2. Анализ эффективности управления внеоборотными активами
предприятия на примере ОАО «Татойлгаз».
32
2.1. Экономическая характеристика предприятия
ОАО «Татойлгаз» - одна из ведущих инновационных
нефтедобывающих компаний Республики Татарстан. За 20 лет
деятельности компания зарекомендовала себя динамично развивающейся
структурой, стратегией которой избрано мощное поступательное движение
вперед. С самого начала своей деятельности ОАО «Татойлгаз» прошло
путь от сервисной до полноценной нефтедобывающей компании с
собственной инфраструктурой добычи, сбора, подготовки и
транспортировки нефти.
ОАО «Татойлгаз» относится к нефтедобывающим предприятиям,
осуществляет разработку трех лицензионных месторождений,
расположенных в пяти районах Республики Татарстан: Альметьевском,
Заинском, Лениногорском, Черемшанском, Бавлинском. Общество имеет
соответствующую видам деятельности необходимую производственную
инфраструктуру, основные средства, материально-техническое
обеспечение и людские ресурсы.
Среди 35 малых нефтяных компаний Республики Татарстан ОАО
«Татойлгаз» занимает 6-е место по уровню добычи нефти. Компания
является крупным налогоплательщиком, обеспечивающим стабильно
высокие поступления в бюджеты всех уровней. Приоритетным
направлением деятельности Открытого Акционерного Общества
«Татойлгаз» в 2016 г. была разработка и эксплуатация лицензионных
нефтяных месторождений.
Основные технико-экономические показатели ОАО «Татойлгаз»
34
выручке без экспортной пошлины) за 2015 г. составила 11,4%. (2014 г. -
13,6%).
Полная фактическая себестоимость реализованной продукции (с
управленческими расходами) за отчетный период составила 2 137 578,2
тыс.руб. или 34,7% от объема продаж (без НДС). За 2014 год данный
показатель составлял 1 691 001 тыс.руб. или 39,1% от объема продаж (без
НДС).
Рост валовой себестоимости добычи нефти в 2015 году по
сравнению с 2014 годом обусловлен изменением затрат по следующим
статьям:
- обязательные отчисления выросли на 364,2 млн.руб. (47,7%).
Основной причиной роста обязательных отчислений является рост ставки
ВД11И на 770,7 руб./тонну (факт 2014 - 2306,4 руб./тонну, факт 2015 года -
3077,1 руб./тонну).
- амортизационные отчисления увеличились на 145,5 млн.руб. или в
расчете на тонну нефти их прирост составит 285,8 руб. (24,9%).
Существенный рост амортизационных отчислений связан с бурением и
вводом в эксплуатацию 21 новых скважин пробуренных в 2015 году и
переходящих объектов 2014 года, необходимых для выполнения
требований лицензионных соглашений.
В 2015 году эксплуатационные затраты составили 432,3 млн.руб.
или 20,7% в полной себестоимости продукции, или 1 179,4 рублей на 1
тонну добычи нефти, (на 158,4 рублей ниже уровня затрат 2014 года)
снижение - 11,8 процентов.
Выручка от реализации (нетто) нефти (по форме №2) за 2016 год
увеличилась на 1 209,2 млн.руб. (39,8%) по сравнению с 2015 годом, в том
числе выручка (нетто) от реализации нефти на внутреннем рынке
увеличилась на 1 290,1 млн.руб., на дальнее зарубежье - снизилась на 80,9
млн.руб.
35
Полная фактическая себестоимость реализованной продукции за
отчетный период составила 2 827,7 млн.руб. или 37% от объема продаж
(брутто). За 2015 года данный показатель составлял 2 179,2 млн.руб. или
35,3% от объема продаж (брутто).
В балансе на 31 декабря 2016 года ОАО «Татойлгаз» учтено
ретроспективное отражение последствий изменения учетной политики,
которое заключается в корректировке входящего остатка по статьям
бухгалтерского баланса (в связи с изменениями по учету управленческих
расходов и налога на имущество в составе полной производственной
себестоимости продукции (работ, услуг)).
