по сравнению с темпом прироста средней величины обязательств банковского
сектора со сроком востребования свыше 1 года.
В целом, для банковской системы России характерной является слабая
диверсификация пассивов как по срокам, так и по источникам формирования.
Банковские учреждения страдают от недостатка длинных денежных средств,
привлекают средства на короткие сроки, а размещают на более длинные, что
приводит к существенному разрыву между активами и пассивами по уровню
срочности. При этом в зоне особого риска находятся банковские учреждения с
высоким уровнем зависимостью от рынка межбанковского кредитования, и, в
первую очередь, с открытыми лимитами со стороны банковских учреждений
Европы.
1.3 Нормативно-правовая база, регулирующая уровень ликвидности
кредитной организации
Важнейшие принципы эффективного банковского надзора были
разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору в сотрудничестве
с надзорными органами государств, они стали и важнейшим международным
стандартом по пруденциальному регулированию и надзору. Согласно 14-му
принципу Основополагающих принципов эффективного банковского надзора,
органы банковского надзора должны убедиться в том, что банковские
учреждения располагают стратегией управления ликвидностью, учитывающей
профиль рисков организации и включающей пруденциальную политику и
процедуры по выявлению, определению, мониторингу и контролю за риском
ликвидности и ежедневному управлению ликвидностью. Органы банковского
надзора вправе требовать от банков разработки плана действий в
чрезвычайных обстоятельствах для решения проблем с ликвидностью.
Банковский надзор должен требовать, чтобы в банках были введены
порядок и процедуры текущей оценки и мониторинга чистой потребности в
финансировании. В рамках этого порядка и процедур, помимо прочего,
33
определяется влияние других рисков (кредитного, рыночного, операционного и
других) на банковскую стратегию управления ликвидностью;
предусматривается анализ потребностей в финансировании при различных
сценариях, диверсификация источников финансирования, проверка лимитов
концентрации, стрессовое тестирование, частый анализ исходных посылок на
предмет их надежности.
На основании статьи 62 Федерального закона «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)» с целью обеспечения устойчивости
кредитных организаций Банком России устанавливаются обязательные
нормативы, включая и нормативы ликвидности. В соответствии со статьей 66
указанного закона о Центральном банке нормативы ликвидности кредитных
организаций определяются как отношение активов и пассивов с учетом сроков,
сумм и типов активов и пассивов и других факторах, а также как отношение
ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до
востребования, краткосрочных ценных бумаг и других легко реализуемых
активов) и суммарных активов.
Банки представляют в территориальное учреждение Банка России,
осуществляющее надзор за их деятельностью, сведения о расчете обязательных
нормативов (в том числе нормативов ликвидности) и их значений по форме
отчетности 0409135 «Информация об обязательных нормативах».
Банком России осуществляется надзор за соблюдением кредитными
организациями нормативов ликвидности на основании:
- данных отчетности;
- результатов проверок.
Согласно базельским принципам, надзорные органы должны выпускать
для банковских учреждений руководство по управлению ликвидностью. В
руководстве учитываются невыбранные кредитные обязательства и другие
забалансовые пассивы, а также имеющиеся балансовые пассивы.
Рекомендации для кредитных организаций по управлению риском ликвидности
34
изложены в Письме Банка России от 27.07.2000 N 139-Т «О рекомендациях по
анализу ликвидности кредитных организаций», и предусматривают:
- четкое определение органа в кредитной организации, ответственного за
разработку и проведение политики и принятие решений по управлению
ликвидностью;
- обязательное наличие информационной системы для сбора и анализа
информации о состоянии ликвидности в кредитной организации;
- формализованное описание процедур определения рациональной
потребности кредитной организации в ликвидных средствах, включая
определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых значений
избытка/дефицита ликвидности;
- определение процедур принятия решений при возникновении
конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной
организации, возникающего в том числе из-за низкой доходности ликвидных
активов либо высокой стоимости ресурсов;
- установление порядка проведения анализа состояния ликвидности с
использованием сценариев негативного для кредитной организации развития
событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, иными
обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной
организации;
- наличие процедур восстановления ликвидности кредитной
организации, в том числе процедур принятия решений по мобилизации
ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай
возникновения дефицита ликвидности (кредитная организация должна иметь
сценарий, рассчитанный на наихудшие возможные условия осуществления
деятельности, и план мер по поддержанию ликвидности в указанных условиях);
- определение порядка оценки влияния на состояние текущей и
перспективной ликвидности операций в иностранной валюте, проводимых
кредитной организацией, проведение анализа состояния ликвидности в
иностранной валюте с использованием возможных сценариев негативного для
35
кредитной организации развития событий, предельных значений коэффициента
дефицита ликвидности по всем валютам и в каждой валюте в отдельности.
