46
Ликвидность – это способность активов компании быстро и с
наименьшими издержками быть проданными на рынке. Ликвидность
организации по другому можно обозначить как наличие у нее оборотных средств
в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных
обязательств, хотя бы и с нарушением сроков их погашения.
Оценка ликвидности баланса производится посредством расчета
финансовых коэффициентов ликвидности, отражающих способность компании
оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства
в полном объеме и в срок, а именно:
коэффициент текущей ликвидности - отражает способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных
активов;
коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - показывает на сколько
возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет
действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-
материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости;
коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая доля
краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных
средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть
практически абсолютно ликвидными активами.
Рассчитанные показатели ликвидности организации сведены в
таблицу 8.
Значение коэффициента текущей ликвидности находится ниже
нормативном ограничении, но при этом имеет положительный рост, что говорит
об увеличении платежеспособности. Коэффициент быстрой ликвидности за
анализируемый период имеет значение ниже нормативного.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности так же ниже
нормативного показателя, но в 2018 году максимально приблизилось к нему.
47
Таблица 8
Динамика показателей ликвидности ООО «Мир инструмента»
за 2016 - 2018 годы
Показатели
Нормальное
ограничение
На конец года
Отклонение
2018 от 2016
г. (+/-)
2016
2017
2018
1. Коэффициент
текущей ликвидности
от 1,5 до 2,5
0,68
0,72
0,77
0,09
2. Коэффициент
быстрой (срочной)
ликвидности
от 0,7 - 1
0,18
0,21
0,19
0,01
3. Коэффициента
абсолютной
ликвидности
>=0,2 – 0,5
0,112
0,128
0,13
3
0,02
Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее
финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической
среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, и результатами его
функционирования.
В экономической литературе даются разные подходы к анализу
финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и
Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости
определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Для
расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат
предприятия и источники средств для их формирования в таблице 9.
Таблица 9
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатель
На конец года
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Избыток/недостаток собственных
оборотных средств (ФС)
-20464
-20067
-19794
Избыток/недостаток функционирующего
капитала (ФФ)
-15074
-14787
-14761
Избыток/недостаток общей величины
источников (ФИ)
-13350
-12978
-13641
Трехмерный показатель
0; 0; 0
0; 0; 0
0; 0; 0
48
Из таблицы 9 видно, что за анализируемый период организация обладает
кризисной финансовой устойчивостью, то есть не в состоянии погасить свои
текущие обязательства собственными средствами.
Относительные показатели финансовой устойчивости показывают на
сколько зависит организация от инвесторов и кредиторов. Их динамика за
2016 - 2018 годы представлены в таблице 10.
Таблица 10
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Мир
инструмента» за 2016 - 2018 годы
Показатели
Нормальное
ограничение
На конец года
Отклоне-
ние 2018
от 2016 г.
(+/-)
2016
2017
2018
1. Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
≥ 0,5
0,253
0,273
0,302
0,049
2. Коэффициент
зависимости
(концентрации
заемного капитала)
≤0,5
0,747
0,727
0,698
-0,049
3. Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,8-0,9
0,444
0,462
0,483
0,039
4. Коэффициент
финансирования
≥1
0,339
0,376
0,433
0,094
5. Коэффициент
финансовой
активности
≤1
2,951
2,662
2,312
-0,639
6. Собственный
оборотный капитал
≥10% от
стоимости
оборотных
активов
-9072
-
8032
-7277
1795,192
7. Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,2-0,5
-
1,273
-
1,051
-0,868
0,404
8. Коэффициент
обеспеченности
запасов собственными
источниками
0,6-0,8
-
1,011
-
0,878
-0,789
0,222
9. Коэффициент
(индекс) постоянного
актива
<1
2,273
2,051
1,868
-0,404
49
ООО «Мир инструмента» характеризуется достаточно высокой
зависимостью от внешних источников финансирования, так как доля
собственных средств в общей величине источников финансирования на начало
анализируемого периода и на его конец составляет более 50%.
Коэффициент финансовой устойчивости говорит о недостаточной
финансовой устойчивости, имея значение ниже нормативного, однако в 2018
году организация улучшила данный показатель.
Экономическую эффективность деятельности организации выражают
показателями рентабельности. Динамика изменения показателей рентабельности
ООО «Мир инструмента» представлена в таблице 12
Таблица 12
Динамика изменения показателей рентабельности ООО «Мир
инструмента» за 2016 - 2018 годы, %
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018
г.
