42
ценностей - это лишь один из шагов, предпринятых Российской Федерацией,
в рамках проводившейся политики, которая в конечном итоге позволила
нашей стране вступить во Всемирную Торговую Организацию.
Можно выделить основные причины, препятствующие развитию рынка
драгоценных металлов:
несовершенство нормативно-правовой базы;
неразвитость отдельных сегментов вторичного рынка;
низкая ликвидность финансовых активов в металлах;
отсутствие ценных бумаг, номинированных в драгоценных металлах
или обеспеченных ими;
ограниченность использования обезличенных металлических счетов;
наличие налога на добавленную стоимость на слитки и памятные
монеты;
отсутствие полностью сформированной рыночной инфраструктуры и
биржевого оборота металлов;
сохранение повышенной экспортной ориентации рынка на фоне
ограниченного внутреннего спроса.
Считается, что наиболее значительной проблемой рынка драгоценных
металлов и камней в России является недостаточность законодательной базы
для осуществления всего спектра торговых операций для свободной
котировки драгоценных металлов, с помощью чего можно было бы
устанавливать реальный уровень цен, на который могли бы ориентироваться
продавцы и покупатели на рынке драгоценных металлов. Сейчас же цены
устанавливаются на основе результатов торгов на биржах за рубежом.
Кроме того, низкая ликвидность финансовых активов, заключенных в
драгоценные металлы, для инвесторов, которыми могут быть как
юридические, так и физические лица, препятствует развитию отечественного
рынка драгоценных металлов в России. Это явление объясняет взиманием
налога на добавленную стоимость при продаже инвесторами банковских
43
слитков и монет из драгоценных металлов, что в свою очередь делает эту
операцию нерентабельной с экономической точки зрения.
Отказ от распространения на драгоценные металлы режима валютных
ценностей имел одно несомненно негативное последствие для науки
финансового права, связанное с тем, что драгоценные металлы фактически
выпали из предмета ее рассмотрения. Между тем, как нами уже
неоднократно подчеркивалось, сферу финансово-правового регулирования
драгоценных металлов не следует сводить исключительно к вопросам
денежного обращения, поскольку нормами финансового права определяются
порядок налогообложения операций с драгоценными металлами, их учета,
совершения банковских операций с драгоценными металлами и т.д. В то же
время и роль драгоценных металлов в организации денежного обращения не
ограничивается исключительно сферой валютного регулирования. Более
того, признание драгоценных металлов валютными ценностями не делает их
валютой, т.е. деньгами - они продолжают обращаться как объекты
гражданского оборота, но с ограничениями, которые устанавливаются
валютным законодательством. Равным образом и внешние ценные бумаги,
признаваемые в настоящее время валютными ценностями, не являются
валютой. Драгоценные металлы (за исключением монет, признаваемых
законным средством платежа), драгоценные камни, ценные бумаги и иные
высоколиквидные активы при определенных условиях могут выполнять
функцию средства платежа, но в таком случае они должны признаваться
денежными суррогатами. В связи этим следует говорить о том, что
драгоценные металлы могут участвовать в организации денежного
обращения непосредственно, т.е. в форме монет, являющихся законным.
средством платежа, и опосредованно - выполняя функцию средства
накопления в составе золотовалютных резервов.
Можно констатировать тот факт, что для укрепления современного и
развитого Российского рынка драгоценных металлов с позиции
законодательства и нормативной базы почти все сделано. Но позиция
44
Ассоциации банков Российской Федерации по данному вопросу такова:
цивилизованный и современный рынок драгоценных металлов в России пока
недостаточно развит и очень сильно отстает от развитых стран. Это
обуславливается разными уровнями внутренних цен на драгоценные
металлы, недобросовестной конкуренцией, неработающим в полную силу
законом «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» и постоянно
меняющимися правилами игры на рынке. Получается, что одним из
недостатков рынка операций с драгоценными металлами является
недостаточно проработанная нормативная база.
Обезличенные металлические счета также имеют свои особенности:
некоторые коммерческие банки берут комиссию за внесение на счет мерных
слитков. Например, ОАО «Сбербанк России» при внесении слитков
удовлетворительного состояния взимает комиссию в размере 0,1 % от
стоимости металла при зачислении золота и от 0,5 до 1,5 % при зачислении
серебра. При внесении платины или палладия размер вознаграждения банка
обговаривается с клиентом индивидуально. Заметим, что если клиент вносит
металл отличного состояния, то банк выплачивает ему проценты в
зависимости от веса металла: минимальное вознаграждение по золоту
составит 60 центов при весе 1 грамм, максимальное – 16 долл. при весе 1 кг.
