57
достаточно для пополнения оборотных средств экономического субъекта.
Однако в целом бухгалтерский баланс ООО «ТД «Шкуренко» нельзя считать
ликвидным, поскольку объем наиболее ликвидных активов и
быстрореализуемых активов не может обеспечить исполнение экономическим
субъектом наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Из этого следует,
что в краткосрочном периоде платежеспособность ООО «ТД «Шкуренко»
оценивается как низкая.
Для повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«ТД «Шкуренко» разработан ряд мероприятий, представленных в следующей
главе выпускной квалификационной работы.
58
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТД «ШКУРЕНКО»
3.1. Рекомендации по снижению объемов запасов экономического субъекта
Проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «ТД «Шкуренко» не является конечной целью, главная цель его
проведения – выявить факторы и причины, которые непосредственно
оказывают влияние негативного характера на состояние платежеспособности и
финансовой устойчивости экономического субъекта, и разработать меры по его
улучшению.
На основе анализа, проведенного во второй главе, можно говорить о
том, что предприятие ООО «ТД «Шкуренко» является неплатежеспособным и
финансово неустойчивым. Несмотря на то, что показатели платежеспособности
и финансовой устойчивости в среднесрочной и долгосрочной перспективе
являются положительными, наблюдается отрицательная динамика в
краткосрочном периоде. Но если не обращать внимание на проблемы в
краткосрочном периоде, они имеют свойство накапливаться и могут в
дальнейшем расти и накапливаться, усугубляя положение и приводя к
необратимым последствиям. Именно поэтому важно предпринимать все
возможные меры для улучшения текущего положения. В течение периода с
2014 по 2016 годы, который рассматривается в анализе, было выявлено, что
сохраняется низкий уровень ликвидности в краткосрочном периоде, о чем
свидетельствуют низкие значения показателя абсолютной и текущей
ликвидности.
В результате анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «ТД «Шкуренко» было выявлены следующие проблемы:
1) недостаточная платежеспособность организации;
2) высокий уровень краткосрочных обязательств;
59
3) низкий уровень высоколиквидных активов для покрытия наиболее
срочных обязательств;
4) рост дебиторской задолженности и её высокий удельный вес.
Чтобы повысить платёжеспособность и финансовую устойчивость
экономического субъекта, необходимо предпринять ряд мероприятий, которые
позволят:
- стабилизировать положение организации на рынке;
- увеличить размер собственных средств организации;
- оптимизировать дебиторскую задолженность;
- вести работу в области реформирования политики коммерческого
кредитования;
- реструктурировать кредиторскую задолженность.
Для того, чтобы провести оптимизацию работы с дебиторской
задолженностью, необходимо провести структурирование дебиторов по срокам
платежей, выделяя по сроку гашения задолженности, а также вводя скидку за
досрочное гашение задолженности. Этим должен заниматься сотрудник
аналитического отдела, который будет отвечать за проведение своевременного
полного контроля за выполнением обязательств контрагентов.
Если говорить о реструктуризации кредиторской задолженности, это
наиболее сложный процесс и требует проведения в индивидуальном порядке.
Это связано с тем, что данный процесс зависит от множества факторов,
которые складываются в результате реализации хозяйственной деятельности
предприятия. Факторами выступают: характер заключенных договоров,
предусмотренные штрафные санкции, объем и вид долгов, сроки исполнения
долгов, финансовое состояние кредиторов, установленные сроки
рефинансирования, общая экономическая ситуация в стране и регионе ведения
деятельности.
Укрепления платежеспособности можно добиться, мобилизовав
источники, которые непосредственно ослабляют финансовую напряженность,
разработав различные формы санкций организации. Повышая
60
платежеспособность, организация одновременно обеспечивает снижение и
профилактику неплатежей. Всегда будет актуально усиление контроля за
платежными потоками. Для достижения этих целей всегда желательно
составлять планы поступления и расходования, денежных средств, а также
ввести платежный календарь.
К формам предотвращения неплатежей покупателей можно отнести
следующее: авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов,
различных видов поручительств со стороны финансово – благонадежных
структур, к которым можно отнести устойчивые банки, финансовые и
страховые компании, органы власти и другие.
