55
Рисунок 14 – Отраслевая структура портфеля кредитов
юридическим лицам, %
42
Группа продолжила развивать работу со всеми отраслями, выделяя
кредитование среднего и малого бизнеса в приоритетное направление.
В настоящее время Банк активно внедряет несколько масштабных
программ, направленных на улучшение условий кредитования для предприятий
определенных отраслей и секторов экономики РФ. Главной характерной чертой
подобных программ выступает предложение пониженной процентной ставки в
сочетании с увеличением сроков кредитования.
2.3 Оценка рискованности и доходности кредитной деятельности
ПАО ВТБ
Чистая прибыль ВТБ за 2018 год увеличилась на 48,9% по сравнению
с прошлым годом и составила 178,8 млрд рублей благодаря стабильному
уровню доходов от основной деятельности, повышению эффективности затрат
и снижению расходов на создание резервов.
Таблица 7
Основные показатели отчета о прибылях и убытках
43
42
Там же
43
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)
56
Показатели,
млрд.руб.
2018
2017
Изменения, %
Чистые процентные
доходы
468,6
460,2
1,8%
Чистые
комиссионные
доходы
90,0
95,3
5,6%
Чистые
операционные
доходы до создания
резервов
641,3
592,5
8,2%
Создание резервов
167,1
171,9
2,8
Расходы на
содержание
персонала
259,8
260,9
0,4%
Чистая прибыль
178,8
120,1
48,9%
В 2017 году разница между темпами роста доходов и расходов
составляла 4 п.п., а в 2018 году увеличилась до 8,4 п.п.
Рисунок 15 – Чистая прибыль, млрд. рублей
44
По состоянию на 31 декабря 2018 года совокупные активы Группы
составили 14 760,6 млрд рублей, увеличившись на 14,1% по сравнению с 1
января 2018 года.
Таблица 8
Активы ВТБ
45
млрд рублей
31.12.
2018
01.01.
2018
Измене
ние, %
Денежные средства и краткосрочные активы
935,8
773,8
20,9
Обязательные резервы на счетах в центральных
банках
111,1
97,1
14,4
Торговые финансовые активы, включая
заложенные по договорам репо
298,7
237,3
25,9
Производные финансовые активы
202,5
169,0
19,8
44
Там же
45
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)
57
Средства в банках
693,1
821,7
-15,7
Кредиты и авансы клиентам, включая
заложенные по договорам репо
10 695,2
9 098,1
17,6
Инвестиционные финансовые активы, включая
заложенные по договорам репо
352,6
373,1
-5,5
Инвестиции в ассоциированною компании и
совместные предприятия
283,2
117,1
141,8
Активы групп выбытия и внеоборотные активы
предназначенные для продажи
22,0
17,2
27,9
Земля и основные средства
402,3
348,2
15,5
Инвестиционная недвижимость
197,2
210,4
-6,3
Гудвилл и прочие нематериальные активы
160,0
157,4
1,7
Отложенный актив по налогу на землю
прибыльприбыльприбыль
119,6
112,4
6,4
Прочие активы
287,3
407,2
-29,4
Итого активы
14760.6
12 940,0
14,1
Рост активов был сбалансирован, доля кредитного портфеля в структуре
активов выросла до 72% с 70% в 2017 году.
Рисунок 16 – Структура активов, млрд рублей
46
Одним из основных источников операционных доходов группы ВТБ
являются процентные доходы по кредитам и авансам клиентам, средствам,
размещенным в других банках, а также финансовым активам. Чистые
процентные доходы за 2018 год выросли на 1,8% по сравнению с прошлым
годом до 468,6 млрд рублей на фоне продолжения роста корпоративного
и розничного кредитования в четвертом квартале. Чистая процентная маржа
по итогам 2018 года снизилась на 20 б.п. по сравнению с прошлым годом
до 3,9%. Чистая процентная маржа составила 3,4% в четвертом квартале 2018
года по сравнению с 4,1% за аналогичный период прошлого года.
46
Там же
58
Таблица 9
Процентные доходы
47
Млрд. рублей
2018
2017
Изменение
Процентные доходы,
рассчитанные по методу эффективной процентной ставки
Финансовые активы,
оцениваемые по амортизированной стоимости
Кредиты и авансы клиентам
902,7
949,4
-4,9
Средства в банках
38,3
45,8
-16,4
Инвестиционные финансовые активы
1,9
-
-
Прочие финансовые активы, включая ценные
бумаги
-
21,4
-
Долговые финансовые активы,
переоцениваемые по справедливой стоимости
через прочий совокупный доход
24,7
-
-
Итого процентные доходы, рассчитанные по
методу эффективной процентной ставки
967,6
1 016,6
-4,8
Прочие процентные доходы
Финансовые активы, переоцениваемое по
справедливой стоимости через прибыль или
убыток
42,1
15,6
169.9
Чистые инвестиции арендодателя в
финансовую аренду
24,3
24,0
15
Итого прочие процентные доходы
66,3
39,6
67,7
Итого процентные доходы
1 034.0
1 056,2
-2.1
Чистые процентные доходы за 2018 год выросли на 1,8% по сравнению с
прошлым годом до 468,6 млрд рублей на фоне опережающего сокращения
процентных расходов.
