45
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
6
7
Проблемные
ссуды
2 282
0,06
11 256
0,30
73 300
2,03
Безнадежные
ссуды
32 934
0,92
67 535
1,81
110 081
3,04
Итого
3 574 235
100
3 727 655
100
3 618 076
100
Как показывает таблица 13, наибольшая доля в кредитном портфеле
банка принадлежит ссудам 1 и 2 категории качества, т.е. ссудам, по которым
отсутствует кредитный риск и ссудам с умеренным кредитным риском.
Порядка 5% кредитного портфеля банка включает в себя кредиты со
значительным и высоким уровнем риска. Наибольшая доля ссуд 5 категорий
качества (безнадежные ссуды) наблюдается в 2016 году – 3,04%, что
объясняется последствиями экономического кризиса, отрицательно
сказавшегося на кредитоспособности большинства клиентов. Отрицательным
моментом является то, что с 2014 по 2016 гг. существенно вырос объем
проблемных ссуд – более чем в 30 раз, а объем безнадежных ссуд – в 3 раза.
Основное увеличение произошло в части кредитования юридических лиц.
Качество осуществления кредитной работы сказывается на доходности
кредитного портфеля. Оценив доходность кредитного портфеля можно
определить, какие направления кредитования являются для банка более
выгодными (Таблица 14).
21
Таблица 14
Чистые процентные доходы АО «Газпромбанк» по кредитным
операциям по итогам 2014-2016 гг., млн. руб.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Темп роста/
снижения, %
2015/2014
2016/2015
Доходы по кредитам
кредитным
организациям
8 347
9 250
10 608
110,82
114,68
Доходы по кредитам
юридическим лицам
204 194
294 709
305 164
144,33
103,55
Доходы по кредитам
физическим лицам
34 172
35 785
37 743
104,72
105,47
Итого
246 713
339 744
353 515
137,71
104,05
21
Финансовая отчетность Газпромбанк» (АО) [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.gazprombank.ru/filial/
46
Данные таблицы 14 показывают, что в течение 2014-2016 г.г. общие
доходы банка от выдачи кредитов увеличивались: в 2014 г. они составили
246 713 млн. руб., в 2015 г. выросли на 37,71%, составив 339 744 млн. руб. а в
2016 г. – на 4,05%, составив 353 515 млн. руб.
При этом стоит отметить снижение темпов роста доходов, что связано с
замедлением роста доходов, полученных по отдельным направлениям. В
частности, замедлился рост доходов по кредитам юридическим лицам: в 2015 г.
доходы выросли на 44,33%, составив 394 709 млн. руб. (в 2014 г. – 204 194 млн.
руб.), а в 2016 г. – лишь на 3,55%, составив 305 164 млн. руб.
Темп роста доходов по кредитам физическим лицам наоборот
увеличился: в 2015 г. доходы выросли на 4,72%, а в 2016 г. на 5,47%, составив
37 743 млн. руб. Также увеличился рост по кредитам, выданным кредитным
организациям: в 2015 г. доходы выросли на 10,82%, а в 2016 г. на 14,68%,
составив 10 608 млн. руб.
Таким образом, наиболее доходным является кредитования юридических
лиц, однако в 2016 г. отмечаются более высокие темпы роста доходов по
кредитам, выданным физическим лицам и кредитным организациям. Влияние
на изменение доходов банка оказали объемы кредитования, а также процентная
политика банка.
На основании информации о доходах, в таблице 15 представлены
показатели доходности кредитного портфеля.
Таблица 15
Оценка доходности кредитного портфеля филиала «Западно-
Сибирский» в г. Новосибирск по кредитным операциям по итогам
2014-2016 гг., %
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Доходность кредитов, выданных кредитным
организациям
1,65
2,04
4,01
Доходность кредитов, выданных юридическим
лицам
7,36
9,84
10,01
Доходность кредитов, выданных физическим
лицам
1,23
1,20
1,24
Общая доходность кредитного портфеля
6,90
9,11
9,77
47
Доходность кредитного портфеля, определяемая отношением процентных
доходов банка к сумме выданных кредитов, показывает, наиболее доходным
для банка является кредитование юридических лиц. Доходность кредитного
портфеля юридических лиц в 2014 г. составила 7,36%, а к концу 2016 г.
увеличилась до 10,01%.
Доходность кредитов, выданных физическим лицам существенно ниже –
она равна 1,23% в 2014 г., 1,20% в 2015 г. и 1,24% в 2016 г. Положительным
моментом в кредитовании кредитных организаций является увеличение
показателей доходности с 1,65% в 2014 г. до 4,01% в 2016 г.
