44
Рисунок 2. - Структура оборотных активов ООО «Универсал-Юг» за
2017-2019 г.
Обращает на себя внимание увеличение дебиторской задолженности.
Удельный вес к концу 2019 года в структуре оборотных активов увеличился на
25,35% и составил – 41, 33 %. Это делает необходимым дальнейший
углублённый анализ состава и структуры дебиторской задолженности по
данным аналитического учёта.
Таким образом, рассчитаем и сравним показатели краткосрочной
кредиторской и дебиторской задолженности. Характерным для оценки является
коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:
ДЗ
КХ
КскиДЗ
(27)
где КЗ - кредиторская задолженность
ДЗ - дебиторская задолженность
Данный коэффициент отражает эффективность деятельности
предприятия в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить
о рациональности использования заёмных средств для развития бизнеса.
Содержание коэффициента показывает нам то, в каком математическом
отношении находится объём денежных средств, причитающихся компании за
35,33
30,04
33,1
0
0
2,02
17,214
36,07
42,59
43,14
30,59
12,87
4,28
3,28
9,13
0
0,01
0,29
2017
2018
2019
Структура оборотных активов
Запасы
НДС
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
45
выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объёму
заёмных средств, которые предприятию предстоит в перспективе вернуть.
Рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности - <0,9-1.
Многие экономисты считают, что если показатель соотношения
кредиторской и дебиторской задолженности слишком высок, то предприятие
использует заёмные ресурсы нерационально, т.е. привлекает в оборот больше,
чем отвлекает из оборота. Однако превышение дебиторской задолженности
также создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает
необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности
привлечение дополнительных источников финансирования.
Рассчитаем коэффициент и отразим результаты расчётов в таблице 2.5
Кскидз2017= 20362/4533=4,49
Кскидз2018= 29710/13371=2,14
Кскидз2019= 63596/33204=1,91
Таблица 2.5
Динамика соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности
Показатель
2017
2018
2019
Изменение
(+/-)
Изменение
(+/-)
1. Краткосрочная
кредиторская
задолженность
20362
29710
63596
9348
33886
Доля кз в структуре
пассивов, %
77,45
80,14
79,16
2,69
-0,98
2.Краткосрочная
дебиторская
задолженность
4533
13371
33204
8838
19833
Доля дз в структуре
активов баланса, %
17,24
36,07
42,59
18,83
6,52
Соотношение
краткосрочной и
дебиторской
задолженности
4,49
2,14
1,91
0,23
0,07
46
Рисунок 2.2 - Динамика показателей кредиторской и дебиторской
задолженности
По данным таблицы за весь исследуемый период кредиторская
задолженность превышает дебиторскую, что привело к неустойчивому
развитию предприятия. Как мы уже отметили, на конец 2019 произошёл
существенный рост дебиторской задолженности, в дальнейшей деятельности
тенденция такого роста нежелательна. Руководству необходимо принять какие-
либо оптимизационные меры. К примеру, пересмотреть источники
финансирования в пользу развития за счёт собственных средств либо
попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объёмы
деятельности и выполняя больший объём работ (производства товаров). В иной
ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует
пересмотреть выбор контрагентов в пользу платёжеспособных.
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится
анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти
позиции рассматриваются на данных бухгалтерской отчётности. Оценка
динамики и структуры обязательств с точки зрения его собственной и заёмной
частей ООО «Универсал-Юг» приведена в таблице 2.6.
2017
2018
2019
20362
29710
63596
4533
13371
33204
Динамика показателей кредиторской и дебиторской задолженности
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
47
Таблица 2.6
Горизонтальный анализ структуры пассивов баланса ООО
«Универсал-Юг»
Актив
2017
2018
2019
Изменение
(+/-)
Темп роста
(снижения), %
2017
/
2018
2018
/
2019
2017/
2018
2018/
2019
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей (1310)
400
400
400
100
100
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток) (1370)
1422
1711
7537
289
5826
120,32
440,5
Итого по разделу III
1822
2111
7937
289
5826
115,86
375,98
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
(1510)
4106
5251
8802
1145
3551
127,89
167,63
Кредиторская
задолженность
(1520)
20362
29710
63596
9348
33886
145,91
214,06
Итого по разделу IV
(1500)
24468
34961
72398
10493
37437
142,88
207,08
БАЛАНС (1600)
26290
37072
80335
10782
43263
141,01
216,7
Проведённый горизонтальный анализ пассивов предприятия показал,
что собственный капитал предприятия увеличился на 5826 тыс. руб. за счёт
увеличения нераспределенной прибыли.
