43
правильного позиционирования на рынке при сужении спредов и падении до-
ходности. Существенными событиями 2015 года стали:
крупная сделка по приобретению в составе синдиката банков ОФЗ с пла-
вающим купоном;
новый продукт – биржевые облигации с плавающим номиналом, где
Сбербанк выступил одним из андеррайтеров дебютного выпуска ОФЗ с
номиналом, привязанным к инфляции;
первая сделка по приобретению кредитной ноты на кредит на балансе
Sberbank (Switzerland) AG;
регистрация Московской биржей программы структурных биржевых
облигаций Сбербанка по российскому праву: 34 серии облигаций общим
номиналом 50 млрд рублей.
Рыночная конъюнктура в условиях внешних ограничений не позволяла
быстро наращивать обороты в брокерских операциях в акциях и производных
инструментах на акции. В этих условиях мы развивали технологическую плат-
форму торговли производными инструментами на акции: запущена система
ORC, автоматизирующая деривативные торговые стратегии, которая позво-
лила снизить операционные издержки и повысить скорость исполнения при-
казов. Завершена интеграция с турецким брокером Deniz Yatirim – дочерней
компанией DenizBank A.Ş., – что расширило продуктовую линейку и сделало
Сбербанк брокером, ориентированным не только на Россию.
Успешно развивается бизнес на рынках капитала. В 2015 году Sberbank
CIB занимал лидирующее место по организации рыночных размещений руб-
левых облигаций по данным финансового информационного агентства
Cbonds. Мы вышли в новый для себя сегмент международного DCM – управ-
ление задолженностью. Кроме того, мы вернулись на рынок размещений ев-
рооблигаций, успешно разместили первый выпуск ОФЗ с индексацией номи-
нала в соответствии с инфляцией, закрыли первую сделку по «выпуску прав»
и получили первый международный мандат на рынке ECM.
44
Розничные кредиты занимают более 23 % кредитного портфеля Сбер-
банка. Негативный тренд по снижению ссудной задолженности, отмеченный
в первом квартале отчетного года, был переломлен летом. В результате за год
частным клиентам выдано кредитов более чем на 1,2 трлн рублей. Портфель
кредитов частным клиентам вырос на 1,6 % и достиг 4 135 млрд рублей. По
итогам года рост жилищного кредитования продолжился, в то время как по-
требительское кредитование замедлилось. Доля Сбербанка на рынке рознич-
ных кредитов увеличилась на 2,8 п. п. до 38,7 %.
23 % кредитного портфеля Сбербанка составляют кредиты частным ли-
цам. Структура кредитного портфеля физических лиц представлена в таблице
8.
Таблица 8
Структура кредитного портфеля физических лиц
Показатели
На 01.01.2015
На 01.01.2016
млрд
рублей
доля, %
млрд
рублей
доля, %
Ипотечные кредиты
1918240
47,1
2174833
52,6
На потребительские
цели, включая кредит-
ные карты
2088949
51,3
1929773
46,7
Автокредиты
62748
1,6
30165
0,7
Итого кредитов част-
ным клиентам до вычета
резервов на возможные
потери
4069937
100,0
4134771
100,0
В 2015 году Сбербанк принял участие в программе «Ипотека с государ-
ственной поддержкой», которая распространяется на готовое и строящееся
жилье на первичном рынке. С марта 2015 года выдано 109 тыс. кредитов на
45
187 млрд рублей. Кроме того, весной проводилась промоакция по программе
«Приобретение готового жилья» (дисконт 0,3 п. п., первоначальный взнос от
15 %, срок кредитования до восьми лет) и возобновилось предоставление кре-
дитов на загородную недвижимость и строительство жилого дома, запущен
продукт «Нецелевой кредит под залог недвижимости».
По состоянию на 1 января 2016 года Сбербанк привлек 10,2 трлн рублей1
средств частных клиентов – исторически максимальный объем. Приток
средств частных клиентов за год также рекордный: +2,2 трлн рублей.
