36
Выводы по главе 1
Принимая во внимание вышеизложенное, можно утверждать:
финансовая устойчивость характеризуется долгосрочной перспективой, а
платежеспособность — это состояние предприятия в какой-то период,
Из понимания финансовой устойчивости видно то, что
платежеспособность является частью финансовой устойчивости субъекта
хозяйствования, а не наоборот.
Чем выше платежеспособность субъекта хозяйствования, тем выше ее
финансовая устойчивость и инвестиционная привлекательность. Если субъект
хозяйствования не в состоянии расплатиться по своим обязательствам, то у
него повышаются риск банкротства (и в дальнейшем ликвидации).
Сущность устойчивости определена расчетом эффективности
формирования, распределения и использования денежных ресурсов. При этом
платежеспособность может выступить ее внешним проявлением.
Понятие платежеспособность тесно связано с понятием
кредитоспособность, при этом оба отражают уровень финансовой
устойчивости, имеют тесную взаимосвязь друг с другом.
Ликвидность баланса является одним из условий финансовой
устойчивости, а ликвидность активов является условием платежеспособности
Множество коэффициентов финансовой устойчивости позволяет
комплексно определить и оценить успешность, характер и тенденции в
деятельности субъекта хозяйствования и управлении финансовыми ресурсами.
Основной задачей анализа финансовой устойчивости субъекта
хозяйствования является оценка ее платежеспособности, которая выражается в
способности погасить свои долги перед контрагентами (банками, партнерами).
Изложенное свидетельствует, что проблема поддержания устойчивого
финансового состояния всегда стояла перед руководством хозяйствующего
субъекта и во многом определялась умением анализировать свою деятельность.
Проведение регулярного комплексного финансового анализа на основе
бухгалтерской отчетности позволяет решить эту проблему.
37
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
ЧТУП «Диворум»
2.1. Организационно – экономическая характеристика ЧТУП «Диворум»
В качестве юридического лица Частное производственно-торговое
унитарное предприятие «Диворум» (далее по тексту ЧТУП «Диворум»)
зарегистрировано решением Инспекции МНС по Октябрьскому району г.
Гродно от 28 января 2008 г. ЧПТУП «Диворум» в 2016 г. прошло регистрацию
в реестре ОБО и получило свидетельство о регистрации № 36264 от
30.08.2016г.; УНП: 590803414. Форма собственности — частная.
Направление деятельности ЧТУП «Диворум»: автосервис, оптовая
торговля; автотовары. Адрес: 230026, г. Гродно, ул. Славинского, 4 (АЗС №4)
Уставный фонд ЧТУП «Диворум» составляет 2,5 тыс. бел. руб.,
сформированный за счет денежных средств учредителя в полном объеме.
ЧТУП «Диворум» являясь юридическим лицом, состоит на хозяйственном
расчете, имеет самостоятельный баланс; вправе от своего имени заключать
договоры, приобретать имущественные и неимущественные права и исполнять
обязанности, быть истцом и ответчиком в судах, имеет печать, угловые
штампы, товарный знак (знак обслуживания) и прочие реквизиты.
ЧТУП «Диворум» имеет текущий расчетный счет, а так же право
открывать валютные счета в учреждениях банка; обособленных подразделений
(филиалов, представительств) на сегодняшний день не имеет, однако вправе
открывать филиалы и представительства. Обслуживающие банки АСБ
Беларусбанк ОАО, Joint Stock Savings Bank Belarusbank JSC.
ЧТУП «Диворум» действует на основании законодательства Республики
Беларусь и Устава. Для ЧТУП «Диворум» белорусское законодательство
предусматривает специальный правовой режим имущества: все имущество
принадлежит частное производственно-торговому унитарному предприятию на
праве хозяйственного ведения, а полноправным собственником имущества
является его учредитель (одно лицо) гражданин Республики Беларусь.
38
ЧТУП «Диворум» отвечает по своим обязательствам всем без
исключения принадлежащим ему имуществом и не несет ответственности по
обязательствам учредителя, а учредитель не отвечает по обязательствам
унитарное предприятие «Диворум», кроме тех случаев, которые
предусмотренных законодательством Республики Беларусь.
В порядке, установленном законодательством, унитарное предприятие
«Диворум» осуществляет внешнеэкономическую деятельность.
