34
46,91%. Небольшой рост наблюдается по статье нематериальных активов
которые увеличиваются на 92 тыс.руб. или на 19,33% и по статье отложенные
налоговые активы которые увеличились на 1833 тыс.руб. или на 7,26%.
Рисунок 3. Динамика внеоборотных активов ООО «Века Рус» за
2014-2016 гг.
В 2016 году в составе внеоборотных активов снижаются все их
составляющие за исключением основных средств стоимость которых
увеличивается на 24992 тыс.руб. или на 1,47%. Наибольшее снижение
наблюдается по статье прочие внеоборотные активы которые снижаются на
136755 тыс.руб. или на 88,36%. На 5320 тыс.руб. или на 14,83% снижаются
финансовые вложения. Снижение отложенных налоговых активов составляет
1320 тыс.руб. или 4,87%. Наименьшее снижение происходит по статье
нематериальные активы которые снижаются на 245 тыс.руб.
В составе оборотных активов также происходят разнонаправленные
изменения (Рисунок 4).
0 1000000 2000000
Нематериальные активы,
тыс.руб.
Основные средства, тыс.руб.
Финансовые вложения,
тыс.руб.
Отложенные налоговые активы,
тыс.руб.
Прочие внеоборотные активы,
тыс.руб.
476
2129076
24426
25250
229953
568
2379029
35884
27083
154776
323
2414021
30564
25763
18021
2016
2015
2014
35
Рисунок 4. Динамика оборотных активов ООО «Века Рус» за 2014-
2016 гг.
Наибольший рост в 2015 году показывают денежные средства, сумма
которых увеличивается более чем в 6 раз на 108091 тыс.руб. Однако в 2016
году денежные средства значительно снижаются на 102313 тыс.руб. или на
82,62%.
Запасы предприятия увеличиваются как в 2015 так и в 2016 году. В 2015
году их рост составил 15834 тыс.руб. или 1,15%, а в 2016 году еще 142602
тыс.руб. или 10,24%.
Также в 2015 году рост наблюдается по статье НДС который
увеличивается на 4468 тыс.руб. или на 12,34%, а в 2016 году увеличиваются
дебиторская задолженность на 97380 тыс.руб. или на 29,79%, финансовые
вложения на 928 тыс.руб. или на 38,73% и прочие оборотные активы на 2372
тыс.руб. или на 32,31%.
В 2015 году и дебиторская задолженность и финансовые вложения и
прочие оборотные активы снижались на 7,43%, 11,23% и 2,19% соответственно.
Рассмотрим структуру совокупных активов предприятия (Таблица 8).
0 500000100000015000002000000
Запасы, тыс.руб.
НДС, тыс.руб.
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
Финансовые вложения,
тыс.руб.
Денежные средства, тыс.руб.
Прочие оборотные активы,
тыс.руб.
1376108
36220
353153
2699
15749
7505
1391942
40688
326913
2396
123840
7341
1534544
37018
424293
3324
21527
9713
2016
2015
2014
36
Таблица 8
Структура актива бухгалтерского баланса ООО «Века Рус» за 2014-
2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Удельный вес, %
от баланса
Темп
прироста
уд.вес., %
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
Внеоборотные
активы всего, в
т.ч.
2409182
2597340
2488692
57,35
57,84
55,07
0,85
-4,79
-
нематериальные
активы
476
568
323
0,01
0,01
0,01
11,63
-43,49
- ОС
2129076
2379029
2414021
50,68
52,98
53,42
4,53
0,83
- финансовые
вложения
24426
35884
30564
0,58
0,80
0,68
37,43
-15,37
- отложенные
налоговые
активы
25250
27083
25763
0,60
0,60
0,57
0,34
-5,48
- прочие
внеоборотные
активы
229953
154776
18021
5,47
3,45
0,40
-37,04
-88,43
Оборотные
активы всего, в
т.ч.
