупнейших частных
российских банков, лидеров рынка банковских услуг.
Банк реализует универсальную стратегию бизнеса, предлагая широкий
спектр банковских и сопутствующих продуктов и услуг для всех основных
категорий клиентов.
По итогам 2016-2018 гг. Банк продемонстрировал динамичное
развитие, что выразилось в росте активов (в том числе, чистой ссудной
задолженности, портфеля ценных бумаг), обязательств (в том числе,
привлеченных средств юридических и физических лиц), источников
собственных средств. Банк является прибыльной кредитной организацией;
его финансовые результаты по итогам анализируемого периода улучшились;
65
выросла рентабельность капитала. В то же время, рентабельность активов
снизилась.
Банк отличают высокая степень финансовой устойчивости,
достигаемая за счет обеспечения достаточных объёмов собственных средств
(капитала) для регулирования кредитного, операционного и рыночного
рисков.
Кредитование является одним из главных направлений бизнеса Банка.
По итогам 2016-2018 гг. Банк существенно нарастил машстабы кредитной
деятельности, что привело к росту кредитного портфеля на 43,4%, до 868120
млн. руб. По итогам 2018 г., в структуре кредитного портфеля ссуды
юридических, физических лиц и МБК занимали 49,9; 31,1 и 19%
соответственно; в структуре задолженности юридических лиц на долю ссуд
крупных корпоративных клиентов приходилось 82,6%, средних – 12,4%,
малых – 5%; в структуре розничного кредитного портфеля наибольший
удельный вес занимали потребительские кредиты - 65,8%, а доля ипотечного
сегмента составила 34,2.
Оценка кредитоспособности заемщиков является одним из главных
этапов кредитного процесса АО «Райффайзенбанк». Разработанные Банком
методики являются едиными и обязательными к применению во всех его
филиалах и внутренних структурных подразделениях подразделениях.
Управляя кредитным риском физических лиц, Банк использует два
основных подхода к оценке кредитоспособности: систему оценки
кредитоспособности клиентов, основанную на расчете платежеспособности
заемщика исходя из среднемесячного дохода за последние 6 месяцев за
вычетом всех обязательных платежей (экспертную систему оценки); и
кредитный скоринг (балльную систему оценки).
При экспертной оценке, Банк проверяет кредитную историю,
запрашивает необходимые документы, подтверждающие доход и на их
основе определяет платежеспособность заемщика (на основе его
среднемесячного дохода, срока кредитования и с учетом коэффициентов в
66
зависимости от размера дохода), затем – максимальный размер кредита
(который может корректироваться с учетом обеспечения), ежемесячную
сумму уплаты процентов и основного долга.
При осуществлении кредитного скоринга, сотрудниками кредитных
подразделений заполняется скоринговая карта, включающая три основных
раздела: данные о заемщике; сведения о доходах и наличии собственности;
сведения о кредите и кредитной истории. По итогам заполнения скоринговой
карты определяется общий скоринговый балл. В том случае, если он
попадает в установленные Банком границы по баллам, когда уровень
кредитоспособности считается приемлемым для Банка – принимается
положительное решение о выдаче кредита, если нет – то клиент получает
отказ.
В основе оценке кредитоспособности юридических лиц находится
система внутренних рейтингов, построенная с использованием
математических моделей оценки вероятности дефолта контрагента и/или
сделки.
Для корпоративных клиентов (их отдельных групп, классифицируемых
по объему бизнесу, отрасли, форме собственности и другим критериям)
Банком разработана рейтинговая методика, включающая системы
количественных и качественных показателей. Методика является балльно-
весовой: каждый показатель классифицируется в определенную группу с
присвоением определенного бала, а затем умножается на соответствующий
данному показателю вес. Рейтинговое число определяется посредством
суммирования всех «взвешенных» балльных оценок. На первом этапе
оценивается финансовое состояние заемщика (показатели ликвидности,
финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности и
эффективности операционной деятельности) и определяется рейтинговое
число. Второй этап связан с оценкой показателей задолженности по
имеющимся финансовым обязательствам, денежного потока, надежности
поставщиков и контрагентов, сезонности производства, наличия собственной
67
коммерческой недвижимости, тенденций развития рынков и отрасли,
деловой репутации, технологического уровня производства, наличия
государственной и других форм поддержки, рисков. Итоговое рейтинговое
число рассчитывается как сумма рейтинговых чисел количественных и
качественных показателей.