Анализируя структуру и динамику статей раздела «краткосрочные
обязательства» следует отметить, что в отчётном периоде произошло
увеличение задолженности. В частности, выросла задолженность по статьям:
- заёмные средства на 3551 тыс. руб.
- кредиторская задолженность на 33886 тыс. руб.
В целом, краткосрочные обязательства предприятия на конец периода
выросли на 37437 тыс. руб.
Проведём вертикальный анализ пассивов предприятия. Результаты
анализа отразим в таблице 2.7
48
Таблица 2.7
Вертикальный анализ структуры пассивов баланса ООО
«Универсал-Юг»
Актив
2017
2018
2019
Доля в структуре
баланса
Изменение
(+,-)
2017
2018
2019
2017
/
2018
2018
/
2019
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
уставный
фонд, вклады
товарищей
(1310)
400
400
400
1,52
1,08
0,5
-0,44
-0,58
Нераспределе
нная прибыль
(непокрытый
убыток)
(1370)
1422
1711
7537
5,41
4,62
9,38
-0,79
4,76
Итого по
разделу III
1822
2111
7937
6,93
5,7
9,88
-1,23
4,18
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные
средства
(1510)
4106
5251
8802
15,62
14,16
10,96
-1,46
-3,2
Кредиторская
задолженность
(1520)
20362
29710
63596
77,45
80,14
79,16
2,69
-0,98
Итого по
разделу IV
(1500)
24468
34961
72398
93,07
94,3
90,12
1,23
-4,18
БАЛАНС
(1600)
26290
37072
80335
100
100
100
Исходя из анализа структуры пассивов, прежде всего, следует сравнить
собственный и заёмный капитал в составе совокупных источников.
Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных
пассивах анализируемого предприятия занимает заёмный капитал, а точнее
краткосрочные обязательства. Однако на конец 2019г. их доля по сравнению с
2018 г. уменьшилась на 4,18 и составила 90,12%. Вместе с тем следует 53
констатировать, что доля собственного капитала увеличилась до 9,88%.
49
Рассмотрим структуру собственного капитала ООО «Универсал-Юг» и
представим результаты анализа в таблице 2.8 и на рисунке 2.3.
Таблица 2.8
Структура собственного капитала ООО «Универсал-Юг»
Актив
2017
2018
2019
Доля в структуре
баланса
Изменение
(+,-)
2017
2018
2019
2017
/
2018
2018
/
2019
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
уставный
фонд, вклады
товарищей
(1310)
400
400
400
21,95
18,95
5,04
-3
-13,91
Нераспределе
нная прибыль
(непокрытый
убыток)
(1370)
1422
1711
7537
78,05
81,05
94,96
3
13,91
Итого по
разделу III
1822
2111
7937
100
100
100
Рисунок 2.3 - Структура собственного капитала
Наибольший вес в данной структуре занимает нераспределенная
21,95
18,95
5,04
78,05
81,05
94,96
2017
2018
2019
Собственный капитал
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
50
прибыль. На конец 2019 года она составила 7537 тыс.руб. (94,96%) что на
13,91% больше, чем в предыдущем году.
Далее проведем анализ состава и динамики структуры заёмного
капитала ООО «Универсал-Юг» Состав и динамика структуры заёмного
капитала представлены в таблице 2.9 и на рисунке 2.4.
Таблица 2.9
Динамика состава и структуры обязательства предприятия ООО
«Универсал-Юг»
Актив
2017
2018
2019
Доля в структуре
баланса
Изменение
(+,-)
2017
2018
2019
2017
/
2018
2018
/
2019
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные
средства
(1510)
4106
5251
8802
16,78
15,02
12,26
-1,76
-2,76
Кредиторская
задолженность
(1520)
20362
29710
63596
83,22
84,98
87,74
1,76
2,76
Итого по
разделу IV
(1500)
24468
34961
72398
100
100
100
Рисунок 2.4 - Динамика состава и структуры обязательств
организации ООО «Универсал-Юг» 2017-2019 г.
16,78
15,02
12,26
83,22
84,98
87,74
2017
2018
2019
Заемный капитал
Заемные средства
Кредиторская задолженность
51
Величина заёмных средств в 2018 году выросла на 1145 тыс.руб. и
составила 5251 тыс.руб. Величина кредиторской задолженности составила
29710 тыс.руб. По итогам 2019 года заёмные средства снизились и составили
4106 тыс. руб. Кредиторская задолженность и составила 63596 тыс. руб.