Сбербанк нарастил портфель жилищных кредитов до 2,2 трлн рублей и
занял 55 % рынка ипотеки. Банк стал предоставлять заемщикам не только сам
кредит, но набор услуг от своих партнеров – риэлторов, страховых компаний,
нотариальных и регистрационных органов.
Поведение миллионов россиян, во многом благодаря Сбербанку, стало
меняться: доля безналичных операций по картам Сбербанка впервые превы-
сила 50 %, в 2015 году произошел взрывной рост P2P-переводов – за год кли-
енты Сбербанка перевели друг другу 2,4 трлн рублей.
Мобильные приложения «Сбербанк Онлайн» для Android и iPhone во-
шли в списки лучших приложений года магазинов Google Play и App Store в
России, став единственным финансовым продуктом в обоих рейтингах.
Сбербанк признан лауреатом премии «Права потребителей и качество
обслуживания – 2015» как самый клиентоориентированный банк России. Доля
Сбербанка на рынке розничного кредитования представлена в приложении 2.
Начала происходить качественная трансформация в сфере безналичных
услуг. Количественные достижения (миллионы активных держателей карт,
тысячи устройств самообслуживания, сотни тысяч POS-терминалов в торго-
вой сети) и лучший на рынке интернет-банк дали эффект качественного
скачка.
Внедрена новая модель работы офисов – ВСП 3.0. В офисах появились
консультанты, которые решают проблемы клиентов на месте, успешно про-
46
дают услуги. В результате постепенно снижается уровень операционных оши-
бок, сокращаются очереди.
2.3. Анализ влияния нормативно-правового регулирования на
кредитную деятельность банка
Банковская деятельность сочетает в своем регулировании как частные,
так и публичные начала. Если быть более точным, то банковская деятельность
подвержена наиболее активному воздействию государства, чем остальные фи-
нансовые институты. Законодательные ограничения необходимы как для за-
щиты имущественных интересов неопределенного числа субъектов (в том
числе и публично-правовых образований, включая государство), так и для ста-
бильного состояния всей экономики, напрямую зависящей от нормального
функционирования банковской системы.
Учитывая это, государство не только устанавливает особые условия при-
обретения правового статуса субъекта банковской деятельности, но и вводит
целый спектр законодательных запретов, ограничивающих свободу предпри-
нимательства в исследуемой сфере
25
. Следует отметить, что дополнительно
ограничивая банки в их предпринимательской деятельности, по сравнению с
другими субъектами, государство устанавливает для них монополию на осу-
ществление банковской деятельности.
Существующие ограничения, устанавливающие пресекательные рамки
поведения кредитных организаций в обороте, не носят исчерпывающего ха-
рактера. Это обусловлено активным развитием общественных отношений в
банковской сфере и необходимостью государственной защиты участников
25
Ручкина Г.Ф. Публично-правовые ограничения права на осуществление предпри-
нимательской деятельности // Закон. 2015. № 12. С. 13-17.
47
данных отношений, особенно в периоды макроэкономической нестабильно-
сти. Такая данность, конечно, не означает бесправность положения самих кре-
дитных организаций
26
. Государство, в лице законодателя, правительства и ре-
гулятора должно посредством запретов и ограничений системно решать кон-
кретные проблемы через уравновешенное регулирование, которое можно
определить как минимизацию разрыва в регулировании и чрезмерном регули-
ровании
27
.
Если обратиться к классификации по субъектному составу, то ограниче-
ния и требования законодательства будут иметь некоторые различия, если
учесть, что по отношению к Банку России, который, помимо всего прочего,
осуществляет банковскую деятельность, предъявляются одни требования, а к
кредитным организациям, составляющим абсолютное большинство на рынке,
другие. Кредитные организации, в свою очередь, делятся на банки и небанков-
ские кредитные организации. Сразу отметим, что исследуя законодательные
требования и ограничения, мы не будем подвергать анализу нормы, регулиру-
ющие деятельность Банка России.
