К концу 2016 года величина кредиторской задолженности предприятия
снизилась и на 01.01.16 г. ее значение составило 132 457 тыс. рублей (табл.
6).
Проанализировав изменения в составе и структуре кредиторской
задолженности, можно отметить, что наиболее существенные изменения за
весь анализируемый период произошли по статье «Прочие кредиторы».
Увеличение размера задолженности предприятия перед персоналом и
по налогам и сборам, в нашем случае, говорит о том, что размер оплаты
труда (начисленной) увеличился, следственно увеличились размер
соответствующих выплат по налогам и сборам. Общее изменение
кредиторской задолженности наглядно отражено на рис. 7.
Рис. 7 - Изменение кредиторской задолженности
Состав и структура кредиторской задолженности представлено в табл 7.
45
2014
2015
2016
0
50000
100000
Столбец2
150000
200000
250000
Таблица 7
Состав и структура кредиторской задолженности
Актив
2014
Изменения
2015
Изменения
2016
Изменения
На
начало
периода
На конец
периода
тыс.руб.
%
На конец
периода
тыс.руб.
%
На конец
периода
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%.
тыс.руб.
%
Поставщ ики и
подрядчики
14905
7,76
21392
10,89
6487
43,52
11883
8,77
-9509
-44,45
17517
13,22
5634
47,41
Западолженность
перед персонала
организации
19522
10,16
13293
6,76
-6229
-31,91
16553
12,22
3260
24,52
19515
14,73
2962
17,89
Задолженность
перед
государственными
внебюджетными
фондами
3296
1,72
1806
0,92
-1490
-45,21
1698
1,25
-108
-5,98
11513
8,69
9815
578,03
Задолженность по
налогам и сборам
12989
6,76
11897
6,05
-1092
-8,41
14196
10,48
2299
19,32
16569
12,51
2373
16,72
Прочие
кредиторы
141440
73,61
148115
75,38
6675
4,72
91091
67,27
-57024
-38,50
67343
50,84
-23748
-26,07
Всего
кредиторская
задолж енность
192152
100
196503
100
4351
2,26
135421
100
-61082
-31,08
132457
100
-2964
-2,19
46
Рассматривая собственный капитал, следует иметь в виду, что одна его
часть вложена в основные фонды и другие иммобилизованные активы, а
другая часть вкладывается в оборотные производственные фонды и фонды
обращения.
За исследуемый период сократилась величина внеоборотных активов, с
155 785 тыс. рублей до 1 142 729 тыс. рублей. Произошло это за счет
сокращения до нуля значения статьи «Незаверенное строительство».
47
Таблица 8
Расчет собственных оборотных средств
Показатели
2014
Изменения
2015
Изменения
2016
Изменения
На начало
периода
На конец
периода
тыс.руб.
%
На конец
периода
тыс.руб.
%
На конец
периода
тыс.руб.
%
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
Собственный капитал
1261749
1450226
188477
14,94
1526908
76682
5,29
1747976
221068
14,48
Уставной капитал
685
685
0
0
685
0
0
685
0
0
Собственные акции выкупленные у акционеров
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Добавочный капитал
87509
87509
0
0
87509
0
0
87509
0
0
Резервный капитал
50
0
-50
0
0
0
0
0
0
0
Нераспределенная прибыль(непокрытый остаток)
1173505
1362032
188527
16,07
1438714
76682
5,63
1659782
221068
15,37
Долгосрочные обязательства
577489
578501
1012
0,18
398394
-180107
-31,13
218964
-179430
-45,04
Займы и кредиты
560360
55+004
-1356
-0,24
382146
-176858
-31,64
202716
-179430
-46,95
Отложенные налоговые обязательства
17129
19497
2368
13,82
16248
-3249
-16,66
16248
0
0
Прочие долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Краткосрочные обязательства
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Доходы будущих периодов
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Резервы предстоящих расходов
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Внеоборотные активы
1155785
1488902
333117
28,82
1313408
-175494
-11,79
1142729
-170679
-13
Нематериальные активы
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Основные средства
1140691
1432275
291584
25,56
1254142
-178133
-12,44
1141800
-112342
-8,96
Незавершенное строительство
14233
55447
41214
0
58282
2835
0
0
-58282
0
Доходные вложения в материальные ценности
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Долгосрочные финансовые вложения
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Отложенные налоговые активы
861
1180
319
37,05
984
-196
-16,61
929
-55
-5,59
Прочие внеоборотные активы
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Собственные оборотные средства
683453
539825
-143628
-21,02
611894
72069
13,35
824211
212317
34,70
Данные таблицы 7 показывают, что за 2014 г. общая величина
собственных оборотных средств сократилась на 143 628 тыс. рублей и
составила по состоянию на 1 января 2014 года 539 825 тыс. рублей.
При общем увеличении объемов производства в 2015 году
увеличивается и общая величина собственных оборотных средств на 72 069
рублей или на 13,35%. Увеличение собственных оборотных средств
продолжилось и в 2015 г., до 824 211 тыс. рублей.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Курсклесторг»
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времен.