Таким образом, проведенный анализ показал, что банк имеет достаточно
качественный кредитный портфель. Основную долю в кредитном портфеле
занимают кредиты юридическим лицам. Это позволяет судить, что
кредитование юридических лиц является наиболее востребованной клиентами
банковской услугой, а доходы от нее остаются одним из основных источников
формирования прибыли банка. Наряду с этим, кредитование юридических лиц
формирует и основную часть просроченной задолженности банка.
Существующий размер просроченной задолженности является оптимальным,
что свидетельствует о довольно высокой эффективности работы кредитных
подразделений банка. Основная часть кредитного портфеля представлена
ссудами, по которым отсутствует кредитный риск, а также ссудами с
умеренным кредитным риском. Величина доходов, формируемых банком по
кредитным операциям, ежегодно увеличивается. Положительная динамика
показателей доходности кредитного портфеля говорит о том, что банк проводит
мероприятия по улучшения качества портфеля в части доходности.
48
ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА В ОМСКОЙ
ДИРЕКЦИИ ПО РАЗВИТИЮ БИЗНЕСА ФИЛИАЛА АО
«ГАЗПРОМБАНК» «ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ»
3.1 Предложения по совершенствованию методов оценки
платежеспособности юридического лица
В деятельности АО «Газпромбанк» действует методика оценки
платежеспособности заемщиков – юридических лиц, направленная на
формирование системы аналитических показателей отражающих способность и
заемщика исполнить обязательства по кредиту в срок и в полном объеме.
Основу методики составляют методы оценки финансового состояния заемщика,
которые и были рассмотрены в работе.
В результате исследования деятельности банка выявлено, что в
отношении юридических лиц действует два основных метода, которые
применяются в комплексе: метод финансовых коэффициентов и метод анализа
делового риска. В качестве недостатков этих методов выявлено следующее:
метод финансовых коэффициентов основан на бухгалтерской отчетности,
отражающей финансовое состояние в прошедших периодах, т.е. не позволяет
оценить положение заемщика в будущем; метод анализа делового риска не
отражает взаимосвязи полученного финансового результата и динамики
величины денежных средств.
Учитывая то, что юридические лица являются основной категорией
заемщиков АО «Газпромбанк», что подтверждается объемами выданных
кредитов, важным является совершенствование подходов к оценке их
платежеспособности в целях минимизации кредитных рисков.
Большинство используемых современными банками методов оценки
платежеспособности обращены на анализ прошлого состояния заемщика.
Однако при определении платежеспособности часто говорят не о текущей, а о
будущей платежеспособности организации. В связи с этим, в качестве
дополнительного метода оценки платежеспособности юридического лица банку
49
рекомендуется использовать метод прогнозирования возможного дефолта
(банкротства) организации. Банкротство представляет собой финансовый
кризис, возникающий в деятельности организации, который, прежде всего, не
позволяет ей погашать свои текущие обязательства. Кроме того, организация
может испытывать экономический кризис, когда материальные ресурсы
используются неэффективно, и кризис управления, т.е. неэффективное
использование человеческих ресурсов. Таким образом, оценка вероятности
банкротства организации направлена на определение возможности
возникновения в ее деятельности кризисов различного характера.
В научной литературе на современном этапе существуют два основных
подхода к прогнозированию банкротства. Первый подход базируется на
финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами, в
частности, выделяют метод расчета Z-счета Альтмана. Второй подход исходит
из данных по обанкротившимся организациям и сравнивает их с
соответствующими данными исследуемой организации.
22
Первый подход является наиболее эффективным при прогнозировании
банкротства организаций. В частности, модель Альтмана является наиболее
известным подходом, и наиболее часто представленным как в отечественной
литературе, так и в зарубежной. Анализ коэффициентов, представленных в
модели Альтмана, позволит дать прогнозное значение потенциального
финансового банкротства заемщика – юридического лица.
АО «Газпромбанк» рекомендуется использовать Z-счет Альтмана,
включающий пятифакторную модель, показывающую вероятность банкротства,
т.е. итоговый коэффициент вероятности банкротства рассчитывается из пяти
показателей, каждый из которых наделен определенным весом (Формула 12).