Отклонение
2018 от 2016
г. (+/-)
1. Рентабельность
реализованной продукции
13,345
8,520
4,767
-8,579
2. Рентабельность
производства
15,295
11,052
6,851
-8,444
3. Рентабельность
совокупных активов
13,079
9,395
5,837
-7,242
4. Рентабельность
внеоборотных активов
22,562
16,551
10,38
4
-12,178
5. Рентабельность
оборотных активов
31,115
21,728
13,32
7
-17,788
6. Рентабельность
собственного капитала
88,861
55,750
33,07
8
-55,783
7. Рентабельность продаж
11,870
8,012
4,708
-7,162
Полученные результаты показателей рентабельности наглядно
демонстрируют, что наибольшая эффективность деятельности организации была
в 2016 году. Проблема снижения всех показателей рентабельности связана со
снижением прибыли, произошедшая из-за роста затрат на рубль продукции, а
именно коммерческих расходов, в связи с чем необходимо произвести анализ
управления затратами в организации и разработать пути их снижения.
50
2.3. Исследование управления затратами в организации
Из анализа деятельности ООО «Мир инструмента» была выявлена
проблема ухудшение показателей финансового состояния, вследствие
увеличения затрат на рубль продукции, из-за чего произошел рост заемных
средств предприятия.
Основные затраты торговых организаций, к которым относится и ООО
«Мир инструмента» является издержки обращения.
Издержки торговых организаций классифицируются по:
1) По участию в образовании стоимости. По этому признаку все издержки
обращения делятся на чистые и дополнительные.
Чистые издержки – это затраты торговых организаций, которые, являясь
общественно необходимыми, непроизводительны по своей сути. Существование
чистых издержек обращения обусловлено тем, что процесс доведения товаров до
потребителя производится путем купли-продажи и смены формы стоимости. К
чистым издержкам обращения торговых организаций относятся расходы,
связанные с рекламой, денежным оборотом, ведением кассовых и бухгалтерских
операций и прочее.
Дополнительные издержки – это затраты торговых организаций, которые
обусловлены продолжением процессов производства в сфере обращения. К
дополнительным издержкам относятся расходы на транспортировку, хранение
товаров, их доработку, фасовку, упаковку и прочее.
В торговых организациях не ведется раздельного учета чистых и
дополнительных издержек. Но отечественная и зарубежная практика
свидетельствует, что существует тенденция постепенного уменьшения доли
дополнительных и возрастания доли чистых издержек обращения в общей их
сумме. Это связано с тем, что при наличии насыщенного рынка важнейшим
фактором успеха торговых организаций становится культура обслуживания
покупателей. Соответственно, более быстрыми темпами возрастают расходы,
51
направляемые именно на совершенствование процесса обслуживания, то есть
возрастает доля чистых издержек обращения в общей их сумме;
2) По отраслям деятельности. По этому признаку можно выделить
издержки обращения: розничных торговых организаций; оптовых торговых
организаций; предприятий массового питания.
Классификация издержек по подотраслям деятельности обусловлена
особенностями торгово-технологических процессов в различных торговых
организациях. Специфика хозяйственной деятельности предопределяет высокий
уровень издержек, как правило, на предприятиях массового питания, а наиболее
низкий – на предприятиях оптовой торговли. Различия торговой технологии
детерминируют различия в составе и структуре издержек торговых организаций
различных подотраслей деятельности (например, в затраты организаций питания
включаются не только издержки обращения, но и издержки производства),
которые в конечном итоге в значительной степени предопределяют разницу в
подходах к ценообразованию;
3) По выполняемым задачам. По этому признаку все издержки обращения
можно разделить на операционные и административно-управленческие.
Операционные издержки – это расходы торговых организаций, которые
связаны с осуществлением основной деятельности, то есть обусловлены
непосредственным продвижением товаров из сферы производства в сферу
обращения. К операционным расходам относятся транспортные расходы;
заработная плата персонала; расходы по аренде и содержанию зданий,
помещений, инвентаря; расходы на текущий ремонт; расходы по хранению и
подготовке товаров к продаже и прочее.
Административно-управленческие издержки – это расходы торговых
организаций, которые связаны с деятельностью аппарата управления, то есть
обусловлены организацией хозяйственной деятельности конкретной
организации. К административно-управленческим издержкам относятся
расходы по заработной плате управленческих работников, почтово-телеграфные,
канцелярские расходы и расходы по командировкам и прочее;
52
4) По способу распределения по товарным группам. По этому признаку
все издержки обращения торговых организаций делятся на прямые и
распределительные (косвенные).
Прямые издержки – это расходы торговой организации, которые на
основании имеющихся документов могут быть отнесены к определенной
товарной группе без дополнительных расчетов.
Распределительные (косвенные) издержки – это расходы торговой
организации, которые на основании имеющихся документов невозможно
отнести к определенной товарной группе, вследствие чего их распределяют
между товарными группами после предварительных расчетов;
5) По степени зависимости от изменений объема товарооборота.
По этому признаку все издержки обращения делятся на условно-
переменные и условно-постоянные.
Условно-переменные издержки – это затраты торговых организаций,
абсолютная сумма которых уменьшается с изменением объемов товарооборота.