Кроме того, в информационно-консультативном Письме Департамента
банковского регулирования и надзора от 04.02.2014 N 15-1-4/536 «О документе
Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы надлежащего
управления и надзора за риском ликвидности» , изданного на основе документа
Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы надлежащего
управления и надзора за риском ликвидности» (сентябрь 2008), содержатся
принципы управления и надзора за риском ликвидности. Данные принципы
включают, в том числе, следующие рекомендации:
- определение банком приемлемого уровня риска ликвидности
(толерантности к риску) с учетом бизнес-стратегии банка и его роли (места) в
финансовой системе;
- необходимость поддержания должного уровня ликвидности, включая
т.н. «подушку» ликвидных активов;
- необходимость распределения затрат, выгод и рисков от поддержания
ликвидности по всем значимым направлениям деловой активности;
- выявление и оценка полного спектра рисков ликвидности, включая
риски ликвидности по обязательствам условного характера;
- разработка и использование жестких стресс-тестов;
- необходимость наличия надежных и действенных планов
фондирования на случай чрезвычайных обстоятельств;
- управление внутридневной ликвидностью и активами, которые
используются (могут использоваться) в качестве обеспечения (залога) по
заемным операциям (например, с Центральным банком, включая
внутридневные кредиты и кредиты овернайт);
- раскрытие информации об управлении риском ликвидности в целях
повышения рыночной дисциплины.
Согласно критерию 2 четырнадцатого принципа Базельского комитета,
надзорный орган должен подтвердить, что банк имеет стратегию управления
36
ликвидностью, а также установленный порядок и процедуры управления
риском ликвидности, утвержденные советом директоров. Надзорный орган
должен также подтвердить, что под наблюдением совета директоров
разрабатываются порядок и процедуры принятия рисков с целью мониторинга,
контроля и ограничения риска ликвидности и что правление эффективно
выдерживает этот порядок и процедуры.
Для оценки управления риском ликвидности в соответствии
Методическими рекомендациями по проведению проверки системы управления
банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале), содержащиеся в
Письме Банка России от 23 марта 2007 г. N 26-Т в ходе проверок оценивается:
- наличие у кредитной организации внутреннего документа,
определяющего политику по управлению риском ликвидности и контролю за
состоянием ликвидности кредитной организации, утвержденного
уполномоченным органом управления кредитной организации, а также
своевременно ли он пересматривается;
- наличие у кредитной организации управленческой отчетности о
состоянии ликвидности и представлении ее органам управления кредитной
организации на постоянной основе.
Критерий 3 принципа 14 Основополагающих принципов эффективного
банковского надзора предусматривает обязанность надзорного органа путем
проверки устанавливать, что правление банка разработало (или ввело в
действие) необходимые порядок и процедуры для мониторинга, контроля и
ограничения риска ликвидности; эффективно применяет этот порядок и
процедуры; понимает характер и уровень риска ликвидности, принимаемого
банком.
Банк России в ходе проверок кредитных организаций, дистанционного
надзора изучает и оценивает внутренние документы банков по определению
политики управления ликвидностью и регламенту процессов мониторинга,
контроля и ограничения риска ликвидности, а также их реализацию.
37
Надзорным органом рассматриваются организация и
функционирование службы внутреннего контроля и системы управления
риском ликвидности, оцениваются эффективность их работы, а также меры,
принимаемые Советом директоров по устранению нарушений и недостатков,
устанавливаемых службой внутреннего контроля.
В этих целях значительное внимание уделяется анализу методик,
используемых банками по оценке риска ликвидности, и их соблюдению.
Для оценки управления риском ликвидности в соответствии с Письмом
N 26-Т в ходе проверок оценивается:
- наличие у кредитной организации внутреннего документа,
определяющего политику по управлению риском ликвидности и контролю за
состоянием ликвидности кредитной организации, утвержденного
уполномоченным органом управления кредитной организации, а также
своевременно ли он пересматривается;
- наличие в кредитной организации структурных подразделений
(служащих) кредитной организации, ответственных за разработку стратегии
управления риском ликвидности и методов его измерения, подготовку
управленческой отчетности о величине риска ликвидности;
- наличие у кредитной организации управленческой отчетности о
состоянии ликвидности и представлении ее органам управления кредитной
организации на постоянной основе;
- регулярно ли органы управления кредитной организации
рассматривают управленческую отчетность о состоянии ликвидности и
величине риска ликвидности;
- регулярно ли рассматриваются советом директоров (наблюдательным
советом) кредитной организации вопросы управления риском ликвидности.
Специальных требований к кредитным организациям по оценке
валютной ликвидности Банком России не предъявляется. Вместе с тем,
согласно Письму департамента банковского регулирования и надзора Банка
России N 15-1-4/536, банковские учреждения должны активным образом
38
анализировать и контролировать риск ликвидности, а также потребности в
финансовых ресурсах (фондировании), в том числе, по валютам.
Наиболее активные участники валютного рынка представляют
отчетность по форме N 0409701 «Отчет об операциях на валютных и денежных
рынках» на ежедневной основе в соответствии с Указанием N2332-Y. Помимо
этого, согласно Базельским принципам, Банк России в ходе надзорной
деятельности должен убедиться в том, что кредитные организации имеют
чрезвычайный план для решения проблем с ликвидностью, включая
информирование надзорных властей.
