34
- пополнение рынка активов;
- конъюнктура рынка;
- квалификационный уровень менеджера компании;
- дополнительные издержки существенного характера, которые связаны с
осуществлением неденежных расчетов.
Планируемые факторы можно охарактеризовать возможностью
планирования масштаба и времени их воздействия на финансовую
стабильность и платежеспособность компании. Факторы, которые
воздействуют на финансовую стабильность и платежеспособность вне
прогнозов считаются непланируемыми. Почти все факторы в определенной
степени можно спланировать, например, прибыльность активов, инфляцию.
Другой вопрос состоит в том, насколько точным есть планирование, можно ли
эти факторы количественно оценить. Считается, что довольно трудно
спрогнозировать наступление определенных чрезвычайных обстоятельств. В
целом возможность планирования определяется наличием или отсутствием
данных по этому фактору.
Оценка уровня воздействия факторов – это самая сложная оценка, так как
наблюдается воздействие факторов разной существенности. При анализе среди
факторов нужно выделить самые существенные для каждого конкретного
актива или группы однородных активов, так как прогнозировать все факторы –
это сложная задача. Особое внимание нужно уделить факторам, которые
непосредственно влияют на сохранение непрерывности работы компании и по
ним наладить регулярное прогнозирование.
При этом, такие факторы как платежеспособный спрос, оборачиваемость
активов, информационное обеспечение предлагается рассматривать как
наиболее значительные факторы с точки зрения методики анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности организации. Заметим, что
платежеспособный спрос, как правило, определяет степень ликвидности всех
активов, которые имеются у организации. Так, для ликвидности основных
средств, запасов, дебиторской задолженности определяющим является фактор
35
платежеспособного спроса населения на продукцию, производимую
организацией. Для финансовых вложений – платежеспособный спрос на
продукцию, работы, услуги той организации, в которую вложены деньги.
В свою очередь при рассмотрении платежеспособного спроса необходимо
изучить влияние на него так называемых подфакторов, определяющих
собственно величину платежеспособного спроса населения на продукцию
организации. Например, для организаций пищевой промышленности это
вкусовые предпочтения потребителей, сроки годности, цена и внешний вид
продукции, состав сырья и т.д. Для этого организация должна проводить
маркетинговые исследования.
Таким образом, изучение факторов, определяющих финансовую
устойчивость и платежеспособность организации, будет способствовать
развитию и формализации анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия на перспективу.
36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ OOO «ИЗДАТЕЛЬСТВО «МИР НАУКИ»»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «Издательство «Мир
Науки» - это уникальное на российском рынке интернет-издательство, главной
задачей которого является помощь ученым в публикации результатов своих
исследований, основанная в 2013 г.
Основные виды деятельности ООО «Издательство «Мир Науки»:
- издательская деятельность (22.1),
- полиграфическая деятельность и предоставление услуг в этой области
(22.2),
- розничная торговля книгами, журналами, газетами, писчебумажными и
канцелярскими товарами (52.47).
Управление ООО «Издательство «Мир Науки» строится на линейных
отношениях между руководителем и его подчиненными (Рисунок 6).
Рисунок 6. Организационная структура ООО «Издательство «Мир
Науки»
При такой организации управления распределение должностных
Директор
Главный бухгалтер
Бухгалтер -
расчетчик
Творческий директор
Творческий работник
Рекламный менеджер
Консультант
Оформитель-
иллюстратор
Агенты-плановики
37
обязанностей осуществлено таким образом, чтобы каждый служащий был
максимально нацелен на выполнение производственных задач организации. Все
полномочия – прямые (линейные) - идут от высшего звена управления к
низшему.
В числе преимуществ линейной организации для предприятия ООО
«Издательство «Мир Науки» – ответственность, установленные обязательства,
четкое распределение обязанностей и полномочий; оперативный процесс
принятия решений; простота в понимании и использовании, возможность
поддерживать необходимую дисциплину. Этот тип управленческой структуры
обычно ведет к формированию стабильной и прочной организации.