С целью повышения ликвидности баланса анализируемой организации
также необходимо предложить меры по реализации сверхнормативных запасов
материальных оборотных средств. Внедрение такого рода мероприятий
позволит организации увеличить сумму денежных активов, что положительно
скажется на ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Более
того, реализация сверхнормативных запасов материальных оборотных средств
поспособствует сокращению продолжительности операционного и
финансового циклов, что, в конечном счете, приведет к росту показателя
рентабельности.
Рекомендацией, направленной на повышение платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко», является снижение уровня
запасов в организации, что позволит решить проблему затоваривания.
Для того, чтобы компания могла продать те запасы, которые
затоваривают складские помещения и замедляют оборот запасов, необходимо
провести ABC – анализ запасов, для того, чтобы определить, какие из запасов
приносят больший доход, какой удельный вес занимает каждая позиция, какие
запасы требуется закупать в больших объемах и постоянно поддерживать, а
какие нужно ограничить.
Анализ товарных запасов должен обнаружить ступень соблюдения
нормативов, открыть предпосылки отклонений и обозначить пути
61
упорядочения запасов. АВС - анализ требует наличия классификатора
номенклатуры запаса. Далее требуется выполнить ряд этапов:
- выбор критерия классификатора;
- расчет нарастающего итога значения, критерия классификации;
- назначение классификационной группы.
Критерий следует выбирать, прежде всего, опираясь на выбранный путь
развития компании. Для каждого из функциональных подразделений
организации реализуемая стратегия может быть связана с выполнением
специфического для данного подразделения направления работы. Например,
стратегия удержания рынка посредством расширения ассортиментного ряда
продукции на этапе закупок может быть достигнута экономией затрат на
закупку и транспортные расходы. В сфере производства – сокращением размера
запаса, в сфере сбыта – повышением уровня обслуживания заказов
потребителей и повышением прибыли от реализации. Выбор критерия АВС -
анализа, таким образом, требует взвешенного решения от руководителей
высшего уровня. Будет ли на предприятии использоваться один критерий или
несколько – ответ на этот вопрос связан с реализацией заданной стратегии
организации.
В нашем случае критерием классификации для проведения данного вида
анализа выступает показатель товарных групп организации – выручка. Для
того, чтобы провести заданный анализ, требуется обратиться к товарному
ассортименту организации и основным показателям затрат на данный
ассортимент за 2014 - 2016 гг. представленному в таблице 9.
Таблица 9
Товарные группы ООО «ТД «Шкуренко» за 2014-2016 г.г.
Наименование
На 31.12.2014 г.
На 31.12.2015 г.
На 31.12.2016 г.
тыс.
руб.
Уд.
вес,%
тыс. руб.
Уд.
вес,%
тыс. руб.
Уд.
вес,%
Мясные изделия
95192,2
25,8
120653,5
26,1
162891,7
22,5
Алкоголь
42430,6
11,5
44378,3
9,6
70948,4
9,8
Молочная
продукция
74161,4
20,1
98464,4
21,3
164339,6
22,7
Снеки
19923,9
5,4
31434,6
6,8
52849,3
7,3
Безалкогольные
напитки
46489,2
12,6
46227,4
10
81083,9
11,2
62
Бакалея
82278,5
22,3
109558,9
23,7
173751,1
24
Детское
питание
8486,1
2,3
11556,9
2,5
18099,1
2,5
Итого:
368 962
100
462 274
100
723 963
100
Следующий шаг – расчет накопленной (кумулятивной) доли товарной
единицы в совокупной прибыли за рассматриваемый период. Таким образом,
кумулятивная доля окажется тем фактором, который позволит объединить все
позиции ассортимента в АВС - группы. Чтобы распределить все товарные
позиции по А, В и С группам, следует воспользоваться правилом Парето, в
котором сказано, что 20% позиций ассортимента обеспечивают 80% прибыли
фирмы. В свою очередь, эти группы характеризуют себя как:
Товары группы А – наиболее ценные, 20% запасов данной группы дают
80% прибыли; это товары, которые требуют тщательно спланированного
процесса их управления, так как они оказывают определяющее значение на
финансовое состояние организации и ее рыночную позицию. Чаще всего,
товары данной категории хорошо известны покупателям и пользуются
большим спросом. Вывод товаров группы А из ассортимента может повлечь за
собой большой риск для компании.
