33
- наиболее мобильные средства, которые включают денежные средства
и краткосрочные финансовые вложения;
- мобильные средства, в которые входят готовая продукция,
отгруженные товары, дебиторская задолженность;
- наименее мобильные средства, которые включают производственные
запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.
Данная классификация средств Г.В. Савицкой в достаточной степени
совпадает с классификацией, предложенной В.П. Литовченко. Она проста и
приемлема для использования.
Обязательства по пассиву Г.В. Савицкая подразделяет на группы:
- обязательства, которые должны быть погашены немедленно;
- обязательства, которые должны быть погашены в ближайшие дни;
- долгосрочные обязательства.
Данная классификация обязательств в достаточной степени совпадает с
классификацией обязательств А.Д. Шеремета, но у последних классификация
более детальная и завершенная.
Использование достаточной и достоверной финансовой
информационной базы, а также грамотно построенный процесс
классификации активов и пассивов, позволят сделать анализ ликвидности
баланса практически значимым, позволяющий пользователю реализовать
поставленные цели и получить ответ на вопрос о том, что необходимо
предпринять для повышения платежеспособности компании.
В данном случае чтобы назвать баланс ликвидным, нужно выполнение
следующего соотношения: А
1
>П
1
, A
2
>П
2
, A
3
>П
3
, A
4
<П
4
.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет
выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным
является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время
имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у
34
предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или
несколько неравенств системы имеют знак, противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей
или меньшей степени отличается от абсолютной.
Вторым этапом имущественного подхода к оценке платежеспособности
предприятия является расчет относительных балансовых показателей. Данные
показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но
и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности
представляет интерес для поставщиков сырья и материалов; коэффициент
быстрой ликвидности — для банков; коэффициент текущей ликвидности —
для инвесторов
23
. Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности и
платежеспособности представлен в Приложении 1.
Обобщая результаты теоретического исследования, можно
резюмировать, что в настоящее время разработано и используется множество
методик оценки платежеспособности и устойчивости финансового состояния
организации, таких как методика А.Д. Шеремета, Л.В. Донцовой, Г.В.
Савицкой, М.С. Абрютиной, М.Г. Лапусты, А.В. Грачева, В.В. Ковалева, Н.А.
Казаковой, Л.Т. Гиляровской и т.д., однако отсутствует отраслевая
направленность анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
организации.
23
Бодяко П.М. Экономический анализ и контроль «кредитоспособности» и
«платежеспособности» экономических субъектов // Сибирская финансовая школа. – 2016.
– № 2. – С. 112.
35
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «АРСЕНАЛ
СЕРВИС»
2.1 Краткая экономическая характеристика финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Арсенал сервис»
Объектом исследования выступает общество с ограниченной
ответственностью «Арсенал сервис», действующее на основании Устава
(Приложение 2), зарегистрированным 26.11.2010г. и иных
правоустанавливающих учредительных документов, разработанных в
соответствии с ГК РФ и Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной
ответственностью».
Местонахождение ООО «Арсенал сервис»: 678720 Республика Саха
Якутия, Томпонский район, п. Хандыга, ул. Арктическая, 2.
ООО «Арсенал сервис» специализируется на проектировании
внутреннего и внешнего электроснабжения объектов промышленного,
гражданского, частного строительства, объектов нефтегазового комплекса.
ООО «Арсенал сервис» является многопрофильным хозяйствующим
субъектом, осуществляющим свою деятельность в сфере торговли,
строительства, ремонтно-строительных работ, оказания услуг и других сферах
экономики в целях удовлетворения общественных потребностей, расширения
рынка товаров и услуг и извлечения прибыли.
ООО «Арсенал сервис» вправе осуществлять мероприятия и работы,
связанные с использованием сведений, составляющих государственную
тайну.