Шкала рейтингов Банка отражает диапазон вероятности дефолта,
определенного для каждой категории (уровня) рейтинга, что означает, что, в
общем случае, риски каждого уровня могут перемещаться из одной
категории в другую - в зависимости от изменения вероятности дефолта.
Рейтинговая шкала, разработанная и используемая Банком, включает
10 диапазонов рейтинговых чисел и четыре основных категории
кредитоспособности: высокая, умеренная, низкая и состояние дефолта.
Внутри каждой категории (кроме последней) выделены по три уровня
качества кредитоспособности.
Методики оценки кредитоспособности заемщиков, используемые АО
«Райффайзенбанк» в целом следует признать эффективными. Данный вывод,
прежде всего, основан, на снижении доли просроченных и безнадежных ссуд
в кредитном портфеле, что позволило обеспечить хорошее качество активов
(приемлемый для устойчивого развития уровень кредитного риска). В свою
очередь, хорошее качество активов выступило фактором положительного
влияния на состояние ликвидности и доходности. Действительно Банк с
большим заделом выполняет обязательные нормативы и обладает значимыми
запасами мгновенной, текущей, краткосрочной и долгосрочной ликвидности,
что позволяет ему своевременно и в полном объёме выполнять все
обязательства, обеспечивать достаточность фондирования. В Банке выросла
доходность кредитной деятельности, о чем свидетельствует рост чистой
процентной маржи и чистого спрэда от кредитных операций.
В то же время, имеющиеся недостатки в методиках оценки
кредитоспособности заемщиков, а также ряд выявленных негативных
факторов (низкий в целом уровень чистого спрэда от кредитных операций,
68
рост концентрации кредитных рисков) свидетельствуют о необходимости
внесения в них соответствующих изменений, направленных на сужение
проблемных зон.
Глава 3. Направления совершенствования анализа и оценки
кредитоспособности заемщиков в АО «Райффайзенбанк»
3.1. Рекомендации по развитию методических подходов к оценке
кредитоспособности заемщиков – физических лиц
Достоинствами экспертной оценки кредитоспособности заемщика –
физического лица является применение разработанных формул,
корректирующих коэффициентов. В то же время методика не учитывает
временные изменения ряда факторов, не позволяет прогнозировать
финансовое положение заемщика в будущем, не принимает во внимание
важнейшие сведения о личности и наличии имущества заемщика.
В рамках совершенствования методик оценки кредитоспособности
заемщиков – физических лиц с использованием экспертных методов оценки-
на рис. 9 предлагается следующая модель.
69
Рисунок 9. Блок – схема оценки кредитоспособности отдельных
категорий заемщиков – физических лиц, предлагаемая к
внедрению в АО «Райффайзенбанк»
59
Сущность предлагаемого методического подхода состоит в
возможности предоставления кредитов отдельным категориям заёмщиков,
обладающим индивидуальными факторами риска, под которыми
предлагается понимать набор индивидуальных уникальных личных
характеристик физического лица, в комплексе позволяющих экспертно
оценить особенности «нестандартного» клиента с целью эффективного
кредитования.
Отличия предлагаемого методического подхода от ныне
действующего состоят в выделении отдельных категорий физических лиц и
разработке для каждой из категорий индивидуальной методики оценки
кредитоспособности. Такой подход представляется более объективным и
адресным, учитывающим специфические характеристики выделенных групп
заемщиков.
59
Постников Р.В. Новый подход к оценке кредитных рисков: от физических лиц – к МСБ / Р.В.Постников //
Банковское дело. – 2017. - №12. – С.71.