Товары группы В – сопутствующие товары, играющие немалое значение
для фирмы, 30% позиций приносят 15% прибыли. К данной группе относятся
товары, либо потерявшие привлекательность для покупателей, либо недавно
введенные в ассортимент.
Товары группы С не пользуются большой популярностью у
потребителей, их можно без риска для компании вывести из ассортимента
(только если они не обладают уникальными свойствами, играющими важную
роль для покупателей). Также к группе С можно отнести товары, недавно
введенные в ассортимент.
Результаты представлены в таблице 10.
В группу А вошли 3 товарные группы (доля – 69,2%), в группу В – 1
товарная группа (доля - 11,2%), в группу С –3 товарные группы (доля - 19,6%).
Обобщим результаты: в группе А 42,86 процентов товаров
63
обеспечивают 69,20 процентов выручки. В группе В 14,28 процентов товаров
обеспечивают 11,20 процентов выручки. В группе С 42,86 процентов товаров
обеспечивают 19,60 процентов выручки.
Таблица 10
ABC – анализ товарных групп ООО «ТД «Шкуренко»
Наименование
На 31.12.2016 г.
Группа
тыс. руб.
Уд. вес,%
Кумулятивная
доля, %
Бакалея
173 751,12
24,0
24,0
A
Молочная продукция
164 339,60
22,7
46,7
A
Мясные изделия
162 891,68
22,5
69,2
A
Безалкогольные
напитки
81 083,86
11,2
80,4
B
Алкоголь
70 948,37
9,8
90,2
С
Снеки
52 849,30
7,3
97,5
C
Детское питание
18 099,08
2,5
100,0
C
Итого:
723 963
100
-
-
Основываясь на проведенных расчетах, можно выдвинуть следующие
предложения по усовершенствованию системы управления запасами:
1. Постоянное наличие товаров группы А на складе снизит риск потерь
покупателей, в связи с длительным ожиданием заказов при их отсутствии.
2.Привлечение новых покупателей для товаров группы В
поспособствует увеличению объемов продаж.
3.Во избежание хранения излишней продукции на складах, товары
группы С рекомендуется приобретать исключительно под заказ.
АВС - анализ способствует выявлению проблем, затрагивающих
товарный ассортимент. Таким образом, на основании АВС анализа можно
подвести итог, что товары группы С требуется распродать в максимально
короткие сроки.
Сумма запасов, приходящихся на товары группы С, составляет
141 896,75 тыс. рублей. Таким образом, после того, как товар данной группы
будет реализован, объем запасов снизится на 141 896,75, а объем денежных
средств, напротив, увеличится на указанную сумму.
В результате внедрения мероприятия по сокращению запасов, а именно
64
продажа товаров группы С на основе результатов АВС-анализа, снизятся
объемы медленно реализуемых активов. Напротив, процент наиболее
ликвидных активов в структуре валюты баланса увеличится. Это позволит ООО
«ТД «Шкуренко» своевременно погашать наиболее срочные обязательства и
сократить риск потери ликвидности и платежеспособности.
При этом необходимо понимать, что объем высвободившихся средств,
перешедших из группы медленно реализуемых в группу наиболее ликвидных
активов, не позволяет обеспечить погашение краткосрочной кредиторской
задолженности в полном объеме:
146 051,75 < 362 428,00
Однако в целом внедрение данного мероприятия по снижению объемов
запасов сократит разрыв между наиболее ликвидными активами и наиболее
срочными обязательствами ООО «ТД «Шкуренко», снизит риск потери
ликвидности и платежеспособности, позволит повысить финансовую
устойчивость ООО «ТД «Шкуренко» в краткосрочном периоде.
