26
некоторых (обычно наиболее слабых) конкурентов.
2. Развитие рынка. Когда вся отрасль развивается достаточно быстро,
выявляются новые рынки с недорогими и надежными каналами сбыта, есть
ресурсы и возможности расширить свои коммерческие операции, имеется запас
производственных мощностей, то возможна реализация стратегии «развитие
рынка». Она предполагает выведение традиционных услуг на новые рынки.
3. Развитие инновационной деятельности. В условиях рынка как системы
экономических отношении, в рамках которой формируется спрос, предложение
и цена, основными факторами инновационной деятельности выступают
новшества. Новшества формируют рынок новшеств (новации), инвестиции –
рынок капитала (инвестиции), нововведения (инновации) – рынок чистой
конкуренции нововведении. Эти три основных компонента и образуют сферу
инновационной деятельности.
4. Диверсификация. Это такая форма рыночной стратегии, когда
компания занимается одновременно как новыми услугами, так и новыми
рынками, существуют различные виды диверсификации: концентрическая
диверсификация, горизонтальная диверсификация, собирательная
диверсификация. Преимущества «стратегий диверсифицированного роста»
заключаются, прежде всего, в том, что коммерческий риск распределен по
различным отраслям и видам деятельности, а это делает фирму менее
зависимой от непредсказуемости внешней среды.
5. Стратегии «отрицательного» роста: «стратегия сокращения»,
«стратегия отторжения», «стратегию ликвидации».
В зависимости от ситуации в отрасли каждое предприятие выбирает ту
или иную стратегию управления конкурентоспособностью.
Таким образом, повышение конкурентоспособности позволяет
организации определить направление и способ ее движения к целям, а
выполнение разработанной стратегии повышения конкурентоспособности
предприятия и ее корректировка создает условия для того, чтобы организация
могла реализовать свою стратегию развития на основе конкурентных
27
преимуществ.
Понятие конкурентоспособности является основным для любого
предприятия и его можно рассматривать в трех основных направлениях: на
уровне предприятия в целом, на уровне производства и на уровне продукции.
Конкурентоспособность является комплексным показателем, который по-
разному может проявляться на каждом из уровней.
Понятие «конкурентоспособность» представляет собой часть понятия
«конкуренция».
В условиях рынка конкурентоспособность является главным фактором
успеха. Конкурентоспособность объекта следует определять относительно
конкурентного рынка, либо относительно конкретной группы потребителей,
которая формируется по соответствующим признакам сегментации рынка.
Конкурентоспособность предприятия находится в зависимости ряда факторов,
которые и являются составляющими конкурентоспособности.
Факторы конкурентоспособности могут быть разделены на три группы.
Среди них можно выделить: технико-экономические; коммерческие;
нормативно-правовые факторы.
На основе теоретического исследования, проведенного в первой главе, в
следующем разделе проведем при помощи комплексного метода оценку
конкурентоспособности товаров/услуг исследуемой организации.
Данный анализ необходимо выполнить для того, чтобы выявить сильные
и слабые стороны предприятия. Результаты такого анализа будут служить в
дальнейшем основой для разработки мероприятий по повышению
конкурентоспособности анализируемого предприятия.
28
Глава 2. Оценка конкурентоспособности продукции предприятия
АО «ОДК-ПМ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
АО «ОДК – ПЕРМСКИЕ МОТОРЫ» (АО «ОДК – ПМ») - это
предприятие, специализирующееся на выпуске готовых изделий, заготовок и
запасных частей для авиационной и космической техники, а также деталях для
вертолетных редукторов и газотурбинных установок.
АО «ОДК – ПМ» образовано в 1997 году в процессе реструктуризации
крупнейшего российского завода «Пермские моторы» как его дочернее
предприятие, унаследовавшее газотурбинное производство.
АО «ОДК – ПМ» является серийным производителем и основным
поставщиком авиационных двигателей для самолетостроительных заводов:
Воронежское авиастроительное объединение (ИЛ-96-300); Ульяновское ПАО
«АВИАСТАР» (Ту-204); Казанское ПАО «КАПО» (Ту-214); Ташкентское ПАО
«ТАПО» (ИЛ76МФ).