Общая схема структуры управления и соподчиненности ЧТУП
«Диворум» представляет собой следующий вид, представленный на рисунке
Приложения 2.1. Управление ЧТУП «Диворум» осуществляет директор —
учредитель с наибольшей долей в уставном фонде. Структура управления
ЧТУП «Диворум» является линейно-функциональной, ее преимущества:
— стимулирует деловую и профессиональную специализацию;
— каждое подразделение хозяйствующего субъекта занимается
выполнением своих функций и специализируется на конкретном виде работы;
— уменьшает дублирование выполняемых функций и задач, за счет
специализации на конкретном виде работ.
Недостатки структуры: подразделения могут быть заинтересованы в
реализации своих целей и задач, чем общих целей хозяйствующего субъекта,
что увеличивает возможность конфликтов между функциональными областями.
Площадь складских помещений составляет 770,0 м², площадь под
навесом – 675,0 м², площадь административно-бытовых помещений – 370 м².
Согласно Уставу, «Диворум» может осуществлять виды деятельности:
— оптовая торговля нефтепродуктами; машинами и оборудованием;
автомобилями и мотоциклами; сельхозмашинами; строительными
материалами; бытовыми товарами; запасными частями; сложнотехническим
оборудованием и комплектующими; комплектующими периферийного
оборудования, товарами технического назначения; электро- и
радиоэлементами; специализированную оптовую торговлю товарами, не
включенными в прочие группировки;
39
— техническое обслуживание и ремонт автомобилей, мотоциклов,;
замена масла в автомобилях, замена фильтров; шиномонтаж, балансировка;
— услуги по хранению транспортных средств; услуги по перевозкам
собственным транспортом; аренда, в т. ч. автомобилей;
Согласно Уставу, основной целью деятельности является извлечение
максимальной прибыли в интересах участников унитарного предприятия
«Диворум» путем удовлетворения потребности субъектов хозяйствования в
товарах, работах, услугах производимых либо импортируемых контрагентов.
ЧТУП «Диворум» момент налажены хозяйственные связи со многими
заводами-изготовителями Беларуси, России, Венгрии, Германии, Польши и др.
На текущий момент, Гродненская область является основным рынком
сбыта продукции, так как ЧТУП «Диворум» сотрудничает со множеством
клиентов как государственной, так и частной форм собственности.
Унитарное предприятие «Диворум» сотрудничает с отечественными
хозяйствующими субъектами, среди которых, крупнейший производитель
подшипников ОАО «МПЗ» (г.Минск), производитель автомобильных шин
«Белшина» (г.Бобруйск), производитель автокомпонентов для грузовой и
автобусной техники Барановичский автоагрегатный завод, ОАО «Нафтан» (г.
Новополоцк), и многими другими предприятиями — изготовителями Беларуси.
Среди предприятий СНГ можно отметить сотрудничество с заводом
«Брянский арсенал» — единственным производителем в России, выпускающим
полный модельный ряд автогрейдеров; крупнейшим производителем
автомобилей, прицепной и полуприцепной техники ООО «Торнар» и др.
На ЧТУП «Диворум» внедрены сетевые программы «1-С Бухгалтерия
7.7» и «1-С Предприятие 7.7», с помощью которых ведется учет основных
средств субъекта хозяйствования; учет товарно-материальны ценностей; учет
нематериальных активов; расчет амортизации, расчет заработной платы; касса;
движение по расчетному счету; расчеты с поставщиками и подрядчикам; учет
клиентов субъекта хозяйствования; учет товарной продукции; формируются
цены; производится оприходование и расходование товаров.
40
Для проведения оценки тенденций в развитии производственно-
хозяйственной деятельности ЧТУП «Диворум» воспользуемся исходными
данными бухгалтерского баланса на 01.01.2015 г. 01.01.2016 г., на 01.01.2017 г.,
отчета о прибылях и убытках за январь-декабрь 2016 г., а также отчеты о
финансово-хозяйственной деятельности ЧТУП «Диворум» за 2014 - 2016 гг.
На основании отчетности составим таблицу Приложения 2.1, в которой
представлены основные показатели производственно-хозяйственной
деятельности ЧТУП «Диворум» за анализируемые годы. Изучая данные
таблицы приложения 2.1, отметим:
— увеличение товарооборота на 22,98 % (4673,989 тыс. руб.);
— увеличение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг
на 802,001 тыс. руб.; её темп роста составил 132,98 %;
— увеличение прибыли от реализации на 14,99 %,
— увеличение прибыли отчетного года; темп роста прибыли до
налогообложения составил 110,01 %;
— увеличение среднегодовой стоимости основных производственных
средств на 58,09 % (рисунок 2):
0 1000 2000 3000 4000 5000
на 1.01.2015г.
на 1.01.2016г.