3.2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности
В настоящее время успехом работы любой организации является
эффективное использование оборотных активов. Процесс управления
дебиторской задолженностью является важным аспектом повышения уровня
эффективности использования оборотных средств. Известно, что организации,
которые большую часть средств инвестируют в дебиторскую задолженность, в
дальнейшем могут лишить себя мобильности и возможности вести активную
инвестиционную деятельность, при этом работая над снижением показателей
ликвидности и платежеспособности.
Зачастую управление дебиторской задолженностью производится с
помощью разработки кредитной политики организации. В рамках политики
происходит решение вопросов как разумно предоставлять товарные кредиты,
на какой период времени и на каких условиях. Корректно разработанная и
грамотно продуманная кредитная политика позволяет компании увеличивать
65
денежные потоки и компенсировать возникновение возможных рисков,
которые принимает на себя компании. Именно это в конечном итоге может
увеличить стоимость компании и повысить уровень благосостояния
инвесторов.
Мероприятия, которые позволят проводить эффективный контроль над
возвратом дебиторских задолженностей, представлены следующим образом:
- проведение ежемесячной оценки работы кадров, которые заняты
работой с задолженностями;
- организация частых проверок бухгалтерской отчётности по
показателям дебиторской задолженности;
- составление рейтинга платежеспособности клиентов компании и
внесение постоянных корректировок в него;
- контроль эффективности мероприятия, которые разработаны для
сокращения задолженности дебиторов;
- проведение сравнения текущих показателей финансовой отчётности
компании с фактическими данными за прошлый отчетный период относительно
показателей дебиторской задолженности.
Проведение выше перечисленных мероприятий позволит снизить
уровень задолженности клиентов перед организацией, а также повысить
финансовое благополучие организации и эффективно управлять ресурсами,
получая прибыль.
В отличие от производственных запасов и объемов незавершенного
производства, которые тяжело поддаются быстрым изменениям, дебиторская
задолженность является динамичным и вариабельным элементом оборотных
средств, который существенно зависит от принятой в организации кредитной
политики в отношении покупателей. Так как дебиторская задолженность – это
обездвиженные оборотные средства, большой ее объем невыгоден организации,
поскольку это замедляет ее оборачиваемость, отрицательно сказывается на
ликвидности и платежеспособности экономического субъекта. Как видно из
анализа, дебиторская задолженность ООО «ТД «Шкуренко» существенно
66
выросла в 2016 году по сравнению с предыдущим годом: в 2015 году она
составляла 399 384,00 тыс. рублей, а к концу 2016 года увеличилась на
248 419,00 тыс. рублей (62,20%) и достигла отметки 647 803,00 тыс. рублей.
Следовательно, для повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «ТД «Шкуренко» необходимо максимально сократить
размер дебиторской задолженности.
В качестве метода управления дебиторской задолженностью
целесообразно разработать систему скидок, которая предполагает снижение
суммы платежа для дебиторов в случае досрочного погашения задолженности.
Прежде всего необходимо провести анализ дебиторской задолженности
ООО «ТД «Шкуренко» по величине и срокам погашения за последний год.
Результаты анализа представлены в таблице 11. В соответствии с политикой
конфиденциальности ООО «ТД «Шкуренко» не разглашает данные о
заключенных контрактах, поэтому названия организаций-контрагентов в
таблице не приводятся.
Таблица 11
Анализ структуры дебиторской задолженности
ООО «ТД «Шкуренко» за 2016 год по сроку возникновения
до введения скидки
Контрагенты
Срок погашения
дебиторской
задолженности,
дней
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс. рублей
Доля в общем
объеме
дебиторской
задолженности, %
Заказчик 1
31
21 053,60
3,25
Заказчик 2
38
32 584,49
5,03
Заказчик 3
46
36 859,99
5,69
Заказчик 4
51
48 326,10
7,46
Заказчик 5
67
53 184,63
8,21
Заказчик 6
75
59 403,54
9,17
Заказчик 7
89
63 355,13
9,78
Заказчик 8
101
92 959,73
14,35
Заказчик 9
112
75 663,39
11,68
Заказчик 10
121
66 270,25
10,23
Заказчик 11
127
63 096,01
9,74
Заказчик 12
135
35 046,14
5,41
ИТОГО
647 803,00
100
Как видно из таблицы 11, сроки погашения дебиторской задолженности