расходам, связанным с налогообложением прибыли (на 308 тыс. руб., или на
37,93%).
4. Отрицательное воздействие на прибыль от продаж оказало резкое
увеличение коммерческих и управленческих расходов, в результате чего она
оказалась меньше на 2 230 тыс. руб. (1 030 + 1 210).
5. Результаты проведенного анализа основных финансовых
результатов ООО «Системы интернет безопасности» за 2014-2016 гг.
свидетельствуют, что у предприятия имеются резервы повышения
эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
В целом исследуемое предприятие ООО «Системы интернет
безопасности», функционирующее в отрасли информационных технологий,
занимает уверенную нишу, несмотря на достаточно большое в регионе
активных и давно ведущих свою деятельность конкурентов. ООО «Системы
интернет безопасности» развивает перечень оказываемых услуг, осваивает
новые виды технологий, повышая свою конкурентоспособность на рынке,
что свидетельствует о его активном, стабильном развитии.
2.2. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и
резервов экономического субъекта
Собственный капитал ООО «Системы интернет безопасности»,
включает, главным образом, уставный капитал, а также добавочный капитал
и резервные фонды (при их создании). В собственный капитал также
включается величина нераспределенной прибыли, признанная учредителями
и установленная в включению по результатам годового собрания.
Главный капитал любой организации – уставной. Уставный капитал
предприятия, созданного на территории Российской Федерации,
формируется за счет взносов их собственников (участников, учредителей).
Размер уставного капитала и порядок его формирования определяются
уставом предприятия.
ООО «Системы интернет безопасности» показывает в бухгалтерском
балансе (Приложение 5) величину уставного капитала на начало и на конец
соответственно предыдущего и отчетного года, зафиксированную в
зарегистрированных в установленном порядке учредительных документах.
По состоянию на 01.01.2017 г. величина уставного капитала
составляет 500 тыс. руб. и по состоянию на 01.01.2017 г. его величина
неизменна.
Уставной капитал ООО «Системы интернет безопасности» полностью
сформирован за счет средств учредителей (пропорционально доля участия
каждого учредителя).
Сформированный уставный капитал Общества определяет
минимальный размер имущества собственников, гарантирующего интересы
его кредиторов.
Величина добавочного капитала ООО «Системы интернет
безопасности» составляет 480 тыс. руб., он в основном сформирован за счет
прироста стоимости имущества (основных средств, нематериальных активов
и т.п.) при переоценке и безвозмездно полученного имущества (основных
средств и др.).
Резервный капитал ООО «Системы интернет безопасности» создается
как гарантия вложений капитала инвестированного. Он представляет собой
зарезервированную на определенные цели часть нераспределенной прибыли
для покрытия возможных убытков, непредвиденных расходов и обязательств.
Величина резервного капитала ООО «Системы интернет безопасности»
зависит в основном от полученного организацией финансового результата, а
также решения учредителей о его формировании и использовании.
Резервный капитал формируется путем обязательных отчислений от
чистой прибыли до достижения им размера, предусмотренного уставом
Общества. Предельный размер резервного фонда (капитала), отраженного в
Уставе составляет 200 тыс. руб.
Минимальный резервный капитал находится в прямой зависимости от
размера уставного капитала. Так, величина уставного капитала ООО
«Системы интернет безопасности» по состоянию на 01.01.17 г. составила 500
тыс. руб., следовательно, минимальный размер резервного капитала должен
составлять 25 тыс. руб.
Величина резервного капитала ООО «Системы интернет
безопасности» по состоянию на 01.01.17 г. составила 166 тыс. руб. По итогам
деятельности предприятия в 2016 г. была получена чистая прибыль в размере
2 734 тыс. руб., что позволило произвести дополнительные отчисления в
резервный капитал в сумме 14 тыс. руб. Таким образом, на конец отчетного
года резервный капитал составил 180 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль – это основной источник накопления
имущества организации. Это часть валовой прибыли, оставшаяся после
уплаты налога на прибыль в бюджет и создания целевых фондов для
развития предприятия и социальных направлений.