на 1.01.2017г.
товарооборот вырука от реализации
прибыль от реализации прибыль отчетного года
среднегодовая стоимость ОПФ
Рисунок 2. Динамика показателей производственно-хозяйственной
деятельности ЧТУП «Диворум», тыс.руб.
— уменьшение показателя фондоотдачи унитарного предприятия с 6,239
руб. до 5,069 руб., (недостаточно эффективное освоение вновь веденных ОПС);
41
— увеличение производительности труда на 31,89 %, что является
положительной тенденцией; темпы роста фонда зарплаты и среднемесячной
зарплаты составили 167,89 % и 180,09 % (неэффективное расходование ФЗП).
Впрочем, это может быть связано со стимулированием работников в
дальнейшем росте производительности и увеличении объема продаж, выручки
и прибыли, и как следствие, дальнейшего увеличения заработной платы;
— достаточно высокими являются затраты на 1 руб. реализованной
продукции и наблюдается тенденция роста на 2 % (негативный фактор);
— достаточно низкие показатели рентабельности продаж (-) 2% и
рентабельности реализованной продукции и (-)3% ; (рисунок 3).
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00%
на 1.01.2015г.
на 1.01.2016г.
на 1.01.2017г.
рентабельность реализованной проддукции
рентабельность реализованной продукции
Рисунок 3. Динамика показателей рентабельности продаж и
рентабельности реализованной продукции ЧТУП «Диворум»
На основании основных рассмотренных показателей рис.3 очевидно:
— не смотря на увеличение товарооборота, выручки и прибыли, ЧТУП
«Диворум» в 2016 г. теряет свои позиции и функционирует менее эффективно;
— тенденция снижения показателей рентабельности продаж и
рентабельности реализованной продукции характеризует унитарное
предприятие как неэффективно функционирующий субъект хозяйствования
Поэтому на следующем этапе, проведём анализ и дадим оценку
финансового состояния ЧТУП «Диворум», его имущественного положения,
определим ликвидность и платёжеспособность, проведем анализ структуры
капитала и дадим сводную оценку финансового положения.
42
2.2. Оценка финансового состояния ЧТУП «Диворум»
Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта проводится с
целью фактического определения его платежеспособности и финансовой
устойчивости и оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского
баланса. Анализ активов и пассивов дает возможность проследить тенденцию
их состояния и изменения в анализируемом периоде.
Поэтому оценка финансового состояния на ту либо иную дату позволит
ответить на вопрос: насколько правильно ЧТУП «Диворум» управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
В Республике Беларусь анализ ФСП осуществляется в соответствии с
«Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и
платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» (в ред.от
8 мая 2008 г №79/99/50). Начиная с 2012 г., анализ проводят в соответствие с
«Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и
проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов
хозяйствования» (от 27 декабря 2011 г. № 140/206).
Структура бухгалтерского баланса, названия всех разделов, а также
порядок заполнения являются стандартными и определяются Постановлением
Министерства финансов Республики Беларусь.
На начальном этапе, для характеристики финансового состояния ЧТУП
«Диворум», изучим состав, структуру и динамику активов и пассивов.
В активе отражается имущество частного унитарного предприятия,
сгруппированное по составу и расположению (то есть где и для чего оно
размещено). В этой связи выделяют оборотные и внеоборотные активы.
Состав, структура и динамика долгосрочных активов частного торгового
унитарного предприятия «Диворум» приведена в таблице Приложения 3.
Анализируя данные табл. Прил.3.1, можно отметить, что долгосрочные
активы ЧТУП «Диворум» представлены только основными средствами; причем
их сумма в 2016 г. (по сравнению с 2015 г.) увеличилась на 339, 789 тыс. руб., а
темп роста на 1.01.2017г. составил 207, 99 % (рисунок 4).
43
0
200
400
600
800
на 1.01.2015г. на 1.01.2016г. на 1.01.2017г.
долгосрочные активы основне средства
Рисунок 4. Показатели динамики структуры долгосрочных активов
ЧТУП «Диворум»
Из рис. 4 явно видно то, что сумма основных средств анализируемым
субъекта хозяйствования «Диворум» увеличилась более чем в два раза.
Полагаем, что такая структура долгосрочных активов связана с тем, что
основной деятельностью ЧТУП «Диворум» является оптовая торговля, поэтому
в своей деятельности унитарное предприятие использует лишь необходимые
ему автомобили и офисы и никаких других вложений не осуществляет.