Предприятие обслуживает двигатели, находящиеся в эксплуатации в
авиакомпаниях (более крупными являются ПАО «Аэрофлот - РМАЛ», ПАО
«Домодедовские авиалинии», ПАО «АК»Сибирь», ПАО «АК»Красэйр»), а
также производит капитальный ремонт двигателей и поставляет запасные части
авиаремонтным заводам России, Украины, Индии, США.
Главными потребителями продукции АО «ОДК – ПМ» являются ПАО
«Газпром», компании нефтегазового комплекса России и региональные
предприятия по энергетике и электрификации.
АО «ОДК – ПМ» производит и поставляет газотурбинные установки: для
ПАО «НПО» Искра» (производитель газоперекачивающих агрегатов для
компрессорных станций магистральных газопроводов и центробежных
нагнетателей для подземных хранилищ природного газа); для АО «Искра -
Авиагаз» (проводит реконструкцию газоперекачивающих агрегатов
29
компрессорных станций ПАО «Газпром»); для АО «Искра-Энергетика»
(производитель газотурбинных электростанций и энергоблоков).
Руководство предприятия в своей деятельности ориентируется на
изучение потребности и запросов потребителей. Одной из главных задач
является повышение качества производимой продукции.
Отчетность предприятия за 2015–2017 гг. приведена в приложениях 2 - 4.
Основные экономические показатели деятельности АО «ОДК – ПМ»
приведены в таблице 2.
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности АО «ОДК – ПМ»
Показатель
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменения
31.12.2016 г. к
31.12.2015 г.
Изменения
31.12.2017 г. к
31.12.2016 г.
абс.
изм.-е
(+, -)
темп
роста.
, %
абс.
изм.-
е
(+, -)
темп
роста.,
%
Выручка, тыс.
руб.
20
032
578
20
699
243
21 204
895
666 665
103,33
505
652
102,44
Себестоимость
продаж, тыс.
руб.
15
783
190
16
110
532
16 724
443
327 342
102,07
613
911
103,81
Чистая
прибыль, тыс.
руб.
942
550
63
937
77 287
-878 613
6,78
13
350
120,88
Рентабельность
продаж по
чистой
прибыли, %
4,71
0,31
0,36
-4,40
Х
0,05
Х
Чистые активы
1 108
554
1 450
816
3 029
000
342 262
130,87
1 578
184
208,78
Уставной
капитал
750
000
750
000
935 64
3,40
-
100,00
185 6
43,40
124,75
Соотношение
чистых
активов к
уставному
капиталу
1,5
1,9
3,2
0,4
126,67
1,3
168,42
Численность
работающих
7564
7745
7686
181
102,39
-59
99,24
Производитель
ность труда
выручка/числе
нность
2648,
4
2672,
6
2758,
9
24,2
0,91
86,3
3,23
30
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что выручка АО «ОДК – ПМ»
в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 666 665 тыс. руб., или на
3,33%, что связано с повышением спроса и цен на продукцию предприятия. В
2017 году по сравнению с 2016 годом увеличение выручки составило 505 652
тыс.руб., или 2,44%, что связано с реализацией остатков готовой продукции
прошлого года. Основная сумма выручки в анализируемом периоде получена
от реализации промышленных ГТУ. Себестоимость продаж в 2016 г.
увеличилась по сравнению с 2015 г. на 327342 тыс. руб. или на 2,07%; в 2017
году по сравнению с 2016 годом ее увеличение составило 613 911 тыс.руб., или
3,81%. По итогам работы АО «ОДК-ПМ» за 2016 год получена чистая прибыль
63 937 тыс.руб., что на 878613 тыс.руб. меньше суммы чистой прибыли 2015 г.
года. Основными причинами сокращения суммы чистой прибыли по сравнению
с 2017 годом стали:
-рост суммы процентов к уплате (за пользование средствами,
привлеченными в кредит);
-рост суммы созданных резервов (по сомнительной дебиторской
задолженности, под обесценивание финансовых вложений и пр.).
Чистая прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на
13 350 тыс.руб., или на 20,88%.
Снижение чистой прибыли в 2016 году по сравнению с 2015 годом
привело к снижению рентабельности продаж на 4,4%, а рост чистой прибыли в
2017 году по сравнению с 2016 годом увеличил рентабельность продаж на
0,05%. Рентабельность продаж в 2017 году составила 0,36%.