Процесс создания кредитной организации имеет свое специальное регу-
лирование, значительно отличающиеся от регламентации аналогичных вопро-
сов в отношении иных коммерческих организаций. В целом, все требования и
ограничения в отношении банковской деятельности можно изначально разде-
лить на общие, которые распространяются на деятельность всех коммерсан-
тов, и специальные, соответственно, распространяющиеся исключительно на
правовой режим функционирования, реорганизации и ликвидации кредитных
организаций, но опять же, в зависимости от той классификации, которую мы
определили как субъектную.
В отличие от общих правил регистрации юридических лиц, согласно ст.
26
«Органы законодательной и исполнительной власти и органы местного самоуправ-
ления не вправе вмешиваться в деятельность кредитных организаций, за исключением слу-
чаев, предусмотренных федеральными законами» (ст. 9 Закона о банковской деятельности)
27
Блиндер А.С. Система сломалась, надо ее укрепить: переосмысление финансового
регулирования // Банки: мировой опыт. 2017. № 1. С. 47.
48
10 Федерального закона от 8 августа 2001 № 129-ФЗ «О государственной ре-
гистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»
28
, к кре-
дитным организациям применяются данные правила с учетом специального
порядка, установленного ст. 12 Закона о банковской деятельности.
Регистрирующим кредитные организации органом остается Федераль-
ная налоговая служба России
29
(несмотря на то, что Банк России самостоя-
тельно ведет книгу государственной регистрации кредитных организаций), но
самостоятельность своих решений в отношении исследуемых субъектов она
утрачивает, т.к. данное решение о регистрации принимает Центральный банк
Российской Федерации. Он же устанавливает требования к учредителям кре-
дитной организации.
Данные требования затрагивают организационно-правовую форму, в ко-
торой может выступать юридическое лицо, претендующее стать кредитной ор-
ганизацией (только хозяйственные общества), название, уставной капитал, ми-
нимальный размер собственных средств и порядок их формирования, имуще-
ственные взаимоотношения с государством, уставные документы, органы
управления организации, их компетенцию и взаимоотношения. Это «старто-
вые» требования, дофункциональные, которые необходимо выполнить еще до
начала занятия банковской деятельностью.
Большое значение законодатель уделяет ограничению правоспособно-
сти кредитных организаций. Так, Закон о банковской деятельности устанавли-
вает прямой запрет для кредитных организаций на занятие производственной,
торговой и страховой деятельностью. Из указанного положения, а в некоторых
случаях, несмотря на него, правоведы делают различные выводы о правоспо-
собности субъектов банковской деятельности. Наиболее состоятельными и до-
статочно аргументированными можно считать следующие:
28
Собрание законодательства Российской Федерации. 2001. № 33 (часть 1). Ст. 3431.
29
Положение о Федеральной налоговой службе (Утверждено Постановлением Пра-
вительства Российской Федерации от 30 сентября 2004 № 506 «Об утверждении Положения
о Федеральной налоговой службе» // Собрание законодательства Российской Федерации.
2004. № 40. Ст. 3961).
49
кредитная организация имеет общую правоспособностью с принуди-
тельной специализацией
30
;
кредитной организации присуща специальная правоспособность
31
;
кредитная организация обладает исключительной правоспособностью
32
;
кредитной организации, как и всем коммерческим юридическим лицам
(за исключением унитарных предприятий), свойственна общая право-
способность
33
.
В российском правопорядке нет ни одной коммерческой организации,
которой бы закон разрешал все виды деятельности. Кстати, можно и наоборот
– нет ни одной коммерческой организации, которой бы закон не запрещал бы
заниматься какими бы видами деятельности. То есть, кредитная организация
не может заниматься теми видами деятельности, которыми занимается торго-
вая фирма, а последняя не может осуществлять банковскую деятельность. Но,
почему-то, у одной правоспособность общая, а у другой ограниченная, то есть,
специальная.
В подтверждение такой неопределенности (размытости) специальной
правоспособности, можно опереться на сравнение данной категории коммер-
30
Ефимова Л.Г. Банковское право. Т. 1: Банковская система Российской Федерации.
М.: Статут. 2010. С. 274; Курбатов А.Я. Банковское право России: Учебник. М.: Высшее
образование; Юрайт-Издат. 2016. С. 71.
