32
твердых формах
Продукты
кисломолочные
7087
7441
7339
+5,00
-1,37
Сметана
1725
1760
2075
+2,03
+17,90
Всего
35792
37013
36033
+3,41
-2,65
Из таблицы 2 видно, что общий объем выпуска готовой продукции в 2015
г. по сравнению с 2014 г. увеличился на 3,41%. В 2016 г., напротив, несмотря на
рост объема переработки готового сырья, объем выпуска готовой продукции
сократился на 2,65%. Данную ситуацию можно объяснить, во-первых,
качеством сырья, а во-вторых, структурой производства. Сравнение структуры
производства ООО «МегаМилк» в 2015 и 2016 г. проведено на рисунке 6.
Из данного рисунка видно, что в структуре производства предприятия в
2016 г. произошел ряд изменений. Прежде всего необходимо отметить
увеличение удельного веса переработки давальческой продукции, снижение
удельного веса реализации собственной продукции и увеличение удельного
веса реализации сырого молока. Данные изменения и объясняют снижение
объема выпуска собственной продукции предприятия.
52,16%
1,72%
6,14%
37,55%
2,16%
переработка давальческой продукции
аренда оборудования
транспортные услуги
реализация собственной продукции
реализация сырого молока
56,73%
0,04%
7,56%
32,55%
3,12%
переработка давальческой продукции
аренда оборудования
транспортные услуги
реализация собственной продукции
реализация сырого молока
2015 год
2016 год
Рисунок 6. Структура производства ООО «МегаМилк»
Динамика выручки ООО «МегаМилк», полученной от всех видов деятельности
предприятия, показана на рисунке 7.
33
149339
164281
259430
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2014 г 2015 г. 2016 г.
выручка, тыс.
руб.
Рисунок 7. Динамика выручки ООО «МегаМилк»
Из рисунка видно, что выручка предприятия в течение трех лет ежегодно
увеличивалась. Наиболее высокое абсолютное значение и темпы роста выручки
предприятия следует отметить в 2016 г. В сравнении с предыдущим годом она
увеличилась на 95149 тыс. руб. или 57,92%. Структура выручки ООО
«МегаМилк» за 2016 г. показана на рисунке 8.
58%
8%
34%
переработка
давальческой
продукции
транспортные
услуги
реализация
продукции
собственного
производства
Рисунок 8. Структура выручки ООО «МегаМилк» в 2016 г.
Из рисунка видно, что выручка предприятия в 2016 г. формировалась в
результате осуществления трех видов деятельности:
- переработка давальческой продукции;
- производство и реализация продукции собственного производства;
- оказание транспортных услуг.
Наибольший вклад в формирование выручки предприятия внесла
деятельность по переработке давальческого сырья. В 2016 г. предприятием от
34
данного вида деятельности было сформировано 58% от общей суммы выручки.
Переработка давальческого сырья осуществляется согласно договору с ООО
“Тюменьмолоко. Удельный вес выручки от реализации собственной продукции
в общей сумме выручки предприятия в 2016 г. составил 34 %.
Динамика затрат ООО «МегаМилк» за 2014 – 2016 гг. проанализирована
в таблице 3.
Таблица 3
Анализ динамики затрат ООО «МегаМилк»
Показатели
Значение показателя,
тыс. руб.
Темп прироста/
снижение, %
2014
год
2015
год
2016
год
2015/
2014
2016/
2015
Материальные затраты
58077
64431
188663
10,94
192,81
Расходы на оплату труда
56512
62272
63302
10,19
1,65
Отчисления на социальные
нужды
17060
18880
19186
10,67
1,62
Амортизация
7045
6969
7252
98,92
4,06
Прочие затраты
6678
7287
7541
9,12
3,47
Итого по элементам затрат
145372
159839
285944
9,95
78,90
Данные таблицы 3 указывают на устойчивый ежегодный рост затрат
предприятия. Наиболее высокий темп прироста затрат был выявлен в 2016 г.,
т.к. по сравнению с предыдущим годом затраты увеличились на 78,90%.
Наибольший прирост был выявлен по такой статье затрат как материальные
затраты. По сравнению с предыдущим годом они увеличились почти в 3 раза.
Рост материальных затрат объясняется повышением цен поставщиками на
сырье и материалы.
Динамика выручки и затрат предприятия оказала определенное влияние
на динамику его финансовых результатов. Анализ динамики основных
показателей прибыли ООО «МегаМилк» выполнен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ динамики затрат ООО «МегаМилк»
Показатели
Значение показателя,
тыс. руб.