Валюта баланса на 31.12.2015 г. увеличилась на 1 795 тыс.руб.
составила 2 988,2 млн.руб.
За текущий год валюта баланса ОАО «Татойлгаз» увеличилась на
648,3 млн.руб. (21,7 %) и составила 3 636,5 млн.руб., в динамике
наблюдается:
- в активе:
а) снижение «Внеоборотных активов» на 66,4 млн.руб. в основном
обусловлено изменением по статьям:
- по статье «Основные средства» снижение на 75,2 млн.руб. за счет
начисления амортизации;
- по статье «Незавершенное строительство» снижение на 0,6
млн.руб. за счет ввода основных средств и движения оконченных
строительством объектов и оборудования на счета учета объектов
основных средств, ожидающих государственной регистрации;
- по статье «Отложенные налоговые активы» увеличение на 0,9
млн.руб.;
- по статье «Прочие внеоборотные активы» увеличение на 8,5
млн.руб.
Динамика изменения статей баланса раздела I «Внеоборотные
36
активы» приведена на рисунке 2:
Рис.2. Динамика изменения статей баланса раздела I «Внеоборотные
активы» ОАО «Татойлгаз» за 2014-2016 гг.
б) увеличение «Оборотных активов» на 714,7 млн.руб. в основном
обусловлено изменением по статьям:
- по статье «Денежные средства и денежные эквиваленты»
увеличение на 1 045,3 млн.руб.;
- по статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям» увеличение на 11,3 млн.руб.
- по статье «Дебиторская задолженность» снижение на 348,3
млн.руб. связано со снижением суммы задолженности покупателей за
отгруженную нефть;
- по статье «Запасы» увеличение на 6,4 млн.руб. (или на 11,1%)
произошло в основном за счет увеличения: себестоимости остатков
готовой продукции (нефти) на 78,2% (или на 19,0млн.руб.), остатков сырья
и материалов на 25% (или на 3,7 млн.руб.) и за счет снижения на 89% (или
37
на 16,3 млн.руб.) сумм расходов будущих периодов
Динамика изменения статей баланса раздела II «Оборотные активы»
приведена на рисунке 3:
Рис. 3. Динамика изменения статей баланса раздела II «Оборотные
активы» ОАО «Татойлгаз» за 2014-2016 гг.
- в пассиве:
а) увеличение итоговой суммы по III разделу баланса «Капитал и
резервы» на 577,0 млн.руб., обусловлено получением чистой прибыли за
отчетный период в размере 924,0 млн.руб. и уменьшением
нераспределенной прибыли в обращении на сумму начисленных и
выплаченных акционерам дивидендов в размере 346,9 млн.руб.;
б) увеличение по IV разделу «Долгосрочные обязательства» на 4,2
млн.руб. (или на 9,2%) обусловлено двумя основными факторами:
- увеличением на 14,4 млн.руб. (или на 48,2%) суммы отложенных
налоговых обязательств (разница между себестоимостью по налоговому и
бухгалтерскому учету связана с вводом объектов капитального
строительства и применением по ним амортизационной премии);
- снижением по статье «Прочие обязательства» в связи с платежами
по выкупу скважин НГДУ «Елховнефть» на 9,3 млн.руб. (или на 60,9%);
38
в) увеличение по V разделу «Краткосрочные обязательства» на 67,1
млн.руб. (или на 17,5%) в основном обусловлено изменением по статьям:
- по статье «Кредиторская задолженность» увеличение на 137,5
млн.руб. обусловлено увеличением задолженности по налогам и сборам на
100,5% (или на 135,1 млн.руб.). Существенное влияние на изменение
данного показателя оказало изменение направления отгрузки нефти
(увеличене объемов отгрузки нефти на внутренний рынок) на конец
отчетного периода НДС к уплате, тогда как на начало 2016 года НДС был к
возмещению из бюджета. Кроме того, в связи с ростом ставки налога
увеличилась задолженность по налогу на добычу полезных ископаемых на
33,1%.
- по статье «Заемные средства» снижение на 75,7 млн.руб. за счет
погашения займа ОАО «Татнефть-актив».