Впрочем, такое увеличение суммы основных средств может быть вызвано
объективными факторами, а именно: закупкой унитарным предприятием новой
и заменой устаревшей техники, приобретение автомобилей, а так же
увеличением цены на предметы в составе основных средств.
Данные, позволяющие изучить состав, структуру и динамику оборотных
активов частного торгового унитарного предприятия «Диворум», представлены
в таблице Приложения 3.2, на основании которой проведем далее анализ.
В состав краткосрочных активов, находящихся в текущем
хозяйственном обороте унитарного предприятия, и используемым в пределах
одного года (12 месяцев), входят: запасы ТМЦ на складах (продукция, товары,
материалы); отгруженные товары; незавершенное производство и пр.; расходы,
отнесенные на будущий период; часть долгосрочных активов,
предназначенных для реализации; «входной» НДС; наличные деньги и их
аналоги (в кассе, на расчетном счете); дебиторская задолженность, включая
аккредитивы финансовые вложения; прочие краткосрочные активы.
Графически, структура и состав краткосрочных активов частного
унитарного предприятия «Диворум», приведена на следующем рисунке 5.
44
0% 20% 40% 60% 80% 100%
на 1.01.2015г.
на 1.01.2016г.
на 1.01.2017г.
запасы и затраты
расходы будущих периодов
налог на добавленную стоимость
краткосрочная дебиторская задолженность
денежные средства и их эквиваленты
Рисунок 5. Динамика состава краткосрочных активов ЧТУП
«Диворум»
Анализируя представленные данные таблицы Приложения 4, на рис.5 ,
отметим, что в структуре краткосрочных активов ЧТУП «Диворум»:
наибольший удельный вес занимают запасы и затраты и на их долю пришлось
85,71 %; 83,69 % и 79,09 % соответственно; (рисунок 6).
0% 20% 40% 60% 80% 100%
на 1.01.2015г.
на 1.01.2016г.
на 1.01.2017г.
материалы готовая продукция и товары товары отгруженные
Рисунок 6. Динамика состава запасов и затрат ЧТУП «Диворум»
Из рисунка 6 видно, очевидно, что за анализируемый промежуток:
первое место в структуре запасов и затрат занимают готовая продукция
и товары, их удельный вес увеличился на 1.01. 2017 г. и составил 70,19 %;
второе место заняли товары отгруженные, чья доля в структуре запасов
и затрат в 2016г. уменьшилась на 4,59 % и составила на 1.01.2017 г. 28,39 %;
невелик удельный вес материалов, который составил на 1.01.2015г.
1,01%; на 1.01.2016г. удельный вес 1,19 % и на 1.01.2017 г. его уровень 1,39 %.
Далее, второе место в структуре краткосрочных активов ЧТУП
«Диворум» занимают денежные средства и их эквиваленты, удельный вес
которых увеличился в 2016г. на 4,39 п.п. и на 1.01. 2017 г составил 14,58 %.
45
Удельные веса остальных элементов краткосрочных активов не велики,
и по сравнению с 2015г. их общая сумма на 1.01.2017 г. увеличилась на 47,87
%, данное связано с увеличением всех элементов краткосрочных активов.
Несмотря на очевидный значительный рост суммы денежных средств и
их эквивалентов и некоторых других элементов ЧТУП «Диворум», за счет их
небольшого удельного веса в структуре краткосрочных активов, сильного
влияния на изменение общей суммы краткосрочных активов они не оказали.
На следующем этапе, для характеристики финансового состояния ЧТУП
«Диворум» рассмотрим и проведем анализ источников финансирования
анализируемого субъекта хозяйствования и его имущества, то есть пассив
баланса, содержащий информацию о том же имуществе, но распределенном в
зависимости от источника формирования (то есть от кого и в каком размере
получено). Здесь выделяют три статьи: капитал и резервы, долгосрочные и
краткосрочные обязательства.
Данные для анализа представлены в последующей таблице Приложения
4.1, по данным которой можно отметить, что источники средств представлены
собственным капиталом, долгосрочными и краткосрочными обязательствами.
Графически, состав, структура и динамика источников средств частного
унитарного предприятия «Диворум», приведена на следующем рисунке 7.
0 20 40 60 80 100 120
на 1.01.2015г.
на 1.01.2016г.
на 1.01.2017г.
собственый капитал долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
Рисунок 7. Динамика состава источников средств ЧТУП «Диворум»
Из рисунка 7 видно, что за анализируемый период, на ЧТУП «Диворум»:
— наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают
краткосрочные обязательства, их доля в 2015 г. —56,59 % и 53,89 % в 2016 г.;