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
По данным Отчёта о финансовых результатах проанализируем состав,
структуру и динамику доходов организации. Расчёты представим в таблице
2.10.
Таблица 2.10
Структура основных финансово-экономических показателей ООО
«Универсал-Юг»
Показатель
Состав, структура и динамика доходов и
расходов
2018
2019
Изменение (+,-
)
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
1.Доходы организации –
всего в том числе
8482
100
98792
100
90310
100
1.1.Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
8272
97,52
98396
99,6
90124
1189,51
1.2.Проценты к получению
152
0,15
152
0
1.3.Прочие доходы
210
2,48
244
0,25
34
116,19
2.Расходы организации –
всего в том числе
8184
100
92952
100
84768
100
2.1.Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ, услуг
7412
90,57
74035
79,65
66623
998,85
2.2.Коммерческие расходы
134
1,64
12113
13,03
11979
9039,55
2.3.Управленческие
расходы
417
5,1
5383
5,79
4966
1290,89
2.4.Проценты к уплате
145
1,77
59
0,06
-86
40,69
2.5.Прочие расходы
17
0,2
196
0,21
179
1152,94
2.6.Текущий налог на
прибыль
59
0,72
1166
1,26
1107
1976,27
3.Чистая прибыть (п.1 –
п.2)
298
5840
5542
4.Коэффициент
соотношения доходов и
расходов (п.1 : п.2)
1,04
1,06
52
Как свидетельствуют данные таблицы, доходы организации в 2019 году
по сравнению с 2018 годом выросли на 90 310 тыс. руб. Наибольший удельный
вес в доходах организации занимает выручка от продаж (97,52% - в 2018 году и
99,6% - в 2019 году). В целом, рост выручки на 1089,5% и повлек увеличение
общих доходов организации.
Расходы организации тоже увеличились на 84768 тыс. руб. Так
себестоимость проданной продукции в 2018 году составила 90,57% от общей
суммы расходов, а в 2019 году составила 79,65%. При этом чистая прибыль
выросла на 5 542 тыс. руб.
2.4 Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности
Выполнив анализ имущественного положения и финансовых
результатов деятельности предприятия, перейдём к анализу показателей
ликвидности баланса ООО «Универсал-Юг».
А12017=стр.1240+стр.1250=11342+1126=12468
А12018=стр.1240+стр.1250=11342+1217=12559
А12019=стр.1240+стр.1250=10043+7120=17163
А22017=стр.1230+стр.1260=4533+0=4533
А22018=стр.1230+стр.1260=13371+4=13375
А22019=стр.1230+стр.1260=33204+219=33423
А32017=стр.1210+стр.1220=9289+0=9289
А32018=стр.1210+стр.1220=11138+0=11138
А32019=стр.1210+стр.1220=25811+1577=27388
А42017=стр.1100=0
А42018=стр.1100=0
А42019=стр.1100=2361
53
Полученные результаты отразим в таблице 2.11
Таблица 2.11
Динамика групп ликвидных активов ООО «Универсал-Юг»
Группа
2017
2018
2019
Абсол.
Откл. (+/-
)
2017/2018
Абсол.
Откл. (+/-
)
2018/2019
Темп роста
(сниж.), %
2017/2018
Темп роста
(сниж.), %
2018/2019
А1
12468
12559
17163
91
4604
1
1,37
А2
4533
13375
33423
8842
20048
2,95
2,51
А3
9289
11138
27388
1849
16250
1,19
2,46
А4
0
0
2361
2361
Рисунок 2.5 - Динамика групп ликвидных активов ООО
«Универсал-Юг»
Таблица 2.12
Динамика структуры ликвидных активов ООО «Универсал-Юг»
Группа
2017
%
2018
%
2019
%
А1
12468
47,42
12559
33,87
17163
21,36
А2
4533
17,24
13375
36,07
33423
41,60
А3
9289
35,34
11138
30,06
27388
34,09
А4
0
0
0
0
2361
2,95
Итого
активов
26290
100
37072
100
80335
100
Из полученных результатов можно сделать вывод, что наиболее
ликвидные и быстрореализуемые активы в 2019 г. имеют небольшой удельный
А1
А2
А3
А4
12468
4533
9289
0
12559
13375
11138
0
17163
33423
27388
2361
Динамика групп ликвидных активов
2017
2018
2019