35
Рекомендуемым значение данного показателя принято считать от 07 - 08
до 1,5. Однако, следует иметь ввиду, что достоверность выводов по результатам
расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависят от
"качества" дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К
ал)
представляет собой
наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он характеризует
мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации на момент
составления баланса, показывает, какая часть краткосрочных обязательств
может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Данный показатель рассчитывается по
формуле:
Значение данного показателя принято считать достаточным, если оно
составляет 0,2 – 0,3. То есть платежеспособность предприятия будет считаться
нормальной, если в текущий момент оно способно погасить свои обязательства
на 20 – 30 %. Росту данного показателя способствуют рост долгосрочных
источников финансирования (собственные и долгосрочно-заемные средства) и
снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и
текущих обязательств.
Общий показатель ликвидности баланса (К
ол
), определяет отношение
суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных
обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и
платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми
коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения погашения
поступления средств и обязательств сроков. Он рассчитывается по следующей
формуле:
36
Значение данного коэффициента должно быть < 1. С его помощью
осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки
зрения ликвидности. Общий показатель ликвидности баланса также применяется
при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на
основе анализа их отчетности.
Коэффициент автономии (К
а
), или же коэффициент общей
платежеспособности (финансовой независимости), рассчитывается по
следующей формуле:
где, К
соб.
– итог раздела III пассива баланса;
Б – итог (валюте) баланса.
Нормативное значение данного коэффициента оценивается на уровне 0,5,
т.е. К
а
> 0,5. Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем
объеме ресурсов организации, соответственно, чем больше будет эта доля, тем
выше будет финансовая независимость (автономия) предприятия.
Обратным коэффициенту финансовой независимости (автономии)
считается коэффициент финансовой зависимости (К
з
), который определяется по
формуле:
Нормальным значением для коэффициента финансовой зависимости
принято считать не более 0,6 – 0,7. Оптимальным является коэффициент 0,5 (т.е.
равное соотношение собственного и заемного капитала). Слишком низкий
показатель коэффициента говорит о слишком осторожном подходе предприятия
к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях
повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта
финансового рычага. Рост данного показателя свидетельствует об увеличении
доли заемных средств в финансировании предприятия.
37
Коэффициент маневренности предприятия (К
м
), характеризуется его
способностью поддерживать уровень собственного оборотного капитала и
пополнять оборотные средства за счет собственных источников в случае
необходимости. Рассчитывается данный показатель по следующей формуле:
Показатели данного коэффициента зависят не только от структуры
капитала, но и от специфики отрасли. Рекомендованным значением для
коэффициента маневренности предприятия принято считать не более 0,2 – 0,5,
но стоит также отметить, что универсальные рекомендации по его величине и
тенденции изменения вряд ли возможны.
Еще одним показателем, характеризующим финансовое состояние
предприятия, является коэффициент иммобилизации (К
и
). Данный показатель
отражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по
текущим обязательствам в будущем. Рассчитывается как соотношение
постоянных и текущих активов:
где, ВА – итог раздела I актива баланса.
Значения данного показателя во многом определяются отраслевой
спецификой предприятия. Рекомендованное значение не должно превышать 0,5.
Чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в
имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по
текущим обязательствам.
Таким образом, расчет и оценка коэффициентов позволяет установить
степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными
средствами. Также данный метод анализа позволяет оценить соотношение
оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного
последующего покрытия. Его недостатком является то, что на основе этих
38
коэффициентов сложно прогнозировать будущие денежные поступления и
платежи, увеличивается возможность завышения показателей за счет
неликвидной дебиторской задолженности.
Подводя итог, мы можем отметить, что результаты финансового анализа
предприятия служат для дальнейшей оценки его деятельности в целом:
устанавливаются конкретные факторы, которые оказали положительное или
отрицательное влияние на ее результаты, и в дальнейшем разрабатываются
варианты по принятию оптимальных управленческих решений.
Рассмотренные в данной главе теоретические и методологические основы
анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия будут
применены для проведения анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия на примере Общества с ограниченной
ответственностью «Стриж» в следующем разделе данной выпускной
квалификационной работы.
39
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Стриж»
2.1. Общая организационно-экономическая характеристика ООО
«Стриж»
Общество с ограниченной ответственностью «Стриж» (в дальнейшем
«Общество») зарегистрировано по адресу г. Тверь, ул. Можайского, д. 71 и ведет
свою деятельность от 15.05.2009.
Организационно-правовая форма - общество с ограниченной
ответственностью.
Владельцами ООО «Стриж» являются три физических лица: Ким Е.Ю.,
Калинина М.В и Капустина Е.Г. Размер Уставного капитала - 10000 руб.