Z-счет = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5, (12)
22
Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы [Электронный ресурс] : науч. публикация /
Эйтингон В.Н. – Электрон. журн. – Режим доступа: http://iteam.ru/publications/strategy/section_16/
50
где К1 – доля чистого оборотного капитала в активах, рассчитывается как
отношение оборотного капитала к активам (стр.1200 - стр.1500) / стр.1600;
К2 – отношение накопленной прибыли к активам, рассчитывается как
отношение чистой прибыли к активам (стр.2400 / стр.1600);
К3 – рентабельность активов, рассчитывается как отношение прибыли до
налогообложения к активам (стр.2300 / стр.1600);
К4 – отношение рыночной стоимости всех обычных и
привилегированных акций организации к заемным средствам (1310 / стр.1400 +
стр.1500);
К5 – оборачиваемость активов, рассчитывается как отношение выручки к
активам (стр.2110 / стр.1600).
В зависимости от значения Z-счета по определенной шкале производится
оценка вероятности наступления банкротства:
– если Z <1,81, то вероятность банкротства очень велика;
– если 1,81 <Z <2,675, то вероятность банкротства средняя;
– если Z = 2,675, то вероятность банкротства равна 0,5;
– если 2,675 <Z <2,99, то вероятность банкротства невелика;
– если Z> 2,99, то вероятность банкротства мала.
23
Следующим методом, который может дополнительно оценить
финансовое положение заемщика, является метод анализа денежного потока –
данный метод предполагает оценку платежеспособности клиента, путем
использования фактических отчетных данных об обороте средств у заемщика в
прошедшем отчетном периоде. Этот метод отличен от метода финансовых
коэффициентов, так как коэффициенты определяются на основании сальдовых
отчетных показателях.
Метод анализа денежных потоков весьма точно позволяет оценить
уровень платежеспособности заемщика, так как отражает приток денежных
средств из различных источников, а также их расходование по определенным
23
Оценка вероятности банкротства предприятия-заемщика [Электронный ресурс] : науч. публикация /
Сорокина И.А. — Электрон. журн. – Режим доступа: http://bankir.ru/publikacii/20121217/otsenka-veroyatnosti-
bankrotstva-predpriyatiya-zaemshchika-10002719/
51
направлениям. Анализ денежных потоков сопоставляет приток и отток средств
заемщика в течение периода, который, как правило, соответствует сроку
кредитования.
Финансовая устойчивость заемщика считается высокой, если приток
средств постоянно превышает отток средств. В случае постоянного колебания
этих показателей или превышения оттока над притоком средств, финансовая
устойчивость заемщика считается более низкой.
Использование метода анализа денежных потоков позволит банку решить
ряд задач: определить финансовые возможности заемщика и динамику их
изменения; определить степень влияния денежных потоков на финансовую
устойчивость заемщика.
Соотнеся величину чистого денежного потока и объема долговых
обязательств заемщика, т.е. путем расчета коэффициента денежного потока,
происходит определение класса платежеспособности клиента. Выделяют
следующие значения коэффициента и классы платежеспособности:
– 1 класс – выше 0,3 (отсутствие риска);
– 2 класс – от 0,25 до 0,3 вкл. (кредитование связано с минимальными
рисками);
– 3 класс – от 0,2 до 0,25 вкл. (кредитование связано со средними
рисками);
– 4 класс – от 0,15 до 0,2 вкл. (кредитование связано с высокими
рисками);
– 5 класс – 0,15 и ниже (кредитование связано с очень высокими рисками)
При оценке юридического лица методом оценки делового риска отмечен
недостаток – метод не отражает взаимосвязи полученного финансового
результата и динамики величины денежных средств. В связи с этим, банку
можно рекомендовать изучение дополнительных качественных показателей,
которые позволят присвоить заемщику кредитный рейтинг (Таблица 16).
24
24
Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика / Е.Б. Герасимова // Финансы и кредит.
– 2012. – № 6. – С. 24-26
52
Таблица 16
Рейтинговая оценка платежеспособности юридических лиц,
предлагаемая к внедрению
Показатель
Балл
1
2
1) Наличие убытков:
Убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период
-15
Убыточная деятельность за последние три года
-30
2) Наличие аудиторских заключений:
Положительные за последние три года
15
Положительные за последние два года
10
Положительное за последний год
5
Аудиторское заключение отсутствует или отрицательное
-10
3) Срок использования кредита:
До 3 месяцев
10
3-6 месяца
80
6-12 месяцев
5
1-3 года
3
Больше 3 лет
0
4) Среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы
кредита:
До 20%
0
До 50%
20
До 100%
30
До 150%
40
Больше 150%
50
5) Срок функционирования заемщика:
Больше 5 лет
15
3-5 лет
10
1-3 года
50
Меньше 1 года
0
6) Местонахождение заемщика:
Банк и заемщик находятся в одном населенном пункте
10
Банк и заемщик находятся в прилегающих населенных
пунктах
5
7) Банковские реквизиты заемщика:
Кредит выдается постоянному заемщику, который находится
на комплексном обслуживании в банке более 2 лет, претензий
со стороны банка нет
15
Кредит выдается постоянному заемщику, который находится
на комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет,
претензий со стороны банка нет
10
Кредит выдается заемщику, который открыл один из счетов в
банке (расчетный или валютный) или заемщик находится на
комплексном обслуживании в банке незначительное время,
иногда возникает задолженность по несвоевременно
оплаченным документам и т.п.
