Наличие уникальной запатентованной продукции, которая значительно
превосходит по качеству аналогичные модели конкурентов.
Распространение иностранной продукции NOKAI, которой нет у
конкурентов.
Фирма не ограничивает себя одним поставщиком продукции и работает
сразу с несколькими разными брендами.
В то же время ООО «ПромТорг» имеет и ряд своих недостатков.
Главный из них это недостаточный охват объема рекламы, так же практически
отсутствует стимулирование по продажам.
Итак, ООО «ПромТорг» активно продвигает свою продукцию на рынке
с помощью коммуникаций, но он имеет ряд недостатков, в связи, с чем
необходимо осуществлять её совершенствование.
2.2. Оценка ликвидности предприятия
Для оценки основных показателей хозяйственной деятельности
предприятия рассмотрим годовой баланс ООО «ПромТорг» за 2016 год.
Бухгалтерский баланс ООО «ПромТорг» представлен в приложениях 2-4.
Рассмотрим динамику ключевых показателей деятельности предприятия
в период 2015-2016 гг.
Таблица 2
Основные показатели финансовой отчетности ООО «ПромТорг»
за 2015-2016 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
Изменение
(+/-)
Темп
прироста,
%
Коэффициент текущей
ликвидности
6,4
6,17
-0,23
-3,59
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,05
0,09
0,04
80,00
Коэффициент автономии
0,24
0,26
0,02
8,33
Коэффициент финансовой
независимости
0,08
0,09
0,01
12,50
Рентабельность продаж
1,94
1,08
-0,86
-44,33
Рентабельность активов
6,61
2,17
-4,44
-67,17
Рентабельность собственного
капитала
21,92
8,39
-13,53
-61,72
Расчет показывает, что значение коэффициента текущей ликвидности
предприятия выше нормативного значения (нормальным считается значение
коэффициента равное 2). В сравнении с 2015 г. коэффициент текущей
ликвидности снизил свое значение на 3,59%. Значение коэффициента
автономии ниже нормативного значения (нормативное значение составляет 0,5-
0,7). Однако наблюдается положительная динамика изменения значения
коэффициента: в 2016 г. он вырос на 8,33%. Так же наблюдается
положительный рост коэффициента финансовой независимости: он вырос на
12,5% по сравнению с 2015 г.
Расчеты показывают отрицательную динамику показателей
рентабельности. Рентабельность продаж сократилась на 44,33%,
рентабельность активов на 67,17%, рентабельность собственного капитала на
61,72%. В 2016 г. значение показателя рентабельности собственного капитала
упал ниже рекомендуемого уровня рентабельности (нормативное значение
составляет 12-15% для российского рынка).
Важными показателями деятельности предприятия выступают
показатели оборачиваемости. Они отражают эффективность использования
ресурсов предприятия. В таблице 3 приведены показатели оборачиваемости
запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также цикл оборотного
капитала в виде коэффициентов и в днях.
Таблица 3
Основные показатели оборачиваемости ООО «ПромТорг»
за 2015-2016 гг, тыс. руб.
Показатель
2015
год
2016
год
Изменение
(+/-)
Темп
прироста,
%
Коэффициент оборачиваемости
запасов
38,75
26,43
-12,32
-31,79
Коэффициент оборачиваемости
запасов (в днях)
9,42
13,81
4,39
46,60
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
30,76
21,38
-9,38
-30,49
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности (в
днях)
11,87
17,07
5,2
43,81
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
11,85
8,45
-3,4
-28,69
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности (в днях)
30,8
43,2
12,4
40,26
Цикл оборотного капитала (в днях)
28,35
39,94
11,59
40,88
Для показателей оборачиваемости не существует четких нормативов,
поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии
работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, тем лучше
для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно
сопровождается высокой оборачиваемостью.
Однако показатели оборачиваемости в днях повышают свое значение в
2016 г. по сравнению с 2015 г., что может отрицательно сказаться на работе
предприятия.
Следующая группа показателей характеризует эффективность
использования основных фондов. показатель фондоотдачи, рассчитываемый
как отношение объема выпуска продукции за год (на уровне предприятия) к
среднегодовой полной стоимости основных фондов. Фондоемкость является
обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных
производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции.
Фондовооруженность оказывает огромное влияние на величины фондоотдачи и
фондоемкости. Фондовооруженность применяется для характеристики степень
оснащенности труда работающих.
Таблица 4
Анализ показателей эффективности использования основных
фондов ООО «ПромТорг» за 2015-2016гг.
Показатель
2015
год
2016
год
Изменение
(+/-)
Темп
прироста, %
Фондоотдача
13,79
10,87
-2,91
-21,14
Фондоемкость
0,07
0,09
0,02
26,74
Фондовооруженность
11,04
9,58
-1,45
-13,18
Наиболее наглядно динамику изменения показателей характеризует
диаграмма, представленная на рис. 8.