1 Этап. Оценка кредитоспособности заемщика (методиками
банков)
3.1. Определение групп потенциальных заемщиков
М
Е
Т
О
Д
И
К
А
4 Этап. Выдача кредита
5 Этап. Выделение групп заемщиков по уровню риска и отнесение заемщика к
одной из групп для целей мониторинга
3.2. Оценка платежеспособности и кредитоспособности
3.3. Установление дополнительных условий выдачи кредита
3 Этап. Индивидуальная методика предоставления кредита
2 Этап. Выдача
кредита
отказ в выдаче кредита
необходимость применения подхода к оценке отдельных категорий ФЛ
отказ в выдаче
кредита
70
В случае отказа предоставления кредита по системе скоринга, или
кредитовании отдельных категорий физических лиц, предлагается применять
следующую методику оценки платеже- и кредитоспособности (см.
Приложение 7).
Новизна предлагаемого подхода заключается в определении ряда
категорий потенциальных заемщиков – пенсионеров, студентов,
самозанятого населения, владельцев ценных бумаг (депозитов) и
определение кредитоспособности с учетом данных категорий.
Существование единого подхода к таким различным по социальному статусу,
возможностям, возрасту категориям населения снижает объективность и
качество процесса оценки кредитоспособности заемщика.
Статистические данных последних лет свидетельствуют о том, что
численность населения в трудоспособном возрасте во многих федеральных
округах России падает, а численность пенсионеров – растёт (составляет более
25% от всего населения), что обуславливает потребность в кредитовании
данной категории клиентов
60
. На практике же, при существующих методах
оценки кредитоспособности заемщиков, получить пенсионеру кредит, в
большинстве банков, бывает крайне затруднительно.
Критерии, представленные в табл. 12, определены на основании
действующих методик.
Таблица 12
Условия предоставления кредита различным категориям
клиентов
61
Категории
клиентов
Факторы,
учитываемые при
предоставлении
кредита
Особенности определения
размера платежа по кредиту
Пенсионеры
Размер дохода, наличие
обеспечения
Платеж по кредиту должен быть не
более разницы назначенного
размера пенсии и прожиточного
минимума; учитывается залог и
поручительство
60
Клевцов А. Построение скоринговой модели с учетом регионального компонента: опыт сервиса «Робот
Займер» / А.Клевцов // Банковское дело. – 2017. - №9.- С.45.
61
Составлено автором.
71
Самозанятое
население
Размер дохода, наличие
обеспечения
Платеж по кредиту должен быть не
более разницы установленного
среднемесячного размера
номинальной начисленной
заработной платы и прожиточного
минимума; учитывается залог и
поручительство
Работающие
студенты (4,5
курс
дневного
обучения)
Размер дохода, наличие
обеспечения
Платеж по кредиту должен быть не
более разницы установленного
среднемесячного размера
номинальной начисленной
заработной платы и прожиточного
минимума; учитывается залог и
поручительство
Владельцы
ценных бумаг
(депозитов,
банковских
счетов)
Размер дохода, наличие
обеспечения
Платеж по кредиту должен быть
ориентирован на среднемесячный
доход от инвестиционных вложений
за вычетом величины прожиточного
минимума.
Комментируя данные табл. 12, необходимо подчеркнуть, что
основной критерий выдачи кредита – это размер кредитоспособности
клиента. Чтобы определить кредитоспособность, платежеспособность
корректируется на коэффициент в зависимости от размера дохода.
Особого внимания заслуживает тот факт, что отдельные категории
физических лиц, не имеющие возможности в настоящее время пользоваться
кредитами Банка, с учетом предлагаемой методики, смогут воспользоваться
заемными деньгами.
Предлагаемый методический подход позволит также увеличить
конкурентное преимущество для АО «Райффайзенбанк», имеющее
решающий фактор при выборе потенциальным заемщиком банка-кредитора.
Достоинствами используемой Банком скоринговой системы являются
её моделирование на основе факторного анализа, использование
накопленной базы данных по кредитам, возможность быстро и с
минимальными затратами обработать большой объём кредитных заявок.
Недостатки связаны с не всегда правильным и корректным распределением
баллов по различным оценочным категориям; превалированием в весовой
оценке сведений о заемщике в ущерб сведениям о его доходах и кредитной