Используется для определения срока, необходимого для совершения
оборотным капиталом одного полного оборота, т. е. его возвращения к
предприятию в виде выручки от реализации продукции.
Для его определения количество дней в отчетном периоде делят на
коэффициент оборачиваемости (Формула 12):
Д = Т / Коб
ОК
, (12)
где Д – длительность одного оборота;
Т – количество дней отчетном периоде.
в) Оборачиваемость собственного капитала (исчисляется в оборотах).
Это отношение объема реализации продукции к среднегодовой стоимости
собственного капитала. Формула расчета 13:
ОбСК = N / СК, (13)
где ОбСК – оборачиваемость собственного капитала;
N – объем реализации;
СК – собственный капитал.
г) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Данный коэффициент определяется отношением себестоимости
реализованной продукции к среднегодовой стоимости кредиторской
задолженности. Этот показатель позволяет определить, сколько оборотов
капитала необходимо сделать предприятия для оплаты выставленных ей
счетов. Рассчитывается по формуле 14:
К
обКЗ
= С
Спр
/ Ср
СтКЗ
, (14)
где К
обКЗ
– коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности;
С
Спр
– себестоимость реализованной продукции;
Ср
СтКЗ
– среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.
Коэффициенты оборачиваемости также можно рассчитывать в днях.
Для этого нужно количество дней в году (366 или 365) разделить на
описанные выше коэффициенты. Таким образом, можно узнать, сколько в
среднем требуется дней для осуществления одного оборота анализируемого
капитала
22
.
Показатели рентабельности предприятия необходимы для оценки
совокупной эффективности вложения финансов в организацию. Они широко
применяются как для анализа финансово-хозяйственной деятельности фирмы
в целом, так и для анализа использования финансовых средств в организации
в частности.
Для последнего применяются следующие коэффициенты
рентабельности:
а) Рентабельность собственного капитала. Это важнейший
коэффициент для оценки инвестиционной привлекательности предприятия в
долгосрочной перспективе. С помощью него рассчитывается прибыль с
каждого вложенного в бизнес рубля. Формула расчета 15:
Рск = (ЧП / СК) * 100 %, (15)
где Рск – рентабельность собственного капитала;
ЧП – чистая прибыль.
б) Рентабельность заемного капитала отображает, насколько
эффективно используются заемные средства компании. Он рассчитывается
как отношение чистой прибыли предприятия к общей сумме заемного
капитала (Формула 16):
Рзк = ЧП / ЗК, (16)
где Рзк – рентабельность заемного капитала;
в) Показатель рентабельности оборотных активов описывает
возможности организации в формировании достаточного объема прибыли по
отношению к используемым оборотным средствам фирмы. Высокое значение
данного показателя свидетельствует об эффективности использования
оборотных средств предприятия. Рассчитывается по формуле 17:
22
Бланк И.А Финансовый менеджмент: Учебный копрус / И.А. Бланк. –2-е издание, перераб. и доп. – К.:
Эльга, Нтка-Центр, 2014. – С.124
Роб.а = ЧП / Об
С
, (17)
где Роб.а – рентабельность оборотного капитала;
Об
С
– оборотные средства.
г) Расчет фондоотдачи проводится для оценки эффективности
использования основного капитала. Это отношение суммарного объема
выпущенной продукции к средней сумме промышленно-производственных
основных фондов по первоначальной стоимости. Фондоотдача отображает
количество продукции (или прибыли), полученной предприятием с каждого
рубля имеющихся у нее основных фондов. Формула для расчета 18:
ФО = В / ОСср, (18)
где ФО – фондоотдача;
В – выручка от продаж;
ОС
ср
– основные средства предприятия
23
.
Таким образом, использование коэффициентного анализа для оценки
эффективности использования собственного капитала предприятия является
наиболее целесообразным и эффективным, так как данный анализ включает в
себя ряд коэффициентов, на основании которых можно получить наиболее
полную и точную картину финансового состояния организации, а также
спрогнозировать развитие предприятия на перспективу и сделать следующие
выводы:
а) является ли предприятие рентабельным, какую прибыль оно
приносит собственникам;
б) насколько эффективно используются имеющиеся у предприятия
денежные средства и активы;
в) есть ли необходимость в привлечении дополнительных ресурсов;
г) является ли исследуемое предприятие финансово устойчивым и
платежеспособным как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде;
д) является ли организация инвестиционно привлекательной и др.
23
Каламбет С.В. Сущность и структура рынка заемного капитала / С.В. Каламбет, Д.А. Дил // Научный
вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2014. –№ 4 (5). – С. 63
Таким образом, коэффициентный анализ эффективности
использования капитала предприятия позволяет с различных позиций
проанализировать финансовое состояние организации. Это достаточно
простой инструмент, с помощью которого не только собственники фирмы, но
и другие хозяйствующие субъекты (банки, аналитики, потенциальные
партнеры, контрагенты и т. д.) могут получить информацию о наиболее
значимых для них областях финансовой деятельности предприятия.