Темп прироста/
снижение, %
2014
год
2015
год
2016
год
2015/
2014
2016/
2015
Прибыль от продаж
3967
4446
11133
12,07
150,40
Прибыль (убыток) от
внереализационных
операций
(1337)
(1393)
(8810)
4,19
532,45
Прибыль до
2630
3053
2323
16,08
-23,91
35
налогообложения
Чистая прибыль
1875
2315
1599
23,47
-30,93
Анализируя данные таблицы 4, можно сделать вывод о том, что прибыль
от продаж предприятия в 2016 г. по сравнению с предыдущим годом
увеличилась на 50,4%. От прочих операций, не связанных с основной
деятельностью предприятия, в течение трех лет ООО «МегаМилк» получало
убытки, существенный рост которых наблюдается в 2016 г. Темпы прироста
показателя в сравнении с предыдущим годом составили 532,45%. Рост убытков
от внереализационных операций в свою очередь привел к снижению прибыли
до налогообложения на 23,91%, а чистой прибыли на 30,93% по сравнению с
предыдущим годом. Также на снижение чистой прибыли повлияло усиление
налогового бремени по налогу на прибыль.
Эффективность деятельности предприятия характеризуется через
показатели рентабельности. Значения показателей рентабельности продаж и
производства ООО «МегаМилк» представлены в таблице 5
Таблица 5
Анализ показателей рентабельности деятельности ООО
«МегаМилк»
Показатели
Значение показателя
Абсолютное
отклонение
2014
год
2015
год
2016
год
2015/
2014
2016/
2015
Выручка, тыс. руб.
149339
164281
259430
14942
95149
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
3967
4446
11133
479
6687
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
145372
129159
215885
-16213
86726
Прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
2630
3053
2323
423
-730
Чистая прибыль, тыс. руб.
1875
2315
1599
440
-716
Рентабельность продаж по
прибыли от продаж, %
2,66
2,71
4,29
0,05
1,58
Рентабельность продаж по
прибыли до
налогообложения, %
1,76
1,86
0,90
0,1
-0,96
Рентабельность продаж по
чистой прибыли, %
1,26
1,41
0,62
0,15
-0,79
Рентабельность
производства, %
2,73
3,44
5,16
0,71
1,72
Расчеты, выполненные в таблице 5, свидетельствуют о том, что
рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж и рентабельность
36
производства в 2016 г. увеличилась на 1,58% и 1,72% соответственно. Вместе с
тем, показатели рентабельности продаж, рассчитанные по прибыли до
налогообложения и чистой прибыли сократились на 0,96% и на 0,79%
соответственно. Такое снижение объясняется уменьшением прибыли до
налогообложения и чистой прибыли вследствие роста убытков от
внереализационных операций.
В таблице 6 выполнен расчет рентабельности активов и собственного
капитала ООО «МегаМилк». В качестве основания для осуществления расчетов
был принят показатель чистой прибыли, который характеризует конечный
финансовый результат деятельности предприятия.
Таблица 6
Анализ рентабельности активов и собственного капитала ООО
«МегаМилк»
Показатели
Значение показателя
Абсолютное
отклонение
2014
год
2015
год
2016 год
2015/
2014
2016/
2015
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
89447,5
89119
154767,5
-328,5
65648,5
Средняя стоимость
собственного капитала,
тыс. руб.
69791
71345,5
73202,5
1554,5
1857
Чистая прибыль, тыс.
руб.
1875
2315
1599
440
-716
Рентабельность активов,
%
2,10
2,60
1,03
0,5
-1,57
Рентабельность
собственного капитала,
%
2,69
3,24
2,18
0,55
-1,06
Расчеты показывают, что рентабельность активов и рентабельность
собственного капитала в 2016 г. на предприятии снизилась на 1,57% и на 1,06%
соответственно, что свидетельствует о снижении эффективности использования
активов и собственных средств предприятия. В итоге в 2016 г. на 1 руб. активов
предприятием было получено 1,03 коп. чистой прибыли. Уровень чистой
прибыли в расчете на 1 рубль собственного капитала составил 2,18 коп.
37
Таким образом, анализ основных экономических показателей ООО
«МегаМилк» свидетельствует о снижении финансовых результатов
деятельности предприятия.
