32
Учетная политика предприятия отражается в приказе «Об учетной
политике», утвержденном генеральным директором предприятия. Она
содержит три раздела:
1. Нормативные документы, регулирующие вопросы учетной политики
предприятия;
2. Методика учета;
3. Техника учета.
В таблице 1 приведем основные показатели хозяйственной
деятельности МУП «Водоканал», на основании данных Отчета о
финансовых результатах (Приложение 2,3).
Таблица 1
Основные показатели хозяйственной деятельности МУП «Водоканал»
2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Отклон
ение
2016 к
2015
+/-
Отклон
ение
2017 к
2016
+/-
Темп
роста
2016 к
2015
Темп
роста,
2017 к
2016
1. Объем выручки от продажи
товаров, продукции, работ и
услуг
3297106
3129611
2966450
-167495
-163161
94,9
94,8
2.Объем себестоимости
проданных товаров,
продукции, работ
2085418
2011466
1980554
-73952
-30912
96,5
98,5
3.Сумма валовой прибыли
1211688
1118145
985896
-93543
-132249
92,3
88,2
4.Сумма коммерческих
расходов
-
-
-
-
-
-
-
5. Сумма управленческих
расходов
421486
455643
404402
34157
-51241
108,1
88,8
6. Сумма прибыли (убытка) от
продаж
790202
662502
581494
-127700
-81008
83,8
87,8
7. Сумма процентов к
получение
15635
22016
52296
6380
30281
140,8
237,5
8. Сумма процентов к уплате
-
-
-
-
-
-
-
9.Объем прочих доходов
144620
128884
223879
-15736
94995
89,1
173,7
10. Объем прочих расходов
151809
293349
623783
141540
330434
193,2
212,6
11. Сумма прибыли до
налогообложения
798648
520052
233886
-278596
-286166
65,1
45,0
12. Сумма налога на прибыль
и иные обязательные платежи
87262
113681
64507
26419
-49174
130,3
56,7
13. Сумма чистой прибыли
(убытка)
711386
406371
169379
-305015
-236992
57,1
41,7
Источник: разработано автором на основании данных предприятия
33
На основании данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы.
За 2015 - 2016 гг. объем выручки от продажи товаров, продукции, работ
и услуг снизился на 167495 тыс. рублей или на 5,1%, по сравнению с 2015 г.
Объем себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг
снизился на 73952 тыс. руб. или на 4,5%. Отрицательная тенденция состоит в
том, что темпы снижения себестоимости ниже темпов роста выручки, что
явилось причиной снижения валовой прибыли, которое в 2016 г. составило -
93543 тыс. руб. или 7,7% ниже, по сравнению с 2015 г.
Сумма управленческих расходов за 2016 г. составила 455643 тыс.
рублей, что на 34157 тыс. рублей или на 8,1 % выше, чем в 2015 г.
Сумма прибыли от продаж за 2016 г. составила 662502 тыс. рублей,
что на 127700 тыс. рублей или16,2% ниже, чем в 2015 г.
Сумма прибыли до налогообложения за 2016 г. составила 520052 тыс.
рублей, что на 278586 тыс. рублей или на 34,9% ниже, чем в 2015 г. Сумма
прибыли до налогообложения за 2016 г. сформировалась в основном за счет
прибыли от продаж, отрицательное влияние на прибыль до налогообложения
оказало превышение сумм прочих расходов над прочими доходами, а также
сумм процентов к уплате над суммами процентов к получению. То есть
операции по прочей реализации были убыточными.
Сумма чистой прибыли (убытка) за 2016 г. составила 35835 тыс.
рублей, что на 251177 тыс. рублей или 87,5 % ниже, чем в 2015 г.
Подводя итоги вышесказанному, нужно отметить, что за период 2015-
2016 г. в условиях снижения объемов выручки от продаж, МУП «Водоканал»
были существенно ухудшены такие показатели, как прибыль от продаж,
прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Основными факторами,
которые оказали отрицательное воздействие на финансовые результаты стали
увеличение себестоимости продукции и управленческих расходов,
превышение сумм прочих расходов над прочими доходами, а также сумм
процентов к уплате над суммами процентов к получению
34
Характеризуя результаты деятельности за 2016-2017 г. можно сделать
следующие. Объем выручки от продажи товаров за 2017 г. составил 2966450
тыс. рублей, что на 163161 тыс. рублей или 5,2 % ниже, чем в 2016 г.
Объем себестоимости проданных товаров, продукции, работ 2017 г. –
1980554 тыс. рублей, что на 30912 тыс. рублей или на 1,5% ниже
аналогичного показателя за 2016 г. Себестоимость снизилась за счет
отрицательного фактора - падения объемов продаж. Кроме того,
себестоимость снижается более медленными темпами, чем объем продаж,
что так же оказывает отрицательное влияние на результативность основной
деятельности. Данные факторы привели в 2017 г. к снижению объема
валовой прибыли на 132249 тыс. рублей или на 11,8 % по сравнению с 2016 г.