Валовые комиссионные доходы в 2018 году увеличились на 2,9% и
составили 133,4 млрд рублей. Основной объем комиссионных доходов
приходился на расчетные операции и операции торгового финансирования,
доля которых в общем объеме составила 55,9% (58,4% в 2017 году).
Комиссионные расходы в 2018 году выросли на 26,5% – в основном за счет
роста комиссий по расчетным операциям и операциям торгового
финансирования
47
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)
59
Чистые комиссионные доходы за 2018 год снизились на 5,6%
по сравнению с прошлым годом до 90,0 млрд рублей в основном за счет
эффекта высокой базы на фоне роста в 17% за 2017 год.
Снижение чистых комиссионных доходов обусловлено эффектом
высокой базы (рост чистых комиссионных доходов в 2017 году составил 17%).
Кроме того, на динамике чистых комиссионных доходов отрицательно
сказалось уточнение подхода к учету расходов по программам лояльности
клиентов, на величину которых были уменьшены валовые комиссионные
доходы. Перенос части расходов по программам лояльности клиентов (9,3 млрд
рублей), понесенных в течение отчетного периода, был отражен в
консолидированной отчетности Группы по состоянию на 31 декабря 2018 года.
До изменения учетной политики по программам лояльности все расходы,
относящиеся к программам лояльности, учитывались в составе прочих
операционных расходов. С учетом корректировки на изменение метода учета
расходов по программам лояльности, рост чистых комиссионных доходов
составил 4,2% за 2018 год
Таблица 10
Чистые комиссионные доходы
48
Млрд. рублей
2018
2017
Изме
нения,%
%
Комиссия по расчетным операциям и операциям
торгового финансирования
74,6
75,7
-1,5
Вознаграждение за распространение страховых
продуктов и агентские услуги
20,9
18,2
14,8
Комиссия по выданным гарантиям и прочим
обязательствам кредитного характера
11,7
13,2
-11,4
Комиссия по кассовым операциям
10,8
6,7
61,2
Комиссия по операциям с ценными бумагами и
операциям на рынках капитала
9,3
10,7
-13,1
Прочее
6,1
5,1
19,6
Итого комиссионные доходы
133,4
129,6
2,9
Комиссия по расчетным операциям и операциям
торгового финансирования
(34,6)
(25,5)
35,7
Комиссия по кассовым операциям
(2,7)
(2,7)
0
Комиссия по операциям с ценными бумагами и
операциям на рынках капитала
(1,6)
(2,8)
-42,9
48
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)
60
Комиссия по гарантиям и прочим полученным
инструментам кредитного характера
(0,3)
(0,5)
1,6
Прочее
(3,2)
(2,8)
14,3
Итого комиссионные расходы
(43,4)
(34,3)
26,5
Чистые комиссионные доходы
90,0
95,3
-5,6
Чистые прочие операционные доходы увеличились на 123,5% и
составили 82,7 млрд рублей. Ключевыми драйверами увеличения прочих
доходов стали рост доходов от выбытия дочерних и ассоциированных
компаний и совместных предприятий, рост доходов по операциям с
иностранной валютой и драгоценными металлами, рост доходов по операциям
c прочими финансовыми инструментами, переоцениваемыми по справедливой
стоимости через прибыль или убыток, а также снижение расходов по прочей
небанковской деятельности.
Совокупный финансовый результат от выбытия ВТБ Страхования,
отраженный в составе чистых прочих доходов, составил 54 млрд рублей. Кроме
того, в 2018 году на чистые прочие доходы отрицательно повлияли
нерегулярные расходы по переоценке инвестиционной недвижимости и
основных средств (26 млрд рублей), деконсолидация ВТБ Украина (17 млрд
рублей), а также обесценение инвестиций в ассоциированную компанию АО
«Московский метрострой» в размере 12 млрд рублей.
Чистая процентная маржа по итогам 2018 года снизилась на 20 б.п. до
3,9%. Группа фиксировала снижение чистой процентной маржи, начиная с III
квартала 2018 года, которое ускорилось в IV квартале 2018 года.