По итогам 2016 г. сумма чистой прибыли составила 2 734 тыс. руб.,
что на 1 102 тыс. руб., больше по сравнению с 2015 г. Из полученной чистой
прибыли основная ее часть (2 050 тыс. руб.) была направлена на увеличение
нераспределенной прибыли. Таким образом, по итогам 2016 г.
нераспределенная прибыль составила 3 254 тыс. руб., что в 2,7 раза больше
уровня 2016 г. В целом величина собственного капитала по состоянию на 31
декабря 2016 г. составила 4414 тыс. руб. Состав, структура и динамика
собственного капитала по статьям и источникам формирования
представлены в приложении 10.
Рис.4. Структура и динамика собственного капитала
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Уставный капиталДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыль
500
480
166
1204
500
480
180
3254
2015 г.
2016 г.
ООО «Системы интернет безопасности» в 2015-2016 гг.,
тыс.руб.
Общая сумма собственного капитала ООО «Системы интернет
безопасности» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 2064 тыс.
руб., или на 87,73%. Причем значительно возросли нераспределенная
прибыль (на 2050 тыс. руб.) и резервный капитал (на 14 тыс. руб.). Возросла
и доля нераспределенной прибыли с 51,23% в 2015 г. до 73,72% в 2016 г. при
одновременном уменьшении удельного веса уставного, добавочного и
резервного капитала. Структура капитала анализируемого предприятия не
несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает
преимущественно на собственном капитале.
В таблице 2 представлены результаты анализа полноты формирования
собственного капитала ООО «Системы интернет безопасности».
Таблица 2
Структура формирования собственного капитала
ООО «Системы интернет безопасности»
Составляющие уставного капитала
Сумма, руб.
Структура,
%
Уставный фонд – всего,
Оплаченный, в том числе:
500 000
100,0
денежными средствами
- на момент учреждения общества
- на момент полной оплаты акций
391 000
250 000
141 000
78,2
50,0
28,2
основными средствами
70 000
14,0
нематериальными активами
8 000
1,6
ценными бумагами
14 500
2,9
товарами
16 500
3,3
В ходе исследования установлено, что на момент проверки уставный
капитал ООО «Системы интернет безопасности» сформирован в полном
объеме и полностью оплачен. Причем оплата уставного капитала была
произведена в 2 этапа: на момент регистрации общества – уставный капитал
оплачен в размере 50% (250 000 руб.) денежными средствами; и на момент
оплаты уставного капитала – на сумму 250 000 руб. внесено различное
имущество в счет оплаты долей в уставном капитале Общества (Рисунок 5).
Рис.5. Структура оплаченного уставного капитала
ООО «Системы интернет безопасности» (за 2016 г.)
Отметим, что на 01.01.2017 структура собственного капитала ООО
«Системы интернет безопасности» характеризуется рациональностью,
сбалансированностью, отвечает целям развития и потребностям исследуемой
организации.
Далее перейдем непосредственно к анализу прибыли ООО «Системы
интернет безопасности» как ключевой составляющей собственного капитала
организации.
Цель анализа прибыли организации – финансово-экономическое
обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых
позволит обеспечить устойчивый рост ее финансовых результатов.
Анализ прибыли начинается с оценки ее общей величины и ее
элементов в сравнении с планом и предыдущим годом. Для этого
используются показатели отчета о финансовых результатах. (Приложение
6,7) Для изучения динамики производится сравнение отчетных показателей
прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С
этой целью определяются значения абсолютных и относительных
отклонений.
Анализ состава и динамики прибыли ООО «Системы интернет
безопасности» за 2014-2016 гг. представлен в приложении 9. На основании
таблицы в приложении 11, составленной по данным финансовой отчетности
ООО «Системы интернет безопасности» за 2014-2016 гг., можно сделать
следующие выводы в отношении состава и динамики прибыли:
Таким образом, чистая прибыль в 2014-2016 гг. ООО «Системы
78%
14%
2%
3% 3%
Денежные средства Основные средства
Нематериальные активы Ценные бумаги
интернет безопасности» равна чистой прибыли от обычной деятельности.