Критерии состояния металла банк при этом устанавливает самостоятельно.
Если клиент Сбербанка захочет «обналичить» обезличенный металлический
счет (ОМС) не деньгами, а физическим металлом, то он обязан уплатить
банку НДС и комиссию, также зависящую от веса: по золоту – от 8 до 90
долл., по серебру – 7,5 и 55 долл. соответственно.
Также можно отметить, что достаточно неудобно хранить слитки
драгоценных металлов не в банке, ведь для выгодной продажи они должны
быть в идеальном состоянии, без царапин и дефектов.
Далее подробнее остановимся на системе страхования вкладов в
Российской Федерации.
45
Обезличенные металлические счета не попадают под действие
Системы страхования вкладов, так как законодательно страхуются денежные
средства на счетах и вкладах. На ОМС учитываются не денежные средства, а
драгоценные металлы в граммах. Из этого можно констатировать тот факт,
что отсутствие ОМС в системе страхования вкладов является сдерживающим
фактором развития операций с драгоценными металлами в коммерческих
банках.
Следующей очень серьезной проблемой функционирования рынка
драгоценных металлов является неразвитая банковская сеть по купле-
продаже наличного металла.
Центральный банк Российской Федерации является одним из основных
органов, регулирующих сферу обращения драгоценных металлов в
Российской Федерации.
Банк России осуществляет лицензирование банковской деятельности
по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов.
В соответствии со ст. 46 Закона о Банке России Центральный банк
Российской Федерации вправе осуществлять банковские операции и иные
сделки с международными организациями, иностранными центральными
(национальными) банками и иными иностранными юридическими лицами
при осуществлении деятельности по управлению активами Банка России в
иностранной валюте и драгоценных металлах, включая золотовалютные
резервы Банка России. Осуществляя сделки по купле-продаже драгоценных
металлов, Центральный банк Российской Федерации выступает в качестве
частного лица. В то же время следует понимать, что указанные операции
совершаются Банком России не для извлечения прибыли, а для
осуществления публичной функции проведения денежно-кредитной
политики, направленной на достижение целей, перечисленных в ст. 3 Закона
о Банке России, и в первую очередь защиту и обеспечение устойчивости
рубля.
46
Обратим внимание, что мы не можем согласиться с используемым в ст.
2, п. 7 ст. 4 и ст. 46 Закона о Банке России термином «золотовалютные
резервы Банка России». В условиях нерешенности вопроса о правовом
статусе Центрального банка Российской Федерации, буквальное токование
данного понятия ставит вопрос о собственнике золотовалютных резервов.
Получается, что законодатель признает золотовалютные резервы Российской
Федерации, находящиеся в управлении Банка России, золотовалютными
резервами самого Банка России.
В соответствии со ст. 23 Закона о Банке России средства федерального
бюджета и средства государственных внебюджетных фондов хранятся в
Банке России, если иное не установлено федеральными законами. Между тем
хранение средств федерального бюджета в Банке России еще не делает их
средствами самого банка. Аналогичным образом и золотовалютные резервы
следует признавать принадлежащими Российской Федерации.
Как отмечает С.В. Янкевич, «под осуществлением операций с
золотовалютными резервами законодатель предусмотрел возможность
передачи полномочий одного из органов государственной власти по
управлению резервами другому органу государственной власти или агенту
Правительства Российской Федерации, например Центральному банку
Российской Федерации»
39
. Отметим, что мы не можем согласиться с тем, что
Банк России в данном случае выступает в качестве агента Правительства РФ,
хотя бы потому, что, во-первых, об этом нигде не говорится в самом Законе о
Банке России, и, во-вторых, данные полномочия закрепляются на уровне
федерального закона, а не постановления Правительства РФ. Тем не менее
важно, что Банк России наделяется полномочиями по управлению
золотовалютными резервами, не становясь при этом их собственником.
Считаем, что рассматриваемый недостаток юридической техники
должен быть устранен.
39
Российские банки распродают золото. URL:
http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/rossiyskie- banki-rasprodayut-zoloto -
1001537353.