Чистые активы АО «ОДК-ПМ» в 2017 году в 3,2 раза превышают
уставный капитал. Превышение чистых активов над уставным капиталом в
анализируемом периоде и их рост на 30,87% в 2016 году по сравнению с 2015
годом и в 2,09 раза в 2017 году по сравнению с 2016 годом свидетельствует о
хорошем финансовом положении предприятия.
За анализируемый период отмечается рост численность работников
предприятия с 7564 чел. в 2015г. до 7686 чел. в 2017г.
31
За период 2015-2017гг. производительность труда увеличилась с 2648,4
тыс.руб. до 2758,9 тыс.руб., что следует расценивать положительно.
Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности производится на основании оценки деловой активности
предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят
эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его
финансового состояния.
Показатели деловой активности приведены в таблице 3.
Таблица 3
Показатели деловой активности, 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение в
2017г. к 2015 г.
Выручка, тыс.руб.
20032578
20699243
21204895
1 172 317
Себестоимость продаж,
тыс.руб.
15783190
16110532
16724443
941 253
Запасы, тыс.руб.
7649150
9425973
9872724
2 223 574
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
6146247
6941492
6428296
282 049
Денежные средства, тыс.руб.
1266865
577437
144627
-1 122 238
Кредиторская
задолженность, тыс.руб.
8541554
5070677
5256266
-3 285 288
Число дней в году
365
365
365
0
Оборачиваемость запасов, в
оборотах
2,1
1,7
1,7
-0,4
Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
в оборотах
3,3
3,0
3,3
0,0
Оборачиваемость денежных
средств, в оборотах
15,8
35,8
146,6
130,8
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
в оборотах
1,8
3,2
3,2
1,3
Период оборота запасов, в
днях
177
214
215
39
Период оборота дебиторской
задолженности, в днях
112
122
111
-1
Период оборота денежных
средств, в днях
23
10
2
-21
Период оборота кредиторской
задолженности, в днях
198
115
115
-83
Операционный цикл, в днях
289
336
326
37
Финансовый цикл, в днях
91
221
211
120
32
Период оборачиваемости по некоторым показателям имеет тенденцию к
увеличению (период оборачиваемости дебиторской задолженности, период
оборачиваемости кредиторской задолженности). Коэффициент
оборачиваемости запасов уменьшился на 0,4 пункта, что привело к замедлению
их оборачиваемости на 39 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
сужении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием другим
организациям. Об этом же свидетельствует и показатель времени обращения
дебиторской задолженности, то есть отмечается уменьшение срока погашения
дебиторами своего долга. Если состав дебиторской задолженности в 2015 г.
изменялся каждые 112 дней, то в 2017 г. состав дебиторской задолженности
изменялся уже каждые 111 дней, что привело к притоку денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 138,8
пунктов, что привело к ускорению их оборачиваемости на 21 день. Иначе
говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их
выбытия проходит 21 день. Используя показатели оборачиваемости, определим
длительность операционного и финансового циклов. В 2017 г. по сравнению с
2015 г. произошло уменьшение финансового цикла на 120 дней. В таблице 4
рассмотрены коэффициенты финансовой устойчивости организации.
Таблица 4
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости АО «ОДК-ПМ» в
2015-2017 гг.
Коэффициенты
На
31.12.
2015г.
На
31.12.
2016г.
На
31.12.
2017г.
Абсолютное
отклонение
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016г.
Коэффициент автономии
0,05
0,06
-0,12
0,01
-0,18
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
-0,53
-0,41
-0,69
0,16
-0,08
Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными оборотными
средствами
-1,06
-0,75
-1,16
-3,54
9,11
Коэффициент
маневренности
-7,33
-4,86
3,78
-0,23
0,32
33
Из таблицы 4 можно сделать следующие выводы:
коэффициент автономии АО «ОДК-ПМ» в 2016 г. вырос по
сравнению с 2015 г. на 0,01 и составил 0,06, значение меньше нормативного
значения 0,5. В 2017 г. коэффициент автономии снизился на 0,18, увеличив
зависимость организации от кредиторов.
коэффициент обеспеченности собственными средствами
характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия,
необходимых для обеспечения ее финансовой устойчивости. Динамика
увеличения данного коэффициента в 2017 г. свидетельствует об увеличении
зависимости организации от внешних кредиторов.
коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами к концу анализируемого периода имеет отрицательную динамику.
коэффициент маневренности собственного капитала свидетельствует
о том, что у предприятия отсутствуют в достаточном количестве собственные
источники финансирования.
Таким образом, анализ коэффициентов финансовой устойчивости АО
«ОДК-ПМ» показал, что предприятие зависимо от кредиторов, финансово
неустойчиво.
Для анализа ликвидности воспользуемся расчетом коэффициентов
ликвидности.
В таблице5 рассчитаны и проанализированы коэффициенты ликвидности.
Таблица 5
Анализ коэффициентов ликвидности АО «ОДК-ПМ» за 2015-2017гг.
Коэффициенты
На
31.12.
2015 г.
На
31.12.
2016г.
На
31.12.
2017г.
Абсолютное
отклонение
2016 г. к
2015г.
2017 г. к
2016 г.
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,12
0,05
0,03
-0,06
-0,03
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности
0,67
0,56
0,60
-0,11
0,04
Коэффициент текущей
ликвидности
1,36
1,25
1,47
-0,11
0,22
34
Анализ коэффициентов ликвидности, проведенный в таблице 5 показал
следующее:
коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 г. снизился на 0,06 и
составил 0,03, а в 2017 г., сократился и составил 0,03. Нормальным считается
значение коэффициента более 0,2. Следовательно, в 2017 г. снизилась
способность АО «ОДК-ПМ» погашать текущие (краткосрочные) обязательства
за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных
финансовых вложений.
коэффициент быстрой (срочной) ликвидности в 2016 г. составил 0,56,
что на 0,11 меньше, чем в 2015 г. В 2017 г. коэффициент быстрой (срочной)
ликвидности вырос до 0,60. Нормальным считается значение коэффициента
более 0,8. Следовательно, в 2015-2017 гг. минимальный нормативный уровень
не достигнут, у предприятия АО «ОДК-ПМ» отсутствует способность погашать
текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
коэффициент текущей ликвидности в 2015 г. – 1,36, в 2016 г. – 1,25, в
2017 г. – 1,47. учитывая, что минимальное нормативное значение коэффициента
текущей ликвидности 2, то можно сделать вывод, что в 2015-2017 гг. АО «ОДК-
ПМ» не способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
оборотных активов.
Таким образом, анализ показателей ликвидности свидетельствует об
отсутствии платежеспособности АО «ОДК-ПМ» в 2015-2017 гг., что
обусловлено высоким уровнем дебиторской задолженности.
В дополнении к проведенному анализу представим рейтинговую
экспресс-оценку финансового состояния предприятия при помощи
рейтингового числа.
Формула рейтингового числа, определяемого на основе пяти
показателей, выглядит следующим образом:
R = 2К
О
+ 0,1 К
ТЛ
+ 0,08 К
И
+ 0,45 К
М
+ К
П
(1)
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов их
нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1 (так
35
называемое «условно удовлетворительное предприятие»).
При рейтинговой оценке используются относительные показатели,
поэтому нет необходимости в проведении инфляционной корректировки
абсолютных значений финансовых показателей работы предприятия, и
становится возможным проследить динамику развития предприятия за
различные периоды.
Для рейтингования предприятия используем пять показателей, наиболее
часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние:
Обеспеченность собственными средствами характеризует наличие у
предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его ус-
тойчивости; определяется по формуле:
III
П
– I
A
К
О
= ----------------- (2)
II
A
где I
A
- итог раздела I актива баланса;
III
П
- итог раздела III пассива баланса;
II
A
- итог раздела II актива баланса;
Нормативное требование: К
О
> 0,1.
конец 2015 г.: 1107142 – 9223069
К
О
= -------------------------- = -0,535
15174729
конец 2016 г.: 1449689 - 8493701
К
О
= -------------------------- = - 0,411
17159337
конец 2017 г.: -3026976 – 8401059
К
О
= -------------------------- = - 0,687
16639608
Ликвидность (текущая) баланса характеризуется степенью общего
покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных
обязательств; определяется по формуле:
II
A
К
т.л.
= ----------------------------------- (3)
Стр.1510 + 1520 + 1530 + 1570