Согласно Указанию Банка России от 05.03.2014 N 2194-У «О внесении
изменений в Положение Банка России от 16.12.2003 N 242-П «Об организации
внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»
Банком России разработаны Рекомендации по структуре и содержанию плана
действий, направленных на обеспечение непрерывности деятельности и (или)
восстановление деятельности кредитной организации в случае возникновения
непредвиденных обстоятельств, а также по организации проверки возможности
его выполнения. В соответствии с указанными рекомендациями кредитные
организации должны разработать план действий, направленных на обеспечение
непрерывности деятельности и (или) восстановление деятельности в случае
возникновения непредвиденных обстоятельств (далее - План ОНиВД).
В Плане ОНиВД рекомендуется, в том числе, предусмотреть:
- способы экстренного поддержания ликвидности на случай
непредвиденных обстоятельств с указанием лиц, с которыми заключены
договоры об оказании финансовой помощи на случай непредвиденных
обстоятельств (в том числе участников (акционеров) кредитной организации,
организаций банковской группы, кредитных организаций - партнеров),
способов связи с ними;
- порядок информирования заинтересованных лиц о возникновении
непредвиденных обстоятельств, порядок взаимодействия с заинтересованными
39
лицами, в том числе с Банком России, по вопросам обеспечения непрерывности
и (или) восстановления деятельности кредитной организации.
С целью проведения оценки управления риском ликвидности в
соответствии с Письмом N 26-Т в ходе проверок производится оценка
разработки кредитной организацией мероприятий по восстановлению
ликвидности на случай непредвиденного развития событий, в том числе
анализируется перечень действий и сроки их реализации, включая:
- увеличение уставного капитала кредитной организации;
- получение субординированных займов (кредитов);
- реструктуризацию обязательств;
- привлечение кредитов (депозитов);
- ограничение (прекращение) операций по кредитованию;
- реструктуризацию активов кредитной организации, в том числе
продажу части активов; сокращение либо приостановление осуществления
расходов.
Необходимо отметить, что в целом правовое регулирование риска
ликвидности в российском законодательстве соответствует международно
правовым стандартам, содержащимся в документах Базельского комитета по
банковскому надзору. Дальнейшее развитие российского законодательства
(прежде всего нормативных актов Банка России) должно пойти по пути
имплементации предложений Базельского комитета по банковскому надзору,
содержащиеся в консультативном документе БКБН «Международные подходы
к оценке, стандартам и мониторингу риска ликвидности» (декабрь, 2015 г.), так
называемом Базеле III, в части введения в отношении российского банковского
сектора требований по расчету показателей краткосрочной ликвидности и
чистого стабильного фондирования в сроки, определенные БКБН.
Согласно плану поэтапного внедрения новых регулятивных подходов,
опубликованным в указанном выше документе нормативы ликвидности
должны поэтапно внедряться в странах - членах Комитета в течение 2012-2018
гг. В соответствии с указанным планом предполагаются следующие
40
направления и сроки реализации Базеля III в отношении введения новых
нормативов ликвидности:
- начиная с 1 января 2018 года планируется представление банками
отчетности по расчету показателя краткосрочной ликвидности (ПКЛ) и
показателя чистого стабильного фондирования (ПЧСФ) на регулярной основе.
Представление банками отчетности будет осуществляться в рамках периода
мониторинга за значениями показателей ликвидности и их компонентов;
- с 1 января 2015 года (ПКЛ) и с 1 января 2019 года (ПЧСФ) новые
нормативы ликвидности предполагается включить в перечень обязательных.
Таким образом, Российская Федерация как участник «Группы 20» и
Комитета должна обеспечить своевременную и надлежащую реализацию в
российском банковском секторе новых международных регулятивных
требований. В этой связи Банк России проинформировал о том, что положения
Базеля III предполагается реализовать в отношении банковского сектора России
согласно указанным выше срокам поэтапного внедрения. Соответствующие
положения предусмотрены Стратегией развития банковского сектора
Российской Федерации на период до 2015 года, подготовленным
Правительством Российской Федерации и Банком России.
В целом, все изложенное в данной главе позволяет отметить следующее:
- ликвидность банковского учреждения предполагает возможность
продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном
банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные
сертификаты, прочие долговые инструменты;
- функции банковской ликвидности: удовлетворение клиентского
спроса на кредитные ресурсы; удовлетворение денежного спроса со стороны
клиентов, производящих платежи по своим расчетным, текущим счетам;
удовлетворение требований вкладчиков в случае своевременного и досрочного
изъятия ими депозитов;
- управление ликвидностью представляет собой процесс осознанного
воздействия субъекта управления ликвидностью (системы менеджмента банка)
41
на объект (на структуру денежных потоков) для достижения необходимых
результатов (рост прибыли, равновесие потоков денежных средств,
максимизация стоимости бизнеса).
42