Основным видом деятельности ООО «Арсенал сервис» является
деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование
в промышленности и строительстве. Также ООО «Арсенал сервис» работает
36
еще по 15 направлениям. Так предметом деятельности ООО «Арсенал сервис»
являются следующие виды экономической деятельности (Приложение 2):
- инженерно-техническое проектирование:
- работы по подготовке сведений о внутреннем инженерном
оборудовании, внутренних сетях инженерно-технического обеспечения, о
перечне инженерно-технических мероприятий зданий и сооружений;
- работы по подготовке сведений о наружных сетях инженерно-
технического обеспечения, о перечне инженерно-технических мероприятий
зданий и сооружений;
- деятельность в области архитектуры;
- строительство зданий и сооружений;
- капитальный ремонт зданий и сооружений;
- монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;
- производство отделочных работ;
- аренда строительных машин и оборудования с оператором;
- строительный инжиниринг;
- организация транспортных услуг, грузоперевозок;
- оказание бытовых услуг населению;
- оказание информационно-рекламных услуг;
- оказание лизинговых и маркетинговых услуг;
- оказания консультативных услуг;
- оптовая торговля прочими машинами и оборудованием;
- оптовая торговля компьютерами и периферийными устройствами;
- деятельность агентов по оптовой торговле прочими видами машин и
оборудования;
- осуществление других видов хозяйственной деятельности, не
противоречащих законодательству России.
Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в
соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами
деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными
37
законами, ООО «Арсенал сервис» может заниматься только при получении
специального разрешения (лицензии). Осуществлению деятельности,
отнесенной законодательством к лицензируемой, предшествует получение
исследуемой организацией соответствующей лицензии (лицензий) в
установленном порядке.
Если условиями предоставления лицензии на осуществление
определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять
такую деятельность как исключительную, то ООО «Арсенал сервис» в течение
срока действия лицензии вправе осуществлять только виды деятельности,
предусмотренные лицензией, и сопутствующие виды деятельности.
Например, ООО «Арсенал сервис» имеет такие лицензии, как: свидетельство
о допуске к определенному виду или видам работ, которые оказывают влияние
на безопасность объектов капитального строительства.
ООО «Арсенал сервис» обязано соблюдать применимое
законодательство, правильно и своевременно производить обязательные
платежи в бюджет и внебюджетные фонды, соблюдать правила ведения
бухгалтерского учета, порядок и сроки представления государственной
статистической отчетности.
Полный пакет услуг ООО «Арсенал сервис» может включать все
необходимые стадии - сбор исходных данных, выполнение проектно-сметной
документации, согласование ее со всеми необходимыми организациями,
прохождение Государственной экспертизы, авторский надзор за
строительством объекта.
В соответствии со сложившейся практикой взаимодействия с
заказчиками, ООО «Арсенал сервис» практикует такие методы ускорения
процесса проектирования, как поэтапная выдача разделов проектной
документации, предварительные согласования с заинтересованными
организациями, досрочная выдача спецификаций, опросных листов и заданий
заводам - изготовителям для сокращения сроков заказа оборудования для
строительства.
38
ООО «Арсенал сервис» оказывает также консультационные услуги,
связанные с вопросами электроснабжения, получения технических условий на
подключение объектов строительства к электрическим сетям, выполняет
предварительный расчет мощности для получения технических условий,
консультирует по любым вопросам, связанным с проектированием новых
объектов и реконструкции уже существующих.
Основными преимуществами ООО «Арсенал сервис» перед
конкурентами являются: многолетний опыт специалистов ООО «Арсенал
сервис» в области проектирования объектов различной степени сложности;
опыт выполнения государственных заказов; ООО «Арсенал сервис»
аккредитована для работы со сведениями, составляющими государственную
тайну.
Организационная структура ООО «Арсенал сервис» характеризуется
несколькими уровнями управления, что представлено на рисунке 2.1.
Рис. 2.1. Организационная структура управления
ООО «Арсенал сервис»
Директор
Технический директор
Заместитель директора
Главный бухгалтер
Сектор строительно-монтажных и
предпроектно-изыскательских работ
Участок по монтажу и
наладке
электротехнического и
технологического
оборудования
Участок по
монтажу и
наладке средств
КИПиА
Группа ремонта и
технического
обслуживания
оборудования
Отдел менеджмента
качества
Бухгалтерия
Отдел
комплексного
планирования
ПТО
(производственно-
технический
отдел)
Технологический
отдел
Сметно-договорной
отдел
Служба главного механика (специализированный
транспорт, техническое сопровождение производства)
39
Динамика и структура основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Арсенал сервис» представлена в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Анализ основных технико-экономических показателей деятельности
ООО «Арсенал сервис» за 2014-2016 гг.