К условно-переменным относятся транспортные расходы, расходы по оплате
труда, по хранению и подготовке товаров к продаже, потери товаров, проценты
за пользование кредитом и прочее;
6) По видам затрат. Данный признак классификации издержек обращения
является основным. По этому признаку затраты торговых организаций можно
разделить на следующие укрупненные группы: оплата труда работников
торговых организаций; оплата услуг других отраслей экономики (транспорта,
связи, коммунального хозяйства); материальное потребление в торговых
организациях (износ основных фондов, расход упаковочных материалов,
топлива, электроэнергии); материальные потери (убыль и потери товаров);
другие расходы (подготовка кадров, охрана труда и социальное страхование).
Для определения причин увеличения затрат (полной себестоимости) ООО
«Мир инструмента», рассмотрим динамику ее структуры в таблице 13.
53
Из таблицы 13 видим, что сумма полной себестоимости ООО «Мир
инструмента» увеличилась с 27319,5 тыс.руб. в 2016 году до 32977,3 тыс.руб. в
2018 году, общий прирост составил 20,73 %.
Так же стоит отметить, что организация стала тратить больше средств на
продажу продукции, что видно из роста издержек обращения (коммерческих
расходов) - на 42,65 %.
На рисунке 9 наглядно представлено соотношение темпом роста
себестоимости продукции и издержек обращения ООО «Мир инструмента» за
2016 - 2018 годы.
Рисунок 9. Соотношение темпов прироста себестоимости
продукции и издержек обращения ООО «Мир инструмента» за 2016
- 2018 годы
Зная, что темпы прироста себестоимости продукции равны темпам
прироста выручки, можно утверждать, что увеличение темпов роста издержек
обращения больше себестоимости ведет к уменьшению конечного результата
(прибыли), а, следовательно, и к снижению эффективности деятельности в
целом. В 2017 году по отношению к 2016 году темпы прироста издержек
составили 20,96 %, в 2018 году по отношению к 2017 году на 17,93 %.
6,12%
3,46%
20,96%
17,93%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
2017 к 2016 гг 2018 к 2017 гг
Себестоимость продукции Коммерческие расходы
54
Таблица 13
Динамика состава и структуры полной себестоимости ООО «Мир инструмента» за 2016-2018 годы
Наименование
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темпы прироста,
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2017 от
2016
2018 от
2017
2017 от
2016
2018 от
2017
товары (стоимость
закупки)
18254,1
66,82
19370,8
63,85
20045,8
60,79
1116,7
675,0
6,12
3,48
издержки обращения
(коммерческие расходы):
9065,4
33,18
10965,7
36,15
12931,5
39,21
1900,3
1965,8
20,96
17,93
транспортные расходы
1236,8
4,53
1289,9
4,25
1357,1
4,12
53,1
67,2
4,29
5,21
расходы на оплату труда
3765,8
13,78
4328,6
14,27
4662,0
14,14
562,8
333,4
14,94
7,70
отчисления на оплату
труда
1129,8
4,14
1298,6
4,28
1398,6
4,24
168,8
100,0
14,94
7,70
расходы на содержание
здания
479,3
1,75
512,3
1,69
546,1
1,66
33,0
33,8
6,89
6,60
амортизация основных
средств
772,9
2,83
753,8
2,48
739,2
2,24
-19,2
-14,5
-2,48
-1,93
расходы на спецодежду
29,8
0,11
32,9
0,11
35,6
0,11
3,1
2,7
10,40
8,21
коммунальные расходы
338,4
1,24
352,7
1,16
369,8
1,12
14,3
17,1
4,23
4,85
расходы на хранение,
упаковку, сортировку
113,9
0,42
129,8
0,43
141,5
0,43
15,9
11,7
13,96
9,01
расходы на рекламу
95,3
0,35
102,1
0,34
87,4
0,27
6,8
-14,7
7,14
-14,40
потери товаров при
хранении и
транспортировке
897,8
3,29
1956,7
6,45
3376
10,24
1058,9
1419,3
117,94
72,54
прочие расходы
205,6
0,75
208,3
0,69
218,2
0,66
2,7
9,9
1,32
4,73
Итого
27319,5
100
30336,5
100
32977,3
100
3017,0
2640,8
11,04
8,71
55
Разберем модификацию структуры издержек обращения ООО «Мир
инструмента» (коммерческих расходов), а так же их темпы увеличения на
рисунках 10, 11, 12 соответственно.
Рис. 10. Структура издержек обращения ООО «Мир инструмента»
за 2016 год, %
Рис.11. Структура издержек обращения ООО «Мир инструмента»
за 2017 год, %
расходы на хранение,
упаковку, сортировку
1,26%
коммунальные расходы
3,73%
расходы на спецодежду
0,33%
расходы на рекламу
1,05%
потери товаров
9,90%
амортизация основных
средств
8,53%
расходы на содержание
здания
5,29%
отчисления на оплату
труда
12,46%
прочие расходы
2,27%
транспортные расходы
13,64%
расходы на оплату
труда
41,54%