Показатели фондоотдачи и фондовооруженности в 2016 г. снижаются по
отношению к значениям 2015 г. А также время наблюдается небольшой рост
показателя фондоёмкости.
Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа
имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного
состояния предприятия. При анализе активов и пассивов прослеживается
динамика их состояния в анализируемом периоде.
Рис. 8 Динамика показателей эффективности использования
основных фондов ООО «ПромТорг» за 2015-2016гг.
13,79
0,07
11,04
10,87
0,09
9,58
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Фондоотдача Фондоемкость Фондовооруженность
2015 год
2016 год
Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:
какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их
соотношение, а также за счет чего они финансируются;
какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается
на структуре баланса;
какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и
дебиторская задолженность;
насколько велика доля собственных средств, и в какой степени
компания зависит от заемных ресурсов;
каково распределение заемных средств по срочности;
какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом,
банками и трудовым коллективом.
В Приложении 5 приведен анализ активов предприятия
за 2014-2016 гг.
Из расчетов видно, что в 2016 г. уменьшился размер оборотных и
внеоборотных фондов на 13,18% и 4,78% соответственно. Резкий рост виден по
статье расчеты с поставщиками и подрядчиками - прирост составляет 247,06%.
По статье прочие внеоборотные активы наблюдается значительное снижение
темпа прироста. Он составляет -96,88%. Абсолютное отклонение валюты
баланса составляет -117, темп прироста на 2016 г. отрицательный, составляет -
6,45%.
Далее рассмотрим структуру активов баланса. Структура активов
представлена в Приложении 6. На протяжении рассматриваемого периода
наибольшую долю представляет статья денежные средства и их эквиваленты: в
2016 г. – 50,44% в валюте баланса, в 2014 г. – 34,10%. Так же большая доля от
общей суммы в рассматриваемом периоде наблюдается по статьям дебиторская
задолженность (23,71% в 2016 г.) и основные средства (23,11% в 2014 г.,
18,43% в 2016 г.). Наименьшую массовую долю имеет статься «НДС по авансам
и переплатам» - 0,03% в общей сумме. Статьи «расчеты по социальному
страхованию и обеспечению» и «расходы будущих периодов» в 2016 г. в
структуре баланса отсутствуют.
Наиболее наглядно структуру активов по данным баланса на 2016г.
можно представить в виде круговой диаграммы.
Рис. 9 Структура активов ООО «ПромТорг» на 2016г.
Далее в таблице 5 представлен анализ пассивов баланса предприятия за
период 2014-2016 гг.
18,43
7,38
7,38
23,71
2,06
19,13
1,99
0,49
50,44
50,44
0,03 0,03
Основные средства
Запасы, в т.ч.
Материалы
Дебиторская задолженность,
в т.ч.
расчеты с поставщиками и
подрядчиками
расчеты с покупателями и
заказчиками
расчеты по налогам и сборам
расчеты с разными
дебиторами и кредиторами
Денежные средства и
эквиваленты, в т.ч.
Таблица 5
Анализ пассивов ООО «ПромТорг» за 2014-2016гг., тыс. руб.
2014
2015
2016
Абсол
ютное
отклон
ение
2015 к
2014
гг.
Абсол
ютное
откло
нение
2016
к
2015
гг.
Темп
прирос
та 2015
к 2014
гг., %
Темп
прирос
та
2016 к
2015
гг., %
III Капитал и
резервы
Уставный капитал
739
739
739
0
0
0,00
0,00
Резервный капитал
104
111
111
7
0
6,73
0,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
1779
1934
1741
155
-193
8,71
-9,98
Итого по разделу III
2622
2784
2591
162
-193
6,18
-6,93
IV Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу IV
-
-
-
-
-
-
-
V Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность, в
т.ч.
372
272
268
-100
-4
-26,88
-1,47
расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
-
34
20
-
-14
-
-41,18
расчеты с
покупателями и
заказчиками
-
5
7
-
2
-
40,00
расчеты по налогам
и сборам
353
182
190
-171
8
-48,44
4,40
расчеты с разными
кредиторами и
дебиторами
19
51
51
32
0
168,42
0,00
Итого по разделу V
372
272
268
-100
-4
-26,88
-1,47
Баланс
2994
3056
2859
62
-197
2,07
-6,45
Анализ статей пассива предприятия показывает сокращение
нераспределенной прибыли в 2016 г. на 9,98% по сравнению с 2015 г. Размер
уставного капитала остается неизменным на протяжении рассматриваемого
периода. Общий итог по III разделу пассива баланса показывает совращение
размера статей на 6,93% в 2016 г.