Показатели
Значение показателя, тыс. руб.
Абсолютное
отклонение, (+,-)
Темп роста
цепной, %
2014 год
2015 год
2016 год
2016г.
от
2014г.
2016г.
от
2015г.
2015/
2014
2016/
2015
Выручка, тыс. руб.
53 972
63 533
78 656
24 684
15 123
117,71
123,80
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
35 625
43 290
52 205
16 580
8 915
121,52
120,59
Удельные затраты, руб.
0,6601
0,6814
0,6637
0,0036
-0,0177
103,23
97,41
Коммерческие расходы,
тыс. руб.
15 999
16 922
22 734
6735
5812
105,77
134,35
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
2 348
3 321
3 717
1 369
396
141,44
111,92
Чистая прибыль, тыс. руб.
1 911
1 761
1 438
-473
-323
92,15
81,66
Среднесписочная
численность, чел.
22
21
21
-1
0
95,45
100,00
Годовой фонд оплаты
труда, тыс. руб.
5 174,40
5 468,40
5 896,80
722
428
105,68
107,83
Среднемесячная зарплата,
тыс. руб.
19,6
21,7
23,4
3,8
1,7
110,71
107,83
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
8 916,00
8 858,50
8 769,50
-146,5
-89
99,36
99,00
Средняя величина собст-
венного капитала, тыс. руб.
19 508,0
15 089,5
16 595,5
-2 913
1 506,0
77,35
109,98
Заемные средства, тыс. руб.
6 444
4 448
6 648
204
2 200
69,03
149,46
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
1 281
3 879
2 894
1 613
-985
302,81
74,61
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
2 572
857
964
-1 608
107
33,32
112,49
Рентабельность продаж, %
4,35
5,23
4,73
0,38
-0,5
120,23
90,44
Рентабельность продукции
6,591
7,672
7,120
0,529
-0,552
116,40
92,81
Фондоотдача, руб./руб.
6,05
7,17
8,97
2,92
1,8
118,51
125,10
Годовая выработка на
одного работника
2,45
3,03
3,75
1,3
0,72
123,67
123,76
Рентабельность активов, %
2,69
8,58
6,49
3,80
-2,09
318,96
75,64
Рентабельность
собственного капитала, %
9,80
11,67
8,66
-1,14
-3,01
119,13
74,21
Соотношение ДЗ/КЗ
0,498
4,526
3,002
2,504
-1,524
908,78
66,33
Соотношение ЗС/СК
0,330
0,295
0,401
0,070
0,106
89,24
135,90
40
Источниками информации для расчета данных показателей послужили
бухгалтерский баланс (Приложение 3) и отчет о финансовых результатах
(Приложения 4, 5).
По результатам данных таблицы можно сделать вывод о том, что
выручка в ООО «Арсенал сервис» в отчетном периоде увеличился по
сравнению с прошлым годом - на 15 123 тыс. руб., или на 23,8%, а в сравнении
с 2014г. - на 24 684 тыс. руб., или на 45,7%, что повлекло за собой также рост
себестоимости продаж – на 8 915 тыс. руб. по сравнению с 2015г., или на
20,6%, и на 16 580 тыс. руб. по сравнению с 2014г., или на 46,5%.
Таким образом, в 2016г. по сравнению с 2015г. в процентном отношении
рост выручки опережает рост себестоимости, что оценивается положительно,
и свидетельствует об эффективной политике управления основным видом
деятельности в ООО «Арсенал сервис». Однако в сравнении с 2014г. ситуация
обратная, т.е. темп роста затрат превышал темп роста выручки.
На фоне данной динамики наблюдается снижение удельного веса затрат
в 2016г. в сравнении с 2015г. – на 0,018 руб., или на 2,6%, что, безусловно,
оценивается положительно, однако в сравнении с 2014г. удельные затраты
незначительно, но выросли – на 0,004 руб., или на 0,6%.