Персонал состоит из 11 мастеров-универсалов, а также двух мастеров по
маникюру и педикюру. Бухгалтерский учет ведется одним бухгалтером.
Организационная структура управления ООО «Стриж» представлена на рисунке
3.
Рисунок 3. Организационная структура управления
ООО «Стриж
Основным видом деятельности салона-парикмахерской «Стриж»
является предоставление персональных услуг, а именно предоставление услуг
парикмахерскими и салонами красоты:
• услуги по уходу за волосами;
• услуги по уходу за ногтями и кожей кистей рук и стоп ног;
• некоторые косметические услуги;
• дополнительные услуги.
Директор
Капустина Е.Г.
Бухгалтер
Пучкова С.А.
Парикмахеры-
универсалы
(11 чел.)
Мастера по
маникюру и
педикюру
(2 чел.)
40
Клиентами салона-парикмахерской являются жители города Твери. Цены
салона ориентированы на клиентов со средним достатком. Салон оказывает
услуги на высоком уровне, но особо не дорогие, актуальные, престижные,
пользующиеся большим спросом.
Главной целью салона-парикмахерской «Стриж» является
удовлетворение потребностей своих клиентов посредством:
• высококвалифицированных специалистов и постоянного повышения их
квалификации;
• высокого качества оказания услуг;
• использования современного оборудования и расходных материалов;
• высокого сервиса обслуживания;
• разнообразия предлагаемых услуг и др.
Бухгалтерский учет в ООО «Стриж» ведется в соответствии с
Федеральным законом от 06.12.2011 г. (ред. от 18.07.2017) № 402 «О
бухгалтерском учете», Положением о ведении бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина РФ от 29
июля 1998 г. (ред. от 29.03.2017) № 34н. Положениями по бухгалтерскому учету,
утвержденными приказами Минфина РФ и другими нормативными
документами с учетом последних изменений и дополнений в них.
Основными задачами бухгалтерского учета ООО «Стриж» являются:
• формирование полной и достоверной информации о хозяйственных
процессах и результатах деятельности предприятия;
• обеспечение контроля за наличием и движением имущества,
использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-
финансовой деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных
резервов.
Предприятие ведет учет имущества, обязательств и хозяйственных
операций способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов
41
бухгалтерского учета, утвержденным предприятием, разработанным на основе
плана счетов бухгалтерского учет финансово-хозяйственной деятельности
организаций, утвержденного приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. (ред. от
08.11.2010) № 94н.
ООО «Стриж» имеет расчетный счет в ПАО «Бин Банк». Расчеты через
расчетный счет осуществляются на основе приказа предприятия - плательщика
или на основе его согласия. Для безналичных расчетов используются 2
следующих основных способа: платежные поручения и чеки.
Налоговый учет в Обществе ведется в соответствии с Налоговым
Кодексом РФ, иными актами законодательства о налогах и сборах и учетной
политикой для целей налогообложения. Так же стоит отметить, что согласно
статьи 346.26. НК РФ деятельность по оказанию бытовых услуг (код 96.02)
подпадает под льготный режим налогообложения - Единый налог на вмененный
доход (ЕНВД). В связи с этим оптимальной системой налогообложения для ООО
«Стриж» является ЕНВД.
Налоговая отчетность ООО «Стриж» включает в себя:
• квартальную отчетность;
• отчетность в Фонд Социального Страхования по месту регистрации;
• декларацию по Единому Налогу на Вмененный Доход;
• сведения по персонифицированному учету и отчет по форме РСВ-1;
• годовую отчетность;
• сведения о среднесписочной численности работников;
• декларацию по налогу на доходы физических лиц по форме 2-НДФЛ.
Информационной базой для анализа послужила бухгалтерская отчётность
за 2015 г.: Бухгалтерский баланс (Приложение 1) и Отчёт о финансовых
результатах (Приложение 2). А также бухгалтерская отчётность за 2016 г.:
Бухгалтерский баланс (Приложение 3) и Отчёт о финансовых результатах
(Приложение 4).
42
2.2. Анализ и оценка показателей платежеспособности
ООО «Стриж»
Финансовое состояние ООО «Стриж» может быть охарактеризовано
размещением и использованием средств (активов) и источников их
формирования (собственным капиталом и обязательствами, т.е. пассивами).
Данные сведения находят отражение в балансе организации (Приложение 1, 3).
Сигнальным показателем финансового состояния предприятия является
его платежеспособность. Оценка платежеспособности по балансу
осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов,
которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные
средства.