31
Постатейный комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части
первой (под ред. П.В. Крашенинникова) // Информационная система Консультант Плюс; п.
18 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации № 6, Пленума Выс-
шего Арбитражного Суда Российской Федерации № 8 от 1 июля 1996 «О некоторых вопро-
сах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса Российской Федерации»
// Бюллетень Верховного Суда РФ. 1996. № 9; 1997. № 5
32
Курбатов А.Я. Правосубъектность кредитных организаций: теоретические основы
формирования, содержание и проблемы реализации. М.: Юриспруденция. 2016. С. 54; Гай-
сина Л.С. Банковские услуги как исключительный вид деятельности кредитной организа-
ции // Актуальные проблемы частноправового регулирования: Материалы Всероссийского
VIII научного форума (Самара, 24-25 апреля 2016 г.) / Научный редактор Н.А. Баринов, отв.
ред. С.В. Мартышкин. Самара. 2016. С. 73.
33
Российское гражданское право: Учебник: В 2 т. Т. 1 Общая часть. Вещное право.
Наследственное право. Интеллектуальные права. Личные неимущественные права / отв.
ред. Е.А. Суханов. М., 2016. С. 181.
50
ческих и некоммерческих организации. С одной стороны, специальная право-
способность дает возможность осуществлять лишь такие виды деятельности и
приобретать такие права, которые соответствуют предмету деятельности
(сфере извлечения прибыли) данного субъекта2 и такое определение подходит
как коммерческим, так и некоммерческим организациям. Но с другой стороны
– цель деятельности у них совершенно разная, тем не менее, правоспособ-
ность, согласно законодательству, считается одинаковой – специальной.
Что касается исключительной правоспособности, то она присутствует
только в теории гражданского права и означает, что организация обладает пра-
вом осуществлять только определенный вид деятельности, соответственно с
запрещением на осуществление иных видов предпринимательской деятельно-
сти
34
. Правда есть авторы, которые исключительную правоспособность диф-
ференцируют на два подвида: исключительную и специально- исключитель-
ную
35
, при этом, не проводя четкого разделения указанных понятий.
Тем не менее, очень трудно закрепить исключительную правоспособ-
ность за кредитными организациями, т.к. Закон о банковской деятельности,
указав на три запрещенных для них вида деятельности, больше ни в чем их не
ограничил. Более того, даже запрет на указанные виды деятельности, не столь
императивен, т.к. он не распространяется на определенные виды договоров
36
,
заключаемых при осуществлении именно запрещенных видов деятельности.
После создания кредитной организации начинается ее деятельность в
34
Тосунян Г., Викулин А. Исключительная правоспособность банка // Хозяйство и
право. 2016. № 5. С. 58- 63.
35
Слугин А.А. Гражданская правосубъектность юридических лиц. Краснодар, 2013.
С. 18
36
Федеральный закон от 22 апреля 1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собра-
ние законодательства Российской Федерации. 1996. № 17. Ст. 1918) и предусматриваю-
щими либо обязанность одной стороны договора передать другой стороне товар, либо обя-
занность одной стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае
предъявления требования другой стороной купить или продать товар, если обязательство
по поставке будет прекращено без исполнения в натуре, а также на заключение договоров
в целях выполнения функций центрального контрагента в соответствии с законом (Феде-
ральный закон от 7 февраля 2011 № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» // Со-
брание законодательства Российской Федерации. 2011. № 7. Ст. 904
51
банковской сфере, связанная уже с различными инвестиционными рисками.
Учитывая, что государственное регулирование направлено на минимизацию
рисков в банковской деятельности, необходимо классифицировать сами
риски, что даст возможность дифференциации законодательных требований и
ограничений в этой сфере. Также, отдельно следует обозначить законодатель-
ные требования и ограничения, регулирующие деятельность кредитных орга-
низаций на фондовом рынке. В принципе, к банкам предъявляются общие тре-
бования, какие распространяются на всех профессиональных участников
рынка ценных бумаг.