Во главе издательства находится директор, он руководит деятельностью
и коллективом. Главный бухгалтер ведет бухгалтерский учет хозяйственной
деятельности предприятия, контролирует расход материальных ценностей и
денежных средств, составляет бухгалтерские отчеты и балансы, проводит
расчеты с персоналом. Бухгалтер-расчетчик рассчитывает себестоимость
продукции и услуг. Творческий директор руководит творческим отделом. В его
обязанности входит планирование, руководство и контроль за деятельностью
по разработке макетов издаваемых произведений, рекламной кампании или
рекламного ролика, то есть за производственной работой агентства по выпуску
рекламы. Рекламный менеджер - ключевая фигура в рекламном бизнесе. В
условиях ужесточающей конкуренции, когда очень трудно найти, а тем более
удержать солидного заказчика, именно от контактора зависит характер
сотрудничества с ним спонтанный или планируемый, узкоспециализированный
или комплексный, ограниченный или широкомасштабный, краткосрочный или
долговременный.
Проведем анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
Так, численность персонала издательства постоянна в течение последних трех
лет и составляет 10 человек. Средний возраст сотрудников составляет 34 года.
Структура персонала ООО «Издательство «Мир Науки» за 2014-2016 гг.
представлена в таблице 7.
38
Таблица 7
Структура персонала ООО «Издательство «Мир Науки», чел., %
Наименование показателя
Годы
2014
2015
2016
чел.
%
чел.
%
чел.
%
Число работников, чел., в том
числе:
10
100
10
100
10
100
– основной персонал
8
80
7
70
7
70
– – из них творческий персонал
5
50
5
50
5
50
– – из них вспомогательный
персонал
3
30
2
20
2
20
– административно-управленческий
персонал
2
20
3
30
3
30
Как видно из представленной таблицы изменения произошли только в
2015 году, когда административно-управленческий персонал увеличился на 1
сотрудника (с 2 человек до 3 человек), в свою очередь вспомогательный
персонал, напротив, уменьшился также на 1 человека (с 3 человек до 2
человек). Основные работники наняты в издательстве в количестве 5
сотрудников. Кадровые изменения не затронули общую численность
работников.
Таким образом, можно сделать вывод, что большую часть персонала ООО
«Издательство «Мир Науки» составляет основной творческий персонал, его
доля стабильна – 50%. Административно-управленческий персонал составляет
30 % от всех сотрудников и вспомогательный персонал – 20% от общей
численности работников ООО «Издательство «Мир Науки» (Рисунок 7).
На основании данных об организационной структуре ООО «Издательство
«Мир Науки», был проведен анализ уровня профессиональной подготовки
сотрудников (Рисунок 8).
Данный анализ позволил выявить достаточно низкий уровень
образования персонала предприятия. Так, 60% сотрудников имеют среднее
профессиональное образование, 20% имеют начальное профессиональное
образование, и также 20% сотрудников имеют высшее профессиональное
образование.
39
Рисунок 7. Структура персонала ООО «Издательство «Мир Науки» в
2016 гг., %
Рисунок 8. Структура персонала ООО «Издательство «Мир Науки» в
2016 гг., % по уровню образования
Проведенный анализ говорит о том, что на предприятии ООО
«Издательство «Мир Науки» необходимо провести мероприятия направленные
на развитие персонала.
Проанализируем динамику и структуру основных показателей
финансовых результатов деятельности предприятия за 2014-2016 годы.
(Таблицы 8-9).
50%
20%
30%
Творческий персонал
Вспомогательный
персонал
Административно-
управленческий
персонал
20%
60%
20%
Высшее
профессиональное
образование
Среднее
профессиональное
образование
Начальное
профессиональное
образование
40
Таблица 8
Динамика финансовых результатов деятельности ООО
«Издательство «Мир Науки» за 2014-2016 гг. (тыс.руб.)