Использование чистой прибыли ООО «Системы интернет
безопасности» в 2014-2016 гг. характеризуют данные таблицы в приложении
12. Благодаря существенному росту чистой прибыли в 2016 г. ООО
«Системы интернет безопасности» получило больше возможностей, как для
распределения чистой прибыли, так и для выплаты доходов учредителям.
Чистая прибыль ООО «Системы интернет безопасности» в 2016 г.
составила 2734 тыс. руб., из них 670 тыс. руб. было направлено на выплату
доходов учредителям, 14 тыс. руб. – на пополнение резервного капитала и
2050 тыс. руб. было капитализировано. Высокая доля капитализации чистой
прибыли обусловлена стоящими перед ООО «Системы интернет
безопасности» стратегическими задачами, связанными с укреплением
производственной базы, в частности с капитальным строительством.
Вместе с тем собственники ООО «Системы интернет безопасности»
приняли повысить уровень финансовой устойчивости, для чего 1000 тыс.
руб. было направлено на финансирование оборотных активов. В результате
этого по данным бухгалтерского баланса на конец 2016 г. уровень
обеспеченности оборотных активов собственными источниками средств
значительно повысился.
Далее проанализируем основные факторы, оказывающие влияние на
формирование конечного финансового результата предприятия – чистой
прибыли в исследуемом периоде.
На основе показателей отчета о финансовых результатах ООО
«Системы интернет безопасности» составим таблицу 3 и проанализируем
основные показатели, влияющие на величину чистой прибыли последнего
отчетного 2016 года.
Таблица 3
Основные факторы формирования чистой прибыли
ООО «Системы интернет безопасности» за 2015-2016 гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Темп
при-
роста
(сниже-
2015
г.
2016 г.
Абсолютное
изм-е (+,-)
ния), %
1. Прибыль от продаж – всего
2890
4854
1964
67,96
2. Результат прочих (операционных)
доходов и расходов
-182
-675
-493
-270,88
3. Результат прочих (не связанных с
реализационной деятельностью)
доходов и расходов
-264
-325
-61
-123,11
4. Налог на прибыль
812
1120
308
37,93
5. Чистая прибыль (п.1+п.2+п.3-п.4)
1632
2734
1102
67,52
Анализ основных факторов формирования чистой прибыли
показывает, что чистая прибыль предприятия как в 2016 г., так и в 2015 г.
была сформирована в рамках обычной деятельности (за счет прибыли от
продаж). Темп прироста прибыли от продаж составил 67,96%, абсолютный
прирост – 1 964 тыс. руб. несмотря на отрицательные значения сальдо прочих
доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на
прибыль, предприятию удалось увеличить чистую прибыль в 2016 г. на 1 102
тыс. руб., или на 67,52%, по сравнению с 2015 г.
В целом сложившуюся ситуацию можно оценить как позитивную, но
вместе с тем необходимо установить конкретные причины существенного
роста прочих расходов, вследствие чего чистая прибыль уменьшилась на 554
тыс. руб. [(-493) + (-61)].
Поскольку прибыль от продаж (финансовый результат от обычных
видов деятельности) является главным источником чистой прибыли
организации, а, следовательно, и источником роста масштабов ее
деятельности, то особое внимание необходимо уделить факторному анализу.
К факторам первого порядка относятся выручка и сгруппированные
по функциям расходы по обычным видам деятельности: себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и
управленческие расходы.
Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от
вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом
формула (19):
упркомпродN
SSSNР
(19)
где
N
Р
- прибыль от продаж;
N
- выручка от продаж;
прод
S
- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
ком
S
- коммерческие расходы;
упр
S
- управленческие расходы.
Расчет влияния каждого фактора произведем методом цепных
подстановок. По данным отчета о финансовых результатах ООО «Системы
интернет безопасности» установлено, что величина прибыли от продаж в
2016 г. возросла по сравнению с 2015 г. на 1964 тыс. руб. (4 854 – 2 890). В
этом проявилось совокупное влияние (как положительное, так и
отрицательное) четырех факторов. Расчет влияния каждого фактора в
отдельности представлен в приложении 13.
К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают
влияние на прибыль от продаж опосредованно, влияя непосредственно на
факторы первого порядка. Для исследования влияния таких факторов
(общий объем и структура реализованной продукции; уровень цен на
продукцию и т.д.) использованы исходные данные Отчета о финансовых
результатах (приложение 6,7), а также дополнительно исчисленные
показатели, представленные в приложение 11.