1791434
1893119
2030419
42,65
42,16
44,93
-1,14
6,57
- запасы
1376108
1391942
1534544
32,76
31,00
33,96
-5,38
9,55
- НДС
36220
40688
37018
0,86
0,91
0,82
5,08
-9,60
- дебиторская
задолженность
353153
326913
424293
8,41
7,28
9,39
-13,41
28,96
- финансовые
вложения
2699
2396
3324
0,06
0,05
0,07
-16,96
37,85
- денежные
средства
15749
123840
21527
0,37
2,76
0,48
635,58
-82,73
- прочие
оборотные
активы
7505
7341
9713
0,18
0,16
0,21
-8,50
31,47
Баланс
4200617
4490459
4519111
100
100
100
0
0
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов на
протяжении 2014-2016 гг. занимают внеоборотные активы. Однако в 2016 году
их доля снижается на 4,79%. Таким образом, на конец 2016 года внеоборотные
активы занимают 55,07% в общей структуре активов предприятия против
57,35% в 2014 году. Соответственно доля оборотных активов в 2016 году
увеличивается до 44,93% против 42,65% в 2014 году.
В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают
37
основные средства доля которых составляет 50,68% в 2014 и увеличившись к
2016 году на 2,74% составляет 53,42%. Все остальные статьи внеоборотных
активов занимают на конец 2016 менее 1% в структуре совокупных активов
предприятия.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают
запасы – 32,76% в 2014 году и 33,96% в 2016 году. На втором месте находится
дебиторская задолженность которая занимала в 2014 году 8,41% и
увеличившись к 2016 году составляет 9,39%.
Все остальные статьи оборотных активов на конец 2016 года занимают
менее 1% в структуре оборотных активов предприятия.
Как показывает бухгалтерский баланс предприятия источниками
формирования имущества ООО «Века Рус» является как собственный, так и
заемный капитал. Рассмотрим состав, структуру и динамику всех пассивов
предприятия за 2014-2016 гг. (Таблица 9).
Таблица 9
Состав, структура и динамика пассива бухгалтерского баланса ООО
«Века Рус» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение,
±
Темп
прироста, %
2015-
2014
2016-
2015
2015-
2014
2016-
2015
Капитал и
резервы всего, в
т.ч.
3333500
3407112
3433037
73612
25925
2,21
0,76
- уставный
капитал
284830
284830
284830
0
0
0,00
0,00
- добавочный
капитал
621541
621541
621541
0
0
0,00
0,00
-
нераспределенная
прибыль
2427129
2500741
2526666
73612
25925
3,03
1,04
Долгосрочные
обязательства
всего, в т.ч.
469596
512266
404778
42670
-
107488
9,09
-20,98
- заемные
средства
377747
410056
286910
32309
-
123146
8,55
-30,03
- отложенные
налоговые
обязательства
91849
102210
117868
10361
15658
11,28
15,32
38
Продолжение Таблицы 9
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение,
±
Темп
прироста, %
2015-
2014
2016-
2015
2015-
2014
2016-
2015
Краткосрочные
обязательства
всего, в т.ч.
397520
571082
681297
173562
110215
43,66
19,30
- заемные
средства
136452
166162
305521
29710
139359
21,77
83,87
- кредиторская
задолженность
242903
377529
357683
134626
-19846
55,42
-5,26
- оценочные
обязательства
18165
27390
18092
9225
-9298
50,78
-33,95
Баланс
4200617
4490459
4519111
289842
28652
6,90
0,64
Более наглядно динамику основных пассивов предприятия представим на
рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика пассивов ООО «Века Рус» за 2014-2016 гг.
На основании представленных данных можно сделать следующие
выводы.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
2014 2015 2016
Капитал и резервы,
тыс.руб.
Долгосрочные
обязательства, тыс.руб.
Краткосрочные
обязательства, тыс.руб.
39
Все основные составляющие пассивов предприятия в 2015 году
увеличиваются. Наибольший рост наблюдается по статье «краткосрочные
обязательства» сумма которых увеличивается на 173562 тыс.руб. или на
43,66%. Капитал и резервы увеличиваются на 73612 тыс.руб. или на 2,21%.
Долгосрочные обязательства также возрастают на 42670 тыс.руб. или на 9,09%.
В 2016 году собственный капитал и краткосрочные обязательства также
увеличиваются на 25925 тыс.руб. (0,76%) и 110215 тыс.руб. (19,30%)
соответственно. По долгосрочным обязательствам в 2016 году наблюдается
снижение на 107488 тыс.руб. или на 20,98%.
В составе собственного капитала предприятия изменения происходят
только по статье нераспределенная прибыль, прибыль по которой
увеличивается в 2015 году на 73612 тыс.руб. (3,03%), а в 2016 году еще на
25925 тыс.руб. или на 1,04%.