Сумма управленческих расходов за 2017 г. составила 404402 тыс.
рублей, что на 51241 тыс. рублей или на 21,2 % ниже, чем в 2016 г.
Как результат основной деятельности - за 2017 г. получена прибыль в
сумме- 581594 тыс. рублей, что на 81081 тыс. рублей ниже суммы прибыли
от продаж за 2016 г. То есть снижение объемов продаж, высокая
себестоимость, а именно прямые затраты, привели МУП «Водоканал» к
снижению прибыли от основной деятельности. При этом как положительный
фактор стоит отметить снижение коммерческих и управленческих расходов.
По итогам 2017 г. получена прибыль до налогообложения в сумме
233886 тыс. рублей, что ниже прибыли до налогообложения за 2016 г. на
286166 тыс. рублей или на 55%. Данный показатель сложился из прибыли от
продаж, отрицательное влияние на него оказал тот факт, что в МУП
«Водоканал» в 2017 г. наблюдалось превышение сумм прочих расходов над
прочими доходами и сумм процентов к уплате над суммами процентов к
получению
За 2017 г. получена чистая прибыль в сумме 169379 тыс. рублей, что
ниже чистой прибыли за 2016 г. на 236992 тыс. рублей или на 58,3%.
Таким образом, можно сделать выводы о том, что в 2017 г. МУП
«Водоканал» существенно ухудшило свои финансовые результаты, основное
35
влияние на этот процесс оказало снижение выручки от продаж, превышение
сумм прочих расходов над прочими доходами, а также сумм процентов к
уплате над суммами процентов к получению.
Как отрицательную тенденцию стоит отметить снижение финансовых
результатов МУП «Водоканал» за весь исследуемый период деятельности
2015 - 2017 гг. Основные причины: снижение объемов продаж, высокая
себестоимость в части прямых затрат, отрицательные финансовые
результаты по прочим доходам и расходам.
2.2 Анализ финансового состояния МУП «Водоканал»
Финансовое состояние организации в значительной степени зависит от
имеющихся у нее финансовых ресурсов.
В процессе анализа активов МУП «Водоканал» в первую очередь
необходимо изучить изменение их состава и структуры, для чего будет
составлена таблица 2.
Таблица 2
Состав, структура и динамика активов МУП «Водоканал» за 2015 – 2017 гг.
(тыс. руб.)
Наиме-
нование
показателя
2015
2016
2017
Отклонение
2016-2015
Отклонение
2017-2016
тыс.
руб.
доля
, %
тыс.
руб.
доля
, %
тыс.
руб.
доля
, %
тыс.
руб.
доля
, %
тыс.
руб.
доля
, %
Объем
внеоборотн
ых активов
132294
9
48,5
147576
2
44,6
158422
2
46,4
15281
3
-3,8
10846
0
1,8
Объем
оборотных
активов
140593
8
51,5
182948
3
55,4
182740
4
53,6
42354
5
3,8
-2079
-1,8
Итого
суммарный
объем
активов
272888
7
100
330524
5
100
341162
6
100
57635
8
0
10638
1
0
Источник: разработано автором на основании данных предприятия
На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы.
36
В составе активов МУП «Водоканал» произошли следующие
изменения. В 2016 г. сумма внеоборотных активов выросла на 152813 тыс.
рублей и составила 1475762 тыс. рублей.
Уменьшение доли внеоборотных активов за 2016 г. по сравнению с
2015 г. составил 3,8 %, всего на долю внеоборотных активов в 2016 г.
приходится 44,6 %. Данные изменения свидетельствуют о росте
инвестиционной активности субъекта хозяйствования и являются
положительной тенденцией. Снижение доли основных средств было не
значительным, существенного влияния на финансовое состояние оно не
оказало.
Объем оборотных активов в 2016 году составил 1829483 тыс. рублей,
что на 423545 тыс. рублей больше по сравнению с 2015 г. На долю в составе
имущества МУП «Водоканал» на оборотные активы приходится 55,4%, что
на 3,8% выше, чем в 2015 г. Увеличение объема данной категории активов
является формированием мобильной структуры капитала и на фоне
существенного роста объема внеоборотных активов, может расцениваться
положительно.
Рост валюты баланса за 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 576358
тыс. рублей, это свидетельствует о росте хозяйственного оборота
организации.
Рост суммы внеоборотных активов за 2017 год по сравнению с 2016 г.