47
Устанавливая перечень драгоценных камней, закон не указывает, что
является сапфиром, что – рубином и т.п. Все термины и определения
раскрыты в документах технического регулирования – старых ГОСТах и ТУ
(принятых в 1979 – 2002 гг.). Эти документы не соответствуют нормативным
стандартам, применяющимся в международной торговле, хотя бы потому,
что таких стандартов (кроме как на алмазы) нет.
В России же понятие драгоценных камней урегулировано нормативно,
причем государственное регулирование в этой сфере крайне нечеткое.
Например, в Законе о драгоценных металлах и камнях к драгоценным
камням относятся все сапфиры, которые в природе встречаются разных
цветов. Однако в ТУ 9645-001-45866412-01 «Сапфиры природные
обработанные (ограненные вставки)» указано, что сапфир имеет синий цвет
(возможен фиолетовый или зеленый оттенок). Также в Законе сказано, что
драгоценным является и обработанный, и необработанный рубин. Но
технические условия приняты только в отношении обработанных рубинов. В
связи с этим в правоприменительной практики возникают проблемы.
В настоящее время правовое регулирование драгоценных камней
осуществляется посредством финансового и гражданского права. Предметом
регулирования обращения драгоценных камней в гражданском праве
являются общественные отношения, возникающие в результате перехода
права собственности на ценности.
Рассмотрев и изучив ситуацию на рынке драгоценных камней, можно
констатировать, что современное состояние законодательства,
регламентирующего добычу, оборот и использование драгоценных камней, а
также практика правоприменения в данной сфере не соответствуют
современным требованиям развития рынков драгоценных металлов и
драгоценных камней и отечественной ювелирной промышленности и как
следствие создают предпосылки для неприемлемого уровня криминогенного
фона в данном секторе экономики.
48
Отсутствие благоприятных законодательных и нормативно-правовых
условий деятельности в сфере добычи, оборота и использования
драгоценных камней находятся в остром противоречии с экономическим
потенциалом России, потенциалом ее недр, существенно занижая их
использование во благо развития экономики страны.
В Федеральном законе «О драгоценных металлах и драгоценных
камнях" № 41-ФЗ от 26.03.1998 нет четкого определения драгоценных
камней, что только стимулирует коррупционную составляющую в данной
сфере.
2.3. Перспективы развития операций банков с драгоценными металлами
и камнями
На российском рынке доля банков, осуществляющих операции с
драгоценными металлами, составляет около 20 %. На 1 января 2017 г. из 947
действующих банков 183 имеют лицензии Банка России на осуществление
операций с драгоценными металлами.
На российском банковском рынке драгоценные металлы привлекает
все более пристальное внимание. Анализ оборота «банковских» драгоценных
металлов за последние шесть лет показал, что крупные банки расценивают
этот актив как инвестиционный инструмент. Золото является ярким
индикатором, позволяющим оценить склонность инвестора к риску.
Стремление пополнить свои запасы драгоценными металлами возникает у
субъекта рынка на фоне непредсказуемой экономической ситуации.
Нестабильность российского внутреннего рынка, спад деловой активности и
опасение введения новых санкций обусловили активизацию крупных
кредитных организаций в сфере операций с золотом.
Беспрецедентная покупка драгоценных металлов отечественными
кредитными организациями отмечена в 2016 г.: за этот период объемы золота
49
в хранилищах российских банков увеличились в 2,3 раза и по состоянию на 1
января 2017 г. составили более 70 т.
В числе банковских операций с драгоценными металлами важное место
отводится операциям с инвестиционными и памятными монетами. В рамках
своей эмиссионной деятельности Банк России выпускает в обращение
памятные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов и
инвестиционные монеты из драгоценных металлов, которые
распространяются как внутри страны, так и за границей.
Центральное место в выпусках Банка России в последние годы
занимают монеты исторической и спортивной серий, таких долгосрочных
программ, как «Выдающиеся личности России», «Памятники архитектуры
России», «Россия во всемирном культурном и природном наследии
ЮНЕСКО», «Вооруженные силы Российской Федерации», «Красная книга»,
«Сохраним наш мир», «Лунный календарь» и других
40
. Изготавливаются
монеты Банка России на Московском и Санкт-Петербургском монетных
дворах, отличаются высоким качеством чеканки и уровнем художественного
оформления оценены специализированными иностранными
нумизматическими изданиями и организациями. Распространителями
памятных и инвестиционных монет Банка России на отечественном рынке
являются кредитные организации Российской Федерации и АО «Гознак».