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение, ±
Темп прироста,
%
2015-
2014
2016-
2015
2015-
2014
2016-
2015
Выручка
7087
10124
12068
3037
1944
42,85
19,20
Себестоимость
5972
8043
9923
2071
1880
34,68
23,37
Валовая прибыль
1115
2081
2145
966
64
86,64
3,08
Прибыль от продаж
1115
2081
2145
966
64
86,64
3,08
Прибыль до
налогообложения
1115
2081
2145
966
64
86,64
3,08
Текущий налог на
прибыль
167
312
322
145
10
86,83
3,21
Факт. ставка НП, %
14,98
14,99
15,01
0,01
0,02
0,07
0,13
Чистая прибыль
(Пч)
948
1769
1823
821
54
86,60
3,05
Таблица 9
Структура финансовых результатов деятельности ООО
«Издательство «Мир Науки» за 2014-2016 гг. (тыс.руб.)
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Удельный вес, %
от выручки
Темп
прироста
уд.вес., %
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
Выручка
7087
10124
12068
100
100
100
0
0
Себестоимость
5972
8043
9923
84,27
79,44
82,23
-5,72
3,50
Валовая прибыль
1115
2081
2145
15,73
20,56
17,77
30,65
-13,53
Прибыль от
продаж
1115
2081
2145
15,73
20,56
17,77
30,65
-13,53
Прибыль до
налогообложения
1115
2081
2145
15,73
20,56
17,77
30,65
-13,53
Текущий налог на
прибыль
167
312
322
2,36
3,08
2,67
30,78
-13,42
Факт. ставка НП,
%
14,98
14,99
15,01
0,21
0,15
0,12
-29,95
-16,00
Чистая прибыль
(Пч)
948
1769
1823
13,38
17,47
15,11
30,63
-13,55
Как видно из представленных данных предприятие является
прибыльным, причем все показатели финансовых результатов увеличиваются.
Выручка от продаж в 2015 году увеличились на 3037 тыс.руб. или на
42,85%, а в 2016 году еще на 1944 тыс.руб. или на 19,2%. Себестоимость
продаж также в 2015 году увеличивается на 2071 тыс.руб. или на 34,68%. Здесь
необходимо отметить что себестоимость увеличивается меньшими темпами
41
чем выручка от продаж, что соответственно приводит к увеличению темпов
роста валовой прибыли, которая увеличивается в 2015 году на 966 тыс.руб. или
на 86,64%.
В 2016 году наблюдается превышение темпов роста себестоимости,
которая возросла на 1880 тыс.руб. или на 23,37% над темпами роста выручки от
продаж которая увеличивается всего на 19,20%, что привело к снижению
темпов роста валовой прибыли, которая увеличилась всего на 64 тыс.руб. или
на 3,08%.
Так как предприятие в силу его специфики (малое предприятие на
упрощенной системе налогообложения) все расходы учитывает в составе
себестоимости, а также не имеет доходов и расходов от прочих видов
деятельности прибыль от продаж и прибыль до налогообложения аналогичны
валовой прибыли и изменяются такими же темпами.
В качестве текущего налога на прибыль на предприятии учитывается
единый налог, уплачиваемый при упрощенной системе налогообложения,
ставка которого составляет для ООО «Издательство «Мир Науки» - 15%.
Увеличение чистой прибыли в 2015 году темпами меньшими чем
увеличение прибыли до налогообложения на 821 тыс.руб. или на 86,60%
происходит за счет роста расчетной ставки единого налога от 14,98% в 2014
году до 14,99% в 2015 году.
В 2016 году увеличение чистой прибыли темпами меньшими чем
увеличение прибыли до налогообложения на 54 тыс.руб. или на 3,05% также
происходит за счет роста расчетной ставки единого налога от 14,99% в 2015
году до 15,01% в 2016 году.
Проверка соответствия темпов роста показателей прибыли базовой
модели.
2015 год
ТрВ < ТрПвал < Тр Ппрод < Тр Пнал < Тр Пчист
142,85 < 186,64 = 186,64 = 186,64 > 186,60%
Темп роста показателей прибыли в 2015 году выше темпа роста выручки,
42
что соответствует базовой модели и свидетельствует о повышении
интенсивности изменения всех видов доходов над расходами – повышение
эффективности производства.