составил 108460 тыс. рублей, объем внеоборотных активов по состоянию на
01.01.2016 г. - 152813 тыс. рублей. На долю внеоборотных активов в 2017 г.
приходится 46,4%, что по сравнению с 2016 г. выше на 1,8 %. Даная
тенденция является положительной, так как рост доли внеоборотных активов
свидетельствует об увеличении инвестиционной активности, что может
отрицательно влиять на финансовую устойчивость.
Прирост внеоборотных активов за 2017 год характеризуется
структурными изменениями: уменьшением доли основных средств в
37
эксплуатации с 78% до 72% и соответствующим увеличением доли объектов
незавершенного строительства с 22% до 28%.
Основная причина увеличения внеоборотных активов – рост стоимости
незавершенного строительства, которая на конец 2017 года составила 28% в
общей структуре валюты баланса. С ростом стоимости незавершенного
строительства произошло снижение стоимости основных средств. Показатель
стоимости незавершенного строительства МУП «Водоканал» формируется, в
основном, за счет затрат организации, направленных в объекты, которые
впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных
средств. Увеличение показателя затрат в незавершенном строительстве на
конец 2017 года связано с проведением затрат по строительству объектов в
соответствии с инвестиционной программой, строительство которых не
завершено, данные объекты будут приняты к бухгалтерскому учету в
качестве основных средств объектов инженерной инфраструктуры в
последующие годы.
Объем оборотных активов в 2017 году составил 1827404 тыс. рублей,
что на -2079 тыс. рублей меньше, чем 2016 г. Доля оборотных активов в
составе имущества МУП «Водоканал» снизилась на 1,8 % и составила 53,6
%. Снижение доли оборотных активов на фоне увеличения доли
внеоборотных положительная тенденция.
Основную долю оборотных активов МУП «Водоканал» составляет
дебиторская задолженность (48%). Большой удельный вес дебиторской
задолженности связан с тем, что согласно действующему законодательства,
ограничение предоставления услуг предприятия возможно только по
истечении двух расчетных периодов (месяцев), соответственно ограничены и
возможности предприятия по воздействию на дебиторов.
В структуре оборотных активов доля высоколиквидных активов, таких
как денежные средства, на начало года составляла 42% в конце года
увеличилась до 47%.
38
Валюта баланса за 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличилась на
106381 тыс. рублей. Это свидетельствует о росте хозяйственного оборота
организации, в 2017 г. он преимущественно идет за счет роста внеоборотных
активов, что является положительной тенденцией.
Структуру и динамика источников капитала МУП «Водоканал»
исследованы в таблице 3.
Таблица 3
Анализ динамики и структуры источников капитала МУП «Водоканал» за
2015 - 2017 гг.
Наименова
ние
показателя
2015
2016
2017
Отклонение
2016-2015
Отклонение
2017-2016
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля
, %
тыс.
руб.
доля
, %
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
Объем
собственно
го
капитала
1907592
69,9
2313964
70,0
2483343
72,8
406372
0,1
169379
2,8
Объем
заемного
капитала
821295
30,1
991281
30,0
928283
27,2
169986
-0,1
-62998
-2,8
Итого
суммарны
й объем
источнико
в средств
2728887
100
3305245
100
3411626
100
576358
0
106381
0
Источник: разработано автором на основании данных предприятия
В соответствии с данными таблицы 3 можно сформулировать выводы о
том, что состав источников средств МУП «Водоканал» в 2016 г. изменился
следующим образом.
Собственный капитал МУП «Водоканал» составляет 2313964 тыс.
рублей, что в сравнении с данными за 2015 г. выше на 406372 тыс. рублей.
На долю собственного капитала в 2016 г. приходится 70 %, Высокая
доля собственного капитала - это положительная тенденция, которая
оказывает снижающий эффект на зависимость предприятия от внешних
источников финансирования. Так как в 2016 г. основой источников средств
МУП «Водоканал», как и ранее, служит собственный капитал, это позволяет
39
отнести данный субъект хозяйствования к предприятиям с достаточной
финансовой устойчивостью.
При дальнейшем изучении состава структуры источников средств было
выявлено увеличение объемов заемных средств за 2016 г., который составлял
991281 тыс. рублей, сумма увеличения по сравнению с 2015 г. составила
169986 тыс. рублей. В 2016 году на долю заемных источников
финансирования приходится 30 %, что на 0,1% ниже, чем в 2015 г.
В соответствии с данными таблицы 3 можно сформулировать выводы о
том, что состав источников средств МУП «Водоканал» в 2017 г. изменился
следующим образом. Отмечается увеличение объема собственного капитала
предприятия, которое в 2017 г. составило 2483343 тыс. рублей, а увеличение
его объема относительно аналогичного показателя 2016 г. - 69379 тыс.