В структуре нормативных актов Центрального банка Российской Феде-
рации особое место занимают пруденциальные нормы
37
. Именно они содержат
требования и ограничения, позволяющие через регулирование снизить воз-
можность наступления негативных последствий для кредитных организаций и
обеспечить их устойчивость (Письмо Банка России от 23 июня 2004 № 70-Т
«О типичных банковских рисках»
38
). Причем, эти нормы носят не рекоменда-
тельный характер – к кредитным организациям, нарушающим их, применя-
ются меры ответственности, предусмотренные не только Законом о банков-
ской деятельности или иными федеральными законами, но и актами самого
регулятора, например, Приказом Банка России от 31 марта 1997 № 02-139 «О
введение в действие Инструкции «О применении к кредитным организациям
мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности»
39
.
37
Термин «пруденциальный» происходит от английского prudent - осмотрительный,
благоразумный. Соответственно, специфический банковский термин «пруденциальное ре-
гулирование» означает регулирование, продиктованное благоразумием. В доктрине под
пруденциальным регулированием понимают «систему норм, устанавливающих специаль-
ные ограничения на деятельность кредитных организаций и направленных на уменьшение
банковского риска, а также систему норм, регулирующих процедуры контроля Банком Рос-
сии за соблюдением кредитными организациями этих ограничений» (Ерицян А.В. Пруден-
циальное регулирование и контроль // Банковское дело. 2016. № 2. С. 39-42)
38
Вестник Банка России. 2014. № 38.
39
Приказ Банка России от 31 марта 1997 № 02-139 (ред. от 26 января 2010) «О вве-
дение в действие Инструкции «О применении к кредитным организациям мер воздействия
за нарушение пруденциальных норм деятельности» (вместе с инструкцией ЦБ Российской
Федерации от 31 марта 1997 № 59) // Вестник Банка России. 2002. № 4.
52
Несмотря на то, что Россия, как и иные страны, не имплементирует по-
ложения Базельского комитета в национальное право в должной мере
40
(осо-
бенно это касается положений «Базель III»), принципы, выработанные послед-
ним в их правовой форме, заложены в требованиях и ограничениях, устанав-
ливаемых Банком России к кредитным организациям (лицензирование банков-
ской деятельности, определение максимальных границ рисков ликвидности,
платежеспособности, валютных, кредитных, процентных, рыночных рисков,
качество управления, гарантирующего нейтрализацию рисков)
41
.
Наиболее важным вопросом регулирования, находящимся в ведении
Центрального банка Российской Федерации, является принятие решения о до-
пуске субъекта к банковской деятельности (сюда же можно отнести и запрет
на деятельность кредитной организации). Собственно, нормативные акты
Банка России1 для кредитных организаций в этом вопросе занимают не менее
важное место, чем федеральные законы, регулирующие государственную ре-
гистрацию юридических лиц, желающих участвовать в хозяйственном обо-
роте. Более того, исполнение всех требований федерального закона не озна-
чает, что организация будет допущена к осуществлению банковской деятель-
ности или что она не будет отстранена от нее, если уже является кредитной
организацией. Очевидно, что именно примат нормативных актов Банка России
над всем остальным законодательством позволяет последнему выстраивать ту
самую двухуровневую систему, посредством жесточайшего контроля и регу-
лирования деятельности кредитных организаций. Правда, сами кредитные ор-
ганизации имеют правовые механизмы государственной защиты от такого воз-
действия Центрального банка Российской Федерации.
40
Петрова Г.В. Влияние документов «Базель-3» Базельского комитета по банков-
скому надзору несовершенствование норм российского права в сфере банковской деятель-
ности // Банковское право. 2016. № 2. С. 25-29.
41
Положение о методике определения величины собственных средств (капитала)
кредитных организаций («Базель III» (утв. Банком России 28 декабря 2012 № 395-П) // Вест-
ник Банка России. 2013. № 11; Письмо Банка России от 27 мая 2014 № 96-Т «О рекоменда-
циях Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы агрегирования рисков и
представления отчетности по рискам» // Вестник Банка России. 2014. № 52