0
Кредит выдается клиентам другого банка или он переходит на
обслуживание в банк на срок пользования ссудой, счета
ведутся без предупреждений
-10
Кредит выдается клиенту другого банка, задержки платежей
имеют постоянный характер
-20
53
Продолжение таблицы 16
1
2
Задержки платежей постоянны на протяжении 3 месяцев и
более
-30
Кредиты и проценты погашались долгосрочно и своевременно.
Для погашения использовались собственные средства
20
Кредиты и проценты погашались с задержкою, ссуды
неоднократно пролонгировались. Кроме прибыли
привлекались средства от реализации активов, в том числе
залоги
5
Кредиты погашались с просроченными сроками. Кроме
указанных выше источников привлекались заемные средства.
-20
8) Диверсификация:
Имеются разнообразные виды деятельности
10
Диверсификация деятельности отсутствует
0
9) Объект кредитования в баллах
Кредит берется под текущую производственную деятельность,
на цели, связанные с повышением эффективности
производства, стимулирования новых видов продукции,
технического переоборудования, приобретение объектов
приватизации
10
Кредит берется на погашение уже существующих долгов перед
банками и на покрытие убытков
-20
10) Наличие складских помещений и потребность в них:
Фирма имеет собственные складские помещения или склад.
Потребность в дополнительных помещениях не имеется.
Помещение отвечает нормам, температурному режиму,
влажности, площади и т.д.
10
Фирма имеет собственные складские помещения или склад, но
недостаточные площади в связи, с чем возникает
необходимость дополнительной аренды помещений. Срок
действия договора аренда совпадает со сроком пользования
кредитом или превышает его
5
Фирма не имеет складских помещений, и они не арендуются
0
Максимальное количество баллов, которое может набрать заемщик,
составляет 210. Определение класса платежеспособности происходит по
следующей шкале (Таблица 17).
Таблица 17
Рейтинговая оценка заемщика
Класс заемщика
Общая сумма баллов
Класс 1 – Заемщик надежный
От 151 до 210
Класс 2 – Заемщик с минимальным риском
От 101 до 150
Класс 3 – Заемщик со средним риском
От 51 до 100
Класс 4 – Заемщик с высоким риском
От 0 до 50
54
Представленный метод оценки кредитного рейтинга заемщика позволит
банку дополнительно оценить финансовое состояние юридического лица,
степень развития его бизнеса, взаимоотношения с самим банком и др.
Применяемые банком методы оценки платежеспособности юридических
лиц, а также рекомендуемые методы, необходимо объединить в одном
нормативном документы банка, который будет распространять действие на все
подразделения банка. В приложении 5 представлен проект Положения «О
методах оценки платежеспособности заемщиков – юридических лиц в АО
«Газпромбанк», который отражает информационную основу, основные
направления и методы оценки платежеспособности юридических лиц.
Таким образом, для усовершенствования методики оценки
платежеспособности юридических лиц в процессе кредитования, банку
рекомендуется дополнить ее методами оценки вероятности банкротства, оценки
денежных потоков и дополнения метода анализа делового риска
качественными показателями, а также разработать нормативный документ
локального действия, отражающий действующие и рекомендуемые методы
оценки.
3.2 Оценка эффективности предложенных мер
Рассмотрим, как изменяться выводы банка о состоянии
платежеспособности заемщика – юридического лица с учетом представленных
рекомендаций.
В процессе оценки платежеспособности заемщика – ООО «Индустрия»
методом финансовых коэффициентов было выявлено, данный заемщик
относится ко второму классу, со средним уровнем платежеспособности, т.е.
банк предоставит кредит данному клиенту, предусмотрев повышенные
требования к обеспечению и уровню процентной ставки.
Дополнительно оценим состояние заемщика на основании расчета Z-
счета Альтмана и анализа денежного потока.