Наблюдается также рост коммерческих расходов – на 6 735 тыс. руб.,
или на 42% по сравнению с 2014г. и на 5 812 тыс. руб., или на 34,35% по
сравнению с 2015г. Увеличение выручки ООО «Арсенал сервис»
способствовало росту прибыли от продаж по сравнению с 2014г. на 1 369 тыс.
руб., или на 58,3%, а в сравнении с 2015г. - на 396 тыс. руб., или на 12%,
составив на конец 2016 года 3 717 тыс. руб. В результате чего, прибыль от
продаж в 2016 году составила 4,73% от выручки.
Отрицательной оценки заслуживает снижение чистой прибыли - на 473
тыс. руб. по сравнению с 2014г., или на 24,75% и на 323 тыс. руб. в сравнении
с 2015г., или на 18,34%. Снижение чистой прибыли обусловлено, прежде
всего, снижением эффективности прочих видов деятельности ООО «Арсенал
сервис».
41
Ниже на графике наглядно представлены показатели выручки и прибыли
ООО «Арсенал сервис» в течение всего анализируемого периода (рисунок 2.2).
Рис. 2.2. Величина выручки, прибыли от продаж и чистой прибыли
ООО «Арсенал сервис» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Следует отметить, что за последний год произошло снижение всех
показателей прибыльности ООО «Арсенал сервис», что имеет отрицательную
тенденцию.
Динамика показателей рентабельности ООО «Арсенал сервис»
представлена в виде диаграммы (рисунок 2.3).
Рис. 2.3. Показатели рентабельности ООО «Арсенал сервис»
за 2014-2016 гг., %
0
20000
40000
60000
80000
2014год 2015год 2016год
53 972
63 533
78 656
2 348
3 321
3 717
Выручка
Прибыльотпродаж
Чистаяприбыль
0
2
4
6
8
10
12
2014год 2015год 2016год
4,35
5,23
4,73
6,59
7,67
7,12
2,69
8,58
6,49
3,86
11,67
8,66
Рентабельностьпродаж,%
Рентабельность
продукции,%
Рентабельностьактивов,%
Рентабельность
собственногокапитала,%
42
Рентабельность продаж снизилась на 0,5%. То есть если в прошлом году
с 1 рубля выручки данная организация получала 5,2 рубля прибыли, то в
отчетном году всего 4,7 рублей.
Рентабельность продукции снижается на 0,552%. То есть если в
прошлом году с 1 рубля вложенных затрат данная организация получала 7,7
рубля прибыли, то в отчетном году уже только 7,1 рубля.
Рентабельность активов уменьшилась на 2,09%. Это значит, что в
прошлом году на 1 рубль активов приходилось 8,6 рублей чистой прибыли, а
в отчетном году – всего 6,5 рублей.
Рентабельность собственного капитала снизилась на 3,01%. То есть в
прошлом году на 1 рубль собственных средств приходилось 11,7 рублей
чистой прибыли, а в отчетном году – только 8,7 рублей.
Таким образом, подводя итоги анализа динамики технико-
экономических показателей работы ООО «Арсенал сервис» за 2014-2016 гг.,
стоит отметить, что организация высокими темпами наращивает объемы
выручки, увеличивает объемы хозяйственной деятельности, снижает величину
прочих расходов. Но, тем не менее, организации следует урегулировать
показатели прибыльности, так как наметившаяся тенденция к их сокращению
может неблагоприятно сказаться на деятельности организации в будущем.
Положительной оценки заслуживает увеличение фондоотдачи, что
может свидетельствовать о более эффективном использовании основных
средств. Так фондоотдача в 2016 г. увеличилась по сравнению с 2014 г. на 2,92
руб., или на 48,3%, а с 2015г. – на 1,8 руб., или на 25,1%.
Наблюдается также рост среднегодовой выработки – на 0,72 тыс. руб.,
или на 23,76%, в то время как среднемесячная заработная плата увеличилась
на 1,7 тыс. руб., или на 7,8%, а фонд оплаты труда вырос на 428 тыс. руб., или
также - на 7,8%. Таким образом, темпы прироста производительности труда
значительно опережают темпы прироста фонда оплаты труда, что позволяет
сделать вывод об эффективном управлении расходами на оплату труда.