Резюмируя результаты теоретического обобщения анализа
собственного капитала и резервов экономического субъекта считаем
необходимым сделать следующие выводы:
1. Капитал – это совокупность средств, которыми располагает
предприятие, для осуществления своей деятельности с целью получения
прибыли. Формирование капитала предприятия осуществляется как за счет
собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
2. Экономическая сущность категории «собственный капитал»
заключается в том, что собственный капитал – это средства, вложенные
собственником (собственниками) в предприятие, способные приносить
прибыль.
3. Юридическая сущность собственного капитала заключается в
том, что собственный капитал – это обязательство предприятия перед
собственником, выраженное в виде активов, оставшихся после вычета
кредиторской задолженности.
4. Собственный капитал является основным источником
финансирования деятельности предприятия.
5. Собственный капитал состоит из уставного капитала,
добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли,
целевого финансирования.
6. Исходя из экономического определения капитала собственного и
этапов формирования собственного капитала с точки зрения бухгалтерского
учета, необходимо отметить, что к собственному относят: уставный капитал,
резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль.
7. Основным показателем и зачастую самым сложным элементов в
системе собственного капитала является уставный капитал.
8. Использование метода коэффициентного анализа для оценки
эффективности использования собственного капитала организации
представляется наиболее целесообразным эффективным, так как данный
анализ включает в себя ряд коэффициентов, на основании которых можно
получить наиболее полную и точную картину финансового состояния
организации, сделать соответствующие выводы, а также предпринять ряд
мероприятий по улучшению деятельности организации и спрогнозировать ее
развитие на перспективу.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И
РЕЗЕРВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
ООО «СИСТЕМЫ ИНТЕРНЕТ БЕЗОПАСНОСТИ»
2.1. Краткая экономическая характеристика
общества
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
является коммерческая организация ООО «Системы интернет безопасности».
Организация расположена по адресу: Омская область, Омск, 36-я
Северная ул., д.5 корп. 1.
ООО «Системы интернет безопасности» осуществляет деятельность с
16.04.2012. В своей деятельности Общество руководствуется действующим
законодательством и создано в соответствии с Федеральным Законом РФ
«Об обществах с ограниченной ответственностью», иными нормативными
актами РФ, Уставом Общества (Приложение 2).
Основным видом экономической деятельности ООО «Системы
интернет безопасности» согласно ОКВЭД является «деятельность, связанная
с использованием вычислительной техники и информационных технологий,
прочая». Кроме этого организация работает еще по 14 направлениям.
Основные направления деятельности ООО «Системы интернет
безопасности» представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные направления деятельности и услуги компании
ООО «Системы интернет безопасности»
Направления деятельности
Услуги
Вебдизайн, создание сайтов
Поддержка сайтов
Создание сайта в Омске
Разработка программного обеспечения
Разработка CRM-систем
Программирование в Омске
Проектирование, администрирование
компьютерных сетей
Проектирование локально-
вычислительных сетей (ЛВС) в Омске
Локально-вычислительная сеть (ЛВС) в
Омске
Телекоммуникационные услуги
Структурированные кабельные системы
(СКС) в Омске
Монтаж систем видеонаблюдения
Установка систем видеонаблюдения в
Омске
ООО «Системы интернет безопасности» работает также и с другими
регионами Сибирского федерального округа. Высокая квалификация всех
сотрудников компании и большой практический опыт работы, накопленный
в исследуемой области, позволяет с уверенностью сказать о возможности
реализации самых сложных задач поставленных заказчиком.
Организационная структура ООО «Системы интернет безопасности»
представлена в приложении 3.
Структура аппарата управления линейно-функциональная,
определяется целями и задачами производства и, во многом, зависят от
масштаба и вида деятельности. Органами управления ООО «Системы
интернет безопасности» являются: общее собрание учредителей, совет
директоров, генеральный директор (единоличный исполнительный орган).
Структура управления ООО «Системы интернет безопасности»
представлена в приложении 4.
Высшим органом ООО «Системы интернет безопасности» является
общее собрание участников общества, которое осуществляет свою
деятельность в соответствии с российским законодательством на основании
Устава.
Текущее руководство деятельностью Обществом осуществляется
подотчетным общему собранию акционеров, генеральным директором.
ООО «Системы интернет безопасности» имеет самостоятельный
баланс приложение 5, в котором отражается его имущество.
Размер уставного капитала ООО «Системы интернет безопасности»
10 000,00 руб. Организация насчитывает 0 филиалов. Имеет 2 лицензии на
осуществление необходимых работ, связанных с выполнением уставной
деятельности.
На основании бухгалтерской (финансовой) отчетности,
представленной в приложениях 5, 6, 7 проанализируем основные
экономические показателей деятельности ООО «Системы интернет
безопасности» за 2014-2016 гг.
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«Системы интернет безопасности» за 2014-2016 гг. представленный в
приложении 8, свидетельствует о повышении эффективности финансово-
хозяйственной деятельности, увеличении финансовых результатов.