61
Рисунок 17 – Структура чистых комиссионных доходов млрд руб
49
.
Отрицательная динамика чистой процентной маржи в IV квартале 2018
года была вызвана изменением в отчетности группы ВТБ принципа
консолидации по ПАО «Почта Банк», чья бизнес-модель предполагает высокий
риск – высокую маржу (метод построчной консолидации был изменен на метод
консолидации одной строкой в качестве совместного предприятия). Кроме того,
снижение чистой процентной маржи во 2-м полугодии 2018 года было
обусловлено динамикой ставок на рынке, разницей в скорости переоценки
стоимости активов и обязательств, а также привлечением значительного объема
более дорогих средств Банка России в III квартале 2018 года (3% от совокупных
обязательств Группы по состоянию на 30 сентября 2018 года), которые были
заменены клиентскими привлечениями в IV квартале 2018 года, после чего
объем привлечений от Банка России вернулся к нормализованному уровню и
составил на конец отчетного периода 0,4% от совокупных обязательств
Группы.
В рамках перехода на стандарт МСФО 9 в Банке ВТБ (ПАО) в 2018 году
разработана внутрибанковская методология формирования резервов в
соответствии со стандартом МСФО 9, а также на уровне Группы разработаны
общегрупповые подходы к формированию резервов.
С 2018 года производится расчет резервов в соответствии с МСФО 9 для
финансовой отчетности группы ВТБ.
49
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)
62
Рисунок 18 – Структура кредитного портфеля в соответствии с
МСФО 9
50
Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле
на 31 декабря 2018 года сократилась до 5,7% по сравнению с 6,9% на 1 января
2018 года. Отношение резерва под обесценение к совокупному кредитному
портфелю продолжило снижаться и составило 6,4% на 31 декабря 2018 года,
по сравнению с 7,1% на 30 сентября 2018 года и 7,5% на 1 января 2018 года.
Покрытие неработающих кредитов резервами на 31 декабря 2018 года
увеличилось до 112,0% по сравнению со 103,7% на 30 сентября 2018 года
и 109,3% на 1 января 2018 года.
На 31 декабря 2018 года общая сумма неработающих кредитов
составила 654 млрд рублей, или 5,7% от суммы портфеля кредитов клиентам до
вычета резервов (на 1 января 2018 года – 680 млрд рублей, или 6,9%).
50
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)
63
Рисунок 19 – Неработающие кредиты, млрд.рублей
51
Группа продолжала политику очищения кредитного портфеля путем
списания безнадежных к взысканию активов за счет соответствующего резерва
под обесценение после выполнения всех необходимых процедур по взысканию.
Объем списанных неработающих кредитов в 2018 году составил 157 млрд
рублей (182 млрд рублей в 2017 году).
В 2018 году банку удалось добиться значительного снижения доли
неработающих кредитов – на 120 б. п. до 5,7%.
Рисунок 20 – Неработающие кредиты, млрд. рублей
52
Покрытие неработающих кредитов резервами продолжило расти и
составило на конец года 112,0%.
51
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)
52
Там же
64
Рисунок 21 – Коэффициент неработающих кредитов
53
В результате проведенного списания неработающих кредитов
отношение резерва под обесценение к совокупному кредитному портфелю
составило 6,4% на 31 декабря 2018 года по сравнению с 7,5% на 1 января 2018
года. При этом покрытие неработающих кредитов резервами на 31 декабря
2018 года увеличилось до 112,0% по сравнению с 109,3% на 1 января 2018 года.
Таким образом, можно сделать следующий вывод. В 2018 году группа
ВТБ добилась существенного прогресса в выполнении приоритетных задач:
прибыльность превысила целевой уровень, была успешно проведена
реорганизация Группы.
Для улучшения качества активов на фоне роста доли просроченных
кредитов Банк ВТБ (ПАО) необходимо ввести более строгий подход к
управлению рисками и их мониторингу. Ужесточить условия кредитования
(сокращение лимитов и сроков кредитования, ужесточение требований к
обеспечению и залогам), а также проводить регулярный мониторинг
кредитного портфеля и совершенствуется процедура взыскания задолженности.
Для снижения рисков, связанных с предоставлением кредитов как
физическим так и юридическим лицам, в целях формирования оптимального
кредитного портфеля, должна производиться тщательная оценка
кредитоспособности заемщиков: уровень платежеспособности, надежности
заемщика. Оценка залога, способного в случае утери заемщиком возможности
53
ПАО ВТБ. Режим доступа: https://www.vtb.ru/ https://www.cbr.ru/ (дата обращения 23.06.2019)