Динамика изменения статей баланса раздела Y «Краткосрочные
обязательства» приведена на рисунке 4:
Рис. 4. Динамика изменения статей баланса раздела Y «Краткосрочные
обязательства» ОАО «Татойлгаз» за 2014-2016 гг.
Из четырех выделяемых типов устойчивости финансовое состояние
ОАО «Татойлгаз» по состоянию на 31.12.2016 г. можно охарактеризовать
как «абсолютно устойчивое финансовое состояние» - наличие у
39
предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов».
Анализ угрозы банкротства свидетельствует о том, что вероятность
наступления банкротства ОАО «Татойлгаз» очень низкая. Значение
показателя уровня угрозы банкротства Z-счет составляет 8,253
(нормативное значение Z-счет >= 3).
Анализ имущества свидетельствует о том, что источником
финансирования деятельности компании в большей части являются
собственный капитал и резервы. Данное значение на 31.12.2016 г.
составило 86%.
По отчету о прибылях и убытках (форма № 2) по ОАО «Татойлгаз»
за 2016 год:
- выручка (нетто) по нефти увеличилась на 1 209,2 млн.руб. или на
39,8% по сравнению с 2015 г. и составила 4 249,9 млн.руб.;
- себестоимость реализованной продукции увеличилась на 648,5
млн.руб. или на 29,8% по сравнению с 2015 г. и составила 2 827,7 млн.руб.;
- налог на прибыль увеличился на 145,6 млн.руб. или в 2,6 раза и
составил 236,9 млн.руб.;
- чистая прибыль увеличилась на 568,8 млн.руб. или в 2,6 раза и
составила 924 млн.руб.
Анализ отдельных финансовых показателей по ОАО «Татойлгаз»
показал, что за 2015 год компания добыла 366 502 тн. нефти против
331 013 тн. за 2014 год. Прирост объема добычи составил 10,7%.
Реализация добытой нефти производилась на основе прямых договоров,
она увеличилась на 7,7% и составила 365 253 тн. (за 2014 год - 339 036
тн.), из которых 364 453 тн. или 99,78% было продано на экспорт (за
соответствующий период прошлого года на экспорт поставлено 302 891 тн.
или 89,3%).
В текущем году общий оборот по продажам нефти по сравнению с
прошлым годом увеличился на 21,1%, составив 3 040 696 тыс.руб. (без
40
НДС и без экспортной пошлины). Увеличение тоннажа реализации и
увеличение среднегодовой цены реализации нефти на 12,5% привело к
росту объема реализации по сравнению с 2014 годом на 530 824 тыс.руб.
Выручка без НДС и экспортной пошлины (стр.010 формы №2) за 2015 год
увеличилась на 20,7% и составила 3 112 769 тыс.руб., в 2014 году этот
показатель составлял 2 579 503 тыс.руб. Выручка от продажи нефти
обеспечила 97,7% от общего оборота за отчетный период. В 2015 году, как
и в предыдущем, Обществом производилась перепродажа нефти,
приобретенной по договорам поставки нефти. Реализация покупной нефти
уменьшилась на 38,4% и составила 3 531 тн. против 5 732 тн. в 2014 году.
Объем покупной нефти в отчетном был реализован в страны дальнего
зарубежья (Италия) - 39,7% и на внутренний рынок - 60,3%, тогда как в
2014 году в основном на внутренний рынок - 94,8 %.
Общая сумма налоговых начислений по ОАО «Татойлгаз» за 2015
год по сравнению с предыдущим выросла на 62,3% и составила 4 360 084
тыс.руб. (В 2014 году сумма налоговых отчислений составляла 2 686 682
тыс.руб.). При этом начисления в федеральный бюджет увеличились на
67,6% и составили 4 193 651 тыс.руб. (96,2% из всех начисленных
налогов). В консолидированный бюджет Республики Татарстан за
отчетный год отчисления снизились на 9,7% и составили 166 434 тыс.руб.
(3,8% от всей суммы начисленных налогов). Это связано с тем, что по
решению Министерства Финансов РФ о распределении налоговых
поступлений вся сумма налога на добычу полезных ископаемых в 2015
году была начислена в бюджет РФ.