Резкое снижение видно по статье расчеты с поставщиками и
подрядчиками, оно составляет 41,18%. На 40% вырос итог по статье расчеты с
покупателями и заказчиками. Долгосрочных обязательств в 2014-2016 гг.
предприятие не имеет.
Ниже в таблице 6 представлена структура пассивов предприятия к
валюте баланса за 2014-2016 гг. Наибольшую долю в структуре пассивов
представляет нераспределенная прибыль: в 2014 г. – 59,42%, в 2015 г. – 63,29%,
в 2016 г. – 60,90%. Далее по величине стоит уставный капитал. В 2016 г. его
доля составила 25,85%. Наименьшую долю представляет статья расчеты с
покупателями и заказчиками – в 2014 г. Эта статья не представлена совсем, в
2016 г. – 0,24%. Статья «долгосрочные обязательства» в структуре баланса на
рассматриваемом периоде не представлена.
Таблица 6
Структура пассивов в валюте баланса за 2014-2016гг, тыс. руб.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Доля в валюте баланса, %
2014 год
2015 год
2016 год
Уставный капитал
739
739
739
24,68
24,18
25,85
Резервный капитал
104
111
111
3,47
3,63
3,88
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
1779
1934
1741
59,42
63,29
60,90
Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность, в т.ч.
372
272
268
12,42
8,90
9,37
расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
-
34
20
-
1,11
0,70
расчеты с
покупателями и
заказчиками
-
5
7
-
0,16
0,24
расчеты по налогам и
сборам
353
182
190
11,79
5,96
6,65
расчеты с разными
кредиторами и
дебиторами
19
51
51
0,63
1,67
1,78
Баланс
2994
3056
2859
100,00
100,00
100,00
- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и
займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение
задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
На основе отчета о движении денежных средств проведем анализ
динамики денежных потоков от текущих операций за 2015-2016 гг. ООО
«ПромТорг».
Таблице 7
Анализ динамики денежных потоков от текущих операций
за 2015-2016гг., тыс. руб.
Денежные потоки от текущих
операций
2016 г.
2015 г
Абсол
ютное
отклон
ение
(+/-)
Темп
прирос
та, %
Поступления - всего
8655
5780
2875
49,74
в том числе:
от продажи продукции, товаров,
работ и услуг
8425
5612
2813
50,12
арендных платежей,
лицензионных платежей, роялти,
комиссионных и иных
аналогичных платежей
228
151
77
50,99
косвенные налоги (НДС по
расчету)
-
15
-
-
прочие поступления
2
2
0
0,00
Платежи - всего
-8174
-5840
-2334
39,97
в том числе:
поставщикам (подрядчикам) за
сырье, материалы, работы, услуги
-1267
-1622
355
-21,89
в связи с оплатой труда
работников
-5417
-3107
-2310
74,35
налога на прибыль
-40
-
-
-
иные налоги
-32
-39
7
-17,95
Взносы в гос.внебюдж.фонды
-1261
-1028
-233
22,67
НДС по расчету
-122
-
-
-
прочие платежи
-35
-44
9
-20,45
Сальдо денежных потоков за
отчетный период
481
-60
541
-901,67
Остаток денежных средств и
денежных эквивалентов на начало
отчетного периода
1021
1502
-481
-32,02
Остаток денежных средств и
денежных эквивалентов на конец
отчетного периода
1502
1442
60
4,16
Итоги таблицы наглядно отражает гистограмма на рисунке 11.
Рис. 11 Темп прироста денежных потоков от текущих операций
ООО «ПромТорг».
Анализ денежных потоков показывает следующую динамику: на 49,74%
увеличился общий показатель поступлений, на 50% увеличилась выручка от
продаж и арендные платежи. Так же рост наблюдается по следующим
позициям:
платежи всего – 39,97%;
отплата труда сотрудникам – 74,35%;
взносы в государственные внебюджетные средства – 22,67%.
Отрицательный темп прироста наблюдается по статьям пяти статьям.
Платежи поставщикам и подрядчикам сократились на 21,89% в сравнении с
2015 г., иные налоги на 17,95%, прочие платежи 20,45%; остаток денежных
эквивалентов на начало отчетного периода сократилось на 32,02%.
Резко сократилось сальдо денежного потока за отчетный период – на 541
тыс. руб. в 2016 г. по сравнению с 2015 г., что составляет 901,67%.
Так же необходимо отметить, что в 2016 г. не было поступлений по
косвенным налогам, но были платежи по налогу на прибыль в размере
40 тыс. руб., а также НДС по расчету в размере 122 тыс. руб.
Следующим этапом проанализируем ликвидность баланса и
платежеспособность предприятия.
-1000
-800
-600
-400
-200
0
200
Темп прироста денежных потоков от
текущих операций, %
Темп прироста, %