2016 год
ТрВ < ТрПвал < Тр Ппрод < Тр Пнал < Тр Пчист
119,20 > 103,08 = 103,08 = 103,08 > 103,05%
Темпы роста всех видов прибыли в 2016 году ниже темпа роста выручки,
что несоответствует базовой модели и свидетельствует о снижении
интенсивности изменения себестоимости относительно выручки от продаж –
снижение эффективности основного производства.
Таким образом, в 2015 году происходит увеличение чистой прибыли на
186,60%, обусловленное ростом выручки от продаж превысившим рост
себестоимости и единого налога.
В 2016 году чистая прибыль предприятия увеличивается темпами
меньшими, чем выручка от продаж на 103,05% вследствие роста себестоимости
и ставки единого налога превысившего рост выручки от реализации.
Проведем анализ рентабельности деятельности предприятия на основе
показателей представленных в таблице 10.
Таблица 10
Показатели рентабельности ООО «Издательство «Мир Науки» за
2014-2016 гг.
Наименование показателя
2014
2015
2016
Темп прироста, %
2015-
2014
2016-
2015
Валовая рентабельность
15,73
20,56
17,78
30,71
-13,52
Рентабельность продаж
15,73
20,56
17,78
30,71
-13,52
Бухгалтерская рентабельность
15,73
20,56
17,78
30,71
-13,52
Эффективность прочей
деятельности
-
-
-
-
-
Чистая рентабельность
13,38
17,47
15,11
30,57
-13,51
Экономическая рентабельность
43,37
33,64
24,61
-22,44
-26,84
Финансовая рентабельность
56,26
76,07
44,23
35,21
-41,86
Валовая рентабельность за 2015 год увеличилась на 30,71% от среднего
уровня 15,73% до высокого уровня 20,56%, что обусловлено снижением
43
удельной себестоимости на 5,72% от 84,27 до 79,44%.
В 2016 году валовая рентабельность снизилась на 13,52% от высокого
уровня 20,56% до среднего уровня 17,78% что обусловлено ростом удельной
себестоимости на 3,50% от 79,44 до 82,23%.
Так как на предприятии не исчисляются коммерческие и управленческие
расходы, а также отсутствуют доходы и расходы от прочих видов деятельности
рентабельность продаж, так же как и бухгалтерская рентабельность аналогичны
валовой рентабельности.
Чистая рентабельность в 2015 году увеличилась меньшими темпами по
сравнению с бухгалтерской рентабельностью на 30,57% от низкого уровня
13,38% до среднего уровня 17,47% за счет роста в 2015 году расчетной ставки
единого налога с 14,98 до 14,99%.
В 2016 году чистая рентабельность снизилась на 13,51% от 17,47% до
15,11% за счет роста расчетной ставки налога на прибыль с 14,99 до 15,01%.
Экономическая рентабельность (совокупного капитала, имущества) в
2015 году снизилась на 22,44% от 43,37% до 33,64% за счет большего
увеличения среднегодовой стоимости имущества на 90,19% относительно роста
чистой прибыли на 86,60%.
В 2016 году экономическая рентабельность снижается еще на 26,84% от
33,64% до 24,61% также за счет большего увеличения среднегодовой стоимости
имущества на 70,15% относительно роста чистой прибыли на 3,05%.
Финансовая рентабельность (собственного капитала) в 2015 году
увеличилась на 35,21% от 56,26% до 76,07% за счет меньшего увеличения
среднегодовой стоимости собственного капитала на 38,01% относительно роста
чистой прибыли на 86,60%.
В 2016 году финансовая рентабельность снижается на 41,86% от 76,07%
до 44,23% вследствие меньшего увеличения чистой прибыли на 3,05% в
сравнении с ростом среднегодовой стоимости собственного капитала на
77,23%.
В 2015-2016 гг. уровень чистой рентабельности повысился от низкого