В составе долгосрочных обязательств обращает на себя значительное
сокращение в 2016 году заемных средств, сумма которых уменьшилась на
123146 тыс.руб. или на 30,03% против роста в 2015 году на 32309 тыс.руб. или
на 8,55%.
Отложенные налоговые активы обязательства в 2015-2016 гг.
увеличиваются на 10361 тыс.руб. (11,28%) и 15658 тыс.руб. (15,32%)
соответственно.
Краткосрочные обязательства в 2015 году увеличиваются по всем
статьям. Наибольший рост наблюдается по статье «кредиторская
задолженность» рост которой составил 134626 тыс.руб. или 55,42%. Оценочные
обязательства увеличились на 9225 тыс.руб. или на 50,78%. Рост заемных
обязательств составил 29710 тыс.руб. или на 21,77%.
В 2016 году обращает на себя внимание значительный рост заемных
средств на 139359 тыс.руб. или на 83,87%. Кредиторская задолженность и
оценочные обязательства в 2016 году снижаются на 5,26% и 33,95%
соответственно.
Структурный анализ пассивов ООО «Века Рус» представлен в таблице 10.
40
Таблица 10
Структура пассива бухгалтерского баланса ООО «Века Рус» за
2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Удельный вес, %
от баланса
Темп
прироста
уд.вес., %
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
Капитал и
резервы всего, в
т.ч.
3333500
3407112
3433037
79,36
75,87
75,97
-4,39
0,12
- уставный
капитал
284830
284830
284830
6,78
6,34
6,30
-6,45
-0,63
- добавочный
капитал
621541
621541
621541
14,80
13,84
13,75
-6,45
-0,63
-
нераспределенная
прибыль
2427129
2500741
2526666
57,78
55,69
55,91
-3,62
0,40
Долгосрочные
обязательства
всего, в т.ч.
469596
512266
404778
11,18
11,41
8,96
2,05
-
21,48
- заемные
средства
377747
410056
286910
8,99
9,13
6,35
1,55
-
30,48
- отложенные
налоговые
обязательства
91849
102210
117868
2,19
2,28
2,61
4,10
14,59
Краткосрочные
обязательства
всего, в т.ч.
397520
571082
681297
9,46
12,72
15,08
34,39
18,54
- заемные
средства
136452
166162
305521
3,25
3,70
6,76
13,91
82,70
- кредиторская
задолженность
242903
377529
357683
5,78
8,41
7,91
45,39
-5,86
- оценочные
обязательства
18165
27390
18092
0,43
0,61
0,40
41,05
-
34,37
Баланс
4200617
4490459
4519111
100
100
100
0
0
В структуре совокупных пассивов предприятия на протяжении всего
анализируемого периода занимает собственный капитал, доля которого в
течение 3-х лет снижается с 79,36% в 2014 году до 75,97% в 2016 году. На
втором месте в 2014 году находятся долгосрочные обязательства доля которых
составляет 11,18%, однако за счет снижения долгосрочных обязательств в 2016
году их доля снижается до 8,96%. Доля краткосрочных обязательств наоборот
увеличивается с 9,46% в 2014 году до 15,08% в 2016 году.
В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает
нераспределенная прибыль 57,78% в 2014 году и 55,91% в 2016 году. Доля
41
уставного капитала составляет 6,78-6,30%, а добавочного 14,8-13,75%.
В структуре краткосрочных обязательств обращает на себя внимание
стабильный рост доли заемных средств которая увеличилась с 3,25% в 2014
году до 6,76% в 2016 году. Доля кредиторской задолженности также
увеличилась с 5,78% в 2014 году до 7,91% в 2016 году.
В структуре долгосрочных обязательств происходит снижение доли
заемных средств с 8,99% в 2014 году до 6,35% в 2016 году. Доля отложенных
налоговых обязательств остается стабильной на уровне 2-2,6%.
Основные расчетные аналитические показатели бухгалтерского баланса
предприятии представлены в таблице 11.
Таблица 11
Расчетные показатели бухгалтерского баланса ООО «Века Рус» за
2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Откло-
нение,
±
Темп прироста,
%
Удельный вес,
% от баланса
2015-
2014
2016-
2015
2015
-
2014
2016
-
2015
201
4
201
5
201
6
Наиболее
ликвидные
активы
18448
12623
6
24851
107788
-
10138
5
584,2
8
-
80,3
1
0,44
2,81
0,55
Собственны
й оборотный
капитал
1393914
13220
38
1349123
-71876
27085
-5,16
2,05
33,1
8
29,4
4
29,8
5
Текущие
обязательст
ва
397520
57108
2
681297
173562
11021
5
43,66
19,3
0
9,46
12,7
2
15,0
8
Соотношени
е Д / К
задолж.