Основной финансовый результат, на который ориентируется
компания - выручка от основного вида деятельности – использования
вычислительной техники и информационных технологий.
Следует отметить, ООО «Системы интернет безопасности» занимает
17101 место по выручке из 39298 компаний в Омской области.
В частности, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. в результате увеличения
объема выполненных работ на 1,86%, выручка от основных видов
деятельности (использование и разработка информационных систем и
информационных технологий) соответственно увеличилась на 1,86%, что
составило 541 тыс. руб. Рост выручки от основных видов деятельности в
2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 12,25%, или 3 634 тыс. руб.
Проанализировав динамику объема продаж, выявлено, что объем
продаж ежегодно увеличивается, ООО «Системы интернет безопасности»
особо не подвержено сезонности в своей работе.
В 2015 г. по сравнению с 2016 г. прибыль от продажи (сданных
заказчикам законченных (выполненных) работ и услуг) увеличилась в 6,8
раза, или на 2466 тыс. руб.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличение прибыли от продажи
произошло на 67,96%, или на 1964 тыс. руб. Прибыль от продажи на конец
2016 г. составила 4 854 тыс. руб.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль,
идентифицируют окончательные результаты хозяйствования.
На основании данных отчетности ООО «Системы интернет
безопасности» в приложении 9 рассчитаны и проанализированы показатели
рентабельности предприятия.
Увеличение показателя рентабельности текущих затрат
свидетельствует о росте эффективности затрат, осуществленных на
реализацию продукции. Так, если в 2015 г. на 1 руб. текущих затрат
приходилось 1,48 коп. прибыли от продаж, то в 2015 г. это значение
увеличилось на 11,49 коп., а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. показатель
рентабельности произведенных затрат увеличился еще на 9,43%. Эти
изменения свидетельствуют о росте эффективности операционной
деятельности предприятия.
Рентабельность продаж характеризует величину прибыли от продаж,
полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на
каждый рублю выручки от продаж (долю прибыли от продаж в выручке).
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. в ООО «Системы интернет
безопасности» наблюдается увеличение показателя рентабельности продаж –
на 8,29%. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. рентабельность продаж возросла
на 4,87%. На увеличение показателя рентабельности продаж в исследуемом
периоде оказывало влияние как увеличение выручки от основных видов
деятельности в обоих периодах, так и фактор роста прибыли от продаж.
Динамика показателей рентабельности произведенных затрат и
рентабельности продаж за исследуемый период отражена на рисунке 3.
Рис.3. Динамика показателей рентабельности произведенных
затрат и рентабельности продаж ООО «Системы интернет
безопасности» в 2014-2016 гг., %
Рост показателя рентабельности активов в динамике является
0
5
10
15
20
25
2014 2015 2016
1,48
12,97
22,4
1,45
9,74
14,57
%.
Рентабельность произведенных затрат, % Рентабельность продаж, %
положительной тенденцией. В 2015 году на 1 руб. активов было получено
33,25 коп. чистой прибыли, в 2015 г. каждый рубль принес уже 34,18 коп.
чистой прибыли. В 2015 г. по сравнению с 2015 г. показатель рентабельности
активов увеличился еще на 8,9%, т.е. в 2016 г. на каждый вложенный рубль
предприятие получило отдачу в 8,9 коп.
Рентабельность собственного капитала показывает, какова
эффективность использования собственного капитала предприятия. В ООО
«Системы интернет безопасности» в 2016 году наблюдается снижение этого
показателя по сравнению с 2015 г. в основном за счет увеличения средней
стоимости собственного капитала более чем в 2 раза – с 1 534 тыс. руб. до 3
382 тыс. руб. на начало и конец 2016 года. Причем абсолютное значение
чистой прибыли за этот же период увеличилось почти на 70% - с 1 632 тыс.
руб. до 2 734 тыс. руб. Можно отметить снижение эффективности
использования собственного капитала предприятия в исследуемом периоде.
Итак, анализ основных экономических показателей ООО «Системы
интернет безопасности» за 2014-2016 гг. на основании отчетности
предприятия позволяет сделать следующие выводы:
1. Предприятие стабильно развивается, имеет постоянно растущий
доход и прибыль, а также стабильный уровень рентабельности. ООО
«Системы интернет безопасности» в своей деятельности ориентируется на
стратегию увеличения объемов оказываемых услуг в области
информационных технологий, выполняемых работ и услуг, расширение
занимаемой доли рынка.
2. Положительным моментом в деятельности является снижение в
2016 г. по сравнению с 2015 г. себестоимости выполненных работ и
оказанных услуг, на 610 тыс. руб., или на 21,31% (100-78,69) в результате
сокращения производственных затрат, что стало возможным благодаря
снижению относительного уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
3. Отрицательным фактором в деятельности является рост расходов
по процентам к уплате (на 425 тыс. руб., т.е. в 2,77 раза), а также по