рублей, что можно отметить как положительную тенденцию. Рост доли в
2017 году по сравнению с 2016 г. составил 2,8 п.п. и она достигла 72,8 %, что
можно расценить как положительную тенденцию, в связи с тем, что
снижается зависимость предприятия от внешних источников
финансирования в 2017 г. источники средств МУП «Водоканал» состояли
преимущественно из собственного капитала.
В 2017 г. 27,8% приходится на заемный капитал. Его объем снизился
на 62998 тыс. рублей, а снижение удельного веса составило 2,8 %.
Положительной тенденцией является рост общего объема источников
средств. При этом отрицательным влиянием на финансовую устойчивость
предприятия может быть увеличение объемов и доли заемных средств,
существенную часть которых предприятие замораживает в запасах, т.е.
отвлекает заемные средства для формирования наименее ликвидных активов.
В динамике структуры пассивов за 2015 - 2017 гг. следует выделить
следующие тенденции:
- Увеличение наиболее значительной доли пассивов – собственного
капитала с 70% до 73% за счет роста объема нераспределенной прибыли в
2017 году по отношению к 2016 году с 64% до 67%.
40
- Снижение доли краткосрочных обязательств с 26% до 23%. Снижение
доли краткосрочных обязательств в структуре пассивов связано со
снижением поступления авансов и соответственного уменьшения суммы
обязательств по подключению к сетям водоснабжения и водоотведения
новых абонентов.
- Доля долгосрочных обязательств за анализируемый период не
изменялась и составляет 4%
В таблице 4 приведены коэффициенты, характеризующие
платежеспособность и ликвидность МУП «Водоканал» за 2015 - 2017 гг.
Таблица 4
Оценка платежеспособности и ликвидности МУП «Водоканал»
за 2015 - 2017 гг.
Показатели
Период
Отклонение
2016-2015
Отклонение
2017-2015
Норм.
Коэфф.
2015
2016
2017
Значение коэффициента,
характеризующего
абсолютную ликвидность
0,45
0,90
1,11
0,45
0,21
0,2-0,25
Значение коэффициента,
характеризующего быструю
ликвидность
1,82
2,05
2,20
0,23
0,15
0,7-0,8
Значение коэффициента,
характеризующего текущую
ликвидность
1,97
2,13
2,29
0,16
0,16
2,0
Значение коэффициента,
характеризующего
обеспеченность оборотных
средств собственным
капиталом
0,415
0,459
0,492
0,044
0,033
Не
менее
0,1
Источник: разработано автором на основании данных предприятия
В соответствии с данными, которые приведены в таблице 4 можно
сформулировать выводы о том, что коэффициенты, которые были
использованы для характеристики платежеспособности и ликвидности МУП
«Водоканал», имеют значения, находящиеся в пределах норматива,
исключение составляет коэффициент абсолютной ликвидности. В связи с
этим МУП «Водоканал» можно признать платежеспособным предприятием,
у которого сформировалась удовлетворительная структура баланса.
41
Основной проблемой МУП «Водоканал», которая была выявлена в
процессе анализа платежеспособности, является недостаток
высоколиквидных активов, а именно свободных денежных средств.
Так как за 2017 г. МУП «Водоканал» по результатам проведенного
анализа было признано платежеспособной организацией, но при этом
наблюдается тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности,
следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности:
К
у.п.
= (2+ 3/12 *(2-2,29))/2= 0,964
На основании проведенного расчета значение К
у.п.
менее 1, это
означает, что МУП «Водоканал» имеет реальную возможность утратить
платежеспособности в ближайшие 3 месяца.
В таблице 5 проведены коэффициенты, характеризующих степень
финансовой устойчивости МУП «Водоканал».
Таблица 5
Коэффициенты финансовой устойчивости МУП «Водоканал»
Наименование
показателя
На
31.12.2015
На
31.12.2016
На
31.12.2017
Примечание
Коэффициент автономии
(независимости)
0.70
0.70
0.73
Собств. капитал /
Валюта баланса
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0.36
0.42
0.41
Чист. оборот. капитал /
Собств. капитал
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0.74
0.74
0.77
(Собств. капитал +
Долгоср. обязат.) /
Валюта баланса
Коэффициент покрытия
инвестиций
1.52
1.66
1.65
(Собств. капитал +
Долгоср. обязат.) /
Внеоборот. активы
Источник: разработано автором на основании данных предприятия
Все показатели финансовой устойчивости соответствуют нормативным
значениям и демонстрируют положительную динамику.
Величина коэффициента автономии и коэффициента финансовой
устойчивости в течение периода 2015-2017 годов обусловлена, главным
образом, ростом собственного капитала предприятия за счет получения
прибыли от операционной деятельности (включая такие специфические для