1,45
0,86
1,19
-0,59
0,33
-
40,69
38,3
7
-
-
-
Заемный
капитал
867116
10833
48
1086075
216232
2727
24,94
0,25
20,6
4
24,1
3
24,0
3
Среднегодо
вая ст-ть
имущества
4084358
43455
38
4504785
261180
15924
7
6,39
3,66
-
-
-
Среднегодов
ая ст-ть
собственног
о капитала
3220665
,5
33703
06
3420074
,5
149640
,5
49768,
5
4,65
1,48
-
-
-
Наиболее ликвидные активы в 2015 году показывают значительный рост,
42
а 2016 году значительное снижение что обусловлено аналогичными
изменениями денежных средств предприятия.
Собственный оборотный капитал предприятия в 2015 году снижается на
71876 тыс.руб. или на 5,16%, а в 2016 году увеличивается на 27085 тыс.руб. или
на 2,05%. Доля собственного оборотного капитала составляет на конец 2016
года 29,85%, что является положительным фактором финансовой стабильности
предприятия.
Сумма заемного капитала увеличивается в 2015 году на 216232 тыс.руб.
или на 24,94%, а в 2016 году еще на 2727 тыс.руб. или на 0,25%.
Значительное снижение заемного капитала в 2015 году на 78,85%
полностью обусловлено выбытием долгосрочных прочих обязательств.
Превышение дебиторской задолженности относительно кредиторской на
конец2014 года составляло 1,45 раза. В 2015 году за счет значительного роста
кредиторской задолженности превышающего рост дебиторской задолженности
55,42% и -7,43% соответственно данное соотношение снизилось до 0,86 раза. В
2016 году соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
увеличилось до 1,19 раза.
Оценим структуру баланса по основным его признакам в таблице 12.
Таблица 12
Экспресс-анализ баланса по признакам «хорошего» баланса на
конец 2016 г.
№
п/п
Описание признака
Наличие
признака
1.
Валюта баланса в конце отчетного периода должна
увеличиваться по сравнению с началом периода
+
2.
Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем
темпы прироста внеоборотных активов
+
3.
Собственный капитал и темпы его роста должны превышать
заемный капитал и темпы его роста
-
4.
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
должны быть примерно одинаковыми
-
5.
Доля собственных оборотных средств должна быть более 10%
+
6.
В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток»
+
Структура баланса оценивается как «хорошая», что подтверждается 4
43
положительными признаками (валюта баланса увеличивается, темпы роста
оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов, доля
собственного оборотного капитала 29,85% > 10%, отсутствие непокрытого
убытка) и 2 отрицательными признаками (несбалансированный рост
кредиторской и дебиторской задолженности, темпы роста заемного капитала
выше темпов роста собственного капитала).
Проведем анализ платежеспособности предприятия на базе показателей
финансовой устойчивости (Таблица 13).
Таблица 13
Финансовая устойчивость и платежеспособность ООО «Века Рус»
за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
2014
2015
2016
Темп
прироста, %
Уровни
2015-
2014
2016-
2015
2014
2015
2016
Коэффициент
капитализации
0,26
0,32
0,32
23,08
0
А
А
А
Собственный
оборотный
капитал
1393914
1322038
1349123
-71876
27085
-
-
-
Коэффициент
маневренности
0,42
0,39
0,39
-7,14
0
В
В
В
Коэффициент
автономии
0,79
0,76
0,76
-3,80
0
А
А
А
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,91
0,87
0,85
-4,40
-2,30
А
А
А
Коэффициент
иммобилизации
1,34
1,37
1,23
2,24
-10,22
-
-
-
Коэффициент
концентрации
заемного
капитала
0,21
0,47
0,37
123,81
-21,28
А
А
А
Коэффициент
структуры
заемного
капитала
0,54
0,47
0,37
-12,96
-21,28
-
-
-
Общий уровень
финансовой
устойчивости
-
-
-
-
-
А
А
А
Проведенные расчеты коэффициентов финансовой устойчивости
указывают на высокую платежеспособность анализируемого предприятия.