9
Анализ ликвидности баланса начинается с группировки активов и
пассивов баланса и заключается в сравнении средств по активу, которые
сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания
ликвидности, а также с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по
срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков.
Представим динамику состава и структуры актива ООО «Стриж» в виде
диаграммы (Рисунок 4).
Рисунок 4. Структура актива на период с 2014 по 2016 гг.
Из данной диаграммы мы можем увидеть, что, по структуре активов ООО
«Стриж» за анализируемые периоды, наиболее ликвидные активы составили:
9
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 648 с.
0
20
40
60
80
100
120
2014 2015 2016
Наиболее ликвидные активы Быстро-реализуемые активы
Медленно-реализуемые активы Трудно-реализуемые активы
43
2014 г. – 0,8%, 2015 г. – 1,3%, 2016 г. – 1,2%. Быстро реализуемые активы с
каждым годом увеличиваются и занимают наибольшую долю: 2014 г. – 78,9%,
2015 г. – 94,9%, 2016 г. – 97,1%. Долгосрочные активы за весь период составляли
2014 г. – 20,3%, 2015 г. – 3,8%, 2016 г. – 1,7%. Трудно реализуемые активы за
весь период составляли 0%.
Рассмотрим более детально изменение ликвидности активов ООО
«Стриж» в динамике за период с 2014 по 2016 гг. (Таблица 8).
Таблица 8
Динамика изменения активов ООО "Стриж"
за период с 2014 по 2016 гг.
Актив
Абсолютные изменения, тыс.
руб.
Темп прироста (снижения), %
2014 –
2015 гг.
2015 –
2016 гг.
2014 –
2016 гг.
2014 –
2015 гг.
2015 –
2016 гг.
2014 –
2016 гг.
А1
3
7
10
100
116,7
63
А2
122
593
715
39,7
138,2
48,3
А3
-62
0
-62
78,5
0
40
А4
-
-
-
-
-
-
Баланс
63
600
663
16,6
132,7
29,1
Проведем анализ относительных изменений ликвидности активов
баланса на основе таблицы 8. За период с 2014 по 2016 гг. наиболее ликвидные
активы имеют тенденцию к росту, который составил 10 тыс. руб., или 63%.
Данной тенденции так же придерживаются и быстрореализуемые активы. В
целом, за анализируемый период стоимость данной статьи увеличилась на 715
тыс. руб., или на 48,3%. Медленно-реализуемые активы напротив, сократились
на 78,5 тыс. руб. за период с 2014 по 2015 гг. Данная статья не подверглась каким-
либо изменениям за период с 2015 по 2016 гг., следовательно, общий темп
снижения за весь анализируемый период остался на прежнем месте и составил
40%.
Представим для дальнейшего более подробного анализа динамику
состава и структуры пассива ООО «Стриж» в виде диаграммы (Рисунок 5).
44
Рисунок 5. Структура пассива на с 2014 по 2016 гг.
Согласно диаграмме, структура пассивов показывает нам уменьшение
наиболее срочных обязательств практически в двое к 2016 г. и составляет: 2014
г. – 50%, 2015 г. – 50%, 2016 г. – 7,7%. Краткосрочные и долгосрочные пассивы
составили 0% за весь период. Устойчивые (постоянные) пассивы за 2014 – 2016
гг. показали тенденцию к росту: 2014 г. – 50%, 2015 г. – 50%, 2016 г. – 94,3%
Рассмотрим более детально изменение ликвидности пассивов ООО
«Стриж» в динамике за период с 2014 по 2016 гг. (Таблица 9).
Таблица 9
Динамика изменения пассивов ООО «Стриж» за период
с 2014 по 2016 гг.
Пассив
Абсолютные изменения, тыс.
руб.
Темп прироста, %
2014 –
2015гг.
2015 –
2016 гг.
2014 –
2016 гг.
2014 –
2015гг.
2015 –
2016 гг.
2014 –
2016 гг.
П1
28
-110
-82
19,7
64,7
25
П2
-
-
-
-
-
-
П3
-
-
-
-
-
-
П4
28
822
850
19,7
483,5
91,2
Баланс
56
712
768
19,7
209,4
45,7
Проанализируем изменения ликвидности баланса пассива на основе
данных таблицы 9. За 2014 – 2015 гг. наиболее срочные обязательства
увеличились на 28 тыс. руб., или на 19,7 %. Однако, за 2015 – 2016 гг., стоимость
данной стать сократилась на 110 тыс. руб., или на 64,7 %. Следовательно, мы
можем отметить, что темп прироста за весь анализируемый период уменьшился
0
20
40
60
80
100
2014 2015 2016
Наиболее срочные обязательства Краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы Постоянные пассивы