Общая налоговая нагрузка на предприятие за 2015 год по
отношению к реализации составила 70,7 %, это на 9,1% больше налоговой
нагрузки 2014 года.
Наибольшую долю в общей сумме налогов занимает экспортная
пошлина (69,8%), которая за 2015 год составила 3 042 831 тыс.руб., что по
41
сравнению с аналогичным периодом прошлого периода больше на
1 292 472 тыс.руб. или на 73,8%. Это связано с увеличением среднегодовой
ставки экспортной пошлины на нефть в отчетном году на 44,1% (в 2015
году - 273,4 $ =8 317 руб./тн, в 2014 году - 186,06$ =5 773 руб./тн.)
Рост цены на нефть на международном рынке по сравнению с
прошлым годом повлек за собой увеличение ставки налога на добычу
полезных ископаемых, которая в 2015 году в среднем составила 3 077
рублей за тонну (средняя ставка за 2014 год составляла 2 306 руб. за
тонну). Сумма налога на добычу полезных ископаемых за 2015 год
составила 1 127 796 тыс.руб., что составляет 25,9 % всей суммы налогов
предприятия. Увеличение НДПИ относительно 2014 года составило 47,7%.
В отчетном году доля НДПИ зачисляемая в бюджет РФ составила 100 %.
Сумма расходов на продажу составила 11,9% от общего объема
продаж (без НДС и ЭП). По сравнению с аналогичным периодом прошлого
года она увеличилась на 108 065 тыс.руб.(41%). Это объясняется
увеличением в течение года тарифов на транспортировку нефти по всем
направлениям в среднем на 203,58 руб./тн (на 34,7%), а также увеличением
объема экспорта на 20,3%.
По результатам финансово-хозяйственной деятельности в отчетном
году получено 454 268 тыс.руб. прибыли до налогообложения, что на 475
тыс.руб. (на 0,1%) меньше, чем в прошлом году.
После вычета платежей в бюджет и иных обязательных платежей на
сумму 91 526 тыс.руб. остаток нераспределенной прибыли за 2015 год
составил 354 591 тыс.руб. Существенное влияние на финансовый
результат в текущем году также оказали прочие доходы и расходы:
прибыль от продажи основных средств и иных активов, оплаченные
проценты по кредитам и займам, убытки от выбытия объектов основных
средств и иных активов, расходы по софинансированию государственного
жилищного фонда РТ, расходы по благотворительности и т.д. Расходы за
42
счёт чистой (нераспределенной) прибыли в отчетном году производились в
части выплаты вознаграждения членам Совета Директоров.
Таким образом, финансовое состояние ОАО «Татойлгаз» по
состоянию на 31.12.2016 г. можно охарактеризовать как «абсолютно
устойчивое финансовое состояние» - наличие у предприятия излишка
собственных источников формирования «Запасов». Анализ угрозы
банкротства свидетельствует о том, что вероятность наступления
банкротства ОАО «Татойлгаз» очень низкая. Значение показателя уровня
угрозы банкротства Z-счет составляет 8,253 (нормативное значение Z-счет
>= 3). Анализ имущества свидетельствует о том, что источником
финансирования деятельности компании в большей части являются
собственный капитал и резервы. Данное значение на 31.12.2016 г.
составило 86%.
2.2. Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных
активов предприятия
Анализ изменения состава и структуры внеоборотных активов
представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ изменения структуры внеоборотных активов
ОАО «Татойлгаз» за 2014-2016 гг.
Показатель
Сумма в тыс.руб.
Удельный вес, в % Изменения
2014 2015 2016 2014 2015 2016
2015 к
2014
2016 к
2015
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Основные
средства
1 758 763 1 877 980 1 991 249 84,73 89,96 89,63 5,23 -0,33
Незавершенное
строительство
298 412 189 082 188 473 14,38 9,06 8,48 -5,32 -0,58
Долгосрочные
финансовые
вложения
2 723 1 600 1 600 0,12 0,08 0,07 -0,04 -0,01