На основании произведенных расчетов в приложении 14, можно
констатировать тот факт, что наиболее существенное положительное влияние
на прибыль от продаж в 2016 г. оказал рост цен на реализуемую продукцию
(2 704 тыс. руб.), а также сокращение себестоимости проданных товаров,
продукции, работ, услуг (1 510 тыс. руб.). Отрицательное воздействие на
прибыль оказало резкое увеличение коммерческих и управленческих
расходов, в результате чего она оказалась меньше на 2 230 тыс. руб. (1 030 +
1 210) Динамика объема продаж и структура реализованной продукции в
совокупности оказали незначительное отрицательное влияние на прибыль (-
10 тыс. руб.) (+90 – 100 = -10).
Следует отметить, что выявленный рост прибыли за счет цена и
себестоимости можно оценить неоднозначно. Скорее всего, рост цен стал
результатом инфляционного воздействия. Если принять во внимание, что за
2016 г. инфляция составила 12%, то выручка 2016 г. в сопоставимых ценах
2015 г. составит: N
сопост
. = N
2016
/ Индекс цен = 33 304 / 1,12 = 29 736 тыс. руб.
сравнив полученный результат с выручкой, можно определить влияние на
прибыль ценового фактора. Т.е. реализуя свою политику управления ценами
с учетом инфляционной составляющей, ООО «Системы интернет
безопасности» в 2016 г. не только не нарастило прибыль, как это было
рассчитано в п. 5, но и получило отрицательный эффект (формула 20):
8643060029736
.
пересчитаясопоставим
ценполитика
N
NNР
(тыс. руб.)
(20)
Действие второго положительно повлиявшего на прибыль фактора –
себестоимости – обусловлено, в целом, относительным снижением
расходоемкости производства и реализации, т.е. сокращением удельных
расходов материальных, трудовых и других затрат в расчете на единицу
продукции (работ, услуг). Можно предположить, что компания в
исследуемом периоде закупала более дешевую продукцию, сырье, экономила
на ставках оплаты труда основных рабочих и т.п. Вместе с тем закупки более
дешевой продукции удавалось осуществлять, как правило, увеличивая объем
партии или не прибегая к отсрочке оплаты поставщикам. При этом у ООО
«Системы интернет безопасности» возрастает потребность в оборотных
средствах, источником покрытия которой становятся дорогостоящие
банковские кредиты, проценты по которым увеличивают другие виды
расходов. Все перечисленные факторы вызывают сокращение прибыли
предприятия.
В заключение проанализируем налогооблагаемую прибыль ООО
«Системы интернет безопасности» и факторы, влияющие на финансовые
результаты.
Для налоговых органов и предприятий большой интерес представляет
налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на
прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.
Анализ налогового бремени ООО «Системы интернет безопасности» в
2015-2016 гг. представлен в приложении 15.
Таким образом, основными факторами, влияющими на объем
прибыли, являются, объем продаж, себестоимость продукции, расходы,
связанные с реализацией продукции и обеспечением управления
деятельности организации (коммерческие и управленческие расходы), а
также сезонность производства.
Произведенные расчеты наглядно показывают, что ООО «Системы
интернет безопасности» располагает достаточными резервами увеличения
прибыли от продажи продукции и прежде всего за счет снижения
производственной себестоимости реализации, коммерческих расходов, а
также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более
рентабельных видов работ и услуг.
Целью собственников компании является обеспечение постоянного
роста их благосостояния (стоимости их капитала), которая напрямую зависит
от роста стоимости самой компании.
С целью эффективного управления собственным капиталом
предприятия необходимо выяснить причины изменения отдельных его
составляющих и дать оценку этих изменений.
К показателям движения капитала относятся (формула 21):
коэффициент поступления:
годаконецнаОстаток
Поступило
К
пост
(21)
коэффициент выбытия (формула 22):
годаначалонаОстаток
Выбыло
К
в
(22)
Факторы изменения собственного капитала приведены в таблице
(Приложение 16).