Памятные монеты имеют очень ограниченный тираж и высочайшее
качество чеканки, они в цене у нумизматов, так как считаются
произведениями искусства. Стоимость такой монеты для клиента
складывается из цены самого изделия и двойного НДС, один из которых
платит банк регулятору при покупке, а второй - клиент, приобретая
памятную монету у банка.
Инвестиционные монеты чеканят обычным способом из золота и
серебра. У них достаточно большие тиражи и более доступная цена,
40
Российские банки распродают золото. URL:
http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/rossiyskie- banki-rasprodayut-zoloto -
1001537353.
50
приближенная к текущей стоимости золота. Банкиры отмечают, что
наибольшим спросом у россиян пользуются именно инвестиционные монеты
из благородного желтого металла. Среди покупателей инвестиционных монет
присутствуют ювелирные компании: это золото не облагается НДС и
приобретать их выгоднее, чем слитки
41
.
За период 2011-2016 гг. ЦБ РФ отчеканил монет из золота общей
массой 17,875 т, причем большую часть среди монет занимают
инвестиционные.
К проведению международных масштабных соревнований Банк России
выпустил значительное количество памятных и инвестиционных монет из
золота, посвященных как отдельным видам спорта, так и просто являющихся
символами олимпиады (инвестиционные монеты).
В 2012 г. на монеты было израсходовано свыше 5 т металла. Среди 16
выпусков четыре приходилось на инвестиционные монеты: по два выпуска
на «Георгий Победоносец» и на сочинский талисман «Белый мишка»
номиналами 50 и 100 руб.
В годы, «свободные» от знаковых спортивных мероприятий, ЦБ РФ
чеканит золотых монет существенно меньше. Так, за период 2014-2015 гг. на
изготовление золотых монет ушло менее 1 т драгоценного металла. Но уже
подготовка к Чемпионату мира 2018 г. ознаменовалась в 2016 г. выпуском
золотой инвестиционной монеты «Чемпионат мира по футболу FIFA 2018 в
России» номиналом 50 руб. и весом 7,89 г. На ее изготовление ушло 789 кг
золота, в то время как на памятные монеты в прошлом году Банк России
истратил лишь 225 кг золота.
Операции с монетами проводят банки, имеющие лицензии на
осуществление операций с драгоценными металлами. Сбербанк традиционно
является крупнейшим покупателем инвестиционных и памятных монет. На 1
января 2017 г. стоимость золотых монет, купленных отечественными
41
Пресс-релиз Сбербанка РФ: Sberbank CIB вышел на рынок драгметаллов Индии.
URL: http://www.- sberbank.ru/ru/press_center/
51
банками у ЦБ РФ, была равна 2 606 млн руб. Сбербанку принадлежит 70 %
стоимости всех монет из благородного металла, находящихся у банков.
Нередко ПАО Сбербанк наделяется исключительным правом по
распространению чеканного золота. Так, это было в случае продажи
инвестиционных монет с символикой олимпиады Сочи-2014.
В условиях нестабильности основных мировых валют, обострения
отношений с западными европейскими странами и США на российском
банковском рынке не продолжает терять своей актуальности такой продукт,
как обезличенный металлический счет (ОМС). В данной экономической
ситуации ОМС считается привлекательным средством инвестирования в
драгоценные металлы. Главными преимуществами ОМС являются
отсутствие НДС при операциях и высокая ликвидность (держатель счета
может в любой момент отозвать вложенные средства). Однако, фактором
риска, существующем для ОМС, следует признать отсутствие ОМС в
государственной программе страхования вкладов.
Наравне с золотом обезличенный металлический счет может быть
открыт и на другие драгоценные металлы (серебро, палладий, платина).
Однако 99 % всех ОМС клиенты привязывают к золоту
42
.
При открытии такого счета банк не обязан иметь в своих хранилищах
физический эквивалент, поскольку держатель фактически приобретает
обязательство банка заплатить определенную сумму денег, размер которой
будет зависеть от текущей цены на золото. Необходимо отметить, что банки
самостоятельно устанавливают котировки покупки и продажи драгоценных
металлов. Обычно разница между ценой покупки и продажи (спрэд) золота
составляет 3-5%.
Анализ официальной статистики и отчетов банков свидетельствует о
двукратном превышении счетов ОМС над физическими объемами золота в
банковских хранилищах на начало 2015 и 2016 гг. Такая же ситуация только
42
Пресс-релиз Сбербанка РФ: Sberbank CIB вышел на рынок драгметаллов Индии.
URL: http://www.- sberbank.ru/ru/press_center/