Финансовое положение характеризуется системой показателей,
отражающих истинные и возможные финансовые возможности предприятия
как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала,
налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное
применение ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим
долгам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска
хорошие возможности извлечения прибыли и др. Плохое финансовое
положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в
низкой эффективности применения ресурсов, в неэффективном
использовании средств, их иммобилизации. Гранью плохого финансового
состояния компании является состояние банкротства, то есть неспособность
фирмы отвечать по своим обязательствам.
Основная цель анализа - идентификация финансово-экономического
положения предприятия, выявление основных тенденций его изменения,
определение ключевых факторов, вызвавших эти изменения и выявление
внутренних резервов улучшения финансового состояния. Большинство
методик анализа финансового положения предполагает расчет следующих
групп показателей:
1) ликвидности и платежеспособности;
2) финансовой устойчивости;
3) деловой активности;
4) рентабельности.
Основными источниками информации для анализа финансового со -
стояния предприятия служит бухгалтерский баланс ф.№1, представляющий
собой перечень ресурсов предприятия (активы) и источников их
возникновения (пассивы) в стоимостной оценке, и отчет о движении
денежных средств ф.№4.
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
Платежеспособность - это способность предприятия вовремя и
полностью рассчитываться по своим обязательствам. Анализ
платежеспособности включает:
1) анализ ликвидности баланса;
2) анализ коэффициентов ликвидности.
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому
для превращения активов в денежные средства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с кратко-
срочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени
срочности их погашения.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы,
такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая
продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от
своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов,
скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее
конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и
др.
Третья группа (АЗ) - это медленно реализуемые активы
(производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих
периодов).
Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую
продукцию, а затем в денежную наличность.
Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные
средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения,
незавершенное строительство.
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства
предприятия:
- П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть
погашены в течение одного месяца(кредиторская задолженность и кредиты
банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);
- П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного
года(краткосрочные кредиты банка);
- П3 – долгосрочные кредиты банка;
- П4 – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении
предприятия.
Исходные данные для анализа ликвидности представлены в табл.9.
Таблица 9
Исходные данные для анализа ликвидности (в тыс. руб)
Показате
ль
2014
2015
2016
Актив:
А1
52686
170517
15626
9
А2
332858
276680
31666
6
А3
344641
295488
41333
8
А4
1495095
1318088
12131
74
Пассив:
П1
196503
135421
13245
7
П2
40622
0
0
П3
537879
398394
21869
4
П4
1450276
1526958
17480
26
Соотношение активов и пассивов представлено в табл. 10.
Таблица 10
Соотношение активов и пассивов
2014
2015
2016
А1<П1
А1>П1
А1>П1
А2>П2
А2>П2
А2>П2
А3<
ПЗ
АЗ
<П3
АЗ
>П3
А4>П4
А4<П4
А4<П4
Данные табл. 9 показывают, что к началу 2016 года баланс ООО
"Курсклесторг" принял значения, когда его можно считать абсолютно
ликвидным. Имея в 2014 году величину денежной наличности и
краткосрочных финансовых вложений меньше чем величина наиболее
срочных обязательств, которые должны быть погашены в течение одного
месяца, а так же превышение значения «долгосрочные кредиты банка» над
медленно реализуемыми активами, уже в 2014 году ситуация изменилась,
когда неравенство А1 > П1 приняло общее значение баланса приближенное к
ликвидному. За 2016 год все неравенства подтверждающие абсолютную
ликвидность баланса приняли соответствующие значения.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи
следующих финансовых коэффициентов:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности (рекомендуемое значение –
≥20,2):
2014 год: К абс.ликв = 0,222
2015 год: К абс.ликв = 1,259
2016 год: К абс.ликв = 1,180
Рис. 8 - Изменение коэффициента абсолютной ликвидности
Расчеты показывают, что значения коэффициента абсолютной ликвидности
за весь исследуемый период имели превышение над рекомендуемым значением.
2) Промежуточный коэффициент покрытия (критической ликвидности)
(рекомендуемое значение - ≥ 0,7):
2014 год: К покр. = 1,626
2015 год: К покр. = 3,302
2016 год: К покр= 3,570
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рис. 9 - Изменение коэффициента покрытия
3) Коэффициент текущей ликвидности (рекомендуемое значение - ≥2
2):
2014 год: К тек.ликв. = 3,105
2015 год: К тек.ликв. = 5,519
2016 год: К тек.ликв.= 3,570
Рисунок 10 - Изменение коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности за весь исследуемый
период соответствует рекомендуемым значениям.
Косвенные показатели платежеспособности.
1)Величина собственного оборотного капитала рассчитывается по
формуле
ЧОК = Оборотные активы - Текущие обязательства
2014 год: ЧОК = 499 253
Промежуточный коэффициент покрытия
Коэффициент текущей ликвидности