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия
Ликвидность предприятия можно оценить по результатам анализа
ликвидности его баланса. Для оценки ликвидности баланса была проведена
соответствующая классификация активов и пассивов баланса ООО
«МегаМилк» по данным бухгалтерской отчетности за 2016 г. (Приложение 4).
В состав наиболее ликвидных активов предприятия были включены
денежные средства и денежные эквиваленты (стр. 1250 актива баланса).
Значение наиболее ликвидных активов составило:
На 31.12.2014 г.: 43 тыс. руб
На 31.12.2015 г.: 183 тыс. руб.
На 31.12.2016 г.: 5210 тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения на протяжении анализируемого
периода у предприятия отсутствовали. Анализируя динамику наиболее
ликвидных активов ООО «МегаМилк» следует отметить, что на конец 2016 г.
сформировался наибольший за период остаток наиболее ликвидных активов,
что с точки зрения обеспечения ликвидности можно оценить положительно.
Фактический остаток абсолютно ликвидных активов на 31.12.2016 г. превысил
остаток 2014 г. на 5167 тыс. руб., а остаток 2015 г. – на 5027 тыс. руб.
Быстро реализуемые активы по данным бухгалтерского баланса ООО
«МегаМилк» в 2014 – 2016 гг. были представлены дебиторской
задолженностью. Для оценки возможности включения в состав
быстрореализуемых активов всей суммы дебиторской задолженности
необходимо рассчитать продолжительность одного ее оборота. Расчет
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности за 2014 – 2016
гг. выполнен в таблице 7.
38
Таблица 7
Расчет продолжительности одного оборота дебиторской
задолженности
Показатели
Значение показателя
Абсолютное
отклонение
2014
год
2015
год
2016
год
2015/
2014
2016/
2015
Выручка, тыс. руб.
149339
164281
259430
14942
95149
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности, тыс. руб.
41723,5
45072
89872,5
3348,5
44800,5
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,58
3,64
2,89
0,06
-0,75
Продолжительность одного
оборота дебиторской
задолженности, дни
100,56
98,90
124,57
-1,66
25,67
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что скорость оборота
дебиторской задолженности в 2016 г. по сравнению с показателями прошлых
лет замедлилась. Тем не менее продолжительность одного оборота не
превысила 360 дней, следовательно, в составе быстрореализуемых активов
может быть полностью учтен балансовый остаток дебиторской задолженности.
Таким образом, величина быстрореализуемых активов на три отчетных
даты составит:
На 31.12.2014 г.: 43275 тыс. руб.;
На 31.12.2015 г.: 46869 тыс. руб.;
На 31.12.2016 г.: 132876 тыс. руб.;
Приведенные выше данные свидетельствуют о том, что замедление
оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2016 г. привело к
существенному росту остатков быстрореализуемых активов. В сравнении с
2015 г. показатель увеличился в 2,8 раза.
В составе медленно реализуемых активов ООО «МегаМилк» необходимо
учесть сформировавшиеся остатки запасов и прочие оборотные активы. На
31.12.2014 и 31.12.2015 г. прочие оборотные активы у предприятия
отсутствовали, поэтому медленно реализуемые активы на эти отчетные даты
соответствуют остаткам запасов, отраженным по строке 1210 бухгалтерского
баланса. Таким образом, величина медленно реализуемых активов составила:
39
На 31.12.2014 г.: 2007 тыс. руб.;
На 31.12.2015 г.: 2666 тыс. руб.;
На 31.12.2016 г.: 40035 + 209 = 40244 тыс. руб.
По показателям медленно реализуемых активов также следует отметить
положительную динамику. Так, в сравнении с 2015 г. он увеличился в 15 раз.
Труднореализуемые активы ООО «МегаМилк» определяются как остаток
по строке 1100 бухгалтерского баланса и включают в себя остаток
внеоборотных активов предприятия, который составил:
На 31.12.2014 г.: 44454 тыс. руб.;
На 31.12.2015 г.: 38741 тыс. руб.;
На 31.12.2016 г.: 42746 тыс. руб.
Из представленных выше данных видно, что наибольший за период
остаток внеоборотных активов сформировался на 31.12.2014 г. Остаток
внеоборотных активов на 31.12.2016 г. был больше аналогичного показателя на
предыдущую отчетную дату на 4005 тыс. руб., но меньше показателя на
31.12.2014 г на 1708 тыс. руб.
Далее проведем классификацию пассивов, которые должны быть учтены
при анализе ликвидности баланса.
Наиболее срочные обязательства ООО «МегаМилк» были представлены
непогашенными остатками кредиторской задолженности перед поставщиками,
перед бюджетом и внебюджетными фондами, персоналом и прочими
кредиторами. Величина задолженности по строе 1520 бухгалтерского баланса и
составила:
На 31.12.2014 г.: 13409 тыс. руб.;
На 31.12.2015 г.: 9643 тыс. руб.;
На 31.12.2016 г.: 19418 тыс. руб.
Краткосрочные пассивы ООО «МегаМилк» на 31.12.2016 г.:
рассчитывались как сумма краткосрочных заемных средств и оценочных
обязательств, на две предыдущих отчетных даты краткосрочные пассивы были
40
представлены только остатками оценочных обязательств. При этом значение
показателя составило:
На 31.12.2014 г.: 3308 тыс. руб.;
На 31.12.2015 г.: 3826 тыс. руб.;
На 31.12.2016 г.: 4929 + 120192 = 125121 тыс. руб.
Из представленных выше данных следует, что остаток краткосрочных
пассивов на 31.12.2016 г. существенно увеличился вследствие привлечения в
качестве источника финансирования краткосрочного банковского кредита.
Долгосрочные пассивы были определены по строке 1400 бухгалтерского
баланса. На протяжении трех лет состав долгосрочных пассивов не менялся.
Они были представлены только отложенными налоговыми обязательствами,
остаток по которым составил:
На 31.12.2014 г.: 2874 тыс. руб.;
На 31.12.2015 г.: 2487 тыс. руб.;
На 31.12.2016 г.: 2635 тыс. руб.
Постоянные пассивы на три отчетных даты были представлены только
собственными средствами предприятия, т.к. доходы будущих периодов оно не
формировало. Остаток постоянных пассивов был определен по строке 1300
бухгалтерского баланса и составил:
На 31.12.2014 г.: 70188 тыс. руб.;
На 31.12.2015 г.: 72503 тыс. руб.;
На 31.12.2016 г.: 73902 тыс. руб.
Данные бухгалтерского баланса ООО «МегаМилк» свидетельствуют о
росте остатков собственных средств предприятия, что положительно влияет на
ликвидность предприятия.
Результаты приведенной классификации отражены в таблице 8.
Таблица 8
Классификация активов и пассивов ООО «МегаМилк» для
оценки ликвидности баланса
Название
группы
активов
Значение, тыс. руб.
Название
группы
пассивов
Значение, тыс. руб.
41
31.12.
2014 г.
31.12.
2015 г.
31.12.
2016 г.
31.12.
2014 г.
31.12.
2015 г.
31.12.
2016 г.
А1
наиболее
ликвидные
активы
43
183
5210
П1
наиболее
срочные
обязательства
13409
9643
19418
А2
быстро
реализуемые
активы
43275
46869
132876
П2
Краткосрочные
пассивы
3308
3826
125121
А3
медленно
реализуемые
активы
2007
2666
40244
П3
долгосрочные
пассивы
2874
2487
2635
А4
трудно
реализуемые
активы
44454
38741
42746
П4
постоянные
пассивы
70188
72503
73902
Итого актив
89779
88459
221076
Итого пассив
89779
88459
221076
Для оценки выполнения основных условий ликвидности баланса на
анализируемом предприятии был рассчитан излишек (недостаток) активов для
покрытия соответствующих групп пассивов баланса. Результаты выполненных
расчетов представлены в таблице 9.
Таблица 9
Излишек (недостаток) активов для оценки ликвидности
баланса
Показатель
31.12.2014 г
31.12.2015 г.
31.12.2016 г.
А1 – П1
-13366
-9460
-14208
А2 – П2
39967
43043
7755
А3 – П4
-867
179
37609
А4 – П4
-25734
-33762
-31156
Из таблицы видно, что на протяжении всего анализируемого периода на
предприятии формировался недостаток абсолютно ликвидных активов,
необходимых для погашения наиболее срочных обязательств предприятия, что
указывает на невыполнение первого условия ликвидности баланса.
Одновременно с этим необходимо отметить, что на предприятии формировался
устойчивый излишек быстрореализуемых активов в соотношении с
краткосрочными кредитами и займами.
Тем не менее нужно учитывать, что дебиторская задолженность – это
менее ликвидный вид активов, чем денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения, и поэтому для погашения наиболее срочных
обязательств использован